天然气储量分布情况
　　分地区来看，世界天然气储量集中于中东和独联体，两地区的占比达到了70%，亚太和北美分列第三和第四。
　　从国土资源部发布的全球剩余技术可采资源量来看，常规气比非常规气要略多一些，其中常规天然气主要分布在中东和俄罗斯，非常规气主要集中在北美页岩气。
　　全球天然气产量概况
　　各地区产量排名，北美、独联体和中东地区的天然气产量分别位于全球前三，占比在67%左右，其中美国占全球产量24%，俄罗斯占15%。
　　过去十年，由于页岩气革命，美国天然气增产量为全球第一，贡献了全球增产量的近一半。
　　重点产气国产量预测
　　美国：是全球最大增产来源，受去年Q2-Q3高气价影响，今年预计大幅增产，但去年Q4气价暴跌至历史低位，生产积极性受抑制，预计明年增产降速。
　　俄罗斯：受俄乌冲突与本土需求缩减影响，俄气大幅减产，短期内产量恢复可能性小，长期来看，即使冲突结束但是对立不会结束，由于技术和设备受限，俄气未来难再有新增产能。
　　中东：中东将是全球第二大增产来源，但伊朗和沙特增产主要用于内需，卡塔尔产能老化，因此目前中东对全球供应难以提供增量。
　　中国：截至8月中国天然气产量同比增长6%，根据中石化预估，今年全年同比预计增幅5%，增量约120亿立方米。
　　西欧：由于荷兰地震频发，政府推进减产计划，中长期产量将保持下降趋势。短期来看，由于2022年高气价使挪威超负荷生产，今年大量气田进检修，且荷兰彻底关停其最大气田Groningen，因此今年西欧产气量预计将大幅下降3-6%。
　　澳大利亚：由于产能老旧，资本支出下滑，因此今年澳大利亚天然气或仅增产1%，明年或进入减产周期。
　　总体来看，天然气价格暴跌且维持低位抑制全球生产商的生产积极性，使得增产主力军——美国的增产将在明年降速，俄乌冲突持续导致第二大产气国难再增产，澳大利亚与卡塔尔产能老旧衰减，西欧因地震政府推行减产行动，其余增产国家主要以自用为主且增量不大，例如中国、伊朗和沙特，意味着全球天然气供应的弹性低，其供应的脆弱性可见一斑。

研究报告全文：期货研究报告商品了解天然气产业链全貌一上游开采篇安婧anjingcmschinacomcn执业资格号Z00146232023年9月25日01天然气简介目录02天然气储量分布情况contents03全球天然气产量01天然气简介11天然气的定义与分类天然气定义与用途天然气定义是指一种气态化石燃料它主要存在于油田和天然气田也有少量出于煤层就成分而言天然气主要由气态低分子烃和非烃气体混合组成主要成分为甲烷还含有少量乙烷丙烷和其他气体天然气用途作为地层中的可燃物之一天然气目前主要被用作燃料其主要用途有城市燃气工业燃料发电用气化工原料等几大类天然气分类油田伴生气常规气天然气田气按气藏类型分页岩气非常规气煤层气致密气4图源页岩气知识读本汪民主编招商期货11天然气的定义与分类天然气类型常规天然气非常规天然气在重力分异作用下聚集于储层顶部采收工艺较简单并能难以开发必须依靠大规模增产措施和先进勘探开发技术定义由常规技术开采的天然气才能生产具有经济价值的天然气油田在开采过程中在油层间会出现伴随石分布于致密砂岩中具有低孔渗率储层压油田伴生气油液体出现的气体而伴生气也往往作为石致密气力异常气水关系复杂等开采难点油开采的副产物存在分布于页岩孔隙裂隙之中具有低孔低渗页岩气主要分类无气水界面大面积成藏等开采难点非伴生气在地层中以纯气态存在包括纯气田气和凝析气两种凝析气从地层流出井口非伴生气后随着储存环境改变分离为气液两相分布于地下煤层当中煤层气以吸附在煤基气相是凝析气液相是凝析液又名凝析油质颗粒表面为主部分游离于煤孔隙中或溶煤层气解于煤层水中的烃类气体是煤的伴生矿产资源5资料来源页岩气知识读本汪民主编招商期货12天然气开采工艺常规天然气开采原理及示意图非常规天然气开采原理及示意图油田伴生气是油田开采过程中伴随石油液体出现的气体需将乙烷页岩气储层特征远不同于常规气自身基本上没有渗流能力主丙烷丁烷和重组分从气流中分离出来一般采用压缩及人工制冷的要靠水平井和压裂增产技术形成有效导流能力方法进行分离煤层气由煤源岩生成之后直接被煤储层吸附而聚集煤层气藏中凝析气开发过程中随着地层压力不断降低气相中重烃会发生相有吸附气游离气和溶解气三种存在形式采用直井压裂水平井态变化在地层中析出凝析油形成气液两相一般采用衰竭式开发压裂或者水平井-直井耦合井网的方式开采和保持压力开发致密砂岩气含水饱和度高自身渗流能力低主要依靠压裂开发气田气的开采主要运用地面与储层的压强差气体向井筒渗流一采用丛式井多级压裂和水平井多段压裂般不需要采取增产措施采用气驱气藏气水分层等开采方法资料来源页岩气知识读本汪民主编招商期货602天然气储量分布情况2天然气储量分布情况2020年全球天然气已探明储量为188万亿立方米较2019年减少了2万亿立方米同比减少1分地区来看世界天然气储量集中于中东和独联体两地区的占比达到了70亚太和北美分列第三和第四分国家来看天然气探明储量的前三个国家为俄国20伊朗17卡塔尔13世界各地区天然气探明储量Trillioncubicmetres2020年天然气探明储量前十国家占比90尼日利亚阿联酋3803沙特阿拉伯俄国703委内瑞拉2060350中国54030土库曼斯坦72010美国0伊朗北美南美欧洲独联体中东非洲亚太7172000年736854386583119982010年1058147513778141352019年1487933568758149168卡塔尔132020年152793256675812916688数据来源BP招商期货2天然气储量分布情况从国土资源部发布的全球剩余技术可采资源量来看常规气比非常规气要略多一些其中非常规气的储量主要集中在页岩气从分地区的角度看剩余可采储量常规天然气主要分布在中东和俄罗斯而非常规气中页岩气主要分布在北美其次还有中国和澳洲致密气和煤层气均主要分布在中国全球常规和非常规天然气剩余技术可采资源量万亿立方米地区常规天占比非常规天然气然气页岩气占比致密气占比煤层气占比北美洲511261261113714中南美洲28741181518--欧洲19418856510非洲511240171012--中东10324115911--欧亚大陆1343110410121734亚太地区4510532321262142世界4321002331008210050100数据来源国土资源部油气资源战略研究中心招商期货903全球天然气产量31天然气产量-概况俄联邦天然气生产严重受挫美国提供最大增量2012年至2022年世界天然气产量由336万亿立方米增加到403万亿立方米年均增长率为22022年由于俄乌冲突以及贸易制裁的原因独联体天然气产量出现明显下滑-12但由于北美天然气产量保持强劲增长4世界天然气产量仅同比下降02分地区来看北美独联体和中东地区的天然气产量为前三占比在67左右2002-2022世界天然气产量十亿立方米2012-2022各地区天然气产量十亿立方米世界天然气总产量同比增长北美中南美欧洲独联体中东非洲亚太2022年各地区天然气产量45008占比12004000亚太16635001000北美2930004非洲8006250026002000中南美15000中东4001841000欧洲5-2200500独联体200-40200220042006200820102012201420162018202020222012201320142015201620172018201920202021202211数据来源BP32天然气产量-分国家概况俄联邦天然气生产严重受挫美国提供最大增量从具体国家来看2022年美国24俄罗斯15和伊朗6的产量分列前三2022年主要产气国除俄罗斯外大多保持增长态势美国增长4中国增长6挪威增长7沙特阿拉伯增长5其中美国借助页岩气革命在2011年天然气产量超越俄罗斯成为全球天然气产量最高的国家近10年年均增长率达42022年主要天然气产国产量占比2012-2022年世界主要天然气产出国产量十亿立方米美国俄联邦伊朗中国卡塔尔澳大利亚挪威沙特阿拉伯阿尔及利亚美国产量100024900其他32800700600500400300俄罗斯产量阿尔及利亚200152100沙特阿拉伯30挪威201220132014201520162017201820192020202120223澳大利亚伊朗4卡塔尔中国64512数据来源BP招商期货33天然气产量-美国美国增产主体地位不变但疫后美国增产降速美国在过去十年间对世界天然气增量做出主要贡献贡献率为452022年全年天然气产量达9786亿立方米同比增长4其中页岩气产量增长约400亿立方米而气田气油田伴生气和煤层气的开采量都略有减少1967-2022年美国各类型天然气开采量十亿立方米美国天然气产量十亿立方米气田气油田伴生气煤层气页岩气产量同比增长1400120014121200100010100088008006600460024004000200-2200-40196719721977198219871992199720022007201220170-62002200420062008201020122014201620182020202213数据来源BPEIA招商期货33天然气产量-美国受价格影响预计今年大幅增产明年增产降速根据EIA已公布的干气月度生产数据来看今年上半年美国天然气累计产量同比上涨6主要由于去年Q2-Q3的高油气价格刺激生产预计今年全年增产速度将达到5增量53亿立方英尺天即542亿立方米年但是去年Q4天然气价格暴跌美国天然气期货价格从2000年以来的78百分位数跌至4百分位数抑制生产积极性因此EIA预计2024年产量美国干气同比增产仅2增量26亿立方英尺天即266亿立方米年EIA-干气产量及预测十亿立方英尺天美国干气产量十亿立方英尺美国干气年度增产量及预测十亿立方英尺天历史数据预测2017年2018年2019年2020年62021年2022年2023年12053300115310042900110270032500105230010022100190095117001500900年月年月年月年月年月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20211202111202292023720245202120222023E2024E14数据来源EIA招商期货33天然气产量-美国新增支出温和气价暴跌导致活跃钻机减少预计明年增产降速由于油价暴跌2016年以来大型跨国油气企业以及页岩企业大幅缩减资本支出2019年页岩行业经历结构性改革将更多的现金流用于分红偿息因此即使在去年的高油气价格之下能源企业的资本支出增长仍然较为温和2023年页岩企业资本支出仍比2018年低7因此中期来看美国页岩气快速增产的时代已经结束短期来看由于去年Q4天然气价格暴跌今年气价持续低位美国天然气钻机数从5月开始连续下降目前相比4月高点已下降25基于以上因素预计明年美国天然气增产将会大幅降速美国主要天然气公司资本开支千美元美国活跃天然气钻机数量个210综合石油公司北美独立勘探生产公司400000190350000170300000150250000130200000110150000901000007050000500201815201812212019126202011202021115202210212010201220142016201820202022202415数据来源彭博招商期货34天然气产量-俄罗斯受俄乌冲突与本土需求缩减影响俄气大幅减产短期内产量恢复可能性小由于对欧洲管道气出口损失规模大LNG基础设施严重不足以及潜在买家需求水平的不确定性俄气难以找到替代出口憋库导致2022年俄气被迫减产12降幅840亿立方米产量降至6184亿立方米除出口下降760亿立方米之外2022年俄本土天然气需求也因制裁而出现大幅减退全年消费量下降670亿立方米降幅14根据彭博预估数据由于基数效应去年H1俄对西欧的管道气仍未全停因此今年上半年俄气产量同比大幅下降13但是去年H2开始管道气出口骤降因此今年7月开始俄气产量同比降幅或缩小至3左右今年来看Gazprom俄最大天然气生产企业预计其全年产量将同比下降5左右这与俄能源官员发言一致认为今年产量将同比下降5长期来看由于西方政府禁止企业为俄提供技术和设备目前大批在建油气田宣布延后或彻底停滞未来即使俄乌冲突缓和俄气产能恐怕也难再增长俄罗斯天然气产量十亿立方米俄罗斯天然气产量十亿立方米800俄联邦产量同比增长157520222023俄罗斯天然气剩余在建或投产项目7001070项目名称设计产量十亿立方米开始生产时间6005Kovykta2720221250065Salmanovskoye28预计2023年400060300投产时间未知年后已不再公布项目进展情况目前与其相连的-5552021项目在月只投产了三分之一即十亿立方米200LNGArcticLNG2748550-10100450-15200220042006200820102012201420162018202020224012345678910111216数据来源GlobalDataBP彭博招商期货35天然气产量-中东中东增产主要用于内需整体来看2022年中东天然气产量保持上升趋势同比增长2达到7213亿立方米占全世界产量18其中伊朗卡塔尔和沙特三国占中东总产量的77中东天然气年产量十亿立方米中东主要天然气产出国年产量十亿立方米中东天然气产量同比增长伊朗产量卡塔尔产量沙特阿拉伯产量80016伊朗同比增长卡塔尔同比增长沙特同比增长30035700143060012250255001020020400815015300610100200455010020000-5200220042006200820102012201420162018202020222002200420062008201020122014201620182020202217数据来源BP招商期货35天然气产量-中东中东增产主要用于内需伊朗天然气产量近10年保持强劲增长对世界天然气增产量的贡献达到15但是由于伊朗大多数产量用于国内消费出口仅占其产量的7且几乎全部出口均通过管道输送至土耳其与伊拉克因此伊朗天然气供应弹性小卡塔尔2013-2022年天然气年产量一直维持在1700亿立方米左右未出现明显变化因最大的天然气产区北方-南帕斯天然气田区产能老化政府已于2017年开始扩建该天然气田预计于2025年前投入生产在此之前卡塔尔很难出现产量的大幅增长沙特天然气产量占世界产量的32022年同比增产5十年年均增长率达2该国天然气扩产主要目的是通过天然气替代燃油发电来释放出更多的石油用于出口因此在天然气完全替代燃油发电前不会有天然气出口的可能性预计在2030年实现天然气对油的完全替代伊朗天然气十亿立方米沙特阿拉伯发电来源产量消费量净出口天然气发电量石油发电量300100250天然气消费2022年卡塔尔天然气产量9025LNG出口802006470管道气出口601501150100405030天然气出口2007510-50020002002200420062008201020122014201620182020202220002002200420062008201020122014201620182020202218数据来源BP招商期货36天然气产量-中国中国天然气产量保持高速增长且常规开采为主2022年中国天然气产量为2218亿立方米同比增加6占世界产量的5中国天然气行业在2000年后进入快速增长期年均增长率达7中国天然气目前已探明总储量为84万亿立方米占世界探明总量的4无论是在产产量还是剩余可采量常规气占据绝对主体地位而非常规气由于开采难度大技术突破难因此增产难度大中国天然气剩余技术可采量十亿立方米中国天然气年产量十亿立方米中国天然气分类产量十亿立方米煤层气页岩气常规天然气中国天然气产量同比增长煤层气产量页岩气产量常规天然气产量600025020200181805000200161601414040001501212010300010081008062000504602401000002000201820192020202120222015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年19数据来源BP国家统计局招商期货36天然气产量-中国中国天然气产量保持增长态势今年截至8月中国天然气产量同比增长6根据中石化预估今年全年同比预计增幅5增量约120亿立方米新增产量大部分来自在产气田的增产2022-2023年新增气田产能总计28亿立方米左右2022年1月国家发改委国家能源局联合发布十四五现代能源体系规划该规划提出到2025年国内天然气年产量达到2300亿立方米以上天然气作为重要的双碳过度能源以及重要的调峰能源未来国产气增产速度预计保持稳步增长中国天然气月度产量亿立方米设计产能亿立方项目名称开始生产时间数据来源201820192020202120222023米年230210中国石油天然气集铁山坡气田0022023年6月6日190团有限公司170150博孜-大北气田182023年7月18日中国石化新闻中心13011090中国石油天然气集团1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月渡口河气田10预计2024年5月投产有限公司20数据来源中石化中石油隆众招商期货