国防军工板块Q2持仓回暖，配置与超配比例上升
　　选取普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型四类基金，统计其对长江国防军工指数成分股的重仓持股情况。截至2023Q2，国防军工板块主动公募基金重仓市值达590.31亿元，配置比例达2.99%，环比增加0.58pcts，同比降低0.41pcts。
　　当前国防军工板块存在一定超配，截至2023Q2，国防军工板块基金超配比例为0.61%，环比增加0.36pcts，同比降低0.64pcts，在A股所有行业中位列第八。
　　板块Q2配置比例回升幅度较大或主要受6月行情影响
　　国防军工板块Q2配置比例增幅较大，或主要受6月份超额收益显著影响，近期或已回落。6月中下旬，受前期显著超跌及十四五中调日渐明朗影响，国防军工板块录得显著超额收益，6月12日至30日长江国防军工指数和Q2机构前十大持仓个股分别上涨8.91%、11.97%，同期沪深300指数下跌1.13%，因此Q2末按持仓市值统计的配置比例显著上升。近期军工板块有所回调，幅度大于沪深300，或带动板块配置比例下降。
　　风险提示
　　我国国防科技工业体系的体制机制改革进程低于预期，产业组织架构变革的不确定性；
　　“十四五”武器装备建设规划牵引下，大批量交付的产能及时释放不确定性；
　　科研型号研制进度不及预期，招标的不确定性；
　　国企改革效率提升不及预期，供给侧改革的不确定性。