AI行业轮动模型：超额收益持续攀升，下周关注国防军工等行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年10月09日，模型2017年初回测以来年化收益率为27.54%，相对等权基准年化超额收益率为21.57%，今年以来绝对收益28.58%，超额收益35.03%。模型未来一周将持有国防军工、钢铁、稀有金属、非银行金融、消费者服务5个行业。
　　AI全频段量价因子超额收益持续回暖
　　截至2026年10月09日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为8.83%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.12%，5日RankIC均值11.3%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为1.79%，今年以来超额收益为4.98%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.46%，年化跟踪误差为6.57%，信息比率为3.11，超额收益最大回撤为17.16%，超额收益Calmar比率为1.19。
　　文本LLM-FADT组合10月相对中证500超额收益3.1%
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年10月9日，文本LLM-FADT组合10月相对中证500超额收益3.1%，2026年超额收益21.0%，节后超额收益回暖。
　　自2017年初回测以来年化收益率28.60%，相对中证500超额年化收益26.55%，组合夏普比率1.10，信息比率2.00。
　　AI主题、概念指数轮动：未来一周关注中证旅游、微盘股等指数AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年10月09日，模型2018年初回测以来年化收益率为14.99%，相对等权基准年化超额收益率为9.92%，今年以来绝对收益0.02%，超额收益6.89%，模型未来一周关注中证旅游、高装细分50、国证油气、中证军工、中证机床等指数。AI概念指数轮动模型未来一周关注万得微盘股、猪产业、证券精选、万得低价股、预制菜等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。