报告摘要：
　　受到疫情消退、春节返乡等因素提振，1-2月商品房销售金额同比基本持平。1-2月商品房销售金额15449亿，同比-0.1%，降幅比12月收窄27.6pct，销售面积15133万平，同比-3.6%，降幅比12月收窄27.9pct。统计局商品房销售数据同比改善程度好于百强房企和高频数据，1-2月百强房企权益销售金额同比-10.7%，32城新房1-2月成交面积同比15.8%。这一方面与去年11-12月被疫情压制的需求补偿性释放有关，另一方面与今年春节期间更强的返乡置业有关，其持续性有待验证，预计3月数据仍将保持改善趋势，4-5月将是定调全年销售的关键月份。
　　新开工面积同比触底反弹，竣工面积同比转正。1-2月开发企业房屋新开工面积13567万平，同比-9.4%，降幅比12月收窄34.9pct；1-2月竣工面积13178万平，在保交付、融资支持相关政策下，竣工端如期走强，同比达到+8.0%，2022年12月同比-6.6%；截止2月在施工面积75.02亿平，同比-4.4%，降幅较12月缩小2.9pct。
　　开发投资完成额同比降幅缩窄至-5.7%。1-2月商品房开发投资完成额13669亿，同比-5.7%，降幅较12月收窄6.5pct。由于土地购置费相对滞后于土地成交，去年300城土地出让金下滑28.5%，预计今年土地购置费端仍然承压。保交楼和土地成交边际好转的背景下，施工面积降幅收窄、施工强度提高，施工投资端将支撑开发投资降幅收窄。
　　房企到位资金降幅受销售改善而有所收窄。1-2月到位资金21331亿，同比-15.2%，降幅较上月收窄13.6pct，其中定金及预付款7112亿，同比-11.4%，降幅较12月缩窄19.6pct；个人按揭贷款3495亿，同比15.2%，降幅较12月缩窄14.2pct。
　　70城新房和二手房价格均环比正增。2月70个大中城市新建商品住宅销售价格环比+0.3%，自2021年9月以来首次环比转正，同比-1.9%，降幅较上月收窄0.4pct；2月70个大中城市二手住宅销售价格环比+0.1%，同比-3.4%，降幅较上月收窄0.4pct。
　　投资建议：随着行业供给端和需求端政策将不断落实，房价逐步企稳，销售逐步呈现实质性改善，板块估值中枢有望进一步修复。结构上看，优质央国企将受益于供给侧改革带来的盈利水平提升，有望走出戴维斯双击行情，同时关注优质混企、民企信用修复困境反转带来的估值修复机会。A股建议关注金地集团、保利发展、招商蛇口、建发股份、华发股份、万科A、滨江集团；H股建议关注华润置地、越秀地产、龙湖集团、碧桂园、美的置业。
　　风险提示：国内新冠疫情反复；市场回暖过快导致政策转向。
　　

研究报告全文：TableInfo1TableDate房地产发布时间2023-03-18TableTitleTableInvest证券研究报告行业动态报告优于大势1-2月房地产行业数据点评商品房销售金额同比持平保交付背景下竣工面积同比正增上次评级优于大势报告摘要受到疫情消退春节返乡等因素提振TableSummary1-2月商品房销售金额同比基本历史收益率曲线TablePicQuote持平1-2月商品房销售金额15449亿同比-01降幅比12月收窄房地产沪深300276pct销售面积15133万平同比-36降幅比12月收窄279pct统计局商品房销售数据同比改善程度好于百强房企和高频数据1-2月30百强房企权益销售金额同比-10732城新房1-2月成交面积同比-20158这一方面与去年11-12月被疫情压制的需求补偿性释放有关10另一方面与今年春节期间更强的返乡置业有关其持续性有待验证预0计3月数据仍将保持改善趋势4-5月将是定调全年销售的关键月份-10新开工面积同比触底反弹竣工面积同比转正1-2月开发企业房屋新-20开工面积万平同比降幅比月收窄月竣-3013567-9412349pct1-2202232022620229202212工面积13178万平在保交付融资支持相关政策下竣工端如期走强同比达到802022年12月同比-66截止2月在施工面积7502亿平同比-44降幅较12月缩小29pctTableTrend涨跌幅1M3M12M绝对收益-3-10-7开发投资完成额同比降幅缩窄至月商品房开发投资完成额-571-2相对收益-2-11013669亿同比-57降幅较12月收窄65pct由于土地购置费相对滞后于土地成交去年300城土地出让金下滑285预计今年土地购置行业数据TableMarket费端仍然承压保交楼和土地成交边际好转的背景下施工面积降幅收成分股数量只115窄施工强度提高施工投资端将支撑开发投资降幅收窄总市值亿13704房企到位资金降幅受销售改善而有所收窄1-2月到位资金21331亿流通市值亿6050同比-152降幅较上月收窄136pct其中定金及预付款7112亿同市盈率倍4264比-114降幅较12月缩窄196pct个人按揭贷款3495亿同比-市净率倍080成分股总营收亿30211降幅较月缩窄15212142pct成分股总净利润亿30370城新房和二手房价格均环比正增2月70个大中城市新建商品住宅成分股资产负债率7939销售价格环比03自2021年9月以来首次环比转正同比-19降幅较上月收窄月个大中城市二手住宅销售价格环比04pct270相关报告TableReport01同比-34降幅较上月收窄04pct东北地产周报2月居民中长贷同比多增投资建议随着行业供给端和需求端政策将不断落实房价逐步企稳3月新房高频销售同比转正销售逐步呈现实质性改善板块估值中枢有望进一步修复结构上看--20230312优质央国企将受益于供给侧改革带来的盈利水平提升有望走出戴维斯东北地产周报二月百强房企销售金额同比正增南京跟进推行带押过户双击行情同时关注优质混企民企信用修复困境反转带来的估值修复--20230306机会A股建议关注金地集团保利发展招商蛇口建发股份华发股份万科A滨江集团H股建议关注华润置地越秀地产龙湖集TableAuthor团碧桂园美的置业风险提示国内新冠疫情反复市场回暖过快导致政策转向证券分析师吴胤翔执业证书编号S0550522030003TableCompanyFinance重点公司主要财务数据18117166023wuyxnesccnEPSPE重点公司现价评级研究助理喻杰2021A2022E2023E2021A2022E2023E执业证书编号S0550122050029金地集团873208222249624393351买入18116067286yujienesccn保利发展1441229254278682567518买入建发股份1225207221261606554469买入华发股份1073134164183638654586买入万科A15901942062281019772697买入滨江集团942097130153480725616买入请务必阅读正文后的声明及说明房地产行业动态TablePageTop目录11-2月商品房销售金额同比基本持平422月300城土地出让金同比正增63新开工面积同比触底反弹竣工面积同比转正74开发投资完成额同比降幅缩窄至-5785房企到位资金降幅受销售改善而有所收窄9670城新房和二手房价格均环比正增117投资建议11图表目录图1商品房销售金额累计同比4图2商品房单月销售金额及单月同比4图3商品房销售面积累计同比4图4商品房单月销售面积及单月同比4图5商品房待售面积累计值百万方4图6住宅待售面积累计值百万方4图7各地区商品房销售金额占比5图8各地区商品房销售金额累计同比5图9各地区商品房销售金额单月同比5图10各地区商品房销售面积占比5图11各地区商品房销售面积累计同比5图12各地区商品房销售面积单月同比5图13供应土地建筑面积及成交土地建筑面积6图14单月百城成交楼面价及溢价率6图15单月百城土地成交结构6图16百城分线供应土地建面同比6图17百城分线成交土地建面同比7图18百城分线成交土地楼面均价同比7图19房屋新开工面积累计同比7图20房屋单月新开工面积及单月同比7图21房屋竣工面积累计同比7图22房屋单月竣工面积及单月同比7图23房屋施工面积累计同比8图24房屋年度施工面积及年度同比8图25商品房开发投资完成额累计同比8请务必阅读正文后的声明及说明213房地产行业动态TablePageTop图26商品房单月开发投资完成额与单月同比8图27住宅开发投资完成额累计同比8图28住宅单月开发投资完成额与单月同比8图29各地区商品房开发投资额占比9图30各地区房地产开发投资额累计同比9图31各地区商品房开发投资额单月同比9图32国房景气指数9图33房地产开发累计资金来源9图34房地产开发资金来源累计同比9图35房地产到位资金累计同比10图36单月房地产到位资金及单月同比10图37国内贷款资金累计同比10图38单月国内贷款资金及单月同比10图39自筹资金累计同比10图40单月自筹资金及单月同比10图41定金及预收款累计同比10图42单月定金及预收款及单月同比10图43个人按揭贷款累计同比11图44单月个人按揭贷款及单月同比11图4570大中城市新房价格月度同比11图4670大中城市新房价格月度环比11请务必阅读正文后的声明及说明313房地产行业动态TablePageTop11-2月商品房销售金额同比基本持平受到疫情消退春节返乡等因素提振1-2月商品房销售金额同比基本持平1-2月商品房销售金额15449万亿同比-01降幅比12月收窄276pct销售面积15133万平同比-36降幅比12月收窄279pct统计局商品房销售数据同比改善程度好于百强房企销售和我们统计的高频数据1-2月百强房企权益销售金额6545亿同比-10732城新房1-2月成交面积2790万方同比-158三四线城市及中小开发商在春节前后表现有所超过我们的预期或与返乡置业有关但其持续性仍有待验证1月以来随着疫情影响不断消退商品房销售降幅收窄中央经济工作会议以来对房地产更加积极的定调正在逐步激发购房者信心预计3月数据仍将保持强改善趋势4-5月将是定调全年销售的关键月份图1商品房销售金额累计同比图2商品房单月销售金额及单月同比15030000150-0110010020000154495050010000-010-500-100-501911205201021421922322823219112052010214219223228232单月销售亿元单月同比数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图3商品房销售面积累计同比图4商品房单月销售面积及单月同比1203000015010015133801002000060-36405020-361000000-20-400-50-601911205201021421922322823219112052010214219223228232单月销售面积万方单月同比数据来源东北证券Wind数据来源东北证券Wind销售走弱库存增加库存方面2023年1-2月商品房待售面积65528百万方较2023年1-2月同比增加1491其中住宅待售面积同比增加1549图5商品房待售面积累计值百万方图6住宅待售面积累计值百万方800500700450600400350500300400250300200200150149161018112012232149161018112012232数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明413房地产行业动态TablePageTop区域分化仍较明显分区域销售方面2023年1-2月东部地区商品房销售面积6082万平方米同比下降22降幅单月环比缩小225个百分点销售额9062亿元同比上升21单月同比由负转正中部地区商品房销售面积4040万平方米同比下降55降幅单月环比缩小302个百分点销售额2911亿元同比下降35降幅环比缩小332个百分点西部地区商品房销售面积4632万平米同比下降43降幅单月环比缩小290个百分点销售额3192亿元同比下降27单月降幅环比缩小288个百分点东北地区商品房销售面积378万平米同比上升26单月同比由负转正销售额284亿元同比下降00单月降幅环比缩小533个百分点图7各地区商品房销售金额占比图8各地区商品房销售金额累计同比5871882071858718820718221258121318323221258121318323579213184245792131842422105792131852422105792131852457921218524579212185242285722141902422857221419024020406080100020406080100东部地区中部地区西部地区东北地区东部地区中部地区西部地区东北地区数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图9各地区商品房销售金额单月同比图10各地区商品房销售面积占比2021232402267306250221241530025530221141429925631-200022104132982583122941229726031-40-2722840529926630-60-35020406080100227228229221022112212232东部地区中部地区西部地区东北地区东部地区中部地区西部地区东北地区数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图11各地区商品房销售面积累计同比图12各地区商品房销售面积单月同比1026202600-10-22-20-20-22-30-43-40-43-40-55-55-50-60227228229221022112212232227228229221022112212232东部地区中部地区西部地区东北地区东部地区中部地区数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明513房地产行业动态TablePageTop22月300城土地出让金同比正增2月300城土地出让金同比正增2月300城土地出让金893亿元同比1141-2月中指院300城土地出让金1365亿元同比-205降幅较12月扩大44pct单月同比降幅变动与供地节奏有关土地成交关系到地方政府性基金收入央国企扩产能城投托底的情况下具备一定韧性在销售有所回暖的背景下房企以收定投的策略也会支撑土地市场成交叠加去年上半年特别是一季度土地成交相对低基数土地市场表现会逐步回归整体土地成交溢价率低位徘徊2023年1-2月份整体土地溢价率为43单月同比上升12分线来看一线城市2023年1-2月单月供应土地规划建面727万平米单月同比上升572涨幅较上月扩大156个百分点成交424万平米单月同比从上个月的-118上升为82供销比为164环比上升16771土地成交溢价率为44环比上升35二线城市1-2月单月供应土地规划建面3386万平米单月同比从上月的-08上升为45成交2895万平米单月同比从上月的50下降为-188供销比117环比上升11573土地成交溢价率为55环比上升43三线城市1-2月单月供应土地规划建面6236万平米单月同比下降269单月同比较上月缩小245成交5973万平米单月同比下降51单月同比较上月缩小476供销比为104环比上升1395土地成交溢价率为26环比下降01图13供应土地建筑面积及成交土地建筑面积图14单月百城成交楼面价及溢价率600003500025141540000240002043300015200001200010001000519112052010214219223228232单月供应土地规划建面万方00单月成交土地规划建面万方19112052010214219223228232单月成交土地楼面均价元平土地溢价率右供销比右数据来源东北证券Wind数据来源东北证券Wind图15单月百城土地成交结构图16百城分线供应土地建面同比2324731264110022124731264150221150323627221054328618022952331617-502284733661722747335618-1000204060801002232252272292211232一线城市4城二线城市26城三线城市70城一线城市二线城市三线城市数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明613房地产行业动态TablePageTop图17百城分线成交土地建面同比图18百城分线成交土地楼面均价同比100800506004000200-500-100-20022322522722922112322232252272292211232一线城市二线城市三线城市一线城市二线城市三线城市数据来源东北证券Wind数据来源东北证券Wind3新开工面积同比触底反弹竣工面积同比转正新开工面积同比触底反弹竣工面积同比转正1-2月开发企业房屋新开工面积13567万平同比-94降幅比12月收窄349pct我们在年度策略报告中指出从季度同比来看新开工一般滞后于拿地2个季度1-2月新开工同比降幅收窄与2022年7-8月300城拿地规划建面分别同比-68和25有关而2022年6月300城拿地规划建面降幅仍有-4061-2月竣工面积13178万平在保交付融资支持相关政策下竣工端如期走强同比达到802022年12月同比-66截止2月在施工面积7502亿平同比-44降幅较12月缩小29pct图19房屋新开工面积累计同比图20房屋单月新开工面积及单月同比30000-94100806013567504020000200-94010000-20-50-40-600-1001911205201021421922322823219112052010214219223228232单月新开工面积万方单月同比数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图21房屋竣工面积累计同比图22房屋单月竣工面积及单月同比4000080100504030000131783050208020000100010000-10-200-50-301911205201021421922322823219112052010214219223228232单月竣工面积万方单月同比数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明713房地产行业动态TablePageTop图23房屋施工面积累计同比图24房屋年度施工面积及年度同比120000075024015151000000-4410108000005560000000400000-44-5-5200000-100-101911205201021421922322823219112052010214219223228232累计施工面积万方单月同比右数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局4开发投资完成额同比降幅缩窄至-57开发投资完成额同比降幅缩窄至-571-2月商品房开发投资完成额13669亿同比-57降幅较12月收窄65pct由于土地购置费相对滞后于土地成交去年300城土地出让金下滑285财政部披露的国有土地出让收入下滑233预计今年土地购置费端仍然承压保交楼和土地成交边际好转的背景下施工面积降幅收窄施工强度提高今年的施工投资端预计将有力支撑开发投资降幅收窄分区域来看东部中部西部和东北区域1-2月房地产开发投资完成额为835826242536151亿元分别同比-35-59-117-128单月增速环比分别扩大07扩大110扩大125扩大452022年2月份房地产开发景气指数为947较2022年12月底上升03图25商品房开发投资完成额累计同比图26商品房单月开发投资完成额与单月同比200001366960504015000-5740302020100000100-575000-20-100-40-201911205201021421922322823219112052010214219223228232单月值亿元单月同比数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图27住宅开发投资完成额累计同比图28住宅单月开发投资完成额与单月同比1500060501027340-46401000030202001050000-46-20-100-40-201911205201021421922322823219112052010214219223228232单月值亿元单月同比右数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明813房地产行业动态TablePageTop图29各地区商品房开发投资额占比图30各地区房地产开发投资额累计同比100-3523261119218611221254521820730-5922115452172073150-1172210542218208322295402192093202285402192103122754021821330-50-128020406080100212218223229东部地区中部地区西部地区东北地区东部地区中部地区西部地区东北地区数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图31各地区商品房开发投资额单月同比图32国房景气指数100-35103-5910150-1179909794795-50-1282122182232299319112052010214219223228232东部地区中部地区西部地区东北地区数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局5房企到位资金降幅受销售改善而有所收窄房企到位资金降幅受销售改善而有所收窄1-2月到位资金21331亿同比-152降幅较上月收窄136pct其中国内贷款3489亿同比-150降幅较12月收窄扩大95pct定金及预付款7112亿同比-114降幅较12月缩窄196pct个人按揭贷款3495亿同比-152降幅较12月缩窄142pct自筹资金6342亿同比-182降幅较12月缩窄162pct图33房地产开发累计资金来源图34房地产开发资金来源累计同比40-1141636国内贷款00220-150利用外资0-1825389-202973自筹资金-40-328227228229221022112212232其他资金国内贷款利用外资自筹资金定金及预收款数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明913房地产行业动态TablePageTop图35房地产到位资金累计同比图36单月房地产到位资金及单月同比604000060-152504040300002133130202020000010-200-15210000-10-40-200-60-3019112052010214219223228232-4019112052010214219223228232单月值亿元单月同比数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图37国内贷款资金累计同比图38单月国内贷款资金及单月同比206000403489155000102054000-1500-530000-10-1502000-15-20-201000-25-300-40-351911205201021421922322823219112052010214219223228232单月值亿元单月同比右数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图39自筹资金累计同比图40单月自筹资金及单月同比4010000-182403080006342202060000104000-2002000-40-10-182-200-60-301911205201021421922322823219112052010214219223228232单月值亿元单月同比右数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局图41定金及预收款累计同比图42单月定金及预收款及单月同比12015000150-11410010080100007112605040200-11450000-50-20-400-100-601911205201021421922322823219112052010214219223228232单月值亿元单月同比右数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局请务必阅读正文后的声明及说明1013房地产行业动态TablePageTop图43个人按揭贷款累计同比图44单月个人按揭贷款及单月同比80600010034956040005040-15220200000-152-200-50-401911205201021421922322823219112052010214219223228232单月值亿元单月同比右数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局670城新房和二手房价格均环比正增70城新房和二手房价格均环比正增2月70个大中城市新建商品住宅销售价格环比03自2021年9月以来首次环比转正同比-19降幅较上月收窄04pct其中一线城市环比02同比17增幅较上月收窄04pct二线城市环比04同比-07降幅收窄04pct三四线城市环比03同比-33降幅收窄05pct2月70个大中城市二手住宅销售价格环比01同比-34降幅较上月收窄04pct在当下的供给端和需求端行业支持政策下随着楼市量能企稳价格环比转正将带动预期修复和信心回归图4570大中城市新房价格月度同比图4670大中城市新房价格月度环比1017204-071035-1910300-102-5-33-11911205201021421922322823219112052010214219223228232全国一线4城二线31城三线35城全国一线4城二线31城三线35城数据来源东北证券国家统计局数据来源东北证券国家统计局7投资建议随着行业供给端和需求端政策将不断落实房价逐步企稳销售逐步呈现实质性改善板块估值中枢有望进一步修复结构上看优质央国企将受益于供给侧改革带来的盈利水平提升有望走出戴维斯双击行情同时关注优质混企民企信用修复困境反转带来的估值修复机会需要指出的是港股市场在经历了一年多的深度调整后内房股潜在收益空间可能更大A股建议关注金地集团保利发展招商蛇口建发股份华发股份万科A滨江集团H股建议关注华润置地越秀地产龙湖集团碧桂园美的置业风险提示国内新冠疫情反复市场回暖过快导致政策转向请务必阅读正文后的声明及说明1113房地产行业动态TablePageTop研究团队简介吴胤翔TableIntroduction同济大学建筑与土木工程硕士现任东北证券房地产组首席分析师5年房地产研究经验担任多家财经媒体特约专家研究覆盖房地产开发物业管理商业运营房产中介REITs等2019年加入东北证券喻杰清华大学土木工程硕士厦门大学环境科学经济学本科3年房地产开发运营管理和项目管理经验现任东北证券房地产组研究助理研究主要覆盖房地产开发2022年加入东北证券陈希瑞清华大学低碳经济硕士曾就职于国银租赁从事基础设施租赁业务3年现任东北证券房地产组研究人员主要研究基础设施公募REITs领域2022年加入东北证券重要声明本报告由东北证券股份有限公司以下称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证报告中的内容和意见仅反映本公司于发布本报告当日的判断不保证所包含的内容和意见不发生变化本报告仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或征价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本公司或其关联机构可能会持有本报告中涉及到的公司所发行的证券头寸并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务财务顾问等相关服务本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告遵循合规客观专业审慎的制作原则所采用数据资料的来源合法合规文字阐述反映了作者的真实观点报告结论未受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明买入未来6个月内股价涨幅超越市场基准15以上股票增持未来6个月内股价涨幅超越市场基准5至15之间投资评级中所涉及的市场基准投资中性未来6个月内股价涨幅介于市场基准-5至5之间评级A股市场以沪深300指数为市场基准新三板市场以三板成指针对说明减持未来6个月内股价涨幅落后市场基准5至15之间协议转让标的或三板做市指数卖出未来6个月内股价涨幅落后市场基准15以上针对做市转让标的为市场基准香港市场以摩根士丹利中国指数为市场基准美国市场以纳斯达行业优于大势未来6个月内行业指数的收益超越市场基准克综合指数或标普500指数为市场基投资同步大势未来6个月内行业指数的收益与市场基准持平准评级说明落后大势未来6个月内行业指数的收益落后于市场基准请务必阅读正文后的声明及说明1213房地产行业动态TablePageTopTableSales东北证券股份有限公司网址httpwwwnesccn电话400-600-0686地址邮编中国吉林省长春市生态大街6666号130119中国北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座100033中国上海市浦东新区杨高南路799号200127中国深圳市福田区福中三路1006号诺德中心34D518038中国广东省广州市天河区冼村街道黄埔大道西122号之二星辉中心15楼510630机构销售联系方式姓名办公电话手机邮箱公募销售华东地区机构销售王一副总监021-6100180213761867866wangyi1nesccn吴肖寅021-6100180317717370432wuxiaoyinnesccn李瑞暄021-6100180218801903156lirxnesccn周嘉茜021-6100182718516728369zhoujqnesccn陈梓佳021-6100188719512360962chenzjnesccn屠诚021-6100198613120615210tuchengnesccn康杭021-6100198618815275517kanghnesccn丁园021-6100198619514638854dingyuannesccn吴一凡021-2036125819821564226wuyifannesccn王若舟021-6100207317720152425wangrznesccn华北地区机构销售李航总监010-5803455318515018255lihangnesccn殷璐璐010-5803455718501954588yinlulunesccn曾彦戈010-5803456318501944669zengygnesccn吕奕伟010-5803455315533699982lvywnesccom孙伟豪010-5803455318811582591sunwhnesccn陈思010-5803455318388039903chensinesccn徐鹏程010-5803455318210496816xupcnesccn曲浩蕴010-5803455518810920858quhynesccn华南地区机构销售刘璇总监0755-3397586513760273833liuxuannesccn刘曼0755-3397586515989508876liumannesccn王泉0755-3397586518516772531wangquannesccn王谷雨0755-3397586513641400353wanggynesccn张瀚波0755-3397586515906062728zhanghbnesccn王熙然0755-3397586513266512936wangxr7561nesccn阳晶晶0755-3397586518565707197yangjjnesccn张楠淇0755-3397586513823218716zhangnqnesccn钟云柯0755-3397586513923804000zhongyknesccn杨婧010-6321089218817867663yangjing2nesccn梁家潆0755-3397586513242061327liangjynesccn非公募销售华东地区机构销售李茵茵总监021-6100215118616369028liyinyinnesccn杜嘉琛021-6100213615618139803dujiachennesccn王天鸽021-6100215219512216027wangtgnesccn王家豪021-6100213518258963370wangjiahaonesccn白梅柯021-2036122918717982570baimknesccn刘刚021-6100215118817570273liugangnesccn曹李阳021-6100215113506279099caolynesccn曲林峰021-6100215118717828970qulfnesccn华北地区机构销售温中朝副总监010-5803455513701194494wenzcnesccn王动010-5803455518514201710wangdongnesccn闫琳010-5803455517862705380yanlinnesccn张煜苑010-5803455313701150680zhangyy2nesccn请务必阅读正文后的声明及说明1313