基于现券买卖数据测算结果，10月9日较9月24日，全部债券基金久期中枢下降0.03年至3.83年。
　　基于计量模型测算结果，10月9日较9月24日，中长期纯债基金久期（含杠杆）中位数上升，分歧度下降0.03。截至2026/10/09，全部中长期纯债基金久期中位数5DMA达到5.09年，较9月24日上升0.48年，处于2024年以来100.00%分位数，久期分歧度5DMA为0.59，较9月24日环比减少0.03，处于2024年以来60.00%分位数。中长期利率型纯债基金久期（含杠杆）中位数5DMA达到5.65年，较9月24日上升0.41年，处于2024年以来96.90%分位数，久期分歧度5DMA为0.62，较9月24日减少0.05，处于2024年以来62.50%分位数。中长期信用型纯债基金久期中位数5DMA达到4.75年，较9月24日上升0.52年，处于2024年以来99.50%分位数，久期分歧度5DMA为0.55，较9月24日增加0.02，处于2024年以来79.70%分位数。
　　 10月9日较9月24日，短期纯债基金久期（含杠杆）中位数上升，分歧度下降。截至2026/10/09，全部短期纯债基金久期中位数5DMA达到1.52年，较9月24日上升0.17年，处于2024年以来98.70%分位数，久期分歧度5DMA为0.52，较9月24日减少0.04，处于2024年以来60.40%分位数。短期利率型纯债基金久期（含杠杆）中位数5DMA达到0.72年，较9月24日下降0.84年，处于2024年以来9.60%分位数，久期分歧度5DMA为0.70，较9月24日增加0.13，处于2024年以来76.00%分位数。短期信用型纯债基金久期中位数5DMA达到1.59年，较9月24日上升0.24年，处于2024年以来100.00%分位数，久期分歧度5DMA为0.49，较9月24日减少0.07，处于2024年以来60.00%分位数。
　　 10月9日较9月24日，各券种换手率多数下行，市场交易热度下降。截至2026/10/09，10年以上国债换手率10DMA较9月24日环比抬升0.05pcts至3.07%，处于近三年以来82.3%的分位数水平。7-10年中票换手率10DMA较9月24日环比下降0.14pcts至0.44%，处于近三年以来59.0%的分位数水平。地方债换手率和利差方面，截至2026/10/09，贵州、重庆、浙江地方债换手率较高，其7-10年（含）估值利差分别达到7.88bps、6.42bps、6.16bps，20-30年（含）估值利差分别达到7.31bps、4.72bps、5bps。
　　 10月9日较9月24日，银行间债市杠杆率环比下行0.27个百分点至106.36%。保险公司杠杆率下行0.61个百分点至124.72%，银行杠杆率上行0.03个百分点至101.88%，证券公司杠杆率下行24.49个百分点至219.37%，广义基金杠杆率下行0.74个百分点至112.82%。
　　上周全市场存续理财规模周度环比减少2504.83亿元，减少规模符合季节性水平，破净率周度环比增加0.74pcts至1.63%。分投资性质来看，纯固收理财产品指数上周净值回撤已修复，“固收+”、混合类理财产品指数上周净值回撤幅度分别达到-0.01%、-0.32%。纯固收理财产品指数最近四周净值回撤已修复，“固收+”、混合类理财产品指数最近四周净值回撤幅度分别达到-0.01%、-0.32%。
　　风险提示：模型测算和统计结果可能存在误差