航运方面，前十一月各地区原油进出口情况分化，中东、美国、俄罗斯出口增加，西非和北海出口减少，印度和欧盟原油进口增加，中国进口减少。其中值得一提的是前十一月欧盟对伊拉克原油进口量猛增，进口量达到21.4百万吨，较去年同期相比猛增了67.8%，据伊拉克相关人士表示，未来该国将进一步提高原油出口能力，我们认为在欧盟对俄罗斯原油禁运实施的背景下，欧盟对伊拉克的远端原油近口或仍将保持增长，同时未来在伊拉克原油出口能力不断提升的情况下，VLCC这一主要承载该国原油海运贸易的船型运价或将获得一定支撑。航空方面，近期携程发布的2023元旦假期旅行趋势报告显示，元旦跨省游占比已近六成，同比去年元旦增长34%，同时今年元旦错峰返乡，机票预订热度较高，国内机票搜索热度恢复至2022年同期的87%；近期国内国外航司往返中国的国际航班持续恢复和增加，展望未来，入境隔离措施有望进一步调整优化，推动国际航班继续增加，目前国际线航班恢复潜力仍然较大。
　　核心观点：
　　①前十一月各地区原油进出口情况分化，欧盟对伊拉克原油进口量猛增。前十一月各地区原油进出口情况分化，中东、美国、俄罗斯出口增加，西非和北海出口减少，印度和欧盟原油进口增加，中国进口减少。其中值得一提的是前十一月欧盟对伊拉克原油进口量猛增，进口量达到21.4百万吨，较去年同期相比猛增了67.8%。2022年1月至11月，以港口装货量计算，伊拉克港口原油装载量占全球的8.3%。其中有大约71%是用VLCC运输，28%是用苏伊士型油轮运输。此前伊拉克石油部项目司司长哈拉夫曾表示，在俄罗斯供应减少的背景下，伊拉克会力争巩固出口，并为自己打开新的市场，满足国际市场的需求，特别是欧洲国家的需求。11月28日，伊拉克驻欧佩克的代表也表示，未来伊拉克计划从明年开始提高其南部港口的原油出口能力，到2025年将每天增加100万至150万桶。我们认为在欧盟对俄罗斯原油禁运实施的背景下，欧盟对伊拉克的远端原油近口或仍将保持增长，同时未来在伊拉克原油出口能力不断提升的情况下，VLCC这一主要承载该国原油海运贸易的船型运价或将获得一定支撑。②跨省游叠加错峰出行机票搜索大增，防疫优化往返国内的国际航班持续恢复和增加。12月23日，携程发布2023元旦假期旅行趋势报告，显示元旦跨省游占比已近六成，同比去年元旦增长34%，截至12月22日，2023年元旦国内机票搜索热度恢复至2022年同期的87%，我们认为当前各省均已优化跨省往返防疫措施，因此过去两年一直受到压制的跨省游需求开始逐步恢复，预计跨省出行增加或将助力国内航空复苏，同时今年元旦错峰返乡，机票预订热度较高，也使得航司投放运力的态度更加积极。同时随着国内防疫措施持续优化，国内国外航司往返中国的国际航班持续恢复和增加，展望未来，入境隔离措施有望进一步调整优化，推动国际航班继续增加，目前国际线航班恢复潜力仍然较大，空间较为充足，弹性较高，建议持续跟踪关注。③短期受感染集中爆发影响快递业务运行承压，国内多地物流不畅快递不快。据国家邮政局披露，12月17日-19日，全国主要品牌快递企业揽收量为8.12亿件，比去年同期下降17.72%。我们认为，在短期感染集中爆发后，部分快递运力缺失使得快递业务揽件量阶段性减少，由于当前感染渗透率仍处于上升期，预计后续快递业务运行或仍会受到感染情况影响波动加大。同时由于部分“快递小哥”感染生病无法上岗，国内多地出现物流不畅快递不快的情况，我们认为快递企业与有关部门出台解决物流不畅的相关措施有望增加快递业务运行的弹性，预计第三方招募、从邻近区域调配以及感染康复者复工将弥补部分运力缺口。
　　行业高频动态数据跟踪：
　　①航空物流：12中旬货运执飞航班量环比下降，12月下旬至1月初期间运价平稳。②航运港口：集运价格环比小幅下降，成品油运价环比回落。③快递物流：短期受感染集中爆发影响，快递业务运行面临较大压力。④即时物流：顺丰同城持续推动数字化提升运营及交付效率，近期招募网约车司机弥补运力不足。⑤航空出行：12月下旬国际日均执飞航班环比增长6.27%，同比大增98.62%。⑥公路铁路：甘其毛都口岸炼焦煤短盘运费日均值达420，12月10日通车数达752车。⑦交通新业态：“新十条”出台两周，头部网约车平台单量受供需两侧减少持续下滑。
　　投资建议：
　　建议积极布局跨境物流供应链赛道机会。重点推荐嘉友国际（603871.SH）、海晨股份（300873.SZ）、顺丰控股（002352.SZ）。建议关注中远海特（600428.SH）、长久物流（603569.SH）。
　　建议关注油运复苏带来的投资机会。重点推荐招商轮船（601872.SH），建议关注中远海能(600026.SH)和招商南油(601975.SH)。
　　动态参与航空出行板块困境反转机会。建议关注中国国航（601111.SH）、上海机场（600009.SH）、春秋航空（601021.SH）、华夏航空（002928.SH）。
　　风险提示：
　　新冠疫情反复发生、交通运输政策变化、航运价格大幅波动等

研究报告全文：交通运输证券研究报告行业周报2022年12月25日TableIndustryRankTableTitle交通运输行业周报强于大市交通运输行业周报前十一月欧盟对伊拉克原油进口量猛增防疫优化国际航班持续恢复和增加航运方面前十一月各地区原油进出口情况分化中东美国俄罗斯出口增加西非和北海出口减少印度和欧盟原油进口增加中国进口减少其中值得一提的是前十一月欧盟对伊拉克原油进口量猛增进口量达到214百万吨较去年同期相比猛增了678据伊拉克相关人士表示未来该国将进一步提高原油出口能力我们认为在欧盟对俄罗斯原油禁运实施的背景下欧盟对伊拉克的远端原油近口或仍将保持增长同时未来在伊拉克原油出口能力不断提升的情况下VLCC这一主要承载该国原油海运贸易的船型运价或将获得一定支撑航空方面近期携程发布的2023元旦假期旅行趋势报告显示元旦跨省游占比已近六成同比去年元旦增长34同时今年元旦错峰返乡机票预订热度较高国内机票搜索热度恢复至2022年同期的87近期国内国外航司往返中国的国际航班持续恢复和增加展望未来入境隔离措施有望进一步调整优化推动国际航班继续增加目前国际线航班恢复潜力仍然较大核心观点前十一月各地区原油进出口情况分化欧盟对伊拉克原油进口量猛增前十一月各地区原油进出口情况分化中东美国俄罗斯出口增加西非和北海出口减少印度和欧盟原油进口增加中国进口减少其中值得一提的是前十一月欧盟对伊拉克原油进口量猛增进口量达到214百万吨较去年同期相比猛增了6782022年1月至11月以港口装货量计算伊拉克港口原油装载量占全球的83其中有大约71是用VLCC运输28是用苏伊士型油轮运输此前伊拉克石油部项目司司长哈拉夫曾表示在俄罗斯供应减少的背景下伊拉克会力争巩固出口并为自己打开新的市场满足国际市场的需求特别是欧洲国家的需求11月28日伊拉克驻欧佩克的代表也表示未来伊拉克计划从明年开始提高其南部港口的原油出口能力到2025年将每天增加100万至150万桶我们认为在欧盟对俄罗斯原油禁运实施的背景下欧盟对伊拉克的远端原油近口或仍将保持增长同时未来在伊拉克原油出口能力不断提升的情况下VLCC这一主要承载该国原油海运贸易的船型运价或将获得一定支撑跨省游叠加错峰出行机票搜索大增防相关研究报告疫优化往返国内的国际航班持续恢复和增加12月23日携程发布2023元旦假期旅行趋势报告显示元旦跨省游占比已近六成同比去年元旦增长34截至12月22日2023年元旦国内机票交通运输行业周报国际能源机构预计明年搜索热度恢复至2022年同期的87我们认为当前各省均已优化跨省往返防疫措施因此过去两石油终端需求仍将保持增长扩内需纲要强调Tablerelatedreport年一直受到压制的跨省游需求开始逐步恢复预计跨省出行增加或将助力国内航空复苏同时今年元旦错峰返乡机票预订热度较高也使得航司投放运力的态度更加积极同时随着国内防疫加强航空网络建设20221219措施持续优化国内国外航司往返中国的国际航班持续恢复和增加展望未来入境隔离措施有交通运输行业2023年度策略优势制造望进一步调整优化推动国际航班继续增加目前国际线航班恢复潜力仍然较大空间较为充足兴物流油气运输再均衡与消费交通终复苏弹性较高建议持续跟踪关注短期受感染集中爆发影响快递业务运行承压国内多地物流不畅快递不快据国家邮政局披露12月17日-19日全国主要品牌快递企业揽收量为812亿件20221219比去年同期下降1772我们认为在短期感染集中爆发后部分快递运力缺失使得快递业务揽交通运输行业周报保险问题致使多艘油轮件量阶段性减少由于当前感染渗透率仍处于上升期预计后续快递业务运行或仍会受到感染情况影响波动加大同时由于部分快递小哥感染生病无法上岗国内多地出现物流不畅快递不发生堵船新十条助力国内客运航班量持快的情况我们认为快递企业与有关部门出台解决物流不畅的相关措施有望增加快递业务运行的续增长20221212弹性预计第三方招募从邻近区域调配以及感染康复者复工将弥补部分运力缺口行业高频动态数据跟踪航空物流12中旬货运执飞航班量环比下降12月下旬至1月初期间运价平稳航运港口集运价格环比小幅下降成品油运价环比回落快递物流短期受感染集中爆中银国际证券股份有限公司发影响快递业务运行面临较大压力即时物流顺丰同城持续推动数字化提升运营及具备证券投资咨询业务资格交付效率近期招募网约车司机弥补运力不足航空出行12月下旬国际日均执飞航班环比增长627同比大增9862公路铁路甘其毛都口岸炼焦煤短盘运费日均值交通运输达42012月10日通车数达752车交通新业态新十条出台两周头部网约车平台单量受供需两侧减少持续下滑证券分析师王靖添投资建议jingtianwangbocichinacomTableAnalyser建议积极布局跨境物流供应链赛道机会重点推荐嘉友国际603871SH海晨股份证券投资咨询业务证书编号S1300522030004300873SZ顺丰控股002352SZ建议关注中远海特600428SH长久物流603569SH联系人刘国强建议关注油运复苏带来的投资机会重点推荐招商轮船601872SH建议关注中远海guoqiangliu01bocichinacom能600026SH和招商南油601975SH一般证券业务证书编号S1300122070018动态参与航空出行板块困境反转机会建议关注中国国航601111SH上海机场600009SH春秋航空601021SH华夏航空002928SH风险提示新冠疫情反复发生交通运输政策变化航运价格大幅波动等目录1本周行业热点事件点评511前十一月各地区原油进出口情况分化欧盟对伊拉克原油进口量猛增512跨省游叠加错峰出行机票搜索大增防疫优化往返国内的国际航班持续恢复和增加613短期受感染集中爆发影响快递业务运行承压国内多地物流不畅快递不快72行业高频动态数据跟踪821航空物流高频动态数据跟踪822航运港口高频动态数据跟踪1023快递物流动态数据跟踪1424即时物流动态数据跟踪1625航空出行高频动态数据跟踪1726公路铁路高频动态数据跟踪1927交通新业态动态数据跟踪213交通运输行业上市公司表现情况2431A股交通运输上市公司发展情况2432交通运输行业估值水平244投资建议275风险提示282022年12月25日交通运输行业周报2图表目录图表1-1BDTIVLCC-TCE运价水平日5图表1-2美国页岩油钻井情况月5图表1-3美国页岩油产量月6图表1-4美国战略原油储备周6图表1-5国内主要机场进出港执飞航班量及执行率周7图表1-6国内主要机场计划航班量周7图表2-1亚洲出入境航空货运指数月8图表2-2亚洲出入境航空货运价格指数月8图表2-3亚太至欧美航空货运平均价格指数月8图表2-4上海至欧美国家主要城市航空货运价格月8图表2-5货运航班执行量日9图表2-6货运航班理论业载量月9图表2-7国际线全货机和客改货航班架次变化日9图表2-8国际线出港客改货航班日9图表2-9CCFISCFI综合指数周10图表2-10CCFI美东航线和欧洲航线指数周10图表2-11CCFI地中海和东南亚航线指数周10图表2-12PDCI综合指数周10图表2-13BDI指数日11图表2-14BPIBCIBSI指数日11图表2-15VLCC-TCE运价指数日11图表2-16VLCC-TD3-TCE运价指数周11图表2-17Suezmax-TCE和Aframax-TCE运价指数日12图表2-18MR-TCE运价指数周12图表2-19ClarksonsAverageVLCC-TCE12图表2-20汽车船PCTC运价月13图表2-21滚装船RORO运价月13图表2-22八大枢纽港集装箱吞吐量旬13图表2-23重点监测港口煤炭吞吐量日13图表2-24全国主要港口外贸货物吞吐量月13图表2-25全国主要港口集装箱吞吐量月13图表2-26快递业务量及同比增速月14图表2-27行业月度累计件量同比增速月14图表2-28快递业务收入及同比增速月14图表2-29快递业务收入累计增速月14图表2-30典型快递上市公司单票价格月152022年12月25日交通运输行业周报3图表2-31典型快递上市公司单票价格同比变化月15图表2-32快递行业集中度指数CR8月15图表2-33典型快递上市公司市场占有率月15图表2-34顺丰同城月活用户数月16图表2-35达达快送月活用户数月16图表2-36美团优选月活用户数月17图表2-37生鲜电商即时配送月活用户数月17图表2-38我国国内航班计划及执飞架次日18图表2-39我国国际航班计划及执飞架次日18图表2-40国内飞机日利用率小时日18图表2-41国内可用座公里日18图表2-42美国国际航班计划及执飞架次情况日19图表2-43部分国家国际航班执飞架次情况日19图表2-44欧洲地区国际航班执飞架次情况日19图表2-45部分国家航司执行率日19图表2-46中国公路物流运价指数周20图表2-47高速公路货车通行量日20图表2-48全国铁路货运量日20图表2-49全国铁路货运周转量月20图表2-50甘其毛都口岸通车数21图表2-51查干哈达堆煤场-甘其毛都口岸短盘运费日21图表2-52运满满月活用户数月21图表2-53货拉拉月活用户数月21图表2-54快狗打车月活用户数月22图表2-55滴滴出行月活用户数月22图表2-56嘀嗒出行月活用户数月22图表2-57网约车市场格局变化月22图表2-58理想汽车销售数据月23图表2-59联想PC出货量季23图表3-12022年初以来交通运输各子行业表现24图表3-2交通运输行业估值PE及溢价情况25图表3-3交通运输行业与其他行业估值PE对比25图表3-4交通运输子行业估值PE对比25图表3-5不同市场交通运输行业指数估值PE对比262022年12月25日交通运输行业周报41本周行业热点事件点评11前十一月各地区原油进出口情况分化欧盟对伊拉克原油进口量猛增事件根据Refinitiv的船舶跟踪数据在2022年前11个月全球原油装载量不包括沿海贸易同比增长86达到18657百万吨远高于2021年1-11月的17183百万吨但略低于2019年同期的19269百万吨其中欧盟从伊拉克进口量猛增678我们的观点一是前十一月各地区原油进出口情况明显分化中东美国俄罗斯原油出口增加西非和北海出口减少欧盟印度原油进口增加中国进口减少据船舶经纪商BancheroCosta数据2022年1-11月沙特阿拉伯的出口量同比增长177达到3323百万吨高于疫情前的水平同期来自其他阿拉伯湾国家的海运货物也同比增长了104达到4710百万吨但仍低于疫情前的水平俄罗斯出口也同比增长了112达到1994百万吨略低于2019年同期的2066百万吨美国今年的出口量同比激增246达到1498百万吨然而西非的出口量同比下降33至1546百万吨北海的出口量也同比下降了17为984百万吨需求方面2022年1-11月欧盟的海运进口量同比增长了125达到4120百万吨同期印度的进口也激增115至2037百万吨但是中国的进口量同比下降了52至3905百万吨是2018年以来的最低水平我们认为明年国内由于防疫措施优化原油进口相对乐观而国内原油海运需求主要通过VLCC运力实现因此对明年相关船东整体经营保持乐观二是欧盟对伊拉克原油进口量猛增未来伊拉克计划进一步扩大原油出口能力据船舶经纪商BancheroCosta数据从绝对出口量来看伊拉克原油出口仍然以中国大陆和印度为主欧盟位居第三2022年前11个月伊拉克向印度运送了472百万吨原油比2021年1-11月的458百万吨同比增长了31也超过2019年1-11月的458百万吨截至11月末印度占今年伊拉克原油出口运输量的306中国占299第三大目的地是欧盟有214百万吨占139伊拉克运往欧盟的原油数量与去年同期相比猛增了678几乎赶上了疫情前的水平同时伊拉克是阿拉伯海湾地区仅次于沙特阿拉伯的第二大原油海运出口国是全球仅次于沙特阿拉伯和俄罗斯的第三大原油出口国仍然领先于美国2022年1月至11月以港口装货量计算伊拉克港口原油装载量占全球的83其中有大约71是用VLCC运输28是用苏伊士型油轮运输此前伊拉克石油部项目司司长哈拉夫曾表示在俄罗斯供应减少的背景下伊拉克会力争巩固出口并为自己打开新的市场满足国际市场的需求特别是欧洲国家的需求11月28日伊拉克驻欧佩克的代表也表示未来伊拉克计划从明年开始提高其南部港口的原油出口能力到2025年将每天增加100万至150万桶我们认为伊拉克原油有望在欧盟对俄罗斯实施原油禁运后保持增长而这一部分是欧盟相对较远的原油进口海运吨公里需求将会增加同时由于大部分伊拉克原油使用VLCC运输预计未来将对VLCC市场形成一定支撑图表1-1BDTIVLCC-TCE运价水平日图表1-2美国页岩油钻井情况月250010000900020008000700015006000500010004000300050020001000002015-092018-032014-012014-062014-112015-042016-022016-072016-122017-052017-102018-082019-012019-062019-112020-042020-092021-022021-072021-122022-05新钻井数完井数库存井DUC右轴资料来源Clarksons中银证券资料来源EIA中银证券2022年12月25日交通运输行业周报5图表1-3美国页岩油产量月图表1-4美国战略原油储备周1000800000900700000800600000700600500000500400000400300000300200000200100100000001986-081988-081990-081992-081982-081984-081994-081996-081998-082000-082002-082004-082006-082008-082010-082012-082014-082016-082018-082020-082022-082013-012014-072016-012017-072019-012020-072007-012007-072008-012008-072009-012009-072010-012010-072011-012011-072012-012012-072013-072014-012015-012015-072016-072017-012018-012018-072019-072020-012021-012021-072022-012022-07美国页岩油产量万桶天美国战略石油储备千桶资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券投资建议建议关注油运复苏带来的投资机会重点推荐布局油散集气的航运龙头招商轮船601872SH建议关注中远海能600026SH和招商南油601975SH12跨省游叠加错峰出行机票搜索大增防疫优化往返国内的国际航班持续恢复和增加事件12月22日外交部发言人毛宁在回应记者对于入境防控措施的提问时表示我们将根据疫情形势的发展不断优化便利跨境人员往来的各项安排我们的观点一是跨省游信心逐步恢复错峰还乡元旦出行量持续走高国内机票搜索热度大增12月23日携程发布2023元旦假期旅行趋势报告报告显示作为疫情防控放开后的首个小长假元旦跨省游占比已近六成较中秋小长假稳步提升同比2022年元旦增长34迫不及待奔向远方仍成为大多数用户的青睐此外跨省团队游同比增长46机票本地门票预订对比中秋增长2133同时新十条分布后部分高校鼓励学生提前返乡由于今年春节开启较早筹备返乡也成为近期用户的头等大事报告显示从出行搜索热度来看春运期间旅客出行热情更为明显截至12月22日2023年春节境内及跨境机票搜索热度均超过2022年同期水平元旦市场热度也持续走高截至12月22日2023年元旦国内机票搜索热度恢复至2022年同期的87跨境机票则同比增长133我们认为当前各省均已优化跨省往返防疫措施因此过去两年一直受到压制的跨省游需求开始逐步恢复预计跨省出行增加或将助力国内航空复苏同时今年元旦错峰返乡机票预订热度较高也使得航司投放运力的态度更加积极二是国内防疫措施持续优化往返中国的国际航班持续恢复和增加据民航局消息自12月22日起南航计划恢复乌鲁木齐始发至阿拉木图比什凯克杜尚别塔什干德黑兰共5条国际航线自12月29日起南航新开郑州至吉隆坡国际直飞航线自2023年1月2日起南航将新开深圳直飞阿姆斯特丹航线从2023年1月6日起南航计划新增西安至阿拉木图广州至内罗毕广州至伊斯坦布尔的往返国际航班国外航司方面自12月20日起卡塔尔航空将恢复杭州进港航班增加杭州航线班次并恢复上海浦东-多哈航班从12月25日起马汉航空将增班德黑兰往返广州航线在原有每周一飞行一班的基础上增加每周日航班2023年1月起大韩航空将恢复深圳厦门至首尔航线的运营同时上海广州沈阳和大连航线每周分别增加一个运营班次我们认为随着国内防疫措施的持续优化仍处于低谷的国际航空已逐步开始复苏恢复同时展望未来入境隔离措施有望进一步调整优化推动国际航班继续增加目前国际线航班恢复潜力仍然较大空间较为充足弹性较高建议持续跟踪关注机场方面本周1217-1223国内进出港执飞航班量TOP5机场依次是深圳宝安机场3646班次广州白云机场2975班次杭州萧山机场2786班次上海虹桥机场2748班次上海浦东机场2728班次本周1217-1223各枢纽机场国内航班量周环比变化首都-1036大兴-1683双流-1840江北-1356浦东-1840虹桥-2388白云-1055宝安-1901三亚-038海口-453萧山-17792022年12月25日交通运输行业周报6图表1-5国内主要机场进出港执飞航班量及执行率周图表1-6国内主要机场计划航班量周资料来源航班管家中银证券资料来源航班管家中银证券投资建议动态参与航空出行板块的反转机会建议继续关注国际业务占比较大的中国国航601111SH和依托出入境客流开展免税业务的上海机场600009SH关注低成本航司春秋航空601021SH支线龙头华夏航空002928SH估值角度来看关注南方航空600029SH中国东航600115SH白云机场600004SH13短期受感染集中爆发影响快递业务运行承压国内多地物流不畅快递不快事件据国家邮政局披露12月17日-19日全国主要品牌快递企业揽收量为812亿件比去年同期下降1772我们的观点一是短期受感染集中爆发影响快递业务运行面临较大压力12月19日全国主要品牌快递企业揽收量和投递量相比前一天环比回升据国家邮政局披露12月19日全国主要品牌快递企业揽收量约为267亿件环比相比12月18日上升23全网投递量约为285亿件环比上升1112月17日-19日全国主要品牌快递企业揽收量为812亿件比去年同期下降1772数据显示12月19日顺丰揽收量环比比前一天增长了1983德邦环比增长2664圆通环比增长1739京邦达环比增长444我们认为短期受到感染集中爆发影响邮政快递全行业业务运行面临较大压力快递企业单日揽收件量波动幅度较大我们认为在短期感染集中爆发后部分快递运力缺失使得快递业务揽件量阶段性减少由于当前感染渗透率仍处于上升期预计后续快递业务运行或仍会受到感染情况影响波动加大二是国内多个地区物流不畅快递不快各地邮政管理局动员快递企业制定保通保畅工作方案由于部分快递小哥感染生病无法上岗快递企业当前一线收派人员比较紧张同时近期全国感染集中爆发药品口罩等防疫物资的快递包括大幅增加因此国内多个地区出现物流不畅快递不快的情况为解决现存困境12月19日国家邮政局印发了关于切实畅通邮政快递服务保障民生物资医疗物资寄递的通知通知指出要认真部署打通行业运行堵点卡点和春节不打烊工作全力畅通邮政快递服务网络有效保证企业末端投递能力同时包括北京上海河南等各地邮政管理局也纷纷动员快递企业制定工作方案和预案采取多种措施合理调整运能运力最大限度调配人力资源我们认为快递企业与有关部门出台解决物流不畅的相关措施有望增加快递业务运行的弹性预计第三方招募从邻近区域调配以及感染康复者复工将弥补部分运力缺口投资建议关注物流快速全赛道布局的顺丰控股002352SZ和A股快递公司中市占率相对领先的韵达股份002120SZ和圆通速递600233SH2022年12月25日交通运输行业周报72行业高频动态数据跟踪21航空物流高频动态数据跟踪211价格12月下旬至1月初期间运价平稳2022年以来跨境航空货运需求有所减弱下半年以来国内疫情反弹制造业物流机场等领域运行受到一定程度影响同时海外需求总体疲软航空运价保持平稳据TAC航空货运价格数据显示2022年8月上海-北美上海-欧洲航空货运价格分别为762美元公斤68元公斤月环比1118同比-593-1237根据Drewry航空货运价格数据显示9月亚洲出境航空货运价格指数为2281月环比-594亚洲入境航空货运价格指数为238月环比-353我们认为当前受全球经济下行压力增加影响全球贸易需求下降今年7月份全球空运贸易数据和2021年相比下降了7美国空运贸易需求显示在2021年达到峰值后2022年需求有所下降亚太-美国供需比例回到了2019年水平运力方面第三季度全球运力较去年持平略有减少对比去年同期亚欧货机航线直达舱位受俄乌影响显著减少跨太平洋和环亚太航线舱位都略有下降11月底出口需求仍保持稳定12月下旬至1月初期间运价平稳据德迅披露运费方面预期12月下旬到1月初期间运价整体将保持平稳燃油成本方面当前全球航空燃油价格呈现下行趋势航空货运运力方面2022年第四季度舱位增长有限主要增长来源于受电商驱动的快递航班的增加未来预期疫情管控的放松会加速国际客运航班的恢复图表2-1亚洲出入境航空货运指数月图表2-2亚洲出入境航空货运价格指数月资料来源BloombergTAC中银证券资料来源BloombergTAC中银证券图表2-3亚太至欧美航空货运平均价格指数月图表2-4上海至欧美国家主要城市航空货运价格月资料来源BloombergDrewry中银证券资料来源BloombergDrewry中银证券2022年12月25日交通运输行业周报8212量11月货运日均执飞航班量同比小幅下降环比明显上升11月货运执飞航班量环比明显上升11月全国日均执飞货运航班52747架次同比-300月环比3021根据航班管家数据显示2022年11月国内执飞货运航班5485架次同比-1761月环比2517国际含港澳台地区执飞货运航班4370架次同比2741月环比184图表2-5货运航班执行量日图表2-6货运航班理论业载量月架次80070060050040030020010004月8日6月8日8月8日10月8日12月8日2021年2022年资料来源航班管家中银证券资料来源航班管家中银证券图表2-7国际线全货机和客改货航班架次变化日图表2-8国际线出港客改货航班日资料来源OAG中银证券资料来源OAG中银证券12月中旬进出港客改货航班量呈现下降态势12月12日-12月18日出港客改货航班日均17架次环比-1232呈现下降态势根据OAG数据显示2022年10月国际进出港货运航班12613架次日均450架次其中出港货机航班5660架次日均195架次出港客改货航班719架次日均25架次进港货机航班5208架次日均180次7-9月国际进出港货运航班分别为148401436814973架次日均478463516架次其中出港货机航班647463136386架次日均209204220架次出港客改货航班114410531172架次日均373440架次进港货运航班日均架次为610660176270日均97194216架次2022年12月25日交通运输行业周报922航运港口高频动态数据跟踪221价集运价格环比小幅下降成品油运价环比回落集运SCFI指数报收110709点12月下旬集运价格环比小幅下降2022年12月23日上海出口集装箱运价指数SCFI报收110709点周环比-144同比-7738中国出口集装箱运价指数CCFI报收130754点周环比-238同比-5971分航线看美东航线欧洲航线地中海航线东南亚航线周环比-294-374-260-520同比-4484-6394-6283-6278主要航线运价指数本周都出现不同程度的下降欧洲航线下降幅度较大本周SCFI指数继续下跌当前集运运价指数已较过去5000点的高点大幅下跌且距离疫情前1000点左右的平均水平不远我们认为当前集运市场需求一端减弱的影响短期被放大过去的抢船演变成现在的抢货不过从下跌空间看未来虽然供需两端压力不小但继续下行的空间或有限一是当前距离疫情平均水平渐近二是短期由于悲观情绪造成的恐慌式运价下跌未来会有一定修复三是集运有效供给仍然部分受限最后是当前集运集中度较高三大集运联盟可在运价超跌时通过协商减少运力对冲风险内贸集运内贸集运价格周环比下降PDCI指数报收1755点2022年12月9日中国内贸集装箱运价指数PDCI为1755点周环-288同比-357图表2-9CCFISCFI综合指数周图表2-10CCFI美东航线和欧洲航线指数周600070005000600050004000400030003000200020001000100020192019201920192019201920202020202020202020202020212021202120212021202120222022202220222022202220192022201920192019201920202020202020202020202020212021202120212021202120222022202220222022002019------------------------------------------------010305070911010305070911010305070911010305070911110301030507090103050709110103050709110105070911CCFI综合指数SCFI综合指数CCFI美东航线CCFI欧洲航线资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券图表2-11CCFI地中海和东南亚航线指数周图表2-12PDCI综合指数周7000250010600082000650004400015002030001000220004100050068202120222019201920192019201920192020202020202020202020202021202120212021202120222022202220222022201820192019201920192020202020202020202120212021202120222022202200201810------------------------090901030507091101030507091101030507110103050711-----------------1209030609120306091203060912030609CCFI地中海航线CCFI东南亚航线内贸集装箱运价指数PDCI综合内贸集装箱运价指数PDCI综合环比右轴资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券2022年12月25日交通运输行业周报10干散货BDI指数有所回落报收1515点2022年12月23日波罗的海干散货指数BDI报收1515点周环比-288同比-3203分船型看巴拿马型好望角型超灵便型运价指数分别报收153522611062点周环比-708240-821同比-3561-790-5456本周除好望角型船外其余船型运价有所回落之前BDI指数超跌反弹主要受益于短期堵港抢运煤台风限制运力这一系列事件我们认为BDI中长期走势需要观察全球工业经济恢复情况可以持续动态跟踪世界钢铁产量澳大利亚和巴西铁矿石出口中国煤炭进口等指标图表2-13BDI指数日图表2-14BPIBCIBSI指数日120006000100005000800040006000300040002000200010000202020192020202020202020202020212021202120212021202120222022202220222022202202019--------------------0909110103050711010305070911010305070911巴拿马型运费指数BPI好望角型运费指数BCI超级大灵便型运费指数BSI波罗的海干散货指数BDI资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券油运原油TCE运价指数有所回落成品油TCE运价环比小幅回落2022年12月22日克拉克森VLCC平均收益为48484美元天环比减少8361美元天2022年12月22日VLCC-TCE报30996美元天环比减少7805美元天同比增加37545美元天其中TD3航线中东-中国TCE报39356美元天环比减少11387美元天同比增加35889美元天Suezmax-TCE和Aframax-TCE运价报85575美元天74344美元天环比减少23178美元天减少20288美元天同比增加79310美元天62311美元天本周原油运输市场整体表现为所有船型运价下跌截止2022年12月22日MR-TCE报44332美元天环比减少4545元天同比上升33407美元天成品油运输市场今年受益于俄乌冲突和欧洲能源危机导致的成品油进口来源替代运距拉长等因素较去年大幅回暖图表2-15VLCC-TCE运价指数日图表2-16VLCC-TD3-TCE运价指数周30000030000025000025000020000020000015000015000010000010000050000500000050000500002020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112021-052020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-11BDTIVLCC-TCE美元天VLCC-TD3-TCE美元天资料来源Clarksons中银证券资料来源Clarksons中银证券2022年12月25日交通运输行业周报11图表2-17Suezmax-TCE和Aframax-TCE运价指数日图表2-18MR-TCE运价指数周800001400007000012000060000100000800005000060000400004000030000200000200002021202220202020202020202020202120212021202120212022202220222022202220000202010000------------------09110305070911010305071101030507090102021-032021-092020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-052021-072021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-11Suezmax-TCE美元天Aframax-TCE美元天2020-01MR-TCE美元天资料来源Clarksons中银证券资料来源Clarksons中银证券图表2-19ClarksonsAverageVLCC-TCE300000250000200000150000100000500000500002020-042020-012020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-10ClarksonsAverageVLCC-TCE美元天资料来源Clarksons中银证券汽车海运11月汽车船PCTC运价环比继续上涨滚装船RORO运价环比小幅上涨截止2022年11月6500车位和5000车位的PCTC运价分别为105000美元天和90000美元天环比上涨5000美元天5000美元天PCTC运价自2020年7月左右开始上涨今年受益于汽车出口的高景气度PCTC两种船型运价较年初上涨超过100较2020年低点上涨超过6倍相对于汽车船滚装船运价自2021年4月左右开始逐步走高2022年10月3500-4000车位和2000-2500车位的RORO运价分别为22500欧元天和16500欧元天两种船型运价小幅上涨500欧元天2022年12月25日交通运输行业周报12图表2-20汽车船PCTC运价月图表2-21滚装船RORO运价月12000025000100000200008000015000600001000040000500020000002018-052018-112022-112018-022018-082019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082019-012022-012022-102018-012018-042018-072018-102019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-042022-076500车位汽车船PCTC运价美元天3500-4000车位滚装船RORO运价欧元天5000车位汽车船PCTC运价美元天2000-2500车位滚装船RORO运价欧元天资料来源Clarksons中银证券资料来源Clarksons中银证券212量11月下旬大宗散货吞吐量同比下降重点港口货物吞吐量同比下降76511月下旬沿海重点枢纽港口货物吞吐量同比下降765其中外贸同比下降1053内贸同比下降488沿海八大枢纽港口集装箱吞吐量同比增加2其中外贸同比下降35内贸增加264其中大连港增长215厦门港增长184411月下旬部分港口大宗散货吞吐量较10月下旬有所回落其中秦皇岛港与神华黄骅港煤炭吞吐量同比减少226重点监测沿海港口原油吞吐量同比下降05其中大连港增长75天津港增长166重点监测港口金属矿石吞吐量同比下降178其中宁波舟山港增长10港口库存总体平稳11月30日重点监测港口库存同比增加022较11月20日下降25图表2-22八大枢纽港集装箱吞吐量旬图表2-23重点监测港口煤炭吞吐量日万吨80100709060805040703060205010400103020203010202020222021202120212021202120212021202120212021202120212021202120212021202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022402021201920192020202020202020202020202021202120212021202120212022202220222022202202019----------------------------------12020102030304050506070708090910111212010203040405060607080909101111--------------------0810120204060810120204060810120204060810----------------------------------31242111042515062717082919093021110223130317072819093021110122130324--------------------3131312930303131312830303131312830303131集装箱吞吐量八大枢纽港口当旬同比外贸集装箱吞吐量八大枢纽港口当旬同比煤炭调度黄骅港港口吞吐量煤炭调度秦皇岛港港口吞吐量内贸集装箱吞吐量八大枢纽港口当旬同比资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券图表2-24全国主要港口外贸货物吞吐量月图表2-25全国主要港口集装箱吞吐量月万吨万吨标箱50000014300002512204000001025000158200003000006104150004005200000200100005100000-30025000410201920202019201920202020202020202020202120212021202120212021202220222022202220222019202220192020202020202020202020202021202120212021202120212022202220222022020196015----------------------------------------10040812020608101202040608101202040608100804101202040608101202040608101202060810全国主要港口外贸货物吞吐量累计值全国主要港口集装箱吞吐量累计值全国主要港口外贸货物吞吐量累计同比全国主要港口集装箱吞吐量累计同比资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券2022年12月25日交通运输行业周报1323快递物流动态数据跟踪231快递业务量及营收短期受感染集中爆发影响快递业务运行面临较大压力12月19日全国主要品牌快递企业揽收量和投递量相比前一天环比回升据国家邮政局披露12月19日全国主要品牌快递企业揽收量约为267亿件环比相比12月18日上升23全网投递量约为285亿件环比上升1112月17日-19日全国主要品牌快递企业揽收量为812亿件比去年同期下降1772数据显示12月19日顺丰揽收量环比比前一天增长了1983德邦环比增长2664圆通环比增长1739京邦达环比增长444我们认为短期受到感染集中爆发影响邮政快递全行业业务运行面临较大压力快递企业单日揽收件量波动幅度较大我们认为在短期感染集中爆发后部分快递运力缺失使得快递业务揽件量阶段性减少由于当前感染渗透率仍处于上升期预计后续快递业务运行或仍会受到感染情况影响波动加大2022年10月申通和顺丰快递业务量同比明显上升韵达业务量同比下降圆通业务量同比基本持平2022年10月韵达圆通申通顺丰的件量规模分别为1517亿件1583亿件1251亿件939亿件同比分别-116005413171273图表2-26快递业务量及同比增速月图表2-27行业月度累计件量同比增速月亿件12013014010399120929694971101247100888510012075908069801001003706080604975075040605994010730458205014013673471040299203354804928429-3103-090323-120-10201960-201051月3月5月7月9月11月033423337434442362021年快递业务量亿件1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年快递业务量亿件2021年行业月度件量累计同比增速2021年yoy2022年yoy2022年行业月度件量累计同比增速资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券图表2-28快递业务收入及同比增速月图表2-29快递业务收入累计增速月资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券2022年12月25日交通运输行业周报14232快递价格通达系快递单价普涨其中韵达单价增幅超20顺丰单票价格1504元同比降低5532022年10月圆通韵达申通顺丰的单票价格分别为252元票266元票243元票1504元票同比分别100422581517-553我们认为从短期看尽管疫情扰动全国件量恢复节奏但随着旺季到来参照以往季节性规律量价有望同步回升从中期看主要快递龙头顺丰圆通等处于资本开支下行阶段盈利仍具备进一步恢复空间此外从政策端来看国家邮政局就快递市场管理办法修订草案立法提升至全国层面修复局部价格洼地多方位保障盈利回归行业价值修复有望超预期图表2-30典型快递上市公司单票价格月图表2-31典型快递上市公司单票价格同比变化月资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券233快递行业市场格局10月快递业CR8为848市场集中度趋于平稳2022年10月快递行业CR8为848较9月848环比持平处于阶段性高位当前价格监管政策生效竞争格局进一步出清的逻辑继续一线头部公司市场份额整体回升头部电商快递业务量优势有望增厚业绩10月申通市占率环比下降韵达市场率环比提升顺丰市占率环比基本持平2022年10月韵达顺丰申通圆通的市占率分别为16399118159环比9月韵达市占率环比提升08pct顺丰市占率环比基本持平申通和圆通市占率有所下降其中申通市占率环比下降08pct下降幅度较大图表2-32快递行业集中度指数CR8月图表2-33典型快递上市公司市场占有率月资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券2022年12月25日交通运输行业周报1524即时物流动态数据跟踪据智研咨询2021年即时配送服务行业订单规模为2790亿单同比增速为3292017-2021年复合增长率为354受疫情影响线下餐饮的持续低迷促进即时配送行业的回暖同时政策懒人经济宅经济下沉市场以及老龄化都在助推即配行业市场进一步发展未来随着即时配送服务行业向全场景全距离全时段方向发展并加速成为本地消费的基础服务设施据智研咨询预计2022年即时配送服务行业订单规模达到3807亿单中国连锁经营协会发布的白皮书显示作为线上线下结合的重要组成部分即时零售行业已迎来快速增长并预期到2025年将达到12万亿元规模即时配送的发展升级及移动支付的普及完善了O2O服务闭环即时配送的发展满足了O2O离散化高时效要求的配送需求为O2O的发展提供保障对于消费者移动支付的高速发展使得消费场景更丰富便利根据通联数据显示9月美团优选月活用户数为78809万人环比-2742022年9月盒马京东到家每日优鲜叮咚买菜的月活用户数分别为21031673482932365585万人同比1509-2322-21061269顺丰同城持续推动数字化提升运营及交付效率近期运力紧张公司大力招募网约车司机增强远程配送运力据顺丰同城介绍公司当前正通过打造同城物流SaaS系统提供一站式即配服务同时公司致力于提供规模化开放式的基础设施支撑通过多场景融合多业务模式运营以及智能调度系统迭代持续提升运营及交付效率同时针对近期全国各地运力紧张情况顺丰同城现在全国多地引入网约车四轮运力更好助力同城平台远程配送公司通过追加500万现金用于新骑手招募激励20212022中国即时物流行业发展报告预测未来即时物流行业未来将进一步向产业带上游延伸逐渐深入到整个生产供应链领域为消费者商家相关行业等提供全链条数智化即时物流服务及即时供应链解决方案根据通联数据显示2022年9月顺丰同城急送顺丰同城骑士月活用户数分别为27442607万人同比-2561592月环比10208009月达达快送达达骑士版月活用户数分别为386312079万人次同比46661974月环比791884图表2-34顺丰同城月活用户数月图表2-35达达快送月活用户数月资料来源通联数据中银证券资料来源通联数据中银证券2022年12月25日交通运输行业周报16图表2-36美团优选月活用户数月图表2-37生鲜电商即时配送月活用户数月资料来源通联数据中银证券资料来源通联数据中银证券25航空出行高频动态数据跟踪251我国航空出行修复进程12月下旬国际日均执飞航班环比增长627同比大增9862本周1217-1223国内日均执飞航班5718架次环比-1960同比-3995国际日均执飞航班123架次环比627同比98622022年1-10月民航客运量同比减少近四成根据中国民航局数据显示2022年1-10月全行业共完成旅客运输量220亿人次同比下降4380恢复至2019年同期的4162国内飞机日利用率环比上升165小时天2022年12月17日12月23日中国国内飞机利用率平均为324小时天较上周日均值下降078小时宽体机利用率平均为141小时天较上周下降008小时窄体机利用率平均为358小时天较上周下降09小时跨省游信心逐步恢复错峰还乡元旦出行量持续走高国内机票搜索热度大增12月23日携程发布2023元旦假期旅行趋势报告报告显示作为疫情防控放开后的首个小长假元旦跨省游占比已近六成较中秋小长假稳步提升同比2022年元旦增长34迫不及待奔向远方仍成为大多数用户的青睐此外跨省团队游同比增长46机票本地门票预订对比中秋增长2133同时新十条分布后部分高校鼓励学生提前返乡由于今年春节开启较早筹备返乡也成为近期用户的头等大事报告显示从出行搜索热度来看春运期间旅客出行热情更为明显截至12月22日2023年春节境内及跨境机票搜索热度均超过2022年同期水平元旦市场热度也持续走高截至12月22日2023年元旦国内机票搜索热度恢复至2022年同期的87跨境机票则同比增长133我们认为当前各省均已优化跨省往返防疫措施因此过去两年一直受到压制的跨省游需求开始逐步恢复预计跨省出行增加或将助力国内航空复苏同时今年元旦错峰返乡机票预订热度较高也使得航司投放运力的态度更加积极2022年12月25日交通运输行业周报17图表2-38我国国内航班计划及执飞架次日图表2-39我国国际航班计划及执飞架次日架次架次21000200180001500015012000100900060005030002022202220212021202120222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202120212022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022002021--------------------------------------------------------0911121212120101020203030404050506060607070808091010111106111212120101020203030404050506060707080809091010111112----------------------------21021401152912260923092306200418011529132710240705191630----------------------------01300115291226092309230620041815291327102407210519021614计划总数中国国内航班不含港澳台执行航班中国国内航班不含港澳台计划总数中国国际航班执行航班中国国际航班资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券图表2-40国内飞机日利用率小时日图表2-41国内可用座公里日资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券252国外航空出行修复进程国内防疫措施持续优化往返中国的国际航班持续恢复和增加据民航局消息自12月22日起南航计划恢复乌鲁木齐始发至阿拉木图比什凯克杜尚别塔什干德黑兰共5条国际航线自12月29日起南航新开郑州至吉隆坡国际直飞航线自2023年1月2日起南航将新开深圳直飞阿姆斯特丹航线从2023年1月6日起南航计划新增西安至阿拉木图广州至内罗毕广州至伊斯坦布尔的往返国际航班国外航司方面自12月20日起卡塔尔航空将恢复杭州进港航班增加杭州航线班次并恢复上海浦东-多哈航班从12月25日起马汉航空将增班德黑兰往返广州航线在原有每周一飞行一班的基础上增加每周日航班2023年1月起大韩航空将恢复深圳厦门至首尔航线的运营同时上海广州沈阳和大连航线每周分别增加一个运营班次我们认为随着国内防疫措施的持续优化仍处于低谷的国际航空已逐步开始复苏恢复同时展望未来入境隔离措施有望进一步调整优化推动国际航班继续增加目前国际线航班恢复潜力仍然较大空间较为充足弹性较高建议持续跟踪关注本周12月17日至12月23日美国国际航班日均执飞航班1371架次周环比1155同比1857航司执飞率365处于较低位臵2022年12月25日交通运输行业周报18图表2-42美国国际航班计划及执飞架次情况日图表2-43部分国家国际航班执飞架次情况日架次架次45005080045400070035004030003560025003050025200020400150015300100010200500520222022202120222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022020210100---------------------------0711121201010202030304040505050606070808090910101011122021202220212021202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022---------------------------0251413271024072107210418021630132711082205190317312812----------------------------12021212010102030304040505060606070708080909101011111112----------------------------15090129122623092306200418011529132710240721051902163014计划总数美国国际航班执行航班美国国际航班巴西印度尼西亚印度美国国际航班执飞率新加坡泰国越南资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券图表2-44欧洲地区国际航班执飞架次情况日图表2-45部分国家航司执行率日架次30001202500100200080150060401000205000022612229223922462254229722-06-2522-10-1522-04-1622-04-3022-05-1422-05-2822-06-1122-07-0922-07-2322-08-0622-08-2022-09-0322-09-1722-10-0122-10-2922-11-1222-11-2622-12-1021121221122212622223223232242022518226152262922713227272281022824229212210522112211215211229221019221116221130221214西班牙法国英国意大利美国德国新加坡资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券26公路铁路高频动态数据跟踪261公路整车货运流量变化2022年12月17日-12月23日中国公路物流运价指数为103064点比上周回落004分车型看各车型指数与上周有升有降其中零担轻货指数为104859点比上周下降001零担重货指数为102557点比上周回升005整车指数为102673点比上周上升00412月高速公路货车通行量持续下降2022年18月全社会货运量较2019年同期增长117其中铁路货物发送量公路货运量较2019年同期分别增长181112根据交通运输部数据显示本周2022年12月17日-12月1日高速公路货车日均通行量为64669万辆比上周上下降1216本周公路运力供给下降运价与上周相比略有下降2022年12月25日交通运输行业周报19图表2-46中国公路物流运价指数周图表2-47高速公路货车通行量日资料来源中国物流与采购联合会中银证券资料来源交通运输部中银证券262铁路货运量变化本周2022年12月17日-12月23日铁路货运量呈现下降趋势本周铁路运输货物日均106097万吨环比下降4407月份以来全国铁路运输呈现客运回暖向好货运持续高位运行良好态势根据交通运输部发布数据显示10月铁路货物量为415亿吨同比32910月全国铁路货运周转量为313280亿吨公里同比增长1042本周铁路货运量环比下降预计未来一段时间铁路货运将呈现波动上升趋势图表2-48全国铁路货运量日图表2-49全国铁路货运周转量月资料来源交通运输部中银证券资料来源万得中银证券263蒙古煤炭流量变化本周查干哈达堆煤场-甘其毛都口岸炼焦煤短盘运费日均值达42012月10日通车数752车本周查干哈达堆煤场-甘其毛都口岸炼焦煤短盘运费有所上升12月12日-12月15日日均值达384周环上涨9388月30日以来甘其毛都口岸通车数持续突破600大关达到近两年内最高值此后9-10月口岸通车数持续走高12月5日-12月11日日均值达814环比下降12712月10日通车数达752车2022年12月25日交通运输行业周报20