研究报告全文：wwwhczqcom证券研究报告成长热度升温市场温度计2023年3月20日华创策略首席分析师姚佩执业编号S0360522120004邮箱yaopeihcyjscom本报告由华创证券有限责任公司编制2021华创卖的出价或询价本报告所载信息均为个人观点并不构成对所涉及证券的个人投资建议版权所有请仔细阅读PPT后部分的分析师声明及免责声明数据汇总证券研究报告市场温度36度最近一周市场情绪升温A股资金合计净流入29亿元前值-306亿元最近一周历史前一周最近一周历史前一周数据分位数数据数据分位数数据偏股混合型基金仓位840842杠杆率784476机构行为股票型基金仓位873869上证A股日均成交额亿元3944873690新成立偏股型公募基金份额亿元1117299创业板日均成交额亿元2046901797陆股通合计净流入亿元14882-106全部主板换手率184718ETF净流入额亿元-328-100中小板换手率243426创业板换手率股市流动性融资余额增加值亿元265821405236日均涨停占比0535057首发募集资金亿元878876情绪及估值水平上证A股市盈率143313产业资本净减持亿元778761创业板市盈率481949交易费用亿元888783电子板块市盈率372935电气设备板块市盈率291031食品饮料板块市盈率364837A股风险溢价286828行业离散度507216注全文货币单位为人民币最近一周为2023313-317下同数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2数据点评证券研究报告摘要股市流动性最近一周市场情绪升温A股资金合计净流入29亿元前值-306亿元市场情绪回暖成长热度升温今年以来市场风格无趋势性主线行业轮动加快市场先后经历消费占优TMT主题行情等风格最近一周市场情绪回暖其中成长风格交易热度明显上升上证A股创业板日均成交额分别39442046亿元显著高于此前一周的36901797亿元此外创业板日均换手率40较此前一周36显著提高外资大幅流入风格偏成长加仓TMT最近一周北上资金净流入148亿元风格偏向成长行业主要加仓TMT电新买入前五行业分别传媒电力设备有色金属医药生物基础化工卖出前五行业分别银行非银金融家用电器钢铁煤炭个股来看最近一周北上资金加仓前五个股分别中环股份长江电力法拉电子京东方A牧原股份减仓前五个股分别中国平安宁德时代贵州茅台隆基绿能招商银行证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3目录01机构行为基金仓位基金风格02股市流动性外资风格03情绪及估值水平04风险提示11机构行为基金仓位证券研究报告截至2023317偏股混合型基金仓位840前值842普通股票型基金仓位873前值869沪深300点位左轴偏股混合型基金仓位右轴股票型基金仓位右轴6000925500908850008645008440008280350078300076250074数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号512机构行为基金风格证券研究报告最近一周2023313-317下同公募抱团趋弱风格偏向价值行业偏向消费周期此前一周公募风格无一致选择基金净值涨幅分布基金净值涨幅分布202342024金融36沪深3003227-22310创业板指上证50电子消费沪深300-330基0周期消费金电力设备基净-2-2金电力设备值净涨电子创业板指值-4幅-4涨周期金融幅-6-6上证50-8-8-12-10-8-6-4-20246-12-10-8-6-4-202462023313-317基金净值涨幅202336-310基金净值涨幅注图表以沪深300创业板指上证503个中信风格指数和2个申万指数电子电力设备为参考选取规模前100偏股混合型和普通股票型基金气泡大小代表规模证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6数据来源WIND华创证券13机构行为外资风格证券研究报告最近一周北上资金净买入额前三行业传媒截至317北上资金持仓市值前三大行业食电力设备有色金属卖出前三行业银行品饮料电力设备医药生物后三行业环非银金融家用电器保纺织服装社会服务北上资金持仓市值31730北上资金各行业净买入额亿元313-317食品饮料14120其它31510电力设备1300-10医药生物-2084计算机43-30银行传电有医基计电交农公国通机建房美食环纺轻综建社汽商石煤钢家非银机械设备70媒力色药础算子通林用防信械筑地容品保织工合筑会车贸油炭铁用银行47非银金融电子家用电器设金生化机运牧事军设装产护饮服制材服零石电金备属物工输渔业工备饰理料饰造料务售化器融545659数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7目录01机构行为02股市流动性资金流入公募外资ETF杠杆资金资金流出IPO产业资本减持交易费用03情绪及估值水平04风险提示21股市流动性概览证券研究报告最近一周2023313-317下同资金入市合计净流入29亿元前值-306亿元类别指标最近一周亿元前一周亿元偏股型公募基金发行11199外资净流入148-106资金流入ETF净流入-3-100融资余额增加2621IPO融资8776资金流出产业资本净减持7761交易费用8883资金净流入29-306数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号922资金流入基金发行证券研究报告最近一周2023313-2023317下同新私募基金规模平稳截至2023年2月私募证成立偏股型公募基金份额111亿份历史分位券基金管理规模56万亿元较23年1月环比提数72前值99亿份升210亿元新成立公募基金份额偏股型亿份周私募基金管理证券管理规模亿元10007000090060000800500007006004000050030000400300200002001000010000注私募基金规模仅月频披露因此本文更新私募基金规模数据为月频存量数据不纳入周度资金流入流出讨论数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1023资金流入外资ETF证券研究报告最近一周陆股通合计净流入148亿元历史分最近一周股票型ETF净主动买入额-3亿元历位数82前值-106亿元史分位数28前值-100亿元深股通当日资金净流入周数据亿元全部ETF亿元左轴沪股通当日资金净流入周数据亿元250上证指数右轴37005002004003500300150330020010010050310000-1002900-50-2002700-300-100-400-1502500数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1124资金流入杠杆资金证券研究报告最近一周融资余额增加26亿元历史分位数58前值21亿元每周融资增加值亿元左轴融资余额亿元右轴600180004001600020014000012000-20010000-4008000数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1225资金流入IPO融资证券研究报告最近一周IPO融资规模为87亿元历史分位数88前值76亿元500首发募集资金亿元450400350300250200150100500数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1325资金流入产业资本净减持交易费用证券研究报告最近一周产业资本净减持77亿元历史分位数87前值61亿元股票市场交易费用为88亿元历史分位数87前值83亿元300产业资本净减持亿元160交易费用亿元25014020012010015080100605040020-500数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14目录01机构行为02股市流动性03情绪及估值水平成交额换手率杠杆率涨跌停占比估值对比风险溢价04风险提示行业离散度31情绪及估值水平成交额证券研究报告最近一周2023313-317下同上证A股日均成交额3944亿元历史分位数87前值3690亿元创业板日均成交额2046亿元历史分位数90前值1797亿元上证指数左轴创业板指数左轴创业板日均成交额亿元右轴4000上证股日均成交额亿元右轴8000A3500350038007000300036003000600025003400250050002000320040001500300020003000280010001500260020005002400100010000数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1632情绪及估值水平换手率证券研究报告最近一周全部主板换手率18历史分位数47前值18中小板换手率24历史分位数34前值26创业板换手率40历史分位数52前值36原中小板换手率左轴1045创业板换手率左轴9全部主板换手率剔除原中小企业板右轴483573625524153120510数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1733情绪及估值水平杠杆资金涨跌停占比证券研究报告最近一周杠杆率融资交易额总交易额78历史分位数44前值76日均涨停股票占比053历史分位数5前值057日均涨停公司占比左轴上证综合指数右轴融资交易额总交易额左轴上证综合指数右轴303800123800370037001125360036003500103500203400934003300330083200153200731003100300010300062900290052800052800数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1834情绪及估值水平市盈率分布证券研究报告截至2023317创业板市盈率48倍历史分位数19电子板块市盈率37倍历史分位数29计算机219倍历史分位数98电气设备29倍历史分位数10食品饮料36倍历史分位数48医药生物33倍历史分位数13日期上证A股创业板电子计算机电气设备食品饮料医药生物目前市盈率144837219293633倍TTM317目前历史分位数33192998104813牛市高点时期162057927165518520207135310087100797794牛市高点时期553016577107109200506-2007101009474919092牛市高点时期18669656584447200810-20101123258065622156牛市高点时期231511161471093977201306-2015066610089100904390数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号1935情绪及估值水平茅指数证券研究报告茅指数主要包含消费医药及科技等领域成长性较强的部分龙头公司其走势一定程度反映了机构抱团股的整体表现最近一周茅指数下跌08日均成交额683亿元处历史65分位前值583亿元茅指数左轴茅指数日均成交额亿元右轴8000002000180070000016001400600000120050000010008004000006004003000002002000000数据来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号20