摘要：
　　事件：1、2022年中央经济工作会议在北京举行，会议指出产业政策要发展和安全并举，科技政策要聚焦自立自强；2、2022年12月14日，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035）》，纲要指出要提升安全保障能力，夯实内需发展基础，对粮食、能源资源、产业链供应链安全等提出具体要求。
　　发展与安全并举，聚焦科技自立自强。中央经济工作会议指出产业政策要发展与安全并举。着力补强产业链薄弱环节，在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势。科技政策要聚焦自立自强，完善新型举国体制，找准关键核心技术和零部件薄弱环节合力攻关。2022年1-10月我国新增光伏装机同增98.7%达58.24GW，预计全年新装机85GW以上，同期光伏出口总额同增90%达440亿美元，组件出口量达132GW，呈量价齐升趋势。10月全球动力电池装机前十中中国企业份额达64%，在全球产业链中优势显著。但我国在新能源/半导体新材料及关键装备领域存在较多短板，看好第三代半导体材料/新能源新材料/大兆瓦轴承装备/高端通用设备等环节补链强链。
　　保障能源资源与粮食安全，夯实内需发展基础。中央经济工作会议提出加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，加快规划建设新型能源体系，提出实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。扩大内需战略规划纲要也指出推进粮食稳产增产，加强种子安全保障，有序推进生物育种产业化应用。全球地缘冲突加剧背景下能源与粮食供应安全愈发重要，在加大能源开发投资力度的同时，要构建多元化的能源互联互通体系。近年来我国原油消费自给率持续回落，对外依存度高，加强勘探增储的同时风光储大基地建设也将提供可观增量。我国玉米产需仍存缺口，整体供需格局维持偏紧状态，而大豆对外依存度高且库存处于低位。看好能源勘探/输送与生物育种领域投资机会。
　　开辟新领域制胜新赛道，发展数字经济加码前沿技术研发。中央经济工作会议提出要大力发展数字经济，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。加快新能源、人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算等前沿技术研发和应用推广。扩大内需战略规划纲要也提出强化关键仪器设备、关键基础软件、大型工业软件、行业应用软件和工业控制系统、重要零部件的稳定供应，保证核心系统运行安全。数字经济尤其是产业数字化在国民经济中占比超30%，数字技术融合实体经济加速赋能制造业转型升级，看好信创从党政/金融向行业扩散，石油石化电网等重要产业工业软件国产化，工业互联网和数字基础设施建设，电网智能化与高阶自动驾驶等。
　　

研究报告全文：策略研究策略研究TableMainInfoTableTitleTableAuthor20221217报告作者方奕分析师夯实内需发展基础聚焦能源与科技安全021-38031658---主题风云系列12月第1期fangyi020833gtjascom证书编号S0880520120005A本报告导读中央经济工作会议提出产业政策要发展和安全并举科技股政策要聚焦自立自强扩内需政策也强调提升安全保障能力苏徽分析师策摘要021-38676434略TableSummary事件12022年中央经济工作会议在北京举行会议指出产业政策suhui012865gtjascom专要发展和安全并举科技政策要聚焦自立自强22022年12月14证书编号S0880516080006日中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035题纲要指出要提升安全保障能力夯实内需发展基础对粮食能源资TableReport相关报告源产业链供应链安全等提出具体要求盈利展望新的一轮扩张周期发展与安全并举聚焦科技自立自强中央经济工作会议指出产业20221215政策要发展与安全并举着力补强产业链薄弱环节在落实碳达峰碳期权上市有望提升深证100ETF配置价值20221211中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势科技政策要聚焦自立自中阿峰会引领一带一路新篇章强完善新型举国体制找准关键核心技术和零部件薄弱环节合力攻20221207关2022年1-10月我国新增光伏装机同增987达5824GW预计信用风险收敛聚焦南方中证全指房地产ETF全年新装机85GW以上同期光伏出口总额同增90达440亿美元20221205证组件出口量达132GW呈量价齐升趋势10月全球动力电池装机前十金股组合从看EPS高增长到看空间G中中国企业份额达64在全球产业链中优势显著但我国在新能源20221201券研半导体新材料及关键装备领域存在较多短板看好第三代半导体材究料新能源新材料大兆瓦轴承装备高端通用设备等环节补链强链报保障能源资源与粮食安全夯实内需发展基础中央经济工作会议提出加强重要能源矿产资源国内勘探开发和增储上产加快规划建告设新型能源体系提出实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动扩大内需战略规划纲要也指出推进粮食稳产增产加强种子安全保障有序推进生物育种产业化应用全球地缘冲突加剧背景下能源与粮食供应安全愈发重要在加大能源开发投资力度的同时要构建多元化的能源互联互通体系近年来我国原油消费自给率持续回落对外依存度高加强勘探增储的同时风光储大基地建设也将提供可观增量我国玉米产需仍存缺口整体供需格局维持偏紧状态而大豆对外依存度高且库存处于低位看好能源勘探输送与生物育种领域投资机会开辟新领域制胜新赛道发展数字经济加码前沿技术研发中央经济工作会议提出要大力发展数字经济支持平台企业在引领发展创造就业国际竞争中大显身手加快新能源人工智能生物制造绿色低碳量子计算等前沿技术研发和应用推广扩大内需战略规划纲要也提出强化关键仪器设备关键基础软件大型工业软件行业应用软件和工业控制系统重要零部件的稳定供应保证核心系统运行安全数字经济尤其是产业数字化在国民经济中占比超30数字技术融合实体经济加速赋能制造业转型升级看好信创从党政金融向行业扩散石油石化电网等重要产业工业软件国产化工业互联网和数字基础设施建设电网智能化与高阶自动驾驶等请务必阅读正文之后的免责条款部分A股策略专题表1中央经济工作会议相关政策及个股梳理总市值百万EPSPE政策表述代码公司行业评级202212162022E2023E2024E2022E2023E2024E600732SH爱旭股份电新42973189255392201510增持300861SZ美畅股份电新2461036746457814119增持锻造新的产业601615SH明阳智能电新558711822433214108增持竞争优势300750SZ宁德时代电新1020995119018212543352316增持002594SZ比亚迪电新69540554610691632502517增持688234SH天岳先进电子36268-021--402-增持002371SZ北方华创电子127497402572761604232增持688012SH中微公司电子67781178234297624737增持关键核心技术688120SH华海清科机械25707435686984553524增持和零部件攻关603699SH纽威股份机械8614070082094161312增持300415SZ伊之密机械83991161417151311增持603667SH五洲新春机械4477074102137181310增持实施新一轮千002385SZ大北农农业389640010410499412319增持亿斤粮食产能000998SZ隆平高科农业2175601702604976441增持提升行动300087SZ荃银高科农业1146903604606473728增持600938SH中国海油石化447353314323341504946增持601808SH中海油服石化64385065074082262220增持002353SZ杰瑞股份机械3086023329235913108增持建设新型600026SH中远海能交运56116029079122471711增持能源体系601872SH招商轮船交运498850640720891097增持601669SH中国电建建筑110112081098118976增持688100SH威胜信息通信1085008111115272014增持603232SH格尔软件计算机365704707129342312增持688111SH金山办公计算机1169292262713691129469增持数字经济与前300379SZ东方通计算机10154084117153261914增持沿技术研发和002368SZ太极股份计算机16862087119156332419增持应用推广603138SH海量数据计算机6223-018-07-04---增持3690HK美团-W社服零售1088675-136094332-18753增持数据来源Wind国泰君安证券研究事件12022年中央经济工作会议在北京举行会议指出产业政策要发展和安全并举科技政策要聚焦自立自强22022年12月14日中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035纲要指出要提升安全保障能力夯实内需发展基础对粮食能源资源产业链供应链安全等提出具体要求发展与安全并举聚焦科技自立自强中央经济工作会议指出产业政策要发展与安全并举着力补强产业链薄弱环节在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势科技政策要聚焦自立自强完善新型举国体制要加快建设现代化产业体系围绕制造业重点产业链找准关键核心技术和零部件薄弱环节合力攻关在全球能源变革浪潮中我国清洁能源开发走在世界前列2022年1-10月我国新增光伏装机同请务必阅读正文之后的免责条款部分2of5A股策略专题增987达5824GW预计全年新装机85GW以上同期光伏出口总额同增90达440亿美元组件出口量达132GW呈量价齐升趋势10月全球动力电池装机前十中中国企业份额达64在全球产业链中优势显著我国在新能源半导体新材料及关键装备领域存在较大短板看好第三代半导体材料大兆瓦轴承装备高端通用设备等环节补链强链图1上游供给释放有望加速光伏新增装机图2我国在全球光伏产业链中占据愈发重要的地位我国光伏新增装机量GW我国光伏产品出口总额亿美元44039085450804007035060548830048250250231420040159830130150201001050002019202020212022E2020年1-10月2021年1-10月2022年1-10月数据来源中国光伏业协会国泰君安证券研究数据来源中国光伏业协会国泰君安证券研究表2我国高端能源装备与半导体装备材料等领域自主化提升空间仍大产业细分领域自主化情况自主难度相关公司风机主轴轴承33大兆瓦难洛轴瓦轴新强联风机齿轮箱轴承1较难瓦轴新强联能源风机叶片碳纤维自主成本光威复材中复神鹰装备MCU芯片1待验证国芯科技兆易创新SiC功率器件12难天岳先进三安光电光刻机1艰难上海微电子刻蚀机20加速自主中微公司北方华创CVD设备10加速自主北方华创拓荆科技PVD设备10加速自主北方华创涂胶显影设备5以内实现突破芯源微CMP设备10加速自主华海清科半导体装备去胶设备90实现自主屹唐半导体材料清洗设备20加速自主盛美半导体至纯科技大硅片10以内12寸较难沪硅产业-U溅射靶材20左右较难江丰电子有研新材电子气体10-15较难华特气体南大光电光刻胶5-10较难南大光电晶瑞股份CMP抛光材料5以内较难安集科技鼎龙股份数据来源半导体行业协会中国电子专用设备工业协会国泰君安证券研究保障能源资源与粮食安全夯实内需发展基础中央经济工作会议提出加强重要能源矿产资源国内勘探开发和增储上产加快规划建设新型能源体系同时提出实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动扩内需战略规划纲要也指出推进粮食稳产增产加强种子安全保障有序推进生物请务必阅读正文之后的免责条款部分3of5A股策略专题育种产业化应用全球地缘冲突加剧背景下能源与粮食供应安全愈发重要在加大能源开发投资力度的同时要构建多元化的能源互联互通体系近年来我国原油消费自给率持续回落对外依存度高加强勘探增储的同时风光储大基地建设也将提供可观增量我国玉米产需仍存缺口整体供需格局维持偏紧状态而大豆对外依存度高且库存处于低位看好能源勘探输送与生物育种领域投资机会图3近年来我国原油进口依存度持续提升亿吨图4我国玉米库销比自2016年后逐步下降生产进口543210201020112012201320142015201620172018201920202021数据来源中国能源统计年鉴国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究开辟新领域制胜新赛道发展数字经济加码前沿技术研发中央经济工作会议提出要大力发展数字经济支持平台企业在引领发展创造就业国际竞争中大显身手加快新能源人工智能生物制造绿色低碳量子计算等前沿技术研发和应用推广扩内需战略规划纲要也提出强化关键仪器设备关键基础软件大型工业软件行业应用软件和工业控制系统重要零部件的稳定供应保证核心系统运行安全数字经济尤其是产业数字化在国民经济中占比超30数字技术融合实体经济加速赋能制造业转型升级看好信创从党政金融向行业扩散石油石化电网等重要产业工业软件国产化工业互联网和数字基础设施建设电网智能化与高阶自动驾驶等图5数字经济加速赋能制造业转型升级图6数字经济有望重构经济社会发展格局数字产业化占GDP比重产业数字化占GDP比重数字产业化增速右轴产业数字化增速352530202520151510105500201620172018201920202021数据来源中国信通院国泰君安证券研究数据来源中国信通院国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4of5A股策略专题本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所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