美国公布9月份CPI同比升幅维持于3.7%，高于市场预期增长3.6%。未经季节调整的核心CPI同比增速为4.1%，与预期一致；CPI环比增长0.4%，略高于0.3%的市场预期，前值为0.6%；核心CPI环比增速为0.3%，和市场预期与前值一致。核心服务项通胀环比增速走高以及能源项通胀环比正增长共同推动了美国通胀环比增速。当前美国通胀黏性主要由核心服务项构成，未来美国整体通胀上行风险较为可控。在全球经济增长动力趋弱以及利率上行的背景下，能源项对于美国通胀的扰动或趋弱。美国劳动力市场紧张态势的缓解有望减弱核心服务项通胀上行压力，但仍需担忧美国房地产市场阶段性回暖对于住房项通胀下行的阻碍，整体而言，美国通胀持续上行风险较低，核心通胀同比增速或继续较符合预期地下行。预计11月美联储再次加息的概率较低，美债利率预计将在4%以上的高位持续运行一段时间。
　　重点新闻：美国三十年期房贷利率二十年来首次突破7.5%；以色列空袭叙利亚大马士革机场及阿勒颇机场；欧洲央行9月会议纪要显示内部对加息决定存在分歧；欧洲央行管委称央行应考虑启动缩表；商务部称正研究进一步取消或放宽外资股比限制的可行性；中国发布推动汽车后市场发展的指导意见；OPEC数据显示石油本季度供应缺口可能达到历史高位；苹果在台湾地区的主要供应商9月份营收创六个月以来最大降幅

研究报告全文：市场动态2023年10月13日美国通胀持续上行风险较低美国公布9月份CPI同比升幅维持于37高于市场预期增长36未经季节调整的核心CPI同比增速为41与预期一致CPI环比增长04略高于03的市场预期前值为06核心CPI环比增速为03和市场预期与前值一致核心服务项通胀环比增速走高以及能源项通胀环比正增长共同推动了美国通胀环比增速当前美国通胀黏性主要由核心服务项构成未来美国整体通胀上行风险较为可控在全球经济增长动力趋弱以及利率上行的背景下能源项对于美国通胀的扰动或趋弱美国劳动力市场紧张态势的缓解有望减弱核心服务项通胀上行压力但仍需担忧美国房地产市场阶段性回暖对于住房项通胀下行的阻碍整体而言美国通胀持续上行风险较低核心通胀同比增速或继续较符合预期地下行预计11月美联储再次加息的概率较低美债利率预计将在4以上的高位持续运行一段时间重点新闻美国三十年期房贷利率二十年来首次突破75以色列空袭叙利亚大马士革机场及阿勒颇机场欧洲央行9月会议纪要显示内部对加息决定存在分歧欧洲央行管委称央行应考虑启动缩表商务部称正研究进一步取消或放宽外资股比限制的可行性中国发布推动汽车后市场发展的指导意见OPEC数据显示石油本季度供应缺口可能达到历史高位苹果在台湾地区的主要供应商9月份营收创六个月以来最大降幅股票外汇商品固定收益中央汇金增持四大行中国股市受美国原油库存增幅高于预期引发情绪稳定科技板块高贝塔名到鼓舞港股周四大涨A股同涨市场对需求转弱的忧虑纽约期油字微博表现优于大盘美团联上证指数重回3100点美国9月周四先升后跌美国通胀数据较预想收窄5-7bps国企板块利差小幅CPI超预期美联储加息讨论卷土重期强劲美联储加息可能性升温收紧1-2bps金融板块较安静投来周四欧洲股市升势显著收窄美元汇价及美国债息走强国际金资级别地产较弱龙湖万科下跌晚间美股三大指数齐下挫价先升后回中止连升4天走势025-05pt高收益市场维持疲弱活跃券下跌1pt产品及投资方案部注bpbps基点ptpts百分点中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年10月13日海外市场美国CPI超预期再度引发美联储加息担忧周四欧洲股市升势收窄涨跌不一截至收盘英国富时100指数报7644点攀升032或24点德国DAX指数报15425点回吐023或34点法国CAC40指数报7104点倒退037或26点美国公布9月份CPI同比升幅维持于37高于市场预期增长36环比增幅由06放慢至04超过预期的升03加上近期美国公债拍卖需求正减弱数据公布后美国国债收益率大幅上涨拖累美股回落結束4天升势截至收盘道指跌173点或051报33631点标指降062报4349点纳指挫063报13574点反映中概股表现的金龙指数滑落342标普11个板块9个下跌原材料指数领跌大市跌152信息技术指数及能源指数逆市靠稳皆涨约01美国第二大连锁药房沃博联WBAUS公布四财季截至8月盈利预测逊市场预期不过公司预料于2024年将削减10亿美元成本股价逆市升704是升幅最大道指成分股欧美主要指数亚太主要指数指数收盘点位1日涨跌指数收盘点位1日涨跌道琼斯33631105日经22532494717标普5004349606标普澳证2007091000纳斯达克13574206韩国KOSPI2479812巴西圣保罗证交所指数117050700标普印度国家证交所CNXNIFTY19794001欧元区斯托克504198201台湾台股指数16825909英国富时1007644803印尼雅加达综合6935200法国CAC407104504富时大马交易所吉隆坡综合1443805德国DAX3015425002新加坡富时海峡3218708俄罗斯交易系统现金指数1026421越南证交所指数1151601资料来源彭博资料来源彭博板块要闻美股应用软件基础软件板块均呈现需求企稳的迹象经历了过去数个季度的营收增速下滑以及估值收缩之后在2023年中报中可以看出美股应用软件基础软件板块均呈现需求企稳的迹象尽管指引端仍相对谨慎但较强的宏观经济韧性公司管理层积极表述等均强化了我们对于后续业绩持续改善的信心与此同时AI能力融入以及货币化进程的逐步开启亦有望为板块后续业绩增长贡献额外动力并进一步打开中长期增长空间我们看好美股软件板块市场最悲观时候大概率已经过去市场MA活动重归活跃亦是积极的板块看多信号建议不断聚焦应用层的平台型垂类软件厂商以及基础层的数据管理信息安全运维软件开发等建议持续关注微软MSFTUSSalesforceCRMUSServiceNowNOWUS奥多比ADBEUS等中信证券-陈俊云资料来源相关公司中信证券风险等级由低至高分1至5级中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年10月13日港股市场中央汇金时隔多年增持四大行振奋股市全面上行金融股科技股领升周四港股大涨连续第六日上涨9月22日以来首次单日成交额破千亿港元截至收盘恒指升345点193恒生科技指数升66点168国指升134点219大市全日成交总额10112亿元港元下同沪深港通南下交易全日净流出3759亿及净流出1724亿元港股主板11个板块10个上升沙特表示将维护石油市场稳定国际油价应声下落仅能源板块逆市下跌盘面上碳酸锂期货全部合约触及涨停锂矿板块活跃赣锋锂业1772HK飙升1039天齐锂业9696HK大涨798港股主板五大表现强弱板块个股恒生指数板块1日涨跌板块1日涨跌24000医疗保健24能源1323000金融24公用事业0622000信息技术20房地产092100020000工业18原材料1019000非日常生活消费品16通信服务1218000股票1日涨跌股票1日涨跌1700016000先机企业176HK385凯升控股102HK28315000中国华星485HK373金山能源663HK21014000友联国际教育1563HK353天成控股2110HK200中华银科技515HK349中木国际1822HK188121231222312323124231252312623127231282312923121022121122121222121023游莱互动2022HK343伯明翰体育2309HK176资料来源彭博中信证券根据GICS分类资料来源彭博个股要闻贝壳2423HK441港元目标价76港元并购历史成绩亮眼赛道加速机会难得贝壳公告拟以1267万美元收购空间智慧71的股权并拟继续收购空间智慧其他剩余股权在一系列收购完成之后将使空间智慧成为贝壳的全资附属公司我们认为公司拥有丰富的并购整合的成功经验同时也在整装家居领域积累了方法论和取得了阶段性成绩此次公司在最重要的新成长点再次并购发力预示着未来整装事业部的业务收入将持续高速增长更为重要的是在价值观引领和规模扩张的进程中公司品质和满意度的护城河不断拓宽供应链和交付能力不断夯实服务者职业发展通道日渐清晰科学化管理水平持续提高我们预计全年整装业务的收入有望突破100亿元同比翻番且公司2024年后整装业务仍将保持高速增长建议关注中信证券-陈聪资料来源相关公司中信证券风险等级由低至高分1至5级中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年10月13日A股市场中央汇金公司时隔8年再度出手增持四大行提振股市信心保险银行券商三大金融板块拉涨支持周四A股造好沪指收复3100点关外资再度流入大市陆股通终止连续4天净流出走势截至收盘沪指报31079点涨094深成指报1016849点涨083创指报20191点涨076两市成交合计8313亿元人民币下同按日減09陆股通净流入6616億元为9月22日以来最高盘面上乘联会数据显示9月新能源乘用车批发销量同比增长230汽车整车走强长城汽车601633CH涨停中通客车000957CH升520另外小金属汽车零部件板块涨幅居前光刻机传媒游戏板块跌幅较大陆股通五大表现强弱板块个股上证综指板块1日涨跌板块1日涨跌金融21能源003400原材料13日常消费品0033001301非日常生活消费品信息技术3200工业11房地产043100公用事业06通信服务043000股票1日涨跌股票1日涨跌星云股份300648CH138恺英网络002517CH1002900翰宇药业300199CH121华力创通300045CH862800鹏辉能源300438CH119航天宏图688066CH811212312223123231242312523126231272312823安集科技688019CH117坤恒顺维688283CH7512923121022121122121222121023广立微301095CH105天准科技688003CH62资料来源彭博中信证券上证综指成份股根据GICS分类资料来源彭博板块要闻生物育种产业化迫近供求关系悄然转向2023年9月23日至25日第20届全国种子双交会在合肥举行会上农业农村部领导发表讲话提出要审定一批国产转基因新品种生物育种产业化落地迫近转基因技术呈现求稳求新求差异化趋势中长期来看行业集中度也有望持续提升有利于种业长期高质量发展生物育种产业化迫近已成趋势我们建议积极配置种业与生物育种板块据全国农技中心预测202324经营季两杂种子供应远大于求种企业绩料将分化建议布局品种优势明显预售进展快的标的综合考虑生物育种产业化迫近种业供需形势变化年底下年农业政策窗口期临近我们建议积极配置种业与生物育种板块关注具备生物育种产业化领先优势的大北农002385CH中信证券-盛夏资料来源相关公司中信证券风险等级由低至高分1至5级中信证券财富管理香港免责声明请参考封底产品及投资方案部I市场动态I2023年10月13日外汇商品美国公布上周原油库存增加1020万桶高于市场预期的50万桶引发市场对需求转弱的忧虑纽约期油周四先升后跌连跌日数延伸至3天布伦特期油则结束两日连跌局面截至收盘纽约期油跌069报8291美元布油升021报8600美元美国通胀数据较预期强劲美联储加息可能性升温美元汇价及美国债息走强美元指数升074至106599国际金价先升后回中止连升4天走势截至收盘纽约现货金报每盎斯18693美元跌019主要外汇商品上日收盘1日变动5日变动年初至今涨跌保力加通道上端保力加通道下端彭博预测潜在升跌幅美元指数10660070311410717104901040024美元兑人民币730601011307333726672508美元兑日圆14981040923215016147431450033欧元兑美元10530902741072104510716英镑兑美元121811011001242120512418澳元兑美元063116091310649063106529纽约期金18693022922196521791619255030纽约期油8290707102951815790047彭博商品指数103403174210851011NANA资料来源彭博中信证券2023年彭博综合预测在岸人民币汇价固定收益债市新闻中资美元债投资级市场情绪稳定科技板块高贝塔名字微博表现优于大盘收窄15bps美团联想收窄5-7bps国企板块利差小幅收紧1-2bps金融板块较安静投资级别地产较弱龙湖万科下跌025-05pt高收益市场维持疲弱活跃券下跌1pt金地因境内有关项目停工的传言表现走弱公司辟谣后债券下跌1-2pt债券市场指数1日涨跌年初至今1日涨跌年初至今1日涨跌年初至今现时现时现时基点基点中国境内债2年期美国投资级2218300433450786664295078666429人民币美债收益率指数中资美元债10年期美国高收益208400302494701387822147013878221投资级指数美债收益率指数中资美元债30年期美国3-5年1845401518654851601891348516018913高收益指数美债收益率期国债指数中资房地产10-2年新兴市场12676042318103752117920375211792美元债美债利差政府债指数资料来源彭博中信证券中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