北交所魔芋及其制品需求旺盛，北交所公司一致魔芋不断探索新应用——北交所消费服务产业跟踪第二十期：近年来我国魔芋种植积呈减少趋势，而价格趋势向上，根据魔芋园大数据平台，白魔芋粉价格从2002年的3.8万元/吨上涨至2024年的10.5万元/吨，而花魔芋粉价格也从2.6万元/吨上涨至9.4万元/吨。目前我国魔芋相关产业整体集中度较低，市场化程度较高。需求端来看，魔芋粉具有较强的可加工性和丰富的膳食纤维，下游应用广泛且需求旺盛。北交所一致魔芋为全球魔芋粉行业领导者。2025年一季度一致魔芋营收1.52亿元（yoy+35.03%）、归母净利润2270.19万元（yoy+36.95%)，营收、归母净利润均同比上涨。总量：北交所消费服务股股价涨跌幅中值+4.90%。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险。
　　海外/教育研究地缘暂歇流动性充裕,美股新高但不可盲目乐观——海外科技周报：本周美股市指数创新高，风险资产表现较强，避险资产如黄金、恐慌指数大跌。债券收益率明显下降，或提前反应降息预期以及银行补充杠杆率放松可能带来的效果。我们认为这是短期流动性充裕，而地缘等外部扰动因素暂时停歇的结果，时间仿佛回到了2024年11月初川普上台，市场短期定价川普总统所要做的事情都能做成,但那一波risk on之后的市场调整是非常剧烈的，我们认为市场现在过于盲目乐观，继续看多黄金，恐慌指数，其余持有现金。
　　风险提示：大模型技术发展不及预期、PC/手机等终端需求复苏不及预期、美国联邦基金利率剧烈波动。
　　医药国内siRNA疗法加速崛起，重点关注悦康药业——医药行业周报：本周医药指数上涨1.60%，相对沪深300超额-0.35%。涨幅靠前的主要为创新药标的如神州细胞、浩欧博和迈威生物，核心因素还是BD预期催化，我们认为6月下旬以来创新药板块的调整已经基本到位，继续看好创新药，关注下半年有BD强催化的核心标的。国内siRNA疗法加速崛起，重点关注悦康药业。本周建议关注组合：康弘药业、热景生物、三生制药、悦康药业、昆药集团。
　　风险提示：行业竞争加剧风险，政策变化风险，行业需求不及预期风险。
　　传媒产品高频数据交易仍有效，关注AI应用多方向进度——传媒互联网行业周报：本周观点：调整中继续把握优质新品强势表现带来的弹性交易机会，高频数据催化交易仍有效，产品表现短期影响的是对公司业绩预期的动态调整，长期则是对公司能力与价值的重新判断。此外，AI应用侧产业进度值得观测，关注电商、直播、游戏、视频、玩具、教育、陪伴等细分方向的代表产品数据变化，同时重视腾讯、阿里巴巴、字节跳动等国内大厂在底层技术和产品侧的迭代。
　　风险提示：新电影上线表现不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发上线及表现不及预期。