12月第五周，元旦假期临近，叠加冷空气南下影响，下游投资施工需求进一步下滑，仅玻璃需求继续走强，钢铁、水泥等建筑相关工业品供需两弱加剧，但成本、预期支撑下，工业通胀边际回暖。周内国内宣布解除境外人员入境隔离措施，继续提振复苏预期，带动部分投机需求释放。与此同时，12月中旬北方、南方城市先后爆发疫情以来，本周伴随康复人数增长，出行数据逐步修复，月末地产销售也在房企抢收促销、加大供给推盘的影响下，呈现明显的冲刺效应。继12月疫情冲击集中释放、PMI触底之后，1月或将是更多重点城市经济活动修复的发力期，重点跟踪出行数据的恢复进度。
　　通胀高频：食品通胀涨幅扩大。本周猪肉价格环比跌6.0%，蔬菜、水果价格继续上涨，农产品批发价格200指数、菜篮子产品批发价格指数环比均上涨0.3%左右。
　　进出口高频：SCFI指数企稳。本周集运价格延续弱势，CCFI环比跌2.8%，跌幅扩大，而SCFI指数环比涨0.04%；CDFI指数环比跌4.7%，由涨转跌。
　　工业高频：成本上行叠加冬储需求支撑，工业通胀边际走升
　　1、动力煤：环渤海动力煤均价环比持平为734元/吨。12月22日-28日，冷空气活动频繁，居民用电需求较强，而工业用电继续走弱，主因元旦春节假期企业提前放假，下游非电企业采购意愿弱，煤炭现货价格有所回调。
　　2、钢铁：钢价涨幅略有走扩。Mysteel钢价指数环比+0.24%，涨幅略有走扩。铁矿石价格高位运行，成本对钢价支撑偏强。本周螺纹钢加速累库，需求伴随项目施工尾声继续转弱，钢铁维持供需两弱。
　　3、玻璃：现货价格上涨，产销走强。市场预期受提振，下游囤货及投机需求较强，现货集中涨价，多地产销继续走高，华北地区供应链秩序恢复、年末赶工需求、贸易商冬储等均带动玻璃库存去化。
　　4、铜：铜价小幅转涨。中国宣布入境人员解除隔离措施，同时美国上调第三季度GDP增速，市场需求预期受提振，叠加低库存支撑，LME铜价上涨突破下旬以来最高水平。
　　投资高频：年底地产销售冲刺。本周水泥价格环比下降2.1%，假期临近，工地提前放假，叠加南方降水、降温天气，需求疲弱，企业出货不足、库存压力加剧。
　　地产销售方面，12月23日-12月30日期间，30大中城市商品房销售面积环比增长约32%，但同比去年最后一周仍低22%左右，其中一、二线城市增幅显著。年末房企抢收、促销，推盘力度加大，新房需求集中释放。100城土地成交面积环比+46%，土地溢价率均值2.1%。
　　消费高频：汽车消费环比继续走强。12月19日-25日，汽车日均零售、批发同比分别+13%、-20%，环比11月同期分别增70%、增3%，年末补贴政策临近到期，汽车消费需求加速释放。国际油价继续上涨，主要受到EIA商业原油库存降幅超预期、俄罗斯宣布扩大反制裁措施、极寒天气令原油产量减少等影响。
　　风险提示：假期提振效应转弱，节后出行消费再度回落。
　　

研究报告全文：债券研究证券研究报告债券周报2023年01月02日债券周报年底地产冲刺效应显现每周高频跟踪20230102月第五周元旦假期临近叠加冷空气南下影响下游投资施工需求进一12华创证券研究所步下滑仅玻璃需求继续走强钢铁水泥等建筑相关工业品供需两弱加剧但成本预期支撑下工业通胀边际回暖周内国内宣布解除境外人员入境隔证券分析师周冠南离措施继续提振复苏预期带动部分投机需求释放与此同时12月中旬北方南方城市先后爆发疫情以来本周伴随康复人数增长出行数据逐步修复电话010-66500886月末地产销售也在房企抢收促销加大供给推盘的影响下呈现明显的冲刺效邮箱zhouguannanhcyjscom应继12月疫情冲击集中释放PMI触底之后1月或将是更多重点城市经执业编号S0360517090002济活动修复的发力期重点跟踪出行数据的恢复进度证券分析师靳晓航通胀高频食品通胀涨幅扩大本周猪肉价格环比跌60蔬菜水果价格电话010-66500819继续上涨农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数环比均上涨邮箱jinxiaohanghcyjscom03左右执业编号S0360522080003进出口高频SCFI指数企稳本周集运价格延续弱势CCFI环比跌28跌幅扩大而SCFI指数环比涨004CDFI指数环比跌47由涨转跌相关研究报告工业高频成本上行叠加冬储需求支撑工业通胀边际走升华创固收支持扩大内需货币宽松维持1动力煤环渤海动力煤均价环比持平为734元吨12月22日-28日冷2022Q4货政例会点评2022-12-31空气活动频繁居民用电需求较强而工业用电继续走弱主因元旦春节假期华创固收债市修复行情还有没有空间企业提前放假下游非电企业采购意愿弱煤炭现货价格有所回调2022-12-262钢铁钢价涨幅略有走扩Mysteel钢价指数环比024涨幅略有走扩华创固收从齐鲁转债破发看市场新特点可转债周报铁矿石价格高位运行成本对钢价支撑偏强本周螺纹钢加速累库需求伴随202212252022-12-25项目施工尾声继续转弱钢铁维持供需两弱华创固收债市跟踪1219-1225弱现实3玻璃现货价格上涨产销走强市场预期受提振下游囤货及投机需求叠加资金宽松债市情绪回暖较强现货集中涨价多地产销继续走高华北地区供应链秩序恢复年末赶2022-12-25华创固收南方疫情加剧供应链压力再现工需求贸易商冬储等均带动玻璃库存去化每周高频跟踪202212244铜铜价小幅转涨中国宣布入境人员解除隔离措施同时美国上调第三2022-12-24季度GDP增速市场需求预期受提振叠加低库存支撑LME铜价上涨突破下旬以来最高水平投资高频年底地产销售冲刺本周水泥价格环比下降21假期临近工地提前放假叠加南方降水降温天气需求疲弱企业出货不足库存压力加剧地产销售方面12月23日-12月30日期间30大中城市商品房销售面积环比增长约32但同比去年最后一周仍低22左右其中一二线城市增幅显著年末房企抢收促销推盘力度加大新房需求集中释放100城土地成交面积环比46土地溢价率均值21消费高频汽车消费环比继续走强12月19日-25日汽车日均零售批发同比分别13-20环比11月同期分别增70增3年末补贴政策临近到期汽车消费需求加速释放国际油价继续上涨主要受到EIA商业原油库存降幅超预期俄罗斯宣布扩大反制裁措施极寒天气令原油产量减少等影响风险提示假期提振效应转弱节后出行消费再度回落证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载债券周报目录一每周高频跟踪年底地产冲刺效应显现4一通胀相关食品通胀涨幅扩大5二进出口相关SCFI价格企稳5三工业相关成本上行叠加冬储需求支撑工业通胀边际走升6四投资相关年末地产销售冲刺7五消费相关汽车消费环比继续走强8二风险提示9证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2债券周报图表目录图表12022年12月第五周高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比4图表2本周猪肉价格继续下跌5图表3本周水果价格涨幅走扩5图表4SCFI指数企稳CCFI继续回调6图表5本周BDI指数停更CDFI连续下行6图表6环渤海动力煤价格持平上周6图表7PTA开工率持续下行6图表8本周钢价继续上涨7图表9本周高炉开工率基本持平前周7图表11玻璃期货价格指数走高日度7图表12国内长江有色铜周度均价环比涨01左右7图表13本周多地水泥价格明显回调华东华北跌幅靠前8图表1412月第五周30城地产销售面积环比增加约32单位万平方米8图表1512月第四周汽车零售环比增长708单位辆8图表16本周国际油价涨势收敛8图表1712月25日-12月29日一线城市地铁客运量连续回升指向出行消费修复中万人次9证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3债券周报一每周高频跟踪年底地产冲刺效应显现图表12022年12月第五周高频数据一览表通胀相关为月环比其他类为月同比上月同环大类指标类型本周值本周环比前周环比本月同环比数据变动比农产品批发价格200指数12597028011046-254食品通胀涨幅扩大菜篮子产品批发价格200指数12740029010050-292平均批发价猪肉全国2619-597-777-1347-192猪肉价格跌幅收窄平均批发价牛肉全国6767-025005-003-049牛肉价格转跌通胀平均批发价羊肉全国7706-007-142064-032羊肉价格跌幅收窄相关平均价生鲜乳主产区412-020020-016-024前周生鲜乳价格转跌平均批发价鸡蛋1105-502-290-482025鸡蛋价格跌幅走扩平均批发价28种重点监测蔬菜498458493877-1201蔬菜价格继续上涨平均批发价7种重点监测水果716419160352294水果价格涨幅扩大CCFI综合指数中国出口集装箱127131-277-238-5839-4804CCFI指数继续下行进出SCFI综合指数上海出口集装箱110755004-144-7689-6953SCFI指数企稳口相波罗的海干散货指数BDI--1145-4868-5328BDI指数本周停更关CDFI中国进口干散货运价指数103874-465247-2392-2620CDFI指数转为下跌Myspic综合钢价指数15179024013-1617-2098钢价涨幅略有走扩螺纹钢库存合计38986629051-020-2357螺纹钢累库加快唐山高炉开工率5635000-0791349833钢铁开工率持平综合平均价格指数环渤海动力煤工业73400000000-169-524本周煤价持平Q5500K相关开工率PTA国内6194-579111-1013-783PTA开工率明显下行南华玻璃指数198575610-159-2377-2378玻璃期货价格转涨长江有色市场平均价铜16636800013-002-481-746国内铜价转涨期货官方价LME3个月铜842333093-063-1183-1625外盘铜周均价转涨水泥价格指数全国14338-209-110-2330-2632水泥价格跌幅走扩地方债发行亿723-9426-2503-7852-3351年末地方债发行进入尾声投资100大中城市成交土地占地面积4469294641-153010332740前周土地成交放量相关上周五至本周四30城地产销30大中城市商品房成交面积364433180-981-2280-2478售冲刺环比大幅增长12月第四周汽车零售同比当周日均销量乘用车厂家零售9044700--16118771312月第四周汽车批发同比消费当周日均销量乘用车厂家批发6683300---19682336-20相关柯桥纺织服装面料价格指数10648-014056-152-193服装面料价格转跌布伦特油价85912376178741237布伦特油价继续上涨WTI油价8026088709663699WTI原油价涨幅收敛资料来源Wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4债券周报一通胀相关食品通胀涨幅扩大猪肉价格跌幅收窄本周农业部公布的全国猪肉平均批发价为262元公斤环比-60跌幅略有收窄一方面国庆前后二次育肥压栏生猪集中出栏12月中下旬出栏量明显高于同期供给压力加大另一方面下游餐饮消费尚未全面恢复恐慌出栏叠加消费低迷造成猪肉价格持续承压蔬菜价格持续上涨本周蔬菜价格环比46前周涨49其他二级子项方面水果价格上涨42鸡蛋价格环比-50本周农产品批发价格200指数菜篮子产品批发价格指数分别涨03左右图表2本周猪肉价格继续下跌图表3本周水果价格涨幅走扩资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券二进出口相关SCFI价格企稳出口方面SCFI指数企稳本周CCFI指数环比跌28跌幅较前周略有走扩而SCFI指数环比涨004系2022年6月以来首次回正本周正值元旦假期前运输需求小幅改善欧洲航线运价上涨28左右美东美西环比分别下跌09上涨04CDFI指数环比下跌本周中国进口干散货运价指数CDFI环比-47BDI指数停更受到元旦假期临近国内疫情影响市场需求偏弱运输货盘偏少市场运力相对过剩导致干散货运价明显下跌沿海运价方面年末部分企业提前放假工业用电需求低迷电厂采购较少观望情绪较浓沿海煤炭运价下跌铁矿石方面铁矿石价格上涨压力之下钢厂拉运意愿下滑运输货盘量维持低位运价较上周有所回调证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5债券周报图表4SCFI指数企稳CCFI继续回调图表5本周BDI指数停更CDFI连续下行资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券三工业相关成本上行叠加冬储需求支撑工业通胀边际走升12月22日-28日期间环渤海动力煤均价报734元吨持平前周需求方面冷空气活动频繁居民取暖用电需求较强但工业用电继续走弱部分企业提前放假南方城市社会面活动尚未全面恢复电厂整体日耗稍有减少煤价方面冬季煤炭保供拉运活跃大秦线运力维持高位但今年春节较早下游非电企业较多提前减产放假市场观望情绪强对现有价格接受度不高现货煤价格继续下行PTA开工率环比下滑58pct至62大厂PTA装置重启时点延长叠加新增装置停车检修PTA开工率低位下行同时下游聚酯需求依然疲弱采购意愿不强PTA延续供需双弱的特征图表6环渤海动力煤价格持平上周图表7PTA开工率持续下行资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券钢价涨幅略有走扩本周Myspic综合全国钢铁价格指数环比涨024螺纹钢热卷线材价格环比分别060105全线上涨近期铁矿石价格高位运行成本上升对钢价也有较强支撑供给方面本周唐山高炉开工率环比持平在5635后续钢厂冬季检修逐步推进供应或进一步下滑需求方面临近春节项目施工进入尾声钢材需求进一步转弱叠加钢厂检修影响产量下降本周钢材表观需求明显下降螺纹钢库存环比63累库加速钢铁整体维持供需双弱格局证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6债券周报图表8本周钢价继续上涨图表9本周高炉开工率基本持平前周资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券玻璃现货价格偏强本周南华玻璃期货价格指数环比61左右现货方面本周继续受益于市场信心提振下游囤货及投机需求旺盛玻璃现货集中涨价周内各地区玻璃产销延续走高多数区域突破100一方面华北地区物流好转年末赶工需求释放带动玻璃库存去化另一方面贸易商冬储需求也支撑玻璃价格表现偏强铜价小幅转涨本周LME铜长江有色铜周度均价环比分别0901周内中国宣布入境人员将不再需要接受隔离同时美国上调第三季度GDP增速受消息提振影响铜需求前景向好叠加低库存支撑LME铜价上涨突破12月下旬以来最高水平图表10玻璃期货价格指数走高日度图表11国内长江有色铜周度均价环比涨01左右资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券四投资相关年末地产销售冲刺水泥价格跌幅走扩本周水泥价格环比下跌21跌幅扩大临近元旦春节假期工地提前放假叠加南方降温降水天气影响水泥需求疲弱企业出货不足库存压力加剧受此影响企业主动下调水泥价格年末地产销售冲刺效应强12月23日-12月30日期间30大中城市商品房成交面积3644万平方米环比增长约32体现年末冲刺效应但同比去年最后一周仍低22左右其中一二三线城市环比分别334502-72年末房企抢收促销新房推盘力度加大购房需求集中释放拿地方面前周12月19日-12月25日100大中城市土地成交面积约4469万平方米环比46土地成交溢价率均值在21比证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7债券周报上周略有回落图表12本周多地水泥价格明显回调华东华北跌图表1312月第五周30城地产销售面积环比增加约幅靠前32单位万平方米资料来源Wind华创证券资料来源Wind华创证券注单周统计区间为上周五至本周四五消费相关汽车消费环比继续走强汽车零售环比涨幅扩大12月19日-25日汽车日均零售约90万辆环比11月同期增长70同比增13年末购置税补贴新能源补贴政策临近到期促进汽车消费集中释放此外新十条提振市场消费信心以及线下门店封控状态尤其是此前管控较严的下沉地区汽车销售动能明显改善批发方面12月19日-25日期间日均批发量达67万辆同比降幅-20环比11月增长3国际油价涨幅收窄12月26日-12月30日布伦特WTI原油价格分别环比上周五分别2409一是EIA美国商业原油库存降幅超预期二是俄罗斯宣布将于2023年2月1日起禁止向对俄实施限价措施的国家供应俄罗斯石油三是墨西哥沿岸地区因极寒天气原油产量预期减少原油供应收紧提振油价与此同时美国第三季度GDP增速上调强化加息预期和经济衰退担忧限制油价反弹空间图表1412月第四周汽车零售环比增长70图表15本周国际油价涨势收敛单位辆资料来源乘联会资料来源Wind华创证券总结来看12月第五周通胀方面猪肉跌幅略有收敛蔬菜及水果价格继续上涨证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8债券周报食品通胀上行幅度扩大外贸方面CDFI指数环比下跌CCFI弱势依旧但SCFI指数有所企稳投资方面水泥价格跌幅扩大冬季需求疲弱企业主动降价去库年末房企抢收促销新房购房需求集中释放冲刺效应强30城地产销售面积环比增长32100城土地成交面积环比增长46消费方面12月19日-25日汽车零售同比增长13环比增长70年末补贴政策临近到期汽车消费继续走强12月第五周元旦假期临近叠加冷空气南下影响下游投资施工需求进一步下滑仅玻璃需求继续走强钢铁水泥等建筑相关工业品供需两弱加剧但成本预期支撑下工业通胀边际回暖周内国内宣布解除境外人员入境隔离措施继续提振复苏预期带动部分投机需求释放与此同时12月中旬北方南方城市先后爆发疫情以来本周伴随康复人数增长出行数据逐步修复月末地产销售也在房企抢收促销加大供给推盘的影响下呈现明显的冲刺效应继12月疫情冲击集中释放PMI触底之后1月或将是更多重点城市经济活动修复的发力期重点跟踪出行数据的恢复进度图表1612月25日-12月29日一线城市地铁客运量连续回升指向出行消费修复中万人次资料来源Wind华创证券二风险提示假期提振效应转弱节后出行消费再度回落证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9债券周报固定收益组团队介绍组长首席分析师周冠南中央财经大学经济学硕士曾任职于中信银行2015年加入华创证券研究所信用研究主管高级分析师杜渐美国福德汉姆大学金融学硕士CFA曾任职于联合信用评级有限公司2019年加入华创证券研究所高级分析师梁伟超北京外国语大学经济学硕士曾任职于中邮证券2018年加入华创证券研究所分析师张晶晶对外经济贸易大学保险学硕士曾任职于和君资本联合信用评级有限公司2020年加入华创证券研究所分析师靳晓航中央财经大学会计硕士2020年加入华创证券研究所分析师许洪波中央财经大学金融硕士2020年加入华创证券研究所助理研究员赵浩言美国华盛顿大学经济学心理学双学士2020年加入华创证券研究所助理研究员葛莉江上海财经大学数量经济学硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员宋琦中央财经大学国际商务硕士2021年加入华创证券研究所助理研究员刘珈言上海财经大学金融学硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员郝少桦中央财经大学会计硕士2022年加入华创证券研究所助理研究员董含星中国地质大学应用经济学硕士2022年加入华创证券研究所证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10债券周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom王春丽销售助理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅资深销售经理021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊高级销售经理021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级机构销售021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom潘亚琪销售总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳高级销售经理021-20572559wangziyanghcyjscom江赛专高级销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom私募销售组汪戈销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom王卓伟销售助理075582756805wangzhuoweihcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11债券周报华创行业公司投资评级体系基准指数沪深300公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A际商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12