本月以来价值风格优于成长，小市值、量价类因子较理想
　　从本月以来截至7月28日的因子表现来看，价值风格相对成长风格占优，而成长因子在所有股票池内均表现不佳。盈利因子仅在沪深300成分股票池表现较好，在其余股票池整体回撤；小市值因子在各个股票池均取得正收益，在中证1000成分股票池表现尤为突出。量价类因子本月以来普遍表现良好。
　　本月以来公募指增基金整体跑赢基准，中证1000指增超额相对占优
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500和中证1000指数为基准的量化指数增强基金。从本月以来截至7月28日的表现来看，上述三类公募指增基金的中位数均跑赢基准，其中中证1000指增产品的超额收益相对占优，且有超过75%的基金取得正超额；从今年以来的表现来看，中证1000指增的超额表现同样优于另外两类指增基金。
　　量化私募CTA策略7月业绩逆袭，股票多头和股票多空策略有所降温
　　量化私募已成为国内重要的资产管理机构和市场参与者，其策略表现具有一定的参考价值。今年以来截至7月21日，股票多头、CTA、多策略的收益中位数分布为4.82%、2.78%和2.67%；股票市场中性、股票多空与套利等对冲性策略的收益中位数分别为2.18%、5.15%和2.55%。本月以来截至7月21日，CTA策略业绩提升明显，股票多头和股票多空策略表现整体有所下滑。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。私募产品业绩来源于第三方数据库，可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考。