本期投资提示：
　　一、A股本周估值
　　1）指数及板块估值比较：
　　 A股整体PE为16.5倍，处于历史26%分位；
　　上证50指数PE为9.3倍，处于历史17%分位；
　　中证500指数PE为22.2倍，处于历史14%分位；
　　创业板指数PE为38.0倍，处于历史14%分位；
　　中证1000指数PE为27.4倍，处于历史9%分位；
　　国证2000指数PE为40.3倍，处于历史38%分位；
　　创业板指数相对于沪深300的PE为3.4倍，处于历史24%分位。
　　2）行业估值比较：
　　PE估值在历史百分85%分位以上的行业：房地产、电力、农林牧渔（养殖业）、商贸零售、社会服务、软件开发；
　　PB估值在历史百分85%分位以上的行业：航空机场、美容护理；
　　PE\PB均在历史百分15%分位以下的行业：银行、多元金融、石油石化、航运港口、通信、消费电子、环保。
　　二、行业中观景气跟踪
　　1）新能源
　　光伏：产业链价格加速下跌，光伏行业综合价格指数(SPI)本周下跌5.8%。上游：本周多晶硅价格大幅下跌8.3%。近期硅料产能加速释放，叠加下游硅片企业仍以去库存为主，目前下游市场对于后续硅料价格下跌的预期进一步走强，观望情绪加重，买卖双方博弈激烈。中游：本周硅片价格续跌9.3%，硅片价格大幅下跌主要系上游成本大幅降价以及硅片环节高库存压力所致。下游：本周电池片价格续跌5.0%，本周组件价格续跌0.2%。产业链上、中游价格下跌，成本端的下降带动下游价格跟跌，同时年底需求转弱（欧洲库存高位，需求走弱；国内观望情绪加重）、组件端开工率下降也对价格形成拖累。
　　电池：钴、镍：本周钴价续跌0.4%，镍价上涨2.9%。锂：本周六氟磷酸锂价格与上周保持一致，碳酸锂价格下跌1.6%，氢氧化锂价格与上周保持一致。临近年底，锂盐现货供给依然偏紧，但锂盐价格下跌主要受近期下游市场需求走弱影响（当前市场对于明年年初的需求预期偏弱，下游采购意愿一般）。本周三元811型正极材料和磷酸铁锂正极材料价与上周保持一致。
　　2）地产链
　　钢铁：本周螺纹钢现货价格小幅上涨0.7%，螺纹钢期货价格下跌1.1%。供给端：年底降至，钢厂常规检修增加，产量预计有所下行。需求端：受疫情政策优化影响，短期内终端项目施工效率较低，需求不足。据Mysteel数据显示，本周五大品种周消费量降低6.5%，其中建材消费环比下降10%，板材消费环比下降3.8%。短期内，钢价可能继续震荡运行。
　　建材：水泥：本周全国水泥价格指数续跌1.0%，其中华东地区跌2.3%。近期随着气温的降低以及工程项目工人到岗率的不足，水泥市场偏弱运行。玻璃：本周玻璃期货结算价下跌2.5%，12月中旬浮法平板玻璃现货价小幅上涨0.3%。近期玻璃市场订单有所回暖，但库存仍然较高，制约价格上行。
　　空调：据产业在线数据显示，2022年11月家用空调生产1082.20万台，同比下降9.48%；销售949.12万台，同比下降2.92%，其中内销同比下降6.5%，降幅环比上月扩大1.9个百分点，外销同比增长1.1%（上月同比增速为-9.8%）。内需：国内由于地产销售仍处于低迷中，内销继续承压；出口：11月进入出口订单集中生产期，出口增速略有改善，但海外经济衰退，后续需求压力依然不容忽视。
　　3）消费
　　猪肉：据农业农村部监测数据显示，本周生猪价格大幅续跌16.1%，猪肉价格续跌11.8%。需求端：受全国防疫政策优化影响，短期内线下餐饮消费暂时受到一定冲击，需求走弱。供给端：近期出栏量亦有增加，涉及生猪养殖业务的11家上市公司2022年11月合计出栏生猪1140.91万头，同比增长26.6%，环比亦继续增长7.4%。针对近期国内生猪价格过快下跌等情况，近期国家发展改革委价格司组织召开视频会议，听取业内专家和部分市场机构意见，研究做好市场保供稳价工作。展望2023年，供给依然有压力，猪价或将震荡回落。
　　农产品：玉米：本周玉米续跌0.6%，玉米淀粉续跌2.1%。在全国疫情防控方式优化的背景下，玉米流通堵点打通，叠加新季玉米上量，供给持续增加，玉米价格短期偏弱运行。大豆：本周大豆小幅下跌0.1%。小麦：本周小麦续跌0.6%。12月23日至24日，中央农村工作会议在北京举行，主席习近平发表重要讲话，强调要铆足干劲，抓好以乡村振兴为重心的"三农"各项工作，大力推进农业农村现代化，为加快建设农业强国而努力奋斗。对于农产品部分主席讲话强调，各地各部门要抓紧抓好粮食和重要农产品生产，抓住抓实耕地和种子两大要害，确保饭碗始终端在自己手中，保障好粮食安全这一农业农村发展和经济社会稳定的基础。
　　白酒：本周21年飞天茅台一批价为2970元，较上周的3020下调50元。
　　4）周期
　　有色金属：宏观方面，美国11月核心PCE物价指数4.7%，符合预期；美国11月零售销售环比下降0.6%（预期下降0.1%），为2021年12月以来最大降幅，经济衰退风险增加。贵金属：本周黄金价格小幅上涨0.2%，白银价格上涨2.5%。工业金属：本周LME铜上涨0.9%，LME铝上涨0.7%，LME铅上涨5.3%，LME锌下跌2.3%。

研究报告全文：策略研究权威报告解读2022年12月25日A股估值及行业中观景气跟踪周报策略行业比较周跟踪20221217-20221223研究本期投资提示一A股本周估值证券分析师证1指数及板块估值比较券林丽梅A0230513090001研linlmswsresearchcomA股整体PE为165倍处于历史26分位刘雅婧A0230521080001究上证50指数PE为93倍处于历史17分位报liuyjswsresearchcom王胜A0230511060001中证500指数PE为222倍处于历史14分位告wangshengswsresearchcom创业板指数PE为380倍处于历史14分位研究支持中证1000指数PE为274倍处于历史9分位郝丹阳A0230121120003国证2000指数PE为403倍处于历史38分位haodyswsresearchcom创业板指数相对于沪深300的PE为34倍处于历史24分位联系人2行业估值比较郝丹阳PE估值在历史百分85分位以上的行业房地产电力农林牧渔养殖业商贸零售社会服862123297818转haodyswsresearchcom务软件开发PB估值在历史百分85分位以上的行业航空机场美容护理PEPB均在历史百分15分位以下的行业银行多元金融石油石化航运港口通信消费电子环保二行业中观景气跟踪1新能源光伏产业链价格加速下跌光伏行业综合价格指数SPI本周下跌58上游本周多晶硅价格大幅下跌83近期硅料产能加速释放叠加下游硅片企业仍以去库存为主目前下游市场对于后续硅料价格下跌的预期进一步走强观望情绪加重买卖双方博弈激烈中游本周硅片价格续跌93硅片价格大幅下跌主要系上游成本大幅降价以及硅片环节高库存压力所致下游本周电池片价格续跌50本周组件价格续跌02产业链上中游价格下跌成本端的下降带动下游价格跟跌同时年底需求转弱欧洲库存高位需求走弱国内观望情绪加重组件端开工率下降也对价格形成拖累电池钴镍本周钴价续跌04镍价上涨29锂本周六氟磷酸锂价格与上周保持一致碳酸锂价格下跌16氢氧化锂价格与上周保持一致临近年底锂盐现货供给依然偏紧但锂盐价格下跌主要受近期下游市场需求走弱影响当前市场对于明年年初的需求预期偏弱下游采购意愿一般本周三元811型正极材料和磷酸铁锂正极材料价与上周保持一致2地产链钢铁本周螺纹钢现货价格小幅上涨07螺纹钢期货价格下跌11供给端年底降至钢厂常规检修增加产量预计有所下行需求端受疫情政策优化影响短期内终端项目施工效率较低需求不足据Mysteel数据显示本周五大品种周消费量降低65其中建材消费环比下降10板材消费环比下降38短期内钢价可能继续震荡运行请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明策略研究建材水泥本周全国水泥价格指数续跌10其中华东地区跌23近期随着气温的降低以及工程项目工人到岗率的不足水泥市场偏弱运行玻璃本周玻璃期货结算价下跌2512月中旬浮法平板玻璃现货价小幅上涨03近期玻璃市场订单有所回暖但库存仍然较高制约价格上行空调据产业在线数据显示2022年11月家用空调生产108220万台同比下降948销售94912万台同比下降292其中内销同比下降65降幅环比上月扩大19个百分点外销同比增长11上月同比增速为-98内需国内由于地产销售仍处于低迷中内销继续承压出口11月进入出口订单集中生产期出口增速略有改善但海外经济衰退后续需求压力依然不容忽视3消费猪肉据农业农村部监测数据显示本周生猪价格大幅续跌161猪肉价格续跌118需求端受全国防疫政策优化影响短期内线下餐饮消费暂时受到一定冲击需求走弱供给端近期出栏量亦有增加涉及生猪养殖业务的11家上市公司2022年11月合计出栏生猪114091万头同比增长266环比亦继续增长74针对近期国内生猪价格过快下跌等情况近期国家发展改革委价格司组织召开视频会议听取业内专家和部分市场机构意见研究做好市场保供稳价工作展望2023年供给依然有压力猪价或将震荡回落农产品玉米本周玉米续跌06玉米淀粉续跌21在全国疫情防控方式优化的背景下玉米流通堵点打通叠加新季玉米上量供给持续增加玉米价格短期偏弱运行大豆本周大豆小幅下跌01小麦本周小麦续跌0612月23日至24日中央农村工作会议在北京举行主席习近平发表重要讲话强调要铆足干劲抓好以乡村振兴为重心的三农各项工作大力推进农业农村现代化为加快建设农业强国而努力奋斗对于农产品部分主席讲话强调各地各部门要抓紧抓好粮食和重要农产品生产抓住抓实耕地和种子两大要害确保饭碗始终端在自己手中保障好粮食安全这一农业农村发展和经济社会稳定的基础白酒本周21年飞天茅台一批价为2970元较上周的3020下调50元4周期有色金属宏观方面美国11月核心PCE物价指数47符合预期美国11月零售销售环比下降06预期下降01为2021年12月以来最大降幅经济衰退风险增加贵金属本周黄金价格小幅上涨02白银价格上涨25工业金属本周LME铜上涨09LME铝上涨07LME铅上涨53LME锌下跌23稀土本周镨钕氧化物续涨11原油本周原油上涨62布伦特原油期货结算价收报8392美元桶供给端1据路透社报道美国墨西哥湾沿岸由于受到暴风雪天气影响道达尔等多家企业产油设施已关闭损失的炼油产能达到每天150万桶北达科他州原油产量每天减少30-35万桶2俄罗斯原油在受到欧盟制裁后截至12月9日的当周俄罗斯海运原油出口量增加468万桶日达到345万桶日其中对欧洲出口量几乎降至为零而对亚洲的供应有所提升未来俄罗斯有可能采取减产等措施作为应对需求端随着中国防疫政策的优化未来中国经济的复苏对全球原油市场也将起到一定提振作用煤炭本周环渤海动力煤综合平均价格保持不变供给端产地运输持续恢复煤炭调入量有所增加需求端气温降低电厂终端日耗增加但非电需求受年末春节的临近以及开工率不足的影响不及预期交运本周BDI指数下跌29收于1515点出口集装箱运价续跌本周中国出口集装箱运价指数续跌24反应出当前出口需求的下滑2022年11月我国出口同比-87预期-42快递据国家邮政局数据显示2022年11月全国快递业务量完成1035亿件同比下降87快递业务收入完成9785亿元同比下降90尽管11月包含了双11这一特殊时期但快递业务量和收入均呈现下滑状态一方面侧面体现出消费力的疲软另一方面前期疫情防控也对快递业务造成一定影响风险提示全球经济下行幅度超预期请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共5页简单金融成就梦想策略研究附录数据图1主要指数及板块估值当前估值所处历史的百分位2005年以来主要指数PETTM20221223最大值最小值中位数百分位102030405060708090100申万服务93748861381申万制造25086412431323申万投资90651842091申万消费2149011532749当前估值所处历史的百分位2005年以来主要指数20221223最大值最小值中位数百分位102030405060708090100WIND全A16558211519526WIND全A剔除金融石油石化26576213829537上证综指剔除银行-中位数23564616328620上证指数1225628915121上证50934856911117沪深3001125118013520绝对估值PETTM中证50022292815630914中证100027414481894179国证2000403160523443038创业板指380137927052814中小企业综合指数40796715941646创业板综合指数487174928163123科创503941013246506恒生AH股溢价指数13922081850124480海内外相对估值PETTM上证沪港通AH溢价指数14312095894126186上证指数标普5000634040728创业板指沪深3003482244224相对估值PETTM创业板综合指数沪深30043141275435创业板指沪深3003763153651相对估值PBLF创业板综合指数沪深3002755142942资料来源Wind申万宏源研究图2重点行业估值PETTMPBLF行业估值当前估值所处历史的百分位2005年以来当前估值所处历史的百分位2005年以来20221223最大值最小值中位数20221223最大值最小值中位数百分位102030405060708090100百分位102030405060708090100房地产-5441211-150818199109208204银行4550041690055905110金融地产证券1855371-2269242181317712202保险1293564-725189151312210237多元金融1889811-6144727213119710271钢铁2269029-3337121611046071318煤炭642859-6143131114106081636有色金属14720990-5642476424119163027石油石化79918761820098008147周期工业金属1409461-19656336818115142326小金属18225381-4520526730138163924能源金属9810973-2459943707735188154728电力4841849-3319210891754131834基础化工1606896-4407834022373172733建筑材料1438259723126158313221交通运输2126574-1592215441577111922建筑装饰10410387-1266116421095508152电力设备302884177459133685163455机械设备3351203138337492383162830国防军工58219911457143332110163542化学原料1198276-580734271755132315化学制品18760487278202699173132中游制造水泥9319346319319099408180航运港口481434-129922014119810191物流1712684-3707231151963142516铁路公路1744819515961105910154航空机场-701648-2092161803895092085光伏设备2416217-89873571848104123468电池3381920235622344118164254电网设备292109221341752484173031自动化设备50521061755814243119124154农林牧渔-67462764-48077507973078143628食品饮料36511031643356171124225772医药生物334960197411183475194123商贸零售-631981-738382982284152536社会服务-6637161-68453528913783193558汽车422887117212792263132343家用电器155597-5046197202646113134纺织服饰3161133130306571876162518轻工制造3541046116315612362112440美容护理59020941515066655104103887农产品加工698273178-45338599422590153126养殖业-2011384-671300973665113456消费白酒3481096913106489183237373饮料乳品3141033-1335316423964174425调味发酵品51711815-39645074988218115473化学制药504906156413783070193722中药2964211178339243075203928生物制品8267488-145404888038119145618医疗器械2001103170531340125215321医疗服务37212055-632315785851156176031汽车零部件4143839-9703302672169152532乘用车33819632-8618141792460092172白色家电115653-5675143232366103113家居用品351869116377432780113039电子3645929-20821493192961143428计算机87325802776108333147224521传媒430591117-4810047031199515337通信16716311274886135312264半导体43530121-631491454197134344光学光电子26336160-5108137076166513256TMT环保消费电子2081696-826746342480164214计算机设备40212852024094729114174518IT服务93410635-11295579742614423389软件开发22018061-11777929745189205333游戏50110793-9622565342020218491环保2616397-60138413167116310资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共5页简单金融成就梦想策略研究图3主要产业链中观景气跟踪申万宏源策略行业比较之中观观察篇备注指标同比增速中无特殊标注为当月同比黄色底纹为累计同比橙色底纹为绝对值价格变动价格变动1周1个月1个季度年初以来1年以来1周1个月1个季度年初以来1年以来多晶硅料02-02-3216956钴-04-54-53-334-327多晶硅-83-102-10414678镍29126171487521硅片-93-126-11192197六氟磷酸锂00-72-120-565-565光伏电池片-50-62-32113113电池碳酸锂-16-36829851150新能源组件-02-07-110804氢氧化锂00-1411614811693光伏行业综合价格指数-58-75-4011396正极材料三元811型000026463463正极材料磷酸铁锂-17-4560641673指标同比增速11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月12月11月10月9月8月7月发电新增设备容量风电102171103188194389452502605-3400349258457469发电装机发电新增设备容量光伏98710581017110313741393138414782342140345340443454371新能源车新能源汽车销量7238629791075119213321057449114520441408113912481394159119361765指标同比增速11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月12月11月10月9月8月7月商业银行不良贷款率166167169173175金融金融商业银行净息差194194197208207保费收入6260254855512-031810-305807-30-68-39-03价格变动库存量变动1周1个月1个季度年初以来1年以来1周1个月1个季度年初以来1年以来螺纹钢现货076615-151-1690003-2657510螺纹钢期货-116963-72-106建材铁矿石-09173131-62-980308-17-124-131水泥-10-46-14-208-225玻璃-2557-58-107-195指标同比增速11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月12月11月10月9月8月7月全国商品房销售面积-333-232-162-226-289-183-318-390-177-96-156-140-217-132-156-85地产房地产开发投资完成额-199-160-121-138-123-94-78-101-2437-139-43-54-350314地产房屋新开工面积-508-351-444-457-454-451-418-442-222-12259-311-210-331-135-168-215房屋施工面积-526-326-432-478-443-481-397-387-2151846-353-247-271-100-156-271房屋竣工面积-202-94-60-25-360-407-313-142-155-9819154-20610284257空调内销-65-4645200-88-10967233341-94-54-4513-02-0823空调外销11-98-51-86-105-189-120-0566153-2153011012312312冰箱内销5141-06-03-46-99-208-36165-94-64-77-79-92-84-95家电冰箱外销-407-343-270-208-116-185-111-96-97-48-115-125-10-72-150-79洗衣机内销-124-67-77-24-42-101-212-11067-94-54-64-05-13-5977洗衣机外销-1155-09143-79-125-225-191-101-113-66-28-70-200-113-106价格变动价格变动1周1个月1个季度年初以来1年以来1周1个月1个季度年初以来1年以来活鸡-159-205-177-85-97玉米-06-17408077生猪-161-107-25389300玉米淀粉-21-51-11-54-81消费农产品食品饮料猪肉-118-5266303259小麦-06-0437127127消费生鲜乳00-02-05-37-46大豆-0104-675340指标同比增速11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月12月11月10月9月8月7月社会消费品零售总额-59-0525542731-67-111-3567174449442585乘用车销量-56107327365400412-14-434-062786720-47-50-165-117-70消费民航旅客周转量-577-440446-265-432-748-838-66735426-350-515-224-226-482321三大航客座率643656671676677650591563609656596625603677666579751指标同比增速11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月12月11月10月9月8月7月制造业投资939710110099104106122156209135137142148157173基建投资不含电力89878683747167658581040510152946中游制造发电量0113-04994515-33-4302-1280230490296中游制造挖掘机销量15881550034-101-242-473-531-135-204-238-366-306-229-137-92重卡销量-88-99-125-100-407-660-696-773-666-499-480-475-623-611-607-605-452对外承包工程业务完成额466-87-1401013720143-7232-64-37127-352290431133指标同比增速11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月12月11月10月9月8月7月集成电路产量-152-267-164-247-166-104-104-121-5119119222214394413半导体销售额中国-162-144-100-184791133173218244292214211240308289光电子器件产量-200-220-138-118-82-29-30-2627-215311279267TMTTMT国内手机出货量-24-219-30692-94-342-405-317-177256192284-81-97286移动通信基站设备数量3912772574236220216194793-157-19164-137-522电信业务总量192220183195193224233247227280250283255255三大运营商5G用户数量百万户145371400013646132121284812535121471171311439105309986961492758795818075496974价格变动库存量变动1周1个月1个季度年初以来1年以来1周1个月1个季度年初以来1年以来黄金期货023775-13-02-03-19-134-313-313有色金属贵金属白银期货2513621924430311-56-160-162铜期货0944125-141-131-31-110-347-84-86铝期货0702105-148-159-23-91371-503-518有色金属工业金属铅期货5364257-14-0400-117-263-554-556锌期货-2325-13-158-153-06-134-409-818-821有色金属稀土镨钕氧化物1177106-169-166周期原油62-17-727992能源动力煤现货00-08-01-04-46-0252174194150动力煤期货0035-20524459CRB大宗商品-07-26-24-40-24商品棉花00-14-40-322-317BDI-29280-164-317-317中国沿海散货运价指数-21-05-23-39-118交通运输中国出口集装箱运价指数-24-164-472-609-604快递单价-39-17-8601资料来源Wind申万宏源研究浅黄色底纹表示累计增速橘黄色底纹表示绝对值紫色底纹表示本周最新发布的数据灰色月份底纹表示2021年绿色和红色底纹分别表示涨幅和跌幅较大的数据请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共5页简单金融成就梦想策略研究信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务客户可通过complianceswsresearchcom索取有关披露资料或登录wwwswsresearchcom信息披露栏目查询从业人员资质情况静默期安排及其他有关的信息披露机构销售团队联系人华东A组陈陶021-33388362chentao1swhysccom华东B组谢文霓18930809211xiewenniswhysccom华北组李丹010-66500631lidan4swhysccom华南组李昇0755-82990609Lisheng5swhysccom法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户客户应当认识到有关本报告的短信提示电话推荐等只是研究观点的简要沟通需以本公司httpwwwswsresearchcom网站刊载的完整报告为准本公司并接受客户的后续问询本报告首页列示的联系人除非另有说明仅作为本公司就本报告与客户的联络人承担联络工作不从事任何证券投资咨询服务业务本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突不应视本报告为作出投资决策的惟一因素客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险本公司特别提示本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任市场有风险投资需谨慎若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问本报告的版权归本公司所有属于非公开资料本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共5页简单金融成就梦想