周专题：快充技术对锂电材料带来哪些影响？
　　锂电板块已经形成相对稳定的底部预期，向上突破需关注主产业链底部以及新技术进展，往后看快充技术有望率先突破。下半年随着快充车型的落地，围绕800V高压快充平台寻找锂电材料及新能源车器件的变化：1）锂电材料：首先是负极材料，炭化&液相包覆&硅碳有望受益，推荐璞泰来，杉杉股份，中科电气等；其次负极包覆剂添加比例提升3-5pct，推荐信德新材；最后导电剂方面添加量提升，同时产品也在向高端化及国产化方向发展，推荐天奈科技等；2）车载电源：800V快充平台对车载电源系统提出更高要求，制造难度明显加大，壁垒提升，同时器件产品价格相比400V也有提升，推荐头部车载电源企业等。
　　风光储：下半年旺季催化，中期光储平价抬高增速
　　光伏方面，本周国内外6月需求数据逐步发布。国内上半年装机78GW，同比+154%。海外上半年组件出口99GW，同比+18%；逆变器出口62亿美元，同比+95%。展望下半年，组件后续下跌空间不大，价格企稳刺激下游备货情绪，需求旺季逐步到来，初步摸排组件龙头企业8月排产环比提升幅度预计5%-10%；另一方面，凭借N型产能释放、海外盈利仍丰厚，下半年一体化盈利水平预计依然良好，我们维持2024年一体化盈利1.1-1.3毛/W判断。中期看，光储平价时代已经逐步到来，行业中期增速有望上修。继续看好光伏板块的投资机会。
　　风电方面，当前受Q2行业开工交付速度影响，板块情绪较弱，但我们认为下半年存在较多催化：排产放量、招标集中落地、海风出口订单拐点确立等。继续看好海风关联度高的环节。
　　储能方面，Q3是板块有望迎来密集催化落地窗口，国内大储在Q3是招标旺季，美国ITC政策落地后并网量有望积极修复，欧洲户储经历了2个季度的去库存基本临近尾声。
　　新能源车：底部预期形成，寻找新技术等向上催化
　　锂电板块已经形成相对稳定的底部预期，一是终端需求不论是新能源车还是储能，保持强劲的增长趋势；二是产业链盈利回落后，目前已在合理区间偏下水平；三是产业链扩产已经看到放缓，即二阶导拐点出现，盈利拐点也不会太远。在底部基本夯实的情况下，向上催化将来自对2024年的弹性预期，市场也正在形成一些主线：率先形成共识的是新技术，包括德方纳米、湖南裕能的锰铁锂，璞泰来的复合集流体等，快充、4680等新技术方向也有望扩散。此外继续看好按盈利见底排序的电池、结构件、电解液、负极
　　电力设备：主网高景气持续强化，重视用电侧市场发展提速
　　电网方面，总投资稳增长，结构景气方向看好两条主线：1）电网侧，主网（包括特高压）、数字化等呈现持续高景气；2）用电侧，随着电改深化和政策发布，我们认为今年有望成为政策拐点年份，助力新商业模式快速放量发展；继续推荐国电南瑞、云路股份、苏文电能等；建议积极重视主网、数字化、用电侧等相关标的。工控方面，相关政策陆续颁布，建议重视景气拐点，继续推荐汇川技术、宏发股份、麦格米特。此外，推荐两大低压电器龙头正泰电器、良信股份。
　　风险提示
　　1、行业需求低预期；
　　2、行业竞争格局恶化。