根据Wind数据，折价成交个券中，“21GLP05”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“23遵旅02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23厦门国际二级资本债02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“21华商银行01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，城投债排名靠前。
　　信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内，其中1至1.5年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在1年内，其中，1年内、1.5至2年、2至3年及3至4年期品种折价成交占比最高。分行业看，石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。
　　风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。

研究报告全文：证券研究报告固定收益研究2023年10月10日10月10日信用债异常成交跟踪信用市场日度跟踪2023-10-10摘要根据Wind数据折价成交个券中21GLP05债券估值价格偏离幅度较大净价上涨成交个券中23遵旅02估值价格偏离程度靠前净价上涨成交二永债中23厦门国际二级资本债02估值价格偏离幅度较大净价上涨成交商金债中21华商银行01估值价格偏离幅度靠前成交收益率高于10的个券中城投债排名靠前信用债估值收益变动主要分布在05区间非金信用债成交期限主要分布在05年内其中1至15年期品种折价成交占比最高二永债成交期限主要分布在1年内其中1年内15至2年2至3年及3至4年期品种折价成交占比最高分行业看石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大风险提示统计出现遗漏高估值个券出现信用风险尹睿哲S1090518110001yinruizhecmschinacomcn李豫泽S1090518080001liyuzecmschinacomcn敬请阅读末页的重要说明固定收益研究表1折价成交跟踪大幅折价个券成交跟踪剩余期限估值价格偏估值净价估值收益率估值收益率前一日估值成交规模简称隐含评级主体评级行业年离元偏离bp收益率万元21GLP05046-11084583045044054101AAAA交通运输7021GLP03041-11085303340145944260AAAA交通运输548521GLP07053-10683612549441143859AAAA交通运输11421GLP01029-09587693982550804682AAAA交通运输5721乐山国投债480-028102871062385374AA2AA城投102923齐河03281-0239558949860850AA-AA城投23223昌新01189-02199831187409397AAAA城投120023宝星01255-0199591898934925AA-AA城投234923绵兴01237-01810052859673665AA-AA城投243523常德城投PPN008295-01710028618410404AAAA城投600022昭投01407-0179599490768763AA-AA城投190622秀宏02193-01610032871342333AA2AA交通运输400822金堂01571-0159932497770765AA-AA城投25023无锡新发MTN001276-01510016576318312AAAA城投401323博山01091-01599891704723706AA-AA城投171722新航建设MTN001141-014100981044376365AA2AA城投201921西秦债484-01410162563584578AA2AA城投204023齐河01124-01399341148704692AA-AA城投19723天恒置业MTN003252-01210026517379374AAAA城投200523鲁钢铁MTN006196-01210023659467460AA-AAA钢铁700023鲁钢铁MTN005194-0129988660467460AA-AAA钢铁399723京资031496-01210035100332331AAAAAA综合3000023六安城投MTN002243-01110152482333328AA2AA城投202923乐山国资PPN001B272-01010161387376372AA2AA城投203423兖投02195-0099576573947941AA-AA城投3066022空港城发MTN002196-0099985458308303AA2AA城投99923镇江城建MTN007196-0099998458343338AA2AA城投500023深投06995-0089990100326325AAAAAA社会服务2900023粤交投MTN004B993-00810026099330329AAAAAA城投300403三峡债981-00811323100326325AAAAAA公用事业725223济南城建MTN003993-0089977099413412AAAAA城投300020天恒置业MTN001154-00810024517353348AAAA城投401422渝富02906-00810290099362361AAAAAA城投1030822锡建G2903-00710167099360359AAAAA城投1017822空港城发PPN001155-00710080478305300AA2AA城投1210023乐山国资PPN001A172-00710100429336331AA2AA城投404223广州地铁MTN006483-0079951159313311AAAAAA城投2984422金堂04217-00710071357711708AA-AA城投1022荆门城投MTN001128-00710021563337331AA2AA城投601820天恒置业PPN001125-00710223538357351AAAA城投2046资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明2固定收益研究表2净价上涨个券成交跟踪大幅正偏离个券成交跟踪剩余期限估值价格偏估值净价估值收益率估值收益率前一日估值成交规模简称隐含评级主体评级行业年离元偏离bp收益率万元23遵旅022601148844-509811891240AAA城投460PR遵旅011661137377-857616171702AAA城投17520昆交G22031139370-6154892954AAA城投33522遵旅031121109192-1107514841595AAA城投48422遵旅021031109217-1201815291649AAA城投819昆交050920519662-58609451003AAA城投101922柳控032100409201-216611901211AAA城投27323蚌埠高新PPN00118903510075-1994603623AA-AA城投400023曲文021650349448-223710561078AA-AA城投475223曲文投MTN0011460319589-2266959982AA-AA城投566923西南032960299986-1076455466AA2AA城投600023津城建MTN00419502810049-1578535550AAAAA城投100223曲文011270289634-23689941018AA-AA城投192022潍坊031770279860-1586447463AA2AAA城投59023寿光惠农PPN0011720269969-1671747763AA-AA城投736321新统011850269820-1536807822AA-AA城投307323长寿K118702610127-1518624639AA-AA城投397820津资011360259518-1924890909AA-AAA城投8723柳控032470258970-112912011212AAA城投20623潍坊城建MTN00217502510218-1508436451AA2AAA城投305823柳控022380249050-115011981210AAA城投266621昆明轨道MTN004绿色1140249653-2167746768AA-AAA城投96623长寿投资MTN00225302310068-1003618628AA-AA城投1169321昆明轨道MTN003绿色1110239657-2121741762AA-AAA城投578522潍坊021530229991-1517415430AA2AAA城投597922长资0209502210136-2419466490AA-AA城投65322饶创011210219985-1834709728AA-AA城投146523西投011450209470-145211611175AAA城投189023日照城投MTN00319601910021-1041378388AA2AA城投200022哈资0110601910096-1904469488AA2AA城投302323商丘发展MTN00219501910017-1040417428AA2AA城投500023日照城投PPN00518301910139-1102384395AA2AA城投1612922鲁资103830199929-530343348AAAAA计算机199021柳发021860199384-110511121123AAA城投114022万投0118101910018-1096428439AA2AA城投99820新泰011130199996-1753691709AA-AA城投3023长资D208801910039-2185452474AA-AA城投500022圆山V118001910058-1093413424AA2AA城投199219双福项目NPB2920186305-1057464474AA2AA城投377623悦达MTN00118901710116-989404414AAAAA房地产2000资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明3固定收益研究表3二永债成交跟踪二永债成交跟踪剩余期限估值价格偏估值净价估值收益率估值收益率前一日估值成交规模简称隐含评级主体评级银行分类年离元偏离bp收益率万元23厦门国际二级资本债024890059850-117419421AAAAA城商行787623创兴银行二级资本债01BC49700510001-117420421AAAAA其他银行200023厦门国际二级资本债014750059898-119419420AAAAA城商行108823天津银行二级资本债014510059965-118478479AAAAA城商行997819威海商行永续债11500010133-027417417AA-AA城商行2327119中信银行永续债11700010155001283283AAAAA股份行14523120平安银行永续债01138-00110117025296296AAAAA股份行910220泸州银行永续债01144-00110018041563563AAA城商行2426418建设银行二级02005-00110011110227226AAA-AAA国有行3344121齐商银行永续债312-0019845036535534AA-AA城商行295419建设银行永续债110-00110153050278278AAA-AAA国有行4366018招商银行二级01011-00110023276239236AAAAA股份行801920华融湘江永续债153-00110048059396395AA-AAA城商行201018富邦华一二级01016-00110023323378375AA-AAA其他银行110320邮储银行永续债144-00110119067282282AAA-AAA国有行8599419渤海银行永续债093-00110011120462460AAAAA股份行5734820江苏银行永续债148-00110114068298298AAAAA城商行404721齐商银行永续债02322-0019826047540539AA-AA城商行892521广州银行永续债322-00110095041368367AAAAA城商行1211419中国银行永续债01030-00110057250255252AAA-AAA国有行2011522厦门国际银行永续债01328-0019729053470470AAAAA城商行883719广发银行永续债096-00110158107282281AAAAA股份行1421919交通银行永续债095-00110130116278277AAA-AAA国有行1013119民生银行二级0103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