※重点报告推荐※
　　【金融工程专题报告】选股因子系列研究（八十九）——买入评级因子的改进及其在大盘股优选策略中的应用。
　　宏观
　　积极财政继续发力——2023年9月财政数据点评。收入增速回升。2023年1-9月累计，一般公共预算收入同比增长8.9%，其中9月当月同比增速为-1.3%，相比8月的-4.6%降幅收窄。其中，增值税、消费税、企业所得税、出口退税增速回升，个人所得税增速回落。短期来说，经济慢慢复苏，稳增长还需要积极的政策支持。支出增速回落，但表现尚可。2023年1-9月累计，一般公共预算支出同比增长3.9%，其中9月当月同比增速5.2%，相比8月的7.2%小幅回落，不过表现尚可。
　　行业与主题热点
　　电子元器件：汽车电子8月跟踪：“金九银十”有望拉动车市增长。根据Wind、乘联会数据，8月国内新能源乘用车批发/零售销量分别达到79.8/71.6万辆，同比分别增长25.6%/34.5%；1-8月国内新能源乘用车批发、零售销量分别为507.8/444.1万辆，同比分别增长38.5%/36.0%；8月国内新能源车批发、零售销量渗透率分别为35.7%/37.3%，同比分别提升5.5pcts/9.0pcts；1-8月国内新能源累计批发/零售渗透率分别为33.0%/33.6%，同比分别提升8.0pcts/8.4pcts。
　　家用电器与器具：家电行业月报（202309）：三季报披露期，重点关注经营向好、业绩改善标的。我们看好经营逐步向好、业绩改善趋势中的小家电及估值底部提供足够安全垫的白电龙头。重点推荐：（1）景气度回升，经营向好的扫地机器人龙头【石头科技】；小家电重点公司【新宝股份】【小熊电器】；（2）估值底部，业绩表现稳健的白电龙头【海尔智家】【美的集团】【格力电器】；（3）政策加持，地产后周期稳健经营、估值有望修复的厨电龙头【老板电器】。
　　重点个股及其他点评
　　劲仔食品（003000）：单三季度收入继续高增长，毛利率呈现改善态势。单三季度收入继续保持高增长，毛利率持续改善。23Q3单独来看，营收毛利端，公司营收同比增长45.92%，毛利率同比增长3.22pct，因此毛利额同比增长65.88%。费用端，期间费用率同比增长3.50pct（其中销售费用率同比增长3.02pct，管理费用率（含研发费用率）同比降低0.48pct，财务费用率同比增长0.96pct），此外所得税率为19.63%（同比增加5.28pct），因此归母净利润率同比增长0.16pct，对应最终归母净利润为0.50亿元（YOY48.36%）。
　　中科创达（300496）：紧抓汽车智能化发展机遇，持续投入机器人、大模型产品等新业务。现金流不断改善，毛利率持续提升。2023年前三季度，公司取得营业收入38.76亿元，同比增长0.57%；归母净利润6.06亿元，同比下滑5.18%；毛利率为40.76%。单三季度来看，公司取得营业收入13.92亿元，同比增长1.03%；归母净利润2.18亿元，同比下滑11.51%；经营性现金净流量为1.31亿元，去年同期0.78亿元，得到显著改善；毛利率39.81%，同比提升3.06pct。