重磅会议加力稳经济，下半年有望平稳上行
　　7月30日，中央政治局会议召开，分析当前经济形势和部署下半年经济工作。会议肯定了上半年我国经济动能向新、结构向优的发展态势，同时提醒要高度重视经济运行中的困难挑战，坚定信心，迎难而上，用好各种机遇和优势，推动高质量发展行稳致远。关于下半年经济工作，稳中求进的总基调下，宏观政策发力提效，政策信号更加清晰。财政政策方面，会议明确“加快财政支出和债券资金使用进度”，下半年专项债、“两重”“两新”资金有望加速落地，会议还提及“及时谋划出台务实管用的增量政策”“加大逆周期调节力度”“财政金融协同促内需”等。会议强调“有效扩大国内需求”，重点提及挖掘服务消费潜力和“六张网”规划建设。会议也再次强调深入实施“人工智能+”行动，推动前沿突破和未来产业发展、打造新兴支柱产业和推动传统产业升级。7月31日的国常会再次强调，切实提升宏观政策实施效能、用好存量政策、出台增量政策，有效扩大国内需求、扎实推进“六张网”规划建设，持续用力防范化解重点领域风险等。
　　多部门发声稳市场，科技与传统双向奔赴
　　近日，证监会、发改委等部门政策频出，稳定市场。证监会召开多场座谈会，广泛听取投资者和各类市场主体意见。明确证监会监管工作七大重点，将稳市场放在首位，提出更加精准有效实施逆周期调节和推动中长期资金入市等举措。发改委从推动政府投资尽快到位，推动“六张网”和“人工智能+”、消费等重点领域重大项目加快建设，激发民间投资活力三方面促进投资止跌回稳和结构优化。7月30日政治局会议再次强调深入实施“人工智能+行动”，并强调发展智能经济新形态和完善人工智能治理体系。此前，7月22日，我国向联合国提交《中国关于数智时代全球网络治理的立场文件》，提出了数字主权的重要原则，强调各国有权自主选择人工智能在内的数智技术发展路径、技术、产品和服务。地方层面，近期北京市、上海市分别落地智能体发展扶持措施、人工智能标准体系建设指南，加速AI技术场景落地与产业标准化布局。在多部门的稳市政策托底下，科技板块在短期调整后预计将回归成长主线，AI技术在产业端的兑现是影响长期趋势的核心因素；传统行业在“六张网”建设和提振消费等政策刺激下，需求和估值有望双修复。展望后市发展，科技行业和传统行业共同为市场平稳运行提供坚实支撑。
　　全球脑机产业持续突破，安徽未来产业斩获多项新成果
　　近期全球脑机接口商业化进程提速，美国一公司的视网膜芯片获准在欧盟上市，可帮助地图样萎缩患者恢复部分视力，是美国脑机接口企业首次将相关设备大规模推向患者市场，是其商业化的重要里程碑。国内赛道同步突破，脑虎科技“三全”脑机接口系统进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，系国内首个进入该“绿色通道”的硬膜下植入式柔性脑机接口产品。安徽本土创新多点开花，省内首张脑机接口处方开出，并在安医大一附院成功完成手术，采用我国自主研制的、全球首款和唯一一款获三类医疗器械注册证的植入物；安徽问天量子联合海光信息发布国内首款一体化抗量子机密计算安全平台，首次打通量子密码与国产硬件机密计算融合路径，推动抗量子密码技术从标准储备迈入规模化商用阶段，彰显安徽未来产业强劲创新动能。
　　全球航空航天取得多项成果，国内亮点频现
　　7月下旬，国内航天发射与航空研发密集突破。航天领域，我国引力一号遥四运载火箭于海上完成一箭九星发射；长征三号乙运载火箭成功发射天链二号06星，可为载人航天器、中低轨道资源卫星等提供数据中继与测控支持；力箭一号遥十五火箭实现一箭五星发射。航空领域，国内首款按适航要求研制的多功能长航时无人机TP200完成首飞，满载续航突破24小时，模块化设计可灵活适配多类任务；C919高原型完成首次飞行试验，系列化发展迈出关键一步。全球天文领域，《自然》杂志发布研究成果，人类或首次观测到系外卫星，向确认此类天体迈出重要一步。
　　投资建议
　　关注优质科技企业的持续上行机会，关注财政、货币政策及科技赋能带动下，公用事业、新基建、现代服务业以及消费等行业。
　　风险提示
　　经济复苏不及预期风险，政策落地不及预期风险，科技突破不及预期风险，地缘政治压力超预期风险，海外政策恶化风险，AI产业链周期回落风险等