★动态跟踪
　　3月前两周（3月1-12日），全国乘用车市场零售41.4万辆，较去年同期下降17%，较上月同期下降11%；厂商批发45.2万辆，较去年同期下降18%，较上月同期增长6%；新能源车市场零售13.1万辆，同比去年增长9%，较上月同期增长15%；新能源批发14.2万辆，同比去年增长26%，较上月同期下降1%。从3月前两周来看，终端客流转化率不高，消费者观望情绪重，整体需求偏弱。
　　车市降价行情继续发酵，上汽大众、长安汽车等厂家推出优惠措施，理想、哪吒、起亚等厂家推出保价措施应对价格战，蔚来、奥迪、保时捷等表示不会跟进降价。此外，成都市龙泉驿区“产销联动”汽车消费活动正式启动，共计发放补贴总金额高达1亿元，单车累计补贴最高达15万。对于价格战，乘联会认为现在已经是是本轮价格战的规模高点，继续扩大降价规模的可能性不大，预计价格战会在4月份左右结束。
　　国际市场来看，欧洲，欧盟禁燃油车法案再起波折，德国、意大利等多国正在寻求削弱欧盟禁止销售燃油车的计划。我们预计利益冲突会导致相关拉扯持续发生。不同企业立场也有所不同：保时捷希望合成燃料在内燃机禁令中获得豁免，沃尔沃汽车则对破坏禁燃进程表达了批评。美国，补贴政策持续推进，将为欠缺服务的地区提供25亿美元补贴建设充电站（CFI计划），相关补贴还包括此前公布的跨党派基础设施法50亿美元。
　　★投资建议
　　行业格局处于高速变化中，新车型新产品层出不穷，车企端的竞争淘汰加剧；无论是整车还是电池环节，一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
　　★风险提示
　　政策环境恶化风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
　　
　　

研究报告全文：周度报告新能源汽车smingfTableTitle3月前两周需求偏弱欧盟禁燃法案推进受阻T报ab告le日R期ank2023年3月19日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z00146053月前两周3月1-12日全国乘用车市场零售414万辆较Tel8621-63325888去年同期下降17较上月同期下降11厂商批发452万辆Emailweidongsunorientfuturescom较去年同期下降18较上月同期增长6新能源车市场零售131万辆同比去年增长9较上月同期增长15新能源批联系人发142万辆同比去年增长26较上月同期下降1从3月前两周来看终端客流转化率不高消费者观望情绪重整体需徐瑜新求偏弱从业资格号F03107629能车市降价行情继续发酵上汽大众长安汽车等厂家推出优惠措Emailyuxuorientfuturescom源施理想哪吒起亚等厂家推出保价措施应对价格战蔚来与奥迪保时捷等表示不会跟进降价此外成都市龙泉驿区产新销联动汽车消费活动正式启动共计发放补贴总金额高达1亿元单车累计补贴最高达15万对于价格战乘联会认为现材在已经是是本轮价格战的规模高点继续扩大降价规模的可能性料不大预计价格战会在4月份左右结束国际市场来看欧洲欧盟禁燃油车法案再起波折德国意大利等多国正在寻求削弱欧盟禁止销售燃油车的计划我们预计利益冲突会导致相关拉扯持续发生不同企业立场也有所不同保时捷希望合成燃料在内燃机禁令中获得豁免沃尔沃汽车则对破坏禁燃进程表达了批评美国补贴政策持续推进将为欠缺服务的地区提供25亿美元补贴建设充电站CFI计划相关补贴还包括此前公布的跨党派基础设施法50亿美元投资建议行业格局处于高速变化中新车型新产品层出不穷车企端的竞争淘汰加剧无论是整车还是电池环节一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向建议关注产品力强供应稳定性强的企业风险提示政策环境恶化风险新能源汽车产销不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪621整车全球622整车中国723整车欧洲924整车北美925整车其他地区1026中国电动车充电基础设施1027中国动力电池与相关原材料1228中国其他原材料173热点资讯汇总1831中国行业信息1832中国企业信息1833国际行业信息2034国际企业信息224行业观点235投资建议246风险提示242期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2相关上市公司梳理整车5图表3相关上市公司梳理三电系统6图表4全球新能源汽车销量分地区6图表5全球新能源汽车渗透率6图表6主要国家新能源渗透率7图表7中国新能源汽车销量EV7图表8中国新能源汽车销量PHEV7图表9中汽协中国新能源汽车产销量8图表10公安部中国新能源汽车保有量8图表11纯电动乘用车不同等级占比8图表12插混乘用车不同等级占比8图表13欧洲新能源汽车销量EV9图表14欧洲新能源汽车销量PHEV9图表15北美新能源汽车销量EV9图表16北美新能源汽车销量PHEV9图表17其他地区新能源汽车销量EV10图表18其他地区新能源汽车销量PHEV10图表19公共充电桩保有量与同比10图表20中国公共充电桩保有量分省市10图表21私人充电桩随车配建保有量与同比11图表22车桩比11图表23换电站数量与同比11图表24换电站数量分省市11图表25国内动力电池产量装机量对比12图表26动力电池装车量分材料12图表27动力电池企业装车量三元12图表28动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表29动力电池电芯周度平均价13图表30三元正极材料日度价格13图表31三元前驱体日度价格13图表32碳酸锂氢氧化锂日度价格13图表33硫酸镍日度价格14图表34硫酸钴日度价格143期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表35硫酸锰日度价格14图表36磷酸铁锂日度价格14图表37磷酸铁日度价格15图表38锂电级PVDF日度价格15图表39三元材料开工率15图表40磷酸铁锂开工率15图表41负极材料日度价格16图表42负极材料开工率16图表43电解液日度价格16图表44隔膜日度价格16图表45锂电铜箔加工费17图表46锂电铝箔加工费17图表47钢日度价格17图表48铝日度价格17图表49玻璃日度价格18图表50橡胶日度价格184期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-191重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院图表2相关上市公司梳理整车股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润利润同317亿元亿元比002594SZ比亚迪23791-21526768884379311281131589373601633SH长城汽车2649-124099480956816065031992819乘600104SH上汽集团1421-035527409-45812649-3784965336用601238SH广汽集团1072-334803674477806252596121006车000625SZ长安汽车1148-651853527776900130592032804601127SH赛力斯39717382312310196-2675-14689980-1549商000957SZ中通客车1095-89828852654044119771719151用600066SH宇通客车968-18313113-1628131-50002069102车600006SH东风汽车581-10209123-2523098-8093762115资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表3相关上市公司梳理三电系统股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净利收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润润同比317亿元亿元300750SZ宁德时代37598-7352103711867217592126951895933300014SZ亿纬锂能6200-98124283112122666203015861095300207SZ欣旺达1881-8473658443006882721323127002074SZ国轩高科2729-6221442615200150121401412132电300073SZ当升科技5555-177140871724014781031817661049池688005SH容百科技7238252192802084191867321005477600884SH杉杉股份1675-245158410822209-203725621460603659SH璞泰来4810-2851141481312273846836382145002812SZ恩捷股份10453-608928073813226837749663667300568SZ星源材质1900-355209359195881768945022932电300681SZ英搏尔3128-103513772025303391401334236驱688162SH巨一科技4470-72421665395097-30231778449动002196SZ方正电机723-38616852939-01054741225-074资料来源iFinD东证衍生品研究院2产业链数据跟踪21整车全球图表4全球新能源汽车销量分地区图表5全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表6主要国家新能源渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院22整车中国图表7中国新能源汽车销量EV图表8中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表9中汽协中国新能源汽车产销量图表10公安部中国新能源汽车保有量资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表11纯电动乘用车不同等级占比图表12插混乘用车不同等级占比资料来源乘联会东证衍生品研究院资料来源乘联会东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-1923整车欧洲图表13欧洲新能源汽车销量EV图表14欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院24整车北美图表15北美新能源汽车销量EV图表16北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-1925整车其他地区图表17其他地区新能源汽车销量EV图表18其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院26中国电动车充电基础设施图表19公共充电桩保有量与同比图表20中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表21私人充电桩随车配建保有量与同比图表22车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表23换电站数量与同比图表24换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-1927中国动力电池与相关原材料图表25国内动力电池产量装机量对比图表26动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院图表27动力电池企业装车量三元图表28动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表29动力电池电芯周度平均价图表30三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表31三元前驱体日度价格图表32碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表33硫酸镍日度价格图表34硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表35硫酸锰日度价格图表36磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表37磷酸铁日度价格图表38锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院图表39三元材料开工率图表40磷酸铁锂开工率资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院15期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表41负极材料日度价格图表42负极材料开工率资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表43电解液日度价格图表44隔膜日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院16期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表45锂电铜箔加工费图表46锂电铝箔加工费资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院28中国其他原材料图表47钢日度价格图表48铝日度价格资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind我的有色网东证衍生品研究院17期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19图表49玻璃日度价格图表50橡胶日度价格资料来源隆众资讯东证衍生品研究院资料来源Wind隆众资讯东证衍生品研究院3热点资讯汇总31中国行业信息1中消协新能源汽车消费与公共充电桩使用调查报告3月16日中国消费者协会发布新能源电动汽车消费与公共充电桩使用情况调查报告显示新能源汽车及充电桩政策普及率高消费者对新能源汽车发展整体较为支持充电桩安全性结算便捷性报修及时性等满意度较高充电价格满意度结算准确性有待提升来源中消协2成都发放汽车消费补贴总金额1亿元单车累计补贴最高15万3月17日成都发布发文称成都经开区龙泉驿区产销联动汽车消费活动正式启动发放补贴总金额高达1亿元单车累计补贴最高达15万活动时间到6月30日该活动将成为成都市汽车促销活动史上优惠幅度最大本地造新能源品牌车型最多持续时间最长的一次惠民购车活动来源成都发布32中国企业信息3比亚迪注册云辇商标据中国商标网比亚迪日前注册了云辇商标据相关人士透露该商标或为比亚迪18期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19一项全新技术有关新能源汽车垂向智能融合是比亚迪全栈自研的重磅技术来源IT之家4上汽大众ID系列限时大促最高立减3万元3月14日上汽大众宣布即日起至3月31日开启ID系列限时大促全系最高立减3万元同时到店至高再享1万元大礼限时成交价最低1399万元起参加此次大促的车型包括纯电中型两厢车ID3纯电中型SUVID4X和纯电中大型SUVID6X来源上汽大众官方微信公众号公告5上汽大众全车系限时现金优惠3月16日上汽大众推出全车系限时现金优惠活动官方消息称本次活动优惠总额达37亿元单车限时优惠最高5万元本次补贴活动将持续至4月30日涉及车型覆盖上汽大众大众品牌旗下全系车来源上汽大众公司公告6长安汽车补贴加码长安汽车在3月10日宣布开启百亿惠民购车季5款车型参与补贴最高补贴32万元3月31日截止3月17日长安汽车补贴活动再加码热销车型现金直降至高30000元限时综合优惠至高33000元来源长安汽车官方微博7哪吒推出保价政策1160增程小版限时优惠3月15日哪吒汽车宣布即日起通过官方渠道订购哪吒S哪吒U及哪吒V系列车型自订购日含起90天内如果所购具体版型的官方售价有降价情形哪吒汽车承诺将主动补还差价此外哪吒S1160增程小版开始交付限时特惠价1798万元以上活动政策截止日期均为2023年4月30日来源哪吒汽车官方微信公众号公告8起亚推90天保价权益3月16日起亚宣布推出用户购车价格保护权益自3月15日起至3月31日期间零售用户通过起亚官方渠道定购起亚全系车型自购买日含起90天内如所购车型官方售价发生降价情形起亚承诺将主动返还差价大客户购车相关政策明细将另行发布19期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-19在保价承诺前起亚旗下的紧凑型跨界SUV狮铂拓界英文名Sportage紧凑型三厢车新K3等车型此前推出了多重购车优惠狮铂拓界综合优惠可达3万元直购价1498万元起新K3回馈价899万元起来源起亚官方微信公众号公告9威马汽车在上海投资成立科技公司威马汽车与正威集团3月10日在上海共同出资成立正威马汽车科技上海有限公司根据中国国家企业信用信息公示系统显示新公司注册资本为10亿元威马汽车正威集团的持股比例分别为4555经营范围包括技术服务技术开发汽车零配件批发汽车零配件零售货物进出口技术进出口等来源MarkLines10长盈精密募资147亿元投入新能源动力及储能电池零组件项目3月15日长盈精密公布公司拟向特定对象发行股票募资总额不超过22亿元投入常州长盈新能源动力及储能电池零组件项目宜宾长盈新能源动力及储能电池零组件项目等其中常州项目预计投资总额为118亿元拟使用募集资金总额94亿元宜宾项目预计投资总额为645亿元拟使用募集资金总额53亿元来源长盈精密深交所公告33国际行业信息11美国将为欠缺服务的地区提供25亿美元补贴建设充电站等3月14日美国联邦政府宣布针对尤其欠缺电动车充电站和替代燃料供应基础设施建设服务的地区将提供25亿美元的新补贴计划充电和燃料供应基础设施ChargingandFuelingInfrastructureCFI计划将提供5年的补贴一半补贴将用作社区计划CommunityProgram为欠缺服务的地区战略性配备充电桩和替代燃料补给站另一半补贴将用作回廊计划CorridorProgram将在全国推广具备充电桩和替代燃料补给站的高速公路网届时将可以不使用汽油行驶据悉CFI计划的资金与此前公布的跨党派基础设施法的50亿美元是分开的两个计划将为拜登政权目标作出贡献即到2030年部署50万个公共电动汽车充电站为国家削减50温室气体排放量来源MarkLines美国联邦公路局FHWA12美密歇根州批准对三个电池工厂补贴585亿美元据3月15日底特律新闻报道密歇根州众议院拨款委员会已批准585亿美元用于该州三个主要电池生产工厂项目-计划对考虑建在大急流城BigRapids附近的国轩高科电池工厂拨款175亿美元其20期货研究报告