北交所华为全联接大会2026定于9月17–19日在上海举办，北交所超节点产业链全梳理——北交所科技成长产业跟踪第九十一期（20260913）：根据IT之家与潮新闻，华为全联接大会2026（9月17日-19日，上海）与阿里云栖大会（9月22日-24日，杭州）相继举行，我们认为昇腾950超节点有望公布更多商用细节与实测数据。从产业链来看，根据亿欧智库，产业链重心或将转向板卡/模组层与机柜/系统层，板卡层呈现光电混合趋势、机柜层依托液冷与开放解耦架构加速渗透。根据中国信通院，国内产业以系统级架构创新弥补单点短板，以开放兼容策略构建自主生态，有望推动产业从“可用”走向“好用”。北交所超节点产业链企业共有14家，主要集中在液冷与机柜配套、PCB、结构件、算力云服务等业务方面。其中液冷温控业务企业包括曙光数创、荣亿精密、利通科技、方盛股份、阿为特、克莱特，机柜结构件与线束业务企业包括海达尔、威贸电子，PCB/光器件业务企业包括万源通、蘅东光，传感与监测业务企业为开特股份，智算基建与算力服务业务企业包括并行科技、广脉科技、凯添燃气。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险
　　北交所六部门印发《关于推动历史经典产业高质量发展的意见》，关注北交所相关产业链——北交所消费服务产业跟踪第七十九期（20260913）：根据工信部2026年9月7日的消息，工业和信息化部等六部门印发《关于推动历史经典产业高质量发展的意见》。《意见》指出历史经典产业是指丝绸、茶叶、瓷器、中药、酿造、工艺美术、文房四宝等文化底蕴深厚的中华传统特色产业，另外，《意见》指出到2028年，计划培育50家百亿规模龙头企业，塑造100个中国消费名品，打造若干千亿级规模特色产业集群，形成梯次分布、优势互补的产业布局。到2030年，计划培育形成一批世界一流企业和知名品牌，推动迈向全球价值链中高端。工业和信息化部还提出将运用人工智能赋能历史经典产业，包括夯实历史经典产业数据底座，用AI大模型“解码”传统工艺机理，让AI技术在应用场景里“落地生根”。北交所和历史经典产业相关的公司包括太湖雪、柏星龙、梓橦宫、朱老六、朱炳仁铜等。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险
　　传媒Meta发布个人AI智能体Muse，Agent继续强化演绎——传媒互联网行业周报（2026.9.7-2026.9.13）：2026年9月8日，Meta发布个人AI智能体Muse，定位“个人AIAgent”，可拆解任务、打开网页、填写表单，并调用外部应用完成工作。我们认为个人AIAgent的竞争将更加依赖生态、数据与权限。Meta广泛的用户覆盖及旗下应用的潜在协同，为Muse获取用户、理解需求提供了基础，Meta有望将社交触达优势延伸至AI入口。Muse可与现有应用协同工作，跨平台比价与自动执行可能削弱部分平台依靠用户习惯获得的流量优势。过去集中在单个平台上的“吸引用户—影响选择—完成交易”三个环节，可能由Agent和原平台分别承担，价值也随之重新分配。我们建议关注国内具备生态优势的大厂，例如腾讯控股、阿里巴巴等，同时关注产业链相关布局公司。
　　风险提示。新电影上线表现不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发上线及表现不及预期。
　　公用环保欧洲天然气价格创三年新高多晶硅价格探涨——大能源行业2026年第36周周报（20260913）：天然气：本周内TTF价格突破80欧元/兆瓦时，创三年多以来新高，油气价格持续上涨。美伊冲突升级进一步推高地缘政治风险溢价，供给端霍尔木兹海峡影响全球约20%LNG供应，卡塔尔1280万吨/年LNG产能或受损，IEA预计2026年卡塔尔、阿联酋实际年度减量约540亿方。同时今夏挪威多个气田出现计划外停产，部分检修和停产时间延长，进一步收紧了欧洲天然气供应。目前欧洲天然气库存处于十五年低位，淡季补库不及预期，若冬季供需缺口进一步放大，旺季气价或将进一步上行。光伏：国家发展改革委、市场监管总局发布《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，光伏行业全成本核算和报价有望获政策端进一步支持；多晶硅价格探涨。
　　风险提示：光伏供给过剩风险、海外贸易风险等；国际油气价格波动风险、天然气需求增长不及预期等。
　　医药临床CRO需求向上，建议关注泰格医药——医药行业周报（26/9/7-26/9/11）：本周医药指数下跌3.71%，相对沪深300指数超额收益为-2.87pct。本周医药随市场一起调整，缺乏明显的主线和个股机会。展望9月下半旬，CXO和科研上游进入三季报预期阶段，我们判断有望延续H1的景气度表现，优质个股调整后有望再次走强。部分医疗器械公司业绩上半年已出现拐点信号，建议积极关注。展望4季度，我们对医药板块信心较强，创新药有望呈现以个股带动板块的趋势；产业链方面，行业景气度整体较高，CDMO和早研业绩确定性较高，优质个股有望持续走高。另外，器械、消费等资产经过持续调整后，个股投资机会有望逐渐凸显。本周建议关注组合：泰格医药、药明康德、康龙化成、中国