固收+产品业绩跟踪。截至2023.09.28，全市场共有1260只固收+基金，规模合计20024.40亿元。本周（2023.09.25-2023.09.28，下同）共发行5只新产品。混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、灵活配置型基金、债券型FOF基金和混合型FOF基金本周的业绩中位数分别为0.06%、0.00%、-0.13%、-0.16%、-0.12%、-0.25%，保守型、稳健型和激进型的基金业绩中位数分别为0.03%、-0.06%、-0.12%。截至2023.09.28，共有38只固收+产品的净值创历史新高。
　　固收+组合表现。截至2023.09.28，保守型固收+FOF、均衡型固收+FOF、激进型固收+FOF本周的区间收益分别为0.12%、-0.03%、0.09%，最大回撤分别为-0.02%、-0.10%、-0.10%；上月（2023.08.28-2023.09.28）的区间收益分别为-0.05%、-0.20%、-0.05%，最大回撤分别为-0.35%、-0.53%、-1.39%；年初至今（2023.01.03-2023.09.28）的区间收益分别为1.41%、2.45%、2.35%，最大回撤分别为-0.98%、-0.98%、-2.08%。
　　风险提示。因子失效风险，模型误设风险，历史统计规律失效风险。
　　

研究报告全文：TableMainInfo金融工程研究证券研究报告金融工程周报2023年10月10日相关研究TableTitle绝对收益产品及策略周报20230925-2023TableReportInfo小盘价值优选组合2超越微盘股指数量化选股周报092820230922-2023092820231008双向AGRU回撤四季度魔咒再来投资要点高频选股因子周报20230925-2023092820231007量化基金周报2023092720230927固收产品业绩跟踪截至20230928全市场共有1260只固收基金规模合计2002440亿元本周20230925-20230928下同共发行5只新产品混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金和混合型FOF基金本周的业绩中位数分别为006000-013-016-012-025保守型稳健型和激进型的基金业绩中位TableAuthorInfo数分别为003-006-012截至20230928共有38只固收产品的净值创历史新高固收组合表现截至20230928保守型固收FOF均衡型固收FOF激进型固收FOF本周的区间收益分别为012-003009最大回撤分别为分析师冯佳睿-002-010-010上月20230828-20230928的区间收益分别为-005-020-005最大回撤分别为-035-053-139年初至Tel02123219732今20230103-20230928的区间收益分别为141245235最大Emailfengjrhaitongcom回撤分别为-098-098-208证书S0850512080006分析师黄雨薇风险提示因子失效风险模型误设风险历史统计规律失效风险Tel02123185655Emailhyw13116haitongcom证书S0850522070001联系人马毓婕Tel02123183939Emailmyj15669haitongcom请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报2目录1固收产品业绩跟踪511业绩统计52绝对收益策略表现跟踪821固收FOF组合表现83风险提示9请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报3图目录图1本周全市场固收产品业绩20230925-202309286图2年初至今全市场固收产品业绩20230103-202309286图3过去一年全市场固收产品业绩20220928-202309287图4过去一年固收产品持有胜率20220928-202309287请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报4表目录表1全市场固收产品明细截至202309285表2本周新发固收产品明细20230925-202309285表3净值创新高的固收产品Top10产品成立至202309288表4固收组合业绩表现8表5过去一年固收组合持有胜率20220928-202309288请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报51固收产品业绩跟踪11业绩统计为统计全市场固收基金的业绩分布我们按照如下规则筛选产品首先选择成立时间大于一年类型为初始基金的全部混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金和混合型FOF基金然后剔除合计规模小于1亿的基金保留最新8个季度的最高权益仓位1和平均权益仓位均小于40的基金作为固收产品池据统计截至20230928全市场共有1260只固收基金规模合计2002440亿元不同类型产品数量和合计规模如下表所示表1全市场固收产品明细截至20230928数量规模合计亿混合债券型一级基金320639957混合债券型二级基金274818336偏债混合型基金427329169灵活配臵型基金140138177债券型FOF基金63048混合型FOF基金9373752总计12602002440资料来源Wind海通证券研究所注规模截至20230630本周共发行5只新产品2产品明细如下表所示表2本周新发固收产品明细20230925-20230928基金代码基金名称成立时间成立规模亿基金类型018054OF鹏扬景添一年持有A2023926149偏债混合型基金018399OF博时臻选楚汇三个月持有A2023927173债券型FOF基金018640OF华安沣润A2023925547混合债券型二级基金018812OF兴业稳健优选6个月持有A2023926190混合型FOF基金019130OF天弘多元锐选一年持有A2023926228偏债混合型基金资料来源Wind海通证券研究所进一步将全部固收产品按照最新8个季度权益仓位划分风险类型具体方式为激进型最低权益仓位10均衡型最低权益仓位10且平均权益仓位10保守型最低权益仓位10且平均权益仓位10图1至图3分别展示了全市场固收基金按不同类型划分后不同时间区间的收益和最大回撤分布本周20230925-20230928下同混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金和混合型FOF基金的业绩中位数分别为006000-013-016-012-025保守型稳健型和激进型的基金业绩中位数分别为003-006-0121我们将权益仓位定义为股票仓位50的转债仓位2由于新发基金没有公布持仓因此这里只统计类型为混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金债券型FOF和混合型FOF的新发产品不做持仓筛选请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报6图1本周全市场固收产品业绩20230925-20230928混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金混合型FOF基金保守型稳健型激进型最小值-030-051-104-113-035-101-101-089-11310分位数001-022-045-036-025-040-026-038-04120分位数003-014-035-028-016-035-016-028-03030分位数004-009-028-024-014-032-001-016-02440分位数005-006-019-019-013-028002-011-017区间收益区间收益50分位数按投资006000-013-016-012-025按风险003-006-012类型类型60分位数007002-008-012-011-022004000-00770分位数008005-002-001-010-02000600400080分位数010008003002-010-01800800900690分位数016017011010-006-015010017014最大值074063147082-002008067147089混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金混合型FOF基金保守型稳健型激进型最小值-022-031-051-074-014-058-074-053-06610分位数-005-019-026-025-013-020-014-024-02520分位数-003-015-023-019-011-017-010-019-02030分位数-003-012-018-016-010-015-006-016-01640分位数-002-010-015-014-010-014-004-013-014最大回撤最大回撤50分位数按投资-002-008-014-012-009-012按风险-003-010-012类型类型60分位数-001-007-011-009-009-011-002-008-01070分位数000-004-009-007-009-010-001-005-00880分位数000-002-006-005-009-009000-002-00690分位数000000-002-001-006-006000000000最大值000000000000-003000000000000资料来源Wind海通证券研究所年初至今20230103-20230928下同混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金和混合型FOF基金的业绩中位数分别为305147079123131-072保守型稳健型和激进型的基金业绩中位数分别为243103106图2年初至今全市场固收产品业绩20230103-20230928混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金混合型FOF基金保守型稳健型激进型最小值-041-653-834-1011-096-874-874-780-101110分位数189-128-194-218-030-303-096-205-18620分位数224-015-099-078036-191032-102-06830分位数248045-042012069-138151-025-00540分位数274103024058102-103210037044区间收益区间收益50分位数按投资305147079123131-072按风险243103106类型类型60分位数333189124175159-05327715315470分位数353231171228176-00232320620180分位数39527123130819405235926326990分位数456342333368210078434337346最大值875670684599227288875633774混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金混合型FOF基金保守型稳健型激进型最小值-447-968-1211-1136-284-1543-1543-967-121110分位数-108-406-523-489-184-611-356-554-48320分位数-075-316-418-394-085-506-214-418-38930分位数-062-259-350-327-078-431-128-358-33040分位数-054-218-305-282-071-381-076-281-287最大回撤最大回撤50分位数按投资-049-199-261-219-070-341按风险-060-244-249类型类型60分位数-042-173-220-188-069-300-051-207-20870分位数-036-145-197-136-066-265-041-177-18780分位数-028-103-154-120-064-228-033-137-15190分位数-017-050-125-091-056-177-021-092-124最大值000-002-004-019-048-067000-007-047资料来源Wind海通证券研究所过去一年20220928-20230928下同混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金和混合型FOF基金的业绩中位数分别为220021-034014004-221保守型稳健型和激进型的基金业绩中位数分别为184-033-014请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报7图3过去一年全市场固收产品业绩20220928-20230928混合债券型一级基金混合债券型二级基金偏债混合型基金灵活配臵型基金债券型FOF基金混合型FOF基金保守型稳健型激进型最小值-1575-970-1195-1183-167-1568-1575-932-119510分位数058-359-386-384-120-448-259-430-37320分位数150-199-269-237-073-346-080-290-22130分位数184-120-164-154-037-299045-185-13540分位数200-049-086-040-001-244140-109-081区间收益区间收益50分位数按投资220021-034014004-221按风险18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