事件描述
　　2023年二季度大部分公募基金重仓持仓情况已经披露完毕，对此我们点评如下。
　　事件评论
　　行业维度：持仓比例环比持平，集中度有所下降。从行业整体看，2023Q2电新行业所选的187个标的合计机构重仓持仓市值约4526亿元，环比下降1.7%；全部A股的机构重仓持仓总市值环比下降1.6%至28335亿元。占比方面，2023Q2电新行业重仓市值占A股总重仓市值的比例达15.97%，环比2023Q1基本持平；过往时间序列看，重仓持仓比例处于2021年上半年水平左右。剔除指数基金（被动指数、增强指数基金）来看，2023Q2行业持仓总市值约3181亿元，环比下降5.8%；占比方面，2023Q2电新行业重仓市值占A股总重仓市值的比例为15.12%，环比2023Q1下降0.21pct。拆分行业配置变化的原因，估算来看，我们认为2023Q2电新行业机构重仓持仓市值占比环比下降主要因股价方面的超额下跌。
　　板块维度：光伏有所减配，电动车、风电、电网实现增配。1）电动车板块，2023Q2板块合计重仓持仓市值约2613亿元，环比增长约3.2%，对应在整体A股重仓持仓的比例达9.2%，环比提升0.4pct；同时，在电新板块重仓持仓的占比约57.7%，环比提升2.7pct。
　　具体分环节来看，电动车产业链2023Q2各环节配置比例多出现小幅度的提升，仅锂钴、正极和设备环节占A股重仓持仓比例环比下降。2）风光板块，2023Q2板块重仓持仓市值约1491亿元，环比下降11%，在总体A股的重仓持股市值中占比约5.3%，环比下降0.6pct左右。具体分环节来看，主要系光伏环比有所减配。光伏环节2023Q2基金重仓持股市值达1333亿元，占全部A股基金重仓持仓市值比例从2023Q1的5.25%下降至2023Q2的4.70%；其中部分细分环节出现减配，预计主要系担心后续盈利压力等因素；风电环节2023Q2基金重仓持股市值约113亿元，环比增长12%，占全部A股基金重仓持仓市值比例从2023Q1的0.35%提升至2023Q2的0.40%，我们预计Q2风电基金持仓环比提升主要因为一季度零部件业绩高增长的兑现以及市场对未来经营业绩的乐观预期。3）电力设备与工控板块，2023Q2机构重仓持仓市值达422亿元，环比增长6.5%，2023Q2板块重仓持仓市值占整体A股重仓持仓市值比例达1.5%，环比提升0.1pct。具体从环节看，其中自动化相关的中熔电气、鸣志电器、麦格米特、雷赛智能，电网相关的苏文电能、特变电工增配幅度靠前。
　　个股维度：宁德时代、阳光电源、科达利等受市场青睐。个股配置方面，按照基金重仓持仓总量占公司流通股比例排序来看，2023Q2排名前五的分别为科达利（26.4%）、阳光电源（26.0%）、新宙邦（22.5%）、思源电气（20.2%）、亿纬锂能（19.0%）。同时，对比2023Q1来看，前十名中2只标的出现变化，天赐材料、晶澳科技为新进入标的。此外，按照重仓持仓总市值排序来看，2023Q2排名前五的分别是宁德时代、阳光电源、比亚迪、晶澳科技、亿纬锂能。季度持仓变化方面，我们根据各个标的2023Q2发生的配股、转增等现象对持股变化进行调整后，计算得到2023Q2机构持仓增加股份数占公司流通股比例靠前的分别为中熔电气、鸣志电器、科达利、东方电缆、美畅股份、天赐材料、通灵股份、璞泰来、苏文电能、爱旭股份；此外，大储、户储相关标的出现一定减配。
　　风险提示
　　1、行业需求低预期；
　　2、行业竞争格局恶化风险。