研究报告全文：投资咨询业务资格证监许可201231号金融2023年10月13日星期五一行情建议品种行情评述操作建议政策暖意释放国家队增持四大行市场回顾周四10月12日受汇金公司增持四大行消息提振A股高开后震荡沪指涨近1收复3100点金融股普涨新能源赛道重启截至收盘沪深300上涨09至3702上证50上涨09至2514中证500上涨07至5672中证1000上涨07至6104市场成交额83194亿元北向资金实际净买入6616亿元股指观点10月11日晚间中农工建四大行公告表示接到中央汇金公司增持通知以10月11日四大行收盘价估算汇金公司增轻仓持有底持中国银行农业银行工商银行建设银行的金额分别约为层多单为主130亿元136亿元094亿元117亿元合计约477亿推荐星级股指元且汇金公司拟在未来6个月内自本次增持之日起算以自身名义继续在二级市场增持公司股份当前中央汇金增持银行股的体量不大更多的是体现政策支持的象征意义助力市场情绪修复历史上中央汇金共六次增持银行股救市分别在2008年9月8日共增持211亿元2009年10月9日共增持2亿元2011年10月11日共增持2亿元2012年10月10日共增持21亿元2013年6月13日共增持2亿元2015年8月19日共增持200多亿元对比几次历史情况中央汇金救市多在市场情绪低迷时进行消息公告后股指有涨有跌因此对股指短中期走势的指导意义不显著预计四季度股指仍以震荡筑底走势为主策略上仍以轻仓持有底层多单为主保守的做法是待市场面临某次恐慌情绪的下挫后布局多单国债债期低开高走短端有所修复操作上建议1公开市场方面央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕低位做多金融投研日报10月12日以利率招标方式开展了1620亿元7天期逆回购操作中标利率为18Wind数据显示当日5080亿元逆回购到期因此单日推荐星级净回笼3460亿元资金面方面Shibor短端品种多数下行隔夜品种下行54bp报1817天期下行06bp报188914天期上行92bp报20571个月期下行02bp报22342资金价格好转国债期货全天低开高走收盘集体上涨30年期主力合约涨00810年期主力合约涨0045年期主力合约涨0072年期主力合约涨005政治局会议定调了下半年的政策基调大概率在多领域发力出台相关的接续政策针对经济内需不足的问题政策若能出台具有针对性的举措优化企业运营环境改善居民就业和收入预期或稳定资产价格减少居民缩表行为则能有效提振市场信心近期股市地产以及汇率等市场均迎来重磅组合拳政策以期落实政治局会议的精神与上半年不同的是近期的政策出台快准狠应出尽出基本落实了此前市场的大部门预期因此市场情绪得以有效的改善尽管政策细则的落地和效果的应证还需要一定的时间窗口但短期内基本杜绝了债期进一步上攻的可能债期将面临一定的回调风险建议前期获利盘止盈----------------------------推荐星级说明-------------------------------核心推荐重点推荐中性推荐弱推荐不推荐金融研究员樊梦真从业证号F3035483投资咨询号Z0014707金融研究员郑雨婷从业证号F3074875投资咨询号Z00177792