报告要点：
　　多领域多地区新规划印发，剑指创新开放高质量产业体系
　　近日，多个细分产业和金融领域十五五专项规划出台。国家级层面相继发布新型电力系统、煤炭工业、民用航空、安全应急装备、民爆品等产业“十五五”专项规划，围绕能源绿色转型、交通基础设施和服务升级、平安中国和制造强国建设、金融强国建设作出系统部署。央行“十五五”改革发展规划出台，聚焦货币政策、服务实体、金融市场、对外开放、金融基础设施五大核心领域。地方层面，上海、浙江、天津、重庆等地推出多项地方专项规划，聚焦软件信息服务业、高能级开放强省建设、综合交通枢纽打造、现代服务业提质增效等。
　　航空航天持续突破，量子科技取得新里程碑
　　近期我国航空航天领域接连取得多项进展，先后成功发射卫星互联网低轨23组卫星、东方慧眼高光谱双星，北斗导航系统完成全面在轨升级，科研团队依托探月成果编制完成新版全月地质图；C919国产大飞机正式开通国际定期商业航线，国产民航机型国际化运营迈出关键一步。量子前沿研究多点突破，中科大团队攻克量子网络规模化部署难题，本源量子联合中科大团队破解超导量子计算速度与保真度制约矛盾，北大团队实现大面积菱方堆垛石墨烯可控制备，助力新一代拓扑量子器件研发。
　　特朗普继续增加贸易壁垒，美国内301关税政策生分歧
　　特朗普政府持续加码贸易保护举措，当地时间8月6日，白宫宣布对进口多晶硅衍生品加征15%关税并配套最低进口价机制，自美东时间2026年12月4日起实施；8月14日特朗普签署公告，对进口无人机及零部件征收10%至100%不等关税，多数品类9月3日生效，非敏感零部件及获豁免产品延至2027年2月9日执行。与此同时，美国国内围绕301关税政策分歧凸显，特朗普政府7月23日官宣以所谓“强迫劳动”为由对60个经济体实施301关税政策，8月3日美国25个民主党主政州向美国国际贸易法院联合起诉，请求判定该关税措施违法并予以废止、暂停执行，关税政策面临司法挑战。
　　投资建议
　　关注科技领域的持续发展和长效规划指引下，科技成果和科技产业持续向上的带动作用。持续关注前沿科创领域迭代突破带来的产业赋能效应，把握政策赋能下科技成果落地应用、产业场景持续扩容带来的长期成长机会。
　　风险提示
　　经济复苏不及预期风险，政策落地不及预期风险，科技突破不及预期风险，地缘政治压力超预期风险，海外政策恶化风险，AI产业链周期回落风险等。