证券的交易数据蕴藏丰富的信息。根据海通量化团队前期发布的专题报告《选股因子系列研究（五十六）——买卖单数据中的Alpha》和《选股因子系列研究（五十七）——基于主动买入行为的选股因子》研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和ETF的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。
　　个股大额买入跟踪。近5个交易日排名前5的个股为：兴源环境、光大嘉宝、海南机场、天宸股份、广安爱众。（本周报中，近5个交易日特指20230918至20230922。）
　　个股净主动买入跟踪。近5个交易日排名前5的个股为：凌霄泵业、重庆银行、建设银行、江苏银行、青岛银行。
　　行业大额买入跟踪。近5个交易日排名前5的中信一级行业为：银行、非银行金融、综合、石油石化、钢铁。
　　行业净主动买入跟踪。近5个交易日排名前5的中信一级行业为：综合金融、非银行金融、传媒、银行、计算机。
　　 ETF大额买入跟踪。近5个交易日排名前5的ETF为：招商中证红利ETF、广发中证传媒ETF、博时上证科创板100ETF、南方中证1000ETF、易方达沪深300非银ETF。
　　 ETF净主动买入跟踪。近5个交易日排名前5的ETF为：广发中证医疗ETF、华宝中证银行ETF、华夏中证1000ETF、南方中证全指房地产ETF、南方中证1000ETF。
　　风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。

研究报告全文：TableMainInfo金融工程研究证券研究报告金融工程周报2023年09月26日相关研究TableTitle大额买入与资金流向跟踪TableReportInfo市场或将呈现震荡小盘价值仍有可为量化择时及拥挤度预警周报20230918-202309222023092420230924TableSummary双向AGRU模型多头超额23高投资要点频选股因子周报20230918-2023092220230924小盘价值组合新高YTD收益343证券的交易数据蕴藏丰富的信息根据海通量化团队前期发布的专题报告选股因量化选股周报子系列研究五十六买卖单数据中的Alpha和选股因子系列研究五十20230915-2023092220230924七基于主动买入行为的选股因子研究发现大额买入或资金净流入较高的证券后期表现更好本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标跟踪个股指数行业和ETF的大额买入和净主动买入以期从微观角度捕捉投资者行为TableAuthorInfo个股大额买入跟踪近5个交易日排名前5的个股为兴源环境光大嘉宝海南机场天宸股份广安爱众本周报中近个交易日特指至52023091820230922个股净主动买入跟踪近5个交易日排名前5的个股为凌霄泵业重庆银行分析师冯佳睿建设银行江苏银行青岛银行Tel02123219732Emailfengjrhaitongcom行业大额买入跟踪近5个交易日排名前5的中信一级行业为银行非银行金证书S0850512080006融综合石油石化钢铁分析师袁林青行业净主动买入跟踪近个交易日排名前的中信一级行业为综合金融非Tel0212318565955银行金融传媒银行计算机Emailylq9619haitongcom证书S0850516050003ETF大额买入跟踪近5个交易日排名前5的ETF为招商中证红利ETF广分析师张耿宇发中证传媒ETF博时上证科创板100ETF南方中证1000ETF易方达沪深Tel02123183109300非银ETFEmailzgy13303haitongcom证书S0850522090001ETF净主动买入跟踪近5个交易日排名前5的ETF为广发中证医疗ETF华宝中证银行ETF华夏中证1000ETF南方中证全指房地产ETF南方中证1000ETF风险提示因子失效风险模型误设风险市场系统性风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报2目录1跟踪指标计算说明42个股大额买入与资金流向跟踪43宽基指数大额买入与资金流向跟踪44行业大额买入与资金流向跟踪55ETF大额买入与资金流向跟踪66风险提示6请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报3表目录表1大买单成交金额占比前10股票列表20230918-202309224表2净主动买入金额占比前10股票列表20230918-202309224表3宽基指数大额买入与资金流向20230918-202309225表4中信一级行业大额买入与资金流向20230918-202309225表5大买单成交金额占比前10ETF列表20230918-202309226表6净主动买入金额占比前10ETF列表20230918-202309226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报41跟踪指标计算说明本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比跟踪个股宽基指数行业和ETF的大额买入与资金流向大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号可将逐笔成交数据还原为买卖单数据并按照每单的成交量筛选得到大单计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为根据逐笔成交数据中的买卖标志可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出将两者的成交金额相减可得净主动买入金额并计算占当日总成交金额的比例2个股大额买入与资金流向跟踪下表为全市场大买单成交金额占比过去5日均值排名前10的股票表1大买单成交金额占比前10股票列表20230918-20230922排序WIND代码股票名称指标值时序分位数1300266SZ兴源环境8959592600622SH光大嘉宝8859353600515SH海南机场8819924600620SH天宸股份87910005600979SH广安爱众8789636600503SH华丽家族8759517600512SH腾达建设8718378002314SZ南山控股8719849600881SH亚泰集团86971810000008SZ神州高铁867947资料来源Wind海通证券研究所下表为全市场净主动买入金额占比过去5日均值排名前10的股票表2净主动买入金额占比前10股票列表20230918-20230922排序WIND代码股票名称指标值时序分位数1002884SZ凌霄泵业2589922601963SH重庆银行2149923601939SH建设银行20910004600919SH江苏银行1979965002948SZ青岛银行1979886002734SZ利民股份1949717301108SZ洁雅股份1919928688679SH通源环境1899599600801SH华新水泥18398810688065SH凯赛生物181963资料来源Wind海通证券研究所3宽基指数大额买入与资金流向跟踪本文使用整体法计算主要宽基指数的大买单成交金额占比和净主动买入金额占比列于下表请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报5表3宽基指数大额买入与资金流向20230918-20230922大买单成交金额占比净主动买入金额占比5日均值5日均值分位数5日均值5日均值分位数上证指数7578376916上证50769494168763沪深30076559611445中证50077274761159创业板指75052774282资料来源Wind海通证券研究所4行业大额买入与资金流向跟踪本文使用整体法计算各中信一级行业的大买单成交金额占比和净主动买入金额占比列于下表表4中信一级行业大额买入与资金流向20230918-20230922大买单成交金额占比净主动买入金额占比5日均值5日均值分位数5日均值5日均值分位数石油石化80183354441煤炭779682-7653有色金属773780-1420电力及公用事业7862452353钢铁791629-1465基础化工7499674512建筑7834699308建材7694532904轻工制造7553715912机械7479927308电力设备及新能源7478697904国防军工7472002408汽车7479713708商贸零售7694375212消费者服务7552294012家电7676866312纺织服装7589064008医药7308943804食品饮料7067639712农林牧渔7638944420银行83071413378非银行金融81746118629房地产787243512交通运输785396-0420电子7468577108通信7875678508计算机7654539708传媒79046115837综合8069597898综合金融772743190400资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报65ETF大额买入与资金流向跟踪下表为全市场大买单成交金额占比过去5日均值排名前10的ETF表5大买单成交金额占比前10ETF列表20230918-20230922排序WIND代码股票名称指标值时序分位数1515080SH招商中证红利ETF9046692512980SH广发中证传媒ETF8847553588030SH博时上证科创板100ETF883上市时间过短4512100SH南方中证1000ETF8785595512070SH易方达沪深300非银ETF8786946510500SH南方中证500ETF8756827159869SZ华夏中证动漫游戏ETF8746208515880SH国泰中证全指通信设备ETF8704869510880SH华泰柏瑞红利ETF86576710515030SH华夏中证新能源汽车ETF865971资料来源Wind海通证券研究所下表为全市场净主动买入金额占比过去5日均值排名前10的ETF表6净主动买入金额占比前10ETF列表20230918-20230922排序WIND代码股票名称指标值时序分位数1560260SH广发中证医疗ETF278上市时间过短2512800SH华宝中证银行ETF1519633159845SZ华夏中证1000ETF1269884512200SH南方中证全指房地产ETF1039675512100SH南方中证1000ETF949676512000SH华宝中证全指证券ETF908947159967SZ华夏创业板动量成长ETF899518512880SH国泰中证全指证券公司ETF879639515880SH国泰中证全指通信设备ETF7487810510500SH南方中证500ETF72800资料来源Wind海通证券研究所6风险提示因子失效风险模型误设风险市场系统性风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程研究金融工程周报7信息披露分析师声明Table冯佳睿Analyst金融工程研究团队s袁林青金融工程研究团队张耿宇金融工程研究团队本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明