投资要点：
　　苹果秋季新品将至，端侧AI赋能，折叠屏或将开启智能手机成长新周期。根据科技美学公众号的信息，苹果已经官宣确认计划于北京时间2026年9月10日凌晨1点举办Apple特别活动，预计将发布多款新品。当前智能手机正在经历一次重大使用方式变革，芯片算力、端侧推理能力以及模型效率优化这三个支撑端侧AI落地的基础能力正同步增强。随着智能手机中的AI从简单辅助逐步演进到任务执行，书本式折叠屏或将成为下一阶段移动生产力中重要的高端形态之一。折叠屏手机是指采用柔性显示技术，通过铰链等机械结构实现屏幕折叠，使手机能够在常规手机尺寸和平板电脑尺寸之间转换形态的智能手机类型总称。尽管从出货量角度看，折叠屏仍属于细分小众赛道，但折叠屏产品平均售价可达普通智能手机的三倍，对于布局该赛道的绝大多数厂商而言，这或将成为新的价值增长引擎。根据IDC的数据，预计2025-2029年折叠屏手机复合年均增长率将达17%。从出货量看，苹果入局折叠赛道后，预计2026年将占据全球折叠屏手机22%以上出货份额，市场价值占比预计将达34%。北交所和消费电子相关的公司包括天马新材、戈碧迦、纬达光电、荣亿精密、鼎佳精密、豪声电子、晶赛科技、奥迪威、凯华材料、智新电子、泓禧科技、则成电子、雅葆轩、乐创技术、卓兆点胶、华岭股份、利尔达、杰理科技、雷神科技、朗鸿科技、慧为智能、云里物里等。
　　总量：北交所消费服务股股价涨跌幅中值+4.47%。本周（2026年8月31日至9月4日），北交所消费服务产业企业中81%上涨，市值涨跌幅中值为+4.47%，柏星龙（+46.53%）、花溪科技（+30.30%）、大禹生物（+16.62%）、惠丰钻石（+12.77%）、中纺标（+12.44%）位列涨跌幅前五。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为+2.24%、-1.33%、-5.10%、-4.03%。本周67家企业市盈率中值由28.8X升至29.9X，总市值由1241.68亿元升至1289.45亿元，市值中值由13.58亿元升至14.29亿元。
　　行业：泛消费产业市盈率TTM中值升至48.0X。泛消费PETTM中值由45.7X升至48.0X，柏星龙（+46.53%）、惠丰钻石（+12.77%）、海菲曼（+11.35%）市值涨跌幅居前。食饮和农业PETTM中值由29.0X升至30.0X，花溪科技（+30.30%）、大禹生物（+16.62%）、一致魔芋（+11.93%）市值涨跌幅居前。医疗器械和生物制品PETTM中值由21.8X升至22.8X，锦好医疗（+6.03%）、辰光医疗（+5.62%）、无锡晶海（+4.73%）市值涨跌幅居前。专业技术服务PETTM中值由20.9X升至21.8X，中纺标（+12.44%）、广咨国际（+9.88%）、青矩技术（+9.68%）市值涨跌幅居前。
　　公告：太湖雪的全资子公司对其法定代表人、住所及经营范围进行了变更。太湖雪：本次子公司经营范围变更后，新增技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广等经营项目，原有经营范围保持不变。视声智能：公司近期收到国家知识产权局颁发的一项《发明专利证书》，发明名称为基于室内外传感数据的家居环境控制方法及系统。鸿智科技：公司于近日收到由国家知识产权局颁发的一项《发明专利证书》，发明名称为一种带补水功能的炖锅。锦好医疗：截至2026年9月3日，已回购金额占拟回购金额上限的比例为7.24%，公司完成首次回购。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险