行情回顾：粕类油脂12月份在基本面差异及宏观影响下，依然呈现出粕强油弱的格局。蛋白粕在12月份维持偏强走势，菜粕上方压力虽然较大但依然跟随豆粕波动为主，豆粕仍然面临南美天气升水以及国内高基差支撑。而油脂走势相对于蛋白粕来说表现较弱，以底部宽幅震荡为主，在12月下旬虽然受到需求复苏预期强劲驱动，但在供应预期增加以及现实需求恢复仍待观望下，使得油脂上方承压。
　　逻辑观点：第一，美豆新作供需偏紧，南美仍面临天气风险。12月美豆供需数据未做调整，阿根廷受拉尼娜天气影响。第二，东南亚棕榈油进入减产周期，且印尼出口政策收紧。马来库存或进一步下滑。第三，国内油料到港增加，油厂开工回升，粕类油脂库存修复。大豆及菜籽库存大幅增加，蛋白粕库存回升。第四，美联储加息或放缓、国际原油价格宽幅波动及黑海的不确定性。
　　行情展望：总体而言，对于蛋白粕来说，短期在进口大豆及菜籽陆续到港后，沿海油料库存逐步回升。随着各大油厂开机及压榨回升至较高水平，供应偏紧问题得到缓解。而下游在节前集中出栏阶段，养殖利润持续下滑，且当前为水产养殖淡季，饲企等对两粕采购需求有所减少，但仍有节前备货需求。而中短期方向仍需看南美大豆，在南美丰产落地前大豆市场供需仍维持偏紧格局。而南美增产预期仍然是在天气正常的前提下，若南美丰产落地，市场将大幅承压。而油脂方面，在整体供过于求，需求恢复仍待观望下，趋势仍然偏空，但受到原油端扰动。豆油和菜油在油料供应预期增加下，以及传统备货需求下，库存修复仍需时日。而棕榈油虽因产地减产周期以及政策利好支撑，但国内基本面偏弱下仍限制其涨幅。因此在未来油脂供应逐渐改善后，行情关键就在于需求变化，虽然当前需求复苏预期较强，但仍需等现实兑现。
　　操作建议：短期豆粕在南美天气升水以及国内高基差支撑下维持高位震荡，建议短线逢低做多。油脂短期在外盘油脂及原油波动下，且国内需求恢复仍待观望下，维持底部宽幅震荡，建议短线顺势参与，高抛低吸。
　　风险因素：产区天气、美豆出口、地缘政治、大豆抛储、疫情、印尼出口、政策变化、原油

研究报告全文：研究中心研究报告2023年1月2日星期一研究报告投资咨询业务资格证监许可20121497号月度博览粕类油脂联系信息关注需求变化短期预计延续粕强油弱格局分析师谢紫琪期货从业资格F3032560广州期货研究中心投资咨询资格Z0014338联系电话020-22139813邮箱xieziqigzf2010comcn行情回顾粕类油脂月份在基本面差异及宏观影响下依然呈现12联系人唐楚轩出粕强油弱的格局蛋白粕在12月份维持偏强走势菜粕上方压力虽然期货从业资格F03087875较大但依然跟随豆粕波动为主豆粕仍然面临南美天气升水以及国内高邮箱tangchuxuangzf2010comcn基差支撑而油脂走势相对于蛋白粕来说表现较弱以底部宽幅震荡为主在12月下旬虽然受到需求复苏预期强劲驱动但在供应预期增加以及现实需求恢复仍待观望下使得油脂上方承压逻辑观点第一美豆新作供需偏紧南美仍面临天气风险12月美豆供需数据未做调整阿根廷受拉尼娜天气影响第二东南亚棕榈油进入减产周期且印尼出口政策收紧马来库存或进一步下滑第三国内油料到港增加油厂开工回升粕类油脂库存修复大豆及菜籽库存大幅增加蛋白粕库存回升第四美联储加息或放缓国际原油价相关图表格宽幅波动及黑海的不确定性行情展望总体而言对于蛋白粕来说短期在进口大豆及菜籽陆续到港后沿海油料库存逐步回升随着各大油厂开机及压榨回升至较高水平供应偏紧问题得到缓解而下游在节前集中出栏阶段养殖利润持续下滑且当前为水产养殖淡季饲企等对两粕采购需求有所减少但仍有节前备货需求而中短期方向仍需看南美大豆在南美丰产落地前大豆市场供需仍维持偏紧格局而南美增产预期仍然是在天气正常的前提下若南美丰产落地市场将大幅承压而油脂方面在整体供过于求需求恢复仍待观望下趋势仍然偏空但受到原油端扰动豆油相关报告和菜油在油料供应预期增加下以及传统备货需求下库存修复仍需时202211广州期货粕类油脂月度博览---高基差低库日而棕榈油虽因产地减产周期以及政策利好支撑但国内基本面偏弱存粕类油脂仍有支撑下仍限制其涨幅因此在未来油脂供应逐渐改善后行情关键就在于需202210广州期货粕类油脂月度博览---宏观及基本求变化虽然当前需求复苏预期较强但仍需等现实兑现面博弈下粕类油脂波动加剧操作建议短期豆粕在南美天气升水以及国内高基差支撑下维持高位震20229广州期货粕类油脂月度博览---强现实弱预期荡建议短线逢低做多油脂短期在外盘油脂及原油波动下且国内需下粕类油脂上方空间或有限求恢复仍待观望下维持底部宽幅震荡建议短线顺势参与高抛低吸20228广州期货粕类油脂月度博览---后续供应以及风险因素产区天气美豆出口地缘政治大豆抛储疫情印尼出宏观压力下上行空间预计有限口政策变化原油20225广州期货粕类月度博览---天气潜在驱动仍存粕类预计维持高位震荡本报告中所有观点仅供参考请投资者务必阅读正文之后的免责声明研究中心研究报告目录一逻辑分析与行情研判1二图表与数据2一行情回顾12月份延续粕强油弱格局2二供给美豆出口强劲南美产量不确定仍存3三需求下游节前需求略有改善5四库存整体库存呈现回升态势6五成本利润进口榨利仍不理想7六价差表现基差高位回落8七重点关注与行业动态相关品种行业的10免责声明11研究中心简介11广州期货业务单元一览12图表目录图表1粕类油脂及相关品种市场交易表现1129-12292图表2美豆累计出口量3图表3美豆周度对华出口量3图表4美国驳船费3图表5阿根廷月度出口量3图表6巴西大豆月度出口量3图表7巴西大豆种植进度3图表8马来棕榈油产量4图表9马来棕榈油出口量4图表10印尼棕榈油出口量4图表11印尼棕榈油库存4图表12国内棕榈油月度进口量4图表13国内进口大豆到港量4图表14全国油厂大豆压榨量5图表15油厂油菜籽压榨量5图表16USDA美国大豆供需平衡表5图表17生猪自繁自养养殖利润6图表1810月份能繁母猪存栏量环比增加046图表19饲料月度产量6图表20豆粕周度表观消费量6图表21豆油周度成交量6图表22棕榈油日度成交量6图表23油厂菜粕周度库存7图表24全国豆粕库存7图表25棕榈油港口库存7图表26华东菜油库存7广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎研究中心研究报告图表27豆油港口库存7图表28主要油厂大豆库存7图表29进口油菜籽压榨利润回暖8图表30进口大豆近月盘面榨利8图表31进口大豆现货榨利8图表32棕榈油进口利润8图表33菜粕基差8图表34豆粕基差8图表35棕榈油基差8图表36豆油基差8图表37菜籽油基差9图表38棕榈油1-5价差9图表39豆油1-5价差9图表40菜籽油1-5价差9图表41豆粕1-5合约价差9图表42菜籽粕1-5合约价差9广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎研究中心研究报告一逻辑分析与行情研判粕类油脂12月份在基本面差异及宏观影响下依然呈现出粕强油弱的格局蛋白粕在12月份维持偏强走势菜粕上方压力虽然较大但依然跟随豆粕波动为主豆粕仍然面临南美天气升水以及国内高基差支撑而油脂走势相对于蛋白粕来说表现较弱以底部宽幅震荡为主在12月下旬虽然受到需求复苏预期强劲驱动但在供应预期增加以及现实需求恢复仍待观望下使得油脂上方承压首先从蛋白粕来看豆粕期货市场表现在美豆成本端高企以及国内高基差支撑下表现较强从美豆来看在202223年度新作丰产落空后美豆供需维持偏紧格局12月份USDA报告并未对美豆新作数据进行进一步调整单产及产量预估与11月份数据相同分别为502蒲式耳英亩和4346百万蒲式耳后续单产上调空间预计有限而目前处于美豆的出口窗口阶段中国依然是其主要出口地在中国防疫政策放开后也看好后期需求截至12月22日周度出口量为1753万吨比前一周出口减少107较去年同比增加01同时对中国出口也高于历史均值此外在密西西比河流域水位逐渐恢复后美豆出口装船速度也逐步恢复正常驳船费有所回落南美方面对巴西依然维持丰产预期但阿根廷仍面临天气风险USDA对于2223年度巴西大豆产量预估升至152亿吨较2122年度数据大幅增加若天气不出现极端情况巴西丰产概率还是非常大且部分机构预估出口最高会达到9500万吨从巴西整体的播种进度来看目前大部分区域已完成播种作物进入生长阶段但阿根廷在干旱天气影响下大豆优良率持续下滑种植进度也偏慢因此后期进入生长阶段阿根廷是否能迎来有效降雨对于产量变化十分关键从国内方面来看随着豆粕库存逐渐回升现货端有所承压随着第四季度进口大豆到港的逐步修复大豆港口库存累库速度加快11月份到港735万吨环比增777低于市场预估主因出现大豆延迟到港情况目前港口大豆库存为4796万吨同时在油厂大豆开机和压榨回升至较高水平后豆粕库存也得以修复但在油厂榨利亏损下23年1-2月份进口大豆缺口仍存豆粕累库或放缓下游需求12月份整体回落生猪养殖利润因价格持续下跌而下滑生猪二次育肥进入尾声进入集中出栏阶段饲企等对豆粕采购需求减少但在节前仍有补库需求菜粕方面供应端因本年度进口菜籽大幅下滑原料端供应也一直偏紧但在新作加拿大菜籽丰产下市场供需偏紧情况好转随着国内压榨利润好转国内对于加籽新作买船较积极第四季度进口到港预计增加11月份到港达477万吨需求方面近期水产消费旺季结束消费需求减弱为进一步利空因素库存在供强需弱下已累库至偏高水平但价格方面仍受豆粕扰动从油脂方面来看三大油脂走势呈现一定差异但整体趋势偏空宏观方面虽美联储加息步伐预计放缓但当前在较高的通胀水平下仍将持续加息在全球经济衰退下仍会对商品构成压力其次国际原油及外盘油脂价格波动仍扰动内盘油脂近期原油价格宽幅波动以及美豆油生柴掺混需求不及预期基本面方面首先从棕榈油来看东南亚棕榈油减产周期生柴驱动印尼政策变化及国内需求复苏预期为棕榈油下方构成支撑但当前供过于求仍限制其反弹幅度印尼方面迫于胀库压力一直维持较宽松的出口政策10月份库存已下滑至3376万吨因此印尼在11月下旬开始逐步恢复出口关税且出口政策收紧DMO出口配套系数从19降低到16同时将在23年2月份强制执行B35掺混计划因此出口政策及需求端都对盘面广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page1研究中心研究报告构成利好支撑而马来方面11月MPOB报告偏利多在拉尼娜气候带来的强降雨影响下11月份马来棕榈油产量明显下滑减产周期预计会持续至23年一季度但在整体出口需求放缓下整体供需依然较为平衡国内棕榈油供需较宽松国内买船在第三季度进口窗口打开后出现了集中买船的情况随着进口到港的增加棕榈油累库速度加快目前达到历史高位但第四季度棕榈油进口利润出现倒挂使得当前棕榈油累库速度放缓而下游需求在冬季消费淡季下增量有限豆油方面美豆为豆油成本端形成支撑在美元汇率维持高位叠加近期运输成本上涨进口成本大幅增加供给端随着进口大豆到港的修复油厂开机及压榨维持较高水平豆油产量也逐步回升但在下游需求小幅回暖下豆油库存仍维持历史低位虽近期防疫政策优化市场对于需求复苏预期较强但仍需等现实需求恢复兑现菜油方面在菜籽到港供应逐渐增加后偏紧格局预计会逐渐缓解加拿大菜籽在202223年度新作丰产下市场供应及出口增加对中国出口回升国内在22年第四季度榨利回升后对加籽买船增加11月份进口菜籽474万吨环比增加40万吨当前油厂菜籽库存也得到明显修复预计随着油厂压榨增加菜油供应预期将好转但在近期传统备货旺季下菜油库存修复放缓总体而言对于蛋白粕来说短期在进口大豆及菜籽陆续到港后沿海油料库存逐步回升随着各大油厂开机及压榨回升至较高水平供应偏紧问题得到缓解而下游在节前集中出栏阶段养殖利润持续下滑且当前为水产养殖淡季饲企等对两粕采购需求有所减少但仍有节前备货需求而中短期方向仍需看南美大豆在南美丰产落地前大豆市场供需仍维持偏紧格局而南美增产预期仍然是在天气正常的前提下若南美丰产落地市场将大幅承压而油脂方面在整体供过于求需求恢复仍待观望下趋势仍然偏空但受到原油端扰动豆油和菜油在油料供应预期增加下以及传统备货需求下库存修复仍需时日而棕榈油虽因产地减产周期以及政策利好支撑但国内基本面偏弱下仍限制其涨幅因此在未来油脂供应逐渐改善后行情关键就在于需求变化虽然当前需求复苏预期较强但仍需等现实兑现二图表与数据一行情回顾12月份延续粕强油弱格局图表1粕类油脂及相关品种市场交易表现1129-1229合约标的单位收盘价月涨跌幅成交量持仓量持仓变化豆一2301合约元吨534000-444851791147-77006豆二2301合约元吨504200040509183323-29223豆粕2301合约元吨45120058962228170080-1162999菜粕2301合约元吨3167002463882026354-324285豆油2301合约元吨915200-2564270976800-351805棕榈油2301合约元吨791800-71163318511753-326938菜油2301合约元吨11502002983265359639-140090广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page2研究中心研究报告CBOT大豆2301合约美分蒲式耳1516503942431624794-214206CBOT豆粕2301合约美元短吨4585012351598514662-116338CBOT豆油2301合约美分磅6626-91387867581-122419BMD马棕油2302合约林吉特吨408300-332367027542-45323数据来源Wind广州期货研究中心二供给美豆出口强劲南美产量不确定仍存图表2美豆累计出口量图表3美豆周度对华出口量数据来源Wind广州期货研究中心图表4美国驳船费图表5阿根廷月度出口量数据来源Wind广州期货研究中心图表6巴西大豆月度出口量图表7巴西大豆种植进度广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page3研究中心研究报告数据来源Mysteel广州期货研究中心图表8马来棕榈油产量图表9马来棕榈油出口量数据来源Wind广州期货研究中心图表10印尼棕榈油出口量图表11印尼棕榈油库存数据来源Mysteel广州期货研究中心图表12国内棕榈油月度进口量图表13国内进口大豆到港量广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page4研究中心研究报告数据来源Wind广州期货研究中心图表14全国油厂大豆压榨量图表15油厂油菜籽压榨量数据来源Mysteel广州期货研究中心图表16USDA美国大豆供需平衡表市场年度2018192019202020212021222223-9月2223-10月2223-11月2223-12月种植面积892761834872872872875875收获面积876749826863863863866866单产50647451514505498502502期初库存438909525257240274274274产量44283552421644354378431343464346进口1415201515151515总供应量48804476476147074735460246344634压榨20922170214122052225223522452245出口17531680226521702085204520452045种子用量8897101103102102102102残值431111521202222总消费39763958450844934433440244144414期末库存909525256215200200220220库消比-22861326568479451454498498数据来源Wind广州期货研究中心三需求下游节前需求略有改善广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page5研究中心研究报告图表17生猪自繁自养养殖利润图表1810月份能繁母猪存栏量环比增加04数据来源Wind广州期货研究中心图表19饲料月度产量图表20豆粕周度表观消费量数据来源WindMysteel广州期货研究中心图表21豆油周度成交量图表22棕榈油日度成交量数据来源Mysteel广州期货研究中心四库存整体库存呈现回升态势广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page6研究中心研究报告图表23油厂菜粕周度库存图表24全国豆粕库存数据来源MysteelWind广州期货研究中心图表25棕榈油港口库存图表26华东菜油库存数据来源WindMysteel广州期货研究中心图表27豆油港口库存图表28主要油厂大豆库存数据来源WindMysteel广州期货研究中心五成本利润进口榨利仍不理想广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page7研究中心研究报告图表29进口油菜籽压榨利润回暖图表30进口大豆近月盘面榨利数据来源Wind广州期货研究中心图表31进口大豆现货榨利图表32棕榈油进口利润数据来源Wind广州期货研究中心六价差表现基差高位回落图表33菜粕基差图表34豆粕基差数据来源Wind广州期货研究中心图表35棕榈油基差图表36豆油基差广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page8研究中心研究报告数据来源Wind广州期货研究中心图表37菜籽油基差图表38棕榈油1-5价差数据来源Wind广州期货研究中心图表39豆油1-5价差图表40菜籽油1-5价差数据来源Wind广州期货研究中心图表41豆粕1-5合约价差图表42菜籽粕1-5合约价差广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page9研究中心研究报告数据来源Wind广州期货研究中心七重点关注与行业动态相关品种行业的印尼贸易部部长表示印尼从2023年1月起将实施新的棕榈油DMO政策比例调整至16马来西亚棕榈油局MPOB今年毛棕榈油平均价格预计为5100林吉特吨2023年毛棕榈油平均价格预计为3800林吉特吨2022年毛棕榈油产量预计同比增加21至1850万吨预计2023年毛棕榈油产量将进一步增加至1900万吨预计2022年毛棕榈油库存为185万吨2023年毛棕榈油库存为200万吨阿根廷政府在11月28日启动了第二期大豆美元计划通过优惠汇率鼓励农户出售剩余的大豆库存罗萨里奥谷物交易所的数据显示11月28日至12月25日期间阿根廷农户共计售出511万吨大豆销售金额为222亿美元相当于政府目标的74印度政府表示将延长以较低关税进口精炼棕榈油的时间印度对精炼棕榈油实施的优惠关税原定于今年12月31日到期不过政府决定将其延长直至进一步通知干燥天气继续放慢202223年度阿根廷大豆种植进度截止到12月21日大豆播种只完成了61落后于上年同期的77以及五年平均水平近80截至12月22日阿根廷大豆优良率为12评为一般的比例为68差劣率为25加拿大统计局估计202223年度加拿大的油菜籽产量为18174万吨低于先前估计的19098万吨但是比去年的13757万吨增长了32报告出台前业内平均预期为1920万吨北京德润林2022年12月29日消息世界气象公司WorldWeatherInc高级农业气象专家德鲁勒纳表示随着春天的到来拉尼娜现象将会失去其影响力1月份拉尼娜现象将会减退转向潜在的中性模式这一转变将在2月和3月给大平原和西部玉米种植带带来更加多雨的天气不过从1月下旬起天气情况就会有所改善广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page10研究中心研究报告免责声明本报告由广州期货股份有限公司以下简称本公司编制本公司具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格本报告基于合法取得的信息但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成所述品种的操作依据投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司以及雇员不对任何人因使用本报告中的任何内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任本报告版权归本公司所有本公司保留所有权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制引用或转载本报告的全部或部分内容不得再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如引用刊发须注明出处为广州期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎研究中心简介广州期货研究中心秉承公司不断超越更加优秀的企业精神和简单用心创新拼搏的团队文化以稳中求进志存高远为指导思想在合规诚信专业图强的经营方针下试图将研究能力打造成引领公司业务发展的名片让风险管理文化惠及衍生品投资者回报客户回报员工回报股东回报社会研究中心设立农产品研究团队金属研究团队化工能源研究团队金融衍生品研究团队创新研究团队等五个研究团队覆盖了宏观金融金属能化农牧等全品种衍生工具的研究拥有一批理论基础扎实产业经验丰富机构服务有效的分析师以满足业务开发及机构产业和个人投资者的需求同时研究中心形成了以早报晨会周报月报年报等定期报告和深度专题行情分析调研报告数据时事点评策略报告等不定期报告为主体的研究报告体系通过纸质电子报告公司网站公众号媒体转载电视电台等方式推动给客户力争为投资者提供全面深入及时的研究服务此外研究中心还会提供定制的套保套利方案委托课题研究等以满足客户的个性化专业化需求研究中心在服务公司业务的同时也积极地为期货市场发展建言献策研究中心与监管部门政府部门行业协会期货交易所高校及各类研究机构都有着广泛的交流与合作在期货行业发展交易策略模式风险管理控制投资者行为等方面做了很多前瞻性研究未来广州期货研究中心将依托股东越秀资本在研究中的资源优势进一步搭建适合公司发展适合期货市场现状的研究模式更好服务公司业务公司品牌和公司战略成为公司的人才培养基地研究中心联系方式金融衍生品研究团队02022836116金属研究团队02022836117化工能源研究团队02022836104创新研究团队02022836114农产品研究团队02022836105办公地址广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层邮政编码510627广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page11研究中心研究报告广州期货业务单元一览广州期货是大连商品交易所会员号0225郑州商品交易所会员号0225上海期货交易所会员号0338上海国际能源交易中心会员号8338会员单位中国金融期货交易所会员号0196交易结算会员单位可代理国内所有商品期货和期权金融期货品种交易除从事传统期货经纪业务外公司可开展期货投资咨询资产管理银行间债券市场交易以及风险管理子公司业务公司总部位于广州业务范围覆盖全国可为投资者提供一站式的金融服务广州期货主要业务单元联系方式上海分公司杭州城星路营业部苏州营业部上海陆家嘴营业部联系电话021-68905325联系电话0571-89809624联系电话0512-69883586联系电话021-50568018办公地址上海市浦东新区办公地址浙江省杭州市江干区办公地址中国江苏自由办公地址中国上海自由向城路69号1幢12层电城星路111号钱江国际时代广场贸易试验区苏州片区苏州工业贸易试验区东方路899号梯楼层15层03室2幢1301室园区苏州中心广场58幢苏州中1201-1202室心广场办公楼A座07层07号广东金融高新区分公司深圳营业部佛山分公司东莞营业部联系电话0757-88772666联系电话0755-83533302联系电话0757-88772888联系电话0769-22900598办公地址广东省佛山市南办公地址广东省深圳市福田区办公地址佛山市禅城区祖庙办公地址广东省东莞市南城海区海五路28号华南国际梅林街道梅林路卓越梅林中心广街道季华五路57号2座3006街道三元路2号粤丰大厦办金融中心2幢2302房场南区A座704A705室公1501B广州营业部清远营业部肇庆营业部华南分公司联系电话020-31953184联系电话0763-3808515联系电话0758-2270761联系电话020-61887585办公地址广州市海珠区新办公地址广东省清远市静福路办公地址广东省肇庆市端州办公地址广州市南沙区海滨港西路105号大院2号130625号金茂翰林院六号楼2层04区信安五路2号华生商住中心路171号南沙金融大厦第房0506号商业办公楼17041705办公室8层自编803B北京分公司湖北分公司山东分公司郑州营业部联系电话010-63360528联系电话027-59219121联系电话0531-66671202联系电话0371-86533821办公地址北京市丰台区丽办公地址湖北省武汉市江汉区办公地址山东省济南市历下办公地址河南自贸试验区郑泽路24号院1号楼-5至32香港路193号中华城A写字楼14区泺源大街8号绿城金融中心州片区郑东普惠路80号层101内12层1211层1401-9号B楼9061号楼2单元23层2301号青岛分公司四川分公司机构业务部机构事业一部联系电话0532-88697833联系电话028-83279757联系电话020-22836158联系电话020-22836155办公地址山东省青岛市崂办公地址四川省成都市武侯区办公地址广州市天河区临江办公地址广州市天河区临江山区秦岭路6号农商财富大人民南路4段12号6栋802号大道1号寺右万科中心南塔6大道1号寺右万科中心南塔6厦8层801室层层机构事业二部机构事业三部广期资本管理上海有限公司联系电话020-22836182联系电话020-22836185联系电话021-50390265办公地址广州市天河区临办公地址广州市天河区临江大办公地址上海市浦东新区福山路388号越秀大厦701室江大道1号寺右万科中心南道1号寺右万科中心南塔6层塔6层广州期货股份有限公司提醒广大投资者期市有风险入市需谨慎Page12