※重点报告推荐※
　　【公司首次覆盖】美埃科技（688376）：洁净室设备龙头企业，助力国家高精尖领域发展。
　　宏观
　　居民中长贷短期改善——9月金融数据点评。货币政策或仍趋稳健宽松。从PMI、中观数据来看，近期经济边际回暖，其中外需或是主要推动。我们认为，货币政策或仍趋于稳健宽松，来降低实体部门的实际融资成本，比如政策利率仍有一定调整空间。
　　行业与主题热点
　　新能源板块：8月全球动力电池装机量保持增长，9月我国新能源汽车销量表现良好。8月全球动力电池装机量66.5GWh，同环比均有较大幅度上涨。9月我国动力和储能电池产销及装车量继续保持增长态势。9月新能源汽车销量表现良好，渗透率进一步增加。碳酸锂价格小幅反弹。
　　银行：周报：汇金增持显信心，信贷结构见好转。展望Q3我们认为随着后续维稳经济的政策的推出，后续银行的营收增速有望企稳回升，利润增速有望维持高位，不良率和拨备覆盖率继续向好，我们维持行业“优于大市”评级。
　　新能源板块：山东发布全国首个配建储能转独立储能试点文件，8月储能EPC招标规模创新高。我们认为配置储能能够提高新能源电力供应的发电质量，提高电网运行的安全性和稳定性，未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间。随着储能行业高速发展，各环节龙头企业将不断受益。
　　纺织与服装：9月出口和三季报更新，持续看好出行箱包板块和龙头业绩韧性。三季报前瞻：品牌服饰：23Q3业绩基数抬升，预计收入端稳健，利润增速高于收入增速；纺织制造：Q3业绩筑底，部分强alpha公司收入增速转正或降幅显著收窄；港股消费：出行箱包保持高景气势能，运动Q3流水保持韧劲。
　　公用事业：海通证券公用事业数据周报20231017。7-8月，我国光伏制造业继续保持高位运行，产业规模及主要产品产量持续快速增长，根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均接近或超过80%。
　　

研究报告全文：TableMainInfo每日报告精选证券研究报告最新研究与资讯2023年10月18日TableMarketinfo重要市场数据重点报告推荐名称日涨跌周涨跌年涨跌公司首次覆盖美埃科技688376洁净室设备龙头企业助力国家高精海通风格指数尖领域发展大盘100063198956小盘200-003-080-1011宏观表现最好前五行业通讯服务1462081546居民中长贷短期改善9月金融数据点评货币政策或仍趋稳健宽松从PMI石油然气1421724590钢铁指数065030-1072中观数据来看近期经济边际回暖其中外需或是主要推动我们认为货币公用事业063046296政策或仍趋于稳健宽松来降低实体部门的实际融资成本比如政策利率仍有旅游服务059-412-4478一定调整空间表现最差前五行业医药健康-072106-341房地产-054-184-495行业与主题热点有色金属-032-143-202传媒指数-023-2611448新能源板块8月全球动力电池装机量保持增长9月我国新能源汽车销量表现信息设备-022-054455良好8月全球动力电池装机量665GWh同环比均有较大幅度上涨9月我备注数据截止至前一工作日收盘价国动力和储能电池产销及装车量继续保持增长态势9月新能源汽车销量表现良资料来源WIND海通证券研究所好渗透率进一步增加碳酸锂价格小幅反弹TableAuthorInfo银行周报汇金增持显信心信贷结构见好转展望Q3我们认为随着后续维稳经济的政策的推出后续银行的营收增速有望企稳回升利润增速有望维持高位不良率和拨备覆盖率继续向好我们维持行业优于大市评级新能源板块山东发布全国首个配建储能转独立储能试点文件8月储能EPC招标规模创新高我们认为配臵储能能够提高新能源电力供应的发电质量提高电网运行的安全性和稳定性未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间随着储能行业高速发展各环节龙头企业将不断受益纺织与服装9月出口和三季报更新持续看好出行箱包板块和龙头业绩韧性三季报前瞻品牌服饰23Q3业绩基数抬升预计收入端稳健利润增速高于收入增速纺织制造Q3业绩筑底部分强alpha公司收入增速转正或降幅显著收窄港股消费出行箱包保持高景气势能运动Q3流水保持韧劲公用事业海通证券公用事业数据周报202310177-8月我国光伏制造业继编辑郑子勋续保持高位运行产业规模及主要产品产量持续快速增长根据光伏行业规范邮箱zzx12149haitongcom公告企业信息和行业协会测算全国多晶硅硅片电池组件产量同比增长证书S0850520080001均接近或超过80请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选2重点报告推荐TableImportantInfo公司首次覆盖美埃科技688376洁净室设备龙头企业助力国家高精尖领域发展半导体洁净设备起步持续聚焦工业级超洁净领域公司于2001年成立经过多年耕耘先后成为中芯国际京东方的合格供应商确立了半导体行业龙头地位随后横向拓展众多下游获得认可公司业绩长期以来收入规模稳步提升归母净利润实现大幅增长17-22年公司营收复合增速为246323H1实现营收652亿元同比1517-22年归母复合增速为398423H1实现归母净利润077亿元同比212330年风机过滤器市场规模近300亿国产替代高质量发展驱动行业扩容风机过滤单元是洁净室的关键设备较之海外我国洁净室市场规模正快速发展10-21年我国洁净室工程市场复合增速达147021年市场规模达1495亿元据我们测算2030年国内风机过滤器市场规模可达283亿元核心技术先进满足光刻机标准高效产品性能比肩海外公司核心技术在滤料改性滤芯制作成品制造节能高效方面凸显先进性从洁净度方面根据公司招股书表述公司已为国内首台28纳米光刻设备工艺制程所需的机台内国际最高洁净等级标准洁净环境提供合格产品从效能方面同一效率级别下公司高效产品与海外龙头相比处于优势地位运行能耗均为最低节能降耗需求显现洁净室要求提升高研发投入确保产品紧贴市场需求在碳达峰碳中和指引下高能耗半导体的洁净室节能降耗需求日益突出随着芯片技术突破升级晶圆加工生产环境及核心设备光刻机运行环境对空气洁净度的要求大幅提升空气净化设备要求也大幅提升公司研发投入高于同行业竞争对手确保了产品能满足日益提升的市场需求海外多项产品认证高管海外背景布局全球海外营收有望快速增长截至2022年底公司已累计获得45件国内外产品证书通过欧盟和美国等地认证核心团队成员中共有5位外籍董事会监事会与管理层成员均在海外企业具有丰富的工作经历伴随东南亚芯片市场快速升温叠加多项海外产品认证助力公司进入更广阔的海外市场未来海外收入有望快速上升盈利预测与估值我们预计公司23-25年归母净利润分别为153209286亿元对应EPS为114155213元给予公司2023年32-34倍PE对应合理价值区间3648-3876元公司23-25年BPS为120213571570元对应2023年3-32倍PB给予优于大市评级风险提示技术升级迭代风险下游半导体行业波动风险海外扩张不及预期风险经营规模扩张导致的管理风险原材料价格波动风险应收账款回收风险等电子团队张晓飞环保团队戴元灿宏观点评TableMacroInfo居民中长贷短期改善9月金融数据点评9月新增社融41万亿元同比多增5638亿元延续8月以来融资边际回暖的状态存量方面社融增速持平在90从分项上看政府债和非标融资同比多增的幅度不小是社融的主要支撑同时投向实体的人民币贷款也不算很弱在去年9月较高的基数上同比小幅少增310亿元9月政府债净融资9949亿元同比多增4416亿元主要还是与地方政府专项债发行赶进度有关9月信贷同比少增不过结构上有所改善9月新增人民币信贷231万亿元同比少增1764亿元相比8月边际走弱8月同比多增868亿元从分项看居民信贷短期改善是重要的贡献结构上中长贷占比从此前不到607月8月提升到78受益于近期系列地产信贷政策居民中长贷短期改善9月居民贷款新增8585亿元同比多增2082亿元其中中长期贷款新增5470亿元同比多增2014亿元增幅为今年4月以来的新高请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选39月M2同比增速103较8月继续回落03个百分点一方面可能与信贷派生有关另一方面去年同期基数也比较高后续随着财政资金的投放预计会保持稳定M1同比小幅回落01个百分点至21仍在低位除了高基数影响外可能还是与房地产销售低位波动有关9月社融延续8月边际回暖的趋势政府债发行节奏对社融的支撑作用较强信贷投放虽然同比少增但内部结构短期改善其中居民中长贷表现较好成为信贷的重要拉动或主要受益于房地产信贷政策的系列调整以及居民提前还贷的减少后续实体融资需求仍需要关注政策端发力的情况和效果货币政策或仍趋稳健宽松三季度金融数据发布会提出将继续做好逆周期调节为激活经济内生动力和活力营造适宜的货币金融环境货币政策应对超预期挑战和变化还有充足空间和储备从PMI中观数据来看近期经济边际回暖其中外需或是主要推动我们认为货币政策或仍趋于稳健宽松来降低实体部门的实际融资成本比如政策利率仍有一定调整空间风险提示后续政策落地情况房地产相关的风险宏观经济研究团队梁中华应镓娴行业与主题热点点评TableIndFocusInfo新能源板块8月全球动力电池装机量保持增长9月我国新能源汽车销量表现良好8月全球动力电池装机量665GWh同环比均有较大幅度上涨根据维科网电公众号援引的SNEResearch数据8月份全球动力电池装机量约为665GWh环比148同比483宁德时代占比3801-8月全球动力电池装机量约为42897GWh同比483宁德时代占比3699月我国动力和储能电池产销及装车量继续保持增长态势根据中国汽车动力电池产业创新联盟公众号产量方面9月我国动力和储能电池合计产量774GWh环比56同比374动力电池占903销量方面9月我国动力和储能电池合计销量716GWh环比101其中动力电池销量601GWh占840环比92同比293储能电池销量115GWh环比150出口情况9月我国动力和储能电池合计出口133GWh其中动力电池出口110GWh环比38同比505占总出口的829储能电池出口23GWh环比233装车量方面9月我国动力电池装车364GWh同比151环比44其中三元电池装车122GWh同比91环比132占总装车量的336磷酸铁锂电池装车242GWh同比186环比06占总装机量的6649月新能源汽车销量表现良好渗透率进一步增加根据乘联会公众号生产9月新能源乘用车生产798万辆同比107环比12批发销量9月新能源乘用车批发销量为829万辆同比230环比429月国内批发渗透率为339同比45pct零售销量9月新能源车市场零售746万辆同比221环比429月国内零售渗透率为369同比51pct根据中汽协数据公众号出口9月新能源汽车出口96万辆环比65同比9281-9月新能源汽车出口825万辆同比增长11倍碳酸锂价格小幅反弹根据鑫椤锂电公众号上周碳酸锂价格出现小幅反弹10月13日电池级碳酸锂价格为173185万元吨工业级碳酸锂价格158168万元吨风险提示新能源汽车下游不及预期新技术发展速度不及预期电力设备及新能源团队吴杰马天一银行周报汇金增持显信心信贷结构见好转近期行业观点展望Q3我们认为随着后续维稳经济的政策的推出后续银行的营收增速有望企稳回升利润增速有望维请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选4持高位不良率和拨备覆盖率继续向好我们维持行业优于大市评级公司推荐杭州银行资产质量向好低估值高安全边际苏州银行资产质量向好规模较快增长江苏银行利润增速维持高位资产质量优异齐鲁银行资产质量向好低估值高安全边际招商银行零售业务持续向好资产质量优异和沪农商行地理位臵优越23Q2营收利润增速提升汇金增持显信心时隔10年汇金重新增持四大行我们认为这表明了汇金对银行基本面的认可从基本面数据来看四大行的数据近年来也确实有不错的改善不良率方面2020年四大行的平均不良率为15423年Q2已经下降到134拨备覆盖率方面2020年四大行的平均拨备覆盖率为2095823年Q2为23904ROE方面2020年为11982022年为1199虽然没有明显提升但也不再像以前一样下降同时考虑新版巴塞尔协议的实施银行ROE未来有望提升我们认为银行基本面的改善情况也是值得汇金增持的信贷结构见好转中国9月社会融资规模增量为412万亿元社融存量同比增速为9和8月持平9月政府债券新增9949亿元较22年9月提升4416亿元是社融增长的重要支持从信贷需求看9月信贷结构有了明显的改善居民短期贷款新增额同比略升至3215亿元居民中长期贷款新增额同比增长2014亿元至5470亿元这是5月以来居民中长期贷款首次超过居民短期贷款风险提示企业偿债能力下降资产质量大幅恶化金融监管政策出现重大变化银行团队林加力孙婷新能源板块山东发布全国首个配建储能转独立储能试点文件8月储能EPC招标规模创新高根据储能与电力市场公众号的统计分析2023年9月第1周9月4日至9月10日储能招标项目规模1528GWh电池框架采购项目3GWh容量租赁20MW40MWh9月第1周储能招标项目规模相较于2023年8月第5周的招标规模910MWh环比增长67918月23日山东省发改委国家能源局山东监管办公室山东省能源局联合发布了关于开展我省配建储能转为独立储能试点工作的通知下称通知通知提到目前山东省独立储能规模1976万千瓦占70而配建储能规模为854万千瓦仅占302023年上半年独立储能可基本实现每天一充一放利用小时数达533小时而配建储能利用小时数为192小时仅为独立储能的13利用小时数不高我们认为本次通知的发布能够有力支持符合相关条件的配建储能向独立方式运行转变并使其作为市场主体参与电力市场交易和电网调峰有利于激发配建储能的积极性提高运行效率为山东省新型电力系统的建设提供重要保障广西发布能源绿色低碳转型实施方案促进分布式能源就近交易9月1日广西发改委发布完善广西能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的实施方案方案明确广西自治区能源低碳绿色发展的主要目标为到十四五时期基本建立推进能源绿色低碳发展的制度框架到2030年基本建立完整的能源绿色低碳发展基本制度和政策体系方案提出在分布式能源方面完善支持自发自用分布式清洁能源发电的价格政策鼓励分布式光伏分散式风电等新能源电力就近交易并支持分布式发电含电储能电动车船等与同一配电网内的电力用户通过电力交易平台就近进行交易2023年8月储能EPC招标规模创新高储能系统中标均价同比下降31根据中关村储能产业技术联盟公众号的统计分析2023年8月共记录172条招标信息和93条中标信息其中2023年8月储能EPC招标规模286GW729GWh较2023年7月环比6345创2023年单月新增EPC招标规模新高按能量规模计算8月储能EPC中标均价153元Wh同比下降17环比上涨88月储能系统招标规模231GW466GWh较7月环比-26-541-8月储能系统招标总规模已达1222GW4306GWh同比1924088月储能系统中标均价108元Wh同比-31环比-2投资建议我们认为配臵储能能够提高新能源电力供应的发电质量提高电网运行的安全性和稳定性未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间随着储能行业高速发展各环节龙头企业将不断受益建议关注宁德时代南网科技英维克阳光电源上能电气科华数据等风险提示储能下游需求不及预期风险行业竞争加剧风险政策变化风险电力设备及新能源团队吴杰余玫翰请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选5纺织与服装9月出口和三季报更新持续看好出行箱包板块和龙头业绩韧性9月中国纺织服装出口降幅收窄越南纺织品出口增速转正9月纺织服装出口总额同比降831-9月累计同比下降94其中纺织品服装鞋靴箱包9月分别同比变动-36-89-176-9822年9月同比变动-27-44832799月越南纺织品出口金额同比增速转正鞋履出口金额降幅环比8月收窄三季报前瞻品牌服饰23Q3业绩基数抬升预计收入端稳健利润增速高于收入增速纺织制造Q3业绩筑底部分强alpha公司收入增速转正或降幅显著收窄NikeFY24Q1财报预计FY24H2经销商订货将增加港股消费出行箱包保持高景气势能运动Q3流水保持韧劲我们判断伴随Q4基数走低库存进一步消化运营指标将持续改善建议重点关注A股品牌比音勒芬海澜之家歌力思A股制造华利集团伟星股份新澳股份港股消费新秀丽安踏体育波司登特步国际李宁制造台企9月营收仍受高基数拖累普遍同比下滑部分出现环比改善据各公司官网6家中国台湾制造企业发布2023年9月的营收数据鞋类制造企业丰泰营收153亿元同比下降217去年同期16301-9月累计营收同比下降134Q3营收同比下降109裕元集团制造板块营收271亿元同比下降287去年同期9531-9月累计营收同比下降210Q3营收同比下降241钰齐营收19亿元同比下降657去年同期6771-9月累计营收同比下降265Q3营收同比下降511志强营收24亿元同比下降383去年同期27671-9月累计营收同比下降296Q3营收同比下降458环比8月改善成衣面料制造企业儒鸿营收54亿元同比下降179去年同期4151-9月累计营收同比下降306Q3营收同比下降256环比8月改善广越营收51亿元同比下降189去年同期12741-9月累计营收同比下降108Q3营收同比下降1639月各家制造台企已公布部分仍受高基数拖累收入同比下滑但成衣面料制造企业中儒鸿和鞋类制造企业中志强收入增速环比8月有所改善风险提示疫情反复消费者喜好改变行业竞争加剧零售环境疲软纺织服装团队盛开梁希公用事业海通证券公用事业数据周报202310177-8月我国光伏制造业继续保持高位运行产业规模及主要产品产量持续快速增长根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算全国多晶硅硅片电池组件产量同比增长均接近或超过807-8月全国多晶硅产量达2335万吨YOY938全国硅片产量达989GWYOY843全国晶硅电池产量达847GWYOY779全国晶硅组件产量达767GWYOY778产品出口327GWYOY1121-8月全国晶硅光伏电池产量累计超过320GW硅片电池组件等光伏产品出口额达3617亿美元YOY11价格下行趋势明显10月11日广东省发改委发布广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配臵结果的通知公布了15个省管海上风电项目竞配结果规模共计700万千瓦华能国电投中广核华电国能华润集团的规划容量分别为100501405090100万千瓦10月13日自然资源部国家能源局联合印发矿产资源和电力市场化交易专项整治工作方案指出本次专项整治聚焦2023年1月1日以来全国矿产资源和电力市场化交易行为各地要认真核查是否存在以行政手段干预矿产资源和电力市场化交易行为重点治理以下六大问题1违反矿业权竞争性出让的规定2设臵不合理的矿业权出让条件3干预经营主体销售矿产品4干预电力市场准入行为5干预电力市场交易组织行为6干预电力市场价格行为9月28日国家能源局发布天然气利用政策征求意见稿对2012年版的政策进行了调整和完善内容包括1必要性天然气已成为实现双碳目标的重要力量天然气供需形势发生较大转变实现天然气行业高质量发展需要加强对天然气全产业链的监管2修订内容首次提出天然气利用政策指导思想将城市燃气用户调整为城镇燃气用户在天然气利用顺序中新增删除调整了多个用户和用气项目注重供需平衡安全保供和基础设施建设加大行业监管力度海关总署数据显示1-9月我国进口天然气088亿吨YOY821-8月份进口天然气078亿吨YOY941-9月进口天然气37236元吨YOY-721-8月份进口天然气37621元吨YOY-33请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选6重庆地区目前已形成一寺两峡一场4座储气库建设格局即已建成储气库1座相国寺储气库在建储气库2座铜锣峡黄草峡储气库前期评价库1座万顺场储气库当前铜锣峡黄草峡储气库正在加紧建设中按照计划这2座储气库将于2024年建成投用届时川渝地区冬季供气将更有保障风险提示宏观经济增速波动原材料价格波动及竞争加剧将影响行业需求及上市公司盈利水平公用事业团队吴杰傅逸帆TableOthercomInfo请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选7近两日研究报告Table宏观ReportsInfo策略1海通研究10月精选组合周报10月16日2023-10-16王园沁2斯巴克瑞北交所上市申请开始进入辅导期2023-10-16王园沁3立体投资策略周报-202310162023-10-16郑子勋余培仪债券1煤炭债信用周期与利差归因产业债系列研究之一2023-10-16张紫睿基金金融产品136只固收产品净值创新高绝对收益产品及策略周报20231009-202310132023-10-17冯佳睿黄雨薇2A股蓄势期布局选龙头关注MSCI中国A50潜在的估值修复机会2023-10-16冯佳睿行业1海通证券公用事业数据周报202310172023-10-17吴杰傅逸帆29月出口和三季报更新持续看好出行箱包板块和龙头业绩韧性2023-10-17盛开梁希3三季报业绩亮眼24年或会继续改善2023-10-17吴杰傅逸帆48月全球动力电池装机量保持增长9月我国新能源汽车销量表现良好2023-10-17马天一吴杰523年9月食品CPI同比-322023-10-17颜慧菁程碧升张宇轩6国网公告哈密-重庆特高压中标候选人特高压建设持续推进2023-10-17房青吴杰7周报汇金增持显信心信贷结构见好转2023-10-17孙婷林加力8汇金增持四大行点评基本面拐点已出现2023-10-17孙婷林加力9海通通信一周谈工信部等六部门联合印发算力计划华为发布55G全系列解决方案2023-10-17余伟民杨彤昕1023冬春航季时刻落地国内供给收紧地区国际航班稳步恢复2023-10-17陈宇虞楠11海通家电数据周报23W41进入23Q3业绩披露期关注基本面改善的出口链及后周期标的2023-10-16陈子仪李阳刘璐129月旺季更旺金九银十效应重现2023-10-16刘一鸣房乔华王猛张觉尹13第41周新房成交同比增速供销比双双回升2023-10-16涂力磊谢盐公司1药店龙头稳健增长精细化运营能力凸显2023-10-17余文心梁广楷2洁净室设备龙头企业助力国家高精尖领域发展2023-10-17戴元灿张晓飞3三季度扣非净利润4118亿元同比增长2999各主要业务板块销量同比增长2023-10-17刘威李博4同比高增长复苏在路上2023-10-17刘一鸣张觉尹5获EPS电机项目定点通知汽零业务持续拓展2023-10-16陈子仪李阳刘璐请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选8信息披露分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上股市场以海通综指为基准香港市A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经本公司书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络本公司并获得书面许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文标题或内容进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务海通证券股份有限公司研究所分析师SAC证券投资咨询执业资格证书编号以姓氏拼音排序TableAboutInfo程碧升S0850520100001曹锟S0850523070002曹蕾娜S0850522110001陈星光S0850519070002陈晓航S0850519090003陈先龙S0850522120002陈宇S0850520060002成艳丽S0850517090003陈子仪S0850511010026邓勇S0850511010010戴元灿S0850517070007冯晨阳S0850516060004冯鹤S0850523040003冯佳睿S0850512080006房青S0850512050003房乔华S0850522030001傅逸帆S0850519100001关慧S0850518010001巩健S0850522110002甘嘉尧S0850520010002高翩然S0850522030002郭庆龙S0850521050003高上S0850515090002侯欢S0850522080004胡惠民S0850523050001华晋书S0850521090001洪琳S0850519050002何婷S0850516060001贺文斌S0850519030001胡歆S0850519080001黄雨薇S0850522070001姜珮珊S0850517070004江涛S0850522070004康百川S0850523030003李博S0850522080002梁广楷S0850521070003李宏科S0850517040002李俊S0850521090002林加力S0850518120003吕科佳S0850522060001刘璐S0850519100003罗蕾S0850516080002李淼S0850517120001李明亮S0850511010039李姝醒S0850519040001刘威S0850515040001梁希S0850516070002李轩S0850519070001路颖S0850511010009李阳S0850518080005李雨嘉S0850517110005罗月江S0850518100001刘一鸣S0850522120003刘彦奇S0850511010002李智S0850519110003梁中华S0850520120001毛冠锦S0850523060003孟陆S0850522070002马天一S0850523030004毛云聪S0850518080001钮宇鸣S0850511010040倪韵婷S0850511010017潘鹤S0850511010038潘莹练S0850517070010任广博S0850522030003申浩S0850519060001盛开S0850519100002孙丽萍S0850522080001请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日报告精选9孙婷S0850515040002孙维容S0850518030001孙小雯S0850517080001涂力磊S0850510120001谭实宏S0850521110001谈鑫S0850518100005滕颖杰S0850523030005唐洋运S0850511040002文灿S0850523070001吴杰S0850515120001汪立亭S0850511040005王猛S0850517090004吴其右S0850523010001王巧喆S0850521080003王涛S0850520090001王文杰S0850523020002吴信坤S0850521070001王祎婕S0850523080001吴一萍S0850511010003王园沁S0850522010001王正鹤S0850523060001徐柏乔S0850513090008徐晨曦S0850520120003肖隽翀S0850521080002徐琳S0850511040008谢盐S0850511010019荀玉根S0850511040006徐燕红S0850518040001薛逸民S0850522080003谢亚彤S0850517080007许樱之S0850517050001杨德顺S0850511100001颜慧菁S0850520020001余浩淼S0850516050004杨锦S0850523030001应镓娴S0850521080001杨林S0850517080008袁林青S0850516050003杨蒙S0850523090001余玫翰S0850523080002虞楠S0850512070003余培仪S0850523040002杨彤昕S0850522030004余伟民S0850517090006余文心S0850513110005于霄S0850517100003于一铭S0850523060002张弛S0850522110003张翠翠S0850517110003张耿宇S0850522090001周航S0850523040001郑宏达S0850516050002周洪荣S0850514070004张恒晅S0850517110002章画意S0850523070003赵靖博S0850521100001朱军军S0850517070005张觉尹S0850523020001朱蕾S0850514070002郑琴S0850513080005张晓飞S0850523030002张欣劼S0850518020001郑雅斌S0850511040004赵玥炜S0850520070002张宇轩S0850520050001庄梓恺S0850519040002朱赵明S0850521070002张紫睿S0850522120001郑子勋S0850520080001请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明