宏观金融：美国财政部拟扩大长期国债回购规模，美元指数大幅走弱
　　【宏观】海外方面，美伊之间仍陷僵局，但是美财政部拟将回购规模扩大一倍至40亿美元，受此影响，美元指数大幅跳水，10年期美债收益率走弱，全球风险偏好有所升温。国内方面，7月国内经济放缓，出口维持韧性，地产投资持续偏弱；政治局稳增长政策持续落地，加快专项债投放、拓宽险资入市渠道，长线资金持续托底市场，国内流动性、通胀保持平稳。外部扰动缓和，油价和美债收益率上行压制风险资产，但隔夜美国财政部拟扩大长期国债回购规模，美元和美债收益率走弱对股市形成支撑。资产上：A股内部分化，防御板块走强，成长赛道大跌，结构性行情凸显，适度均衡配置、谨慎观望、严控仓位；国内国债受美债收益率走弱支撑，内需偏弱、资金宽松提供支撑，震荡偏强，谨慎做多；商品板块分化明显，黑色底部反弹，谨慎做多；矿端扰动叠加海外需求景气度高，但美债收益率反弹压制风险偏好，有色震荡回调、谨慎观望；美伊谈判长期协议前景暗淡，能化短期震荡反弹，谨慎做多；美元和美债收益率走弱，贵金属震荡反弹，短期谨慎做多。
　　【股指】昨日A股指数大幅下跌。收盘上证指数3894.42点，下跌2.4%；沪深3004588.70点，下跌2.9%；深证成指13890.15点，下跌5.01%；创业板指3473.49点，下跌6.26%；科创综指1954.02点，下跌7.16%。板块方面，厨卫电器、煤炭、银行等板块领涨；电子化学品、CPO以及半导体元件等板块大幅下跌。基本面上，7月经济数据反映内需不足，出口韧性尚存，地产仍为核心拖累；美伊仍陷僵局、但隔夜美国财政部拟扩大长期国债回购规模，美元和美债收益率走弱，国内稳增长政策持续落地，流动性充裕提供底部支撑。后续重点跟踪美伊冲突是否升级、美联储官员后续鹰鸽讲话、美国经济数据、国内稳增长配套政策落地节奏。操作上，市场避险情绪抬升，高低切换延续，适度均衡配置、谨慎观望、严控仓位。
　　【贵金属】昨日国内贵金属夜盘整体上涨，沪金主力合约969.50元/克，上涨2.13%；沪银主力合约16027元/千克，上涨2.58%。国际盘面，现货黄金突破4500整数大关，日内大涨逾180美元，创6月初以来新高，最终收涨4.35%，报4523.03美元/盎司；现货白银最终收涨5.8%，报67.01美元/盎司。主要由于美国财政部拟扩大长期国债回购规模，美元和美债收益率走弱，贵金属大幅走强。操作方面，短期震荡反弹，谨慎做多，重点紧盯美元指数、美债10年期收益率、美伊地缘局势、后续美联储官员讲话基调。