市场回顾：
　　上周港股股指期货市场出现下跌行情，至周末收盘10月份恒指期货价格小幅上回落2%，科技指数期货下跌2.89%；持仓量有小幅上升；当周9月份恒生股指期货为升水状态，恒指期货的升水幅度较高。美股方面，上周三大股指期货价格稳定，道指期货小幅走低0.37%，标指和纳指期货分别上升0.37%和1.65%。三大股指的期货当前均为升水状态但升水幅度出现降低。
　　市场外部环境跟踪：
　　国内主要城市住房销售情况跟踪；
　　国内公布9月PMI数据，显示制造业PMI重回荣枯线之上。
　　投资建议：
　　我们认为近期已是进行波段操作的较好时机，一方面股指已出现超跌迹象，另一方面国内各类宽松政策持续加码，有利于国内经济后续恢复，两方因素促使中短期内股指有机会出现超跌反弹。在板块选择方面除了选择可能益于未来政策利好的板块之外，仍然建议配置一定的能源、电讯、原材料板块作为防守，在个股选择中可选择具有优质护城河，基本面较好的公司。交易方面由于近期港股继续大幅度波动可能性不高，可适当卖出股指的虚值看跌期权以降低资金成本。
　　

研究报告全文：周报国内经济状况好转信号再出港股或超跌反弹股指期货2023-10-09星期一市场回顾上周港股股指期货市场出现下跌行情至周末收盘10月份恒指期货价格小幅上回落2科技指数期货下跌289持仓量有小幅上升当周9月份恒生股指期货为升水状态恒指期货的升水幅度较高美股方面上周三大股指期货价格稳定道指期货小幅走低037标指和纳指期货分别上升037和165三大股指的期货当前均为升水状态但升水幅度出现降低市场外部环境跟踪国内主要城市住房销售情况跟踪国内公布9月PMI数据显示制造业PMI重回荣枯线之上投资建议我们认为近期已是进行波段操作的较好时机一方面股指已出现超跌迹象另一方面国内各类宽松政策持续加码有利于国内经济后续恢复两方因素促使中短期内股指有机会出现超跌反弹在板块选择方面除了选择可能益于未来政策利好的板块之外仍然建议配置一定的能源电讯原材料板块作为防守在个股选择中可选择具有优质护城河基本面较好的公司交易方面由于近期港股继续大幅度波动可能性不高可适当卖出股指的虚值看跌期权以降低资金成本证研究部券姓名张思达研SFCBPT227究电话0755-21519179Emailzhangsdgyzqcomhk报告请务必阅读免责条款股指期货周报目录一市场回顾41期货市场表现42股票市场表现4二市场外部环境跟踪7国内主要城市住房销售情况跟踪7国内公布9月PMI数据显示制造业PMI重回荣枯线之上8三投资观点102股指期货周报图表目录表1上周股指期货走势4表2上周港股美股主要股指走势5表3上周港股各行业板块涨跌5表4上周港股成交较活跃的ETF5表5上周美股各行业板块涨跌6表6上周美股各ETF涨跌6表7国内部分城市商品房成交网签情况7表8国内部分城市二手房成交情况8图1PMI本月超过荣枯线水平9图2生产部门PMI情况环比上月显著好转9图3相对于在手订单新订单情况更佳9图4外贸景气度仍然相对偏低9图5制造业企业进入补库存阶段10图6大型企业的状况持续优于中小企业103股指期货周报一市场回顾1期货市场表现上周港股股指期货市场出现下跌行情至周末收盘10月份恒指期货价格小幅上回落2科技指数期货下跌289持仓量有小幅上升当周9月份恒生股指期货为升水状态恒指期货的升水幅度较高美股方面上周三大股指期货价格稳定道指期货小幅走低037标指和纳指期货分别上升037和165三大股指的期货当前均为升水状态但升水幅度出现降低表1上周股指期货走势持仓量涨跌名称收盘价当周涨跌幅当周成交量持仓量持仓量变化基差率2023-10-06手手手恒生指数23101753200-20034256312018036773164602H股指数2310599300-30637443928753158922091870恒生科技指数2310383300-28917801419011710090531685道琼斯期货小型3362500-037112344199894861294321742标普500期货小型4345250379939658209643949560243675纳斯达克100期货小型15139501653801102249283785632516626资料来源Wind国元证券经纪香港整理2股票市场表现上周港股市场延续下跌走势至周末收盘恒指一周累计回落182科技指数下跌266行业方面金融电讯等防守板块一周表现较好资金方面当周恒指主要ETF资金一周出现流入在港最大的恒指ETF盈富基金一周基金份额较前周增加003中国企业ETF份额增加315当前恒指处于下跌区间指数处于低位受到当前美联储加息预期抬升等因素影响海外市场环境出现变化导致恒指连续出现回落结合资金面和技术面来看近期恒指或有短期的超跌回升美股上周三大股指出现波动至周末收盘道指下跌03标普500上涨048纳指上涨16中概股指数下跌085行业板块方面当周通讯服务涨305信息技术涨294医疗保健涨0944股指期货周报表2上周港股美股主要股指走势收盘价当周涨跌幅年初以来涨跌幅当周成交额市盈率2023-10-06亿恒生指数1748598-182-1160238740860恒生中国国有企业225113-267-74730372-恒生科技381615-266-757505682798道琼斯工业指数3340758-030079-2321标普500430850048122216709292452纳斯达克指数134313416028338533235743纳斯达克中国金龙指数660615-085-145-4294资料来源Wind国元证券经纪香港整理表3上周港股各行业板块涨跌年初以来涨年初以来相对恒指名称收盘价当周涨跌幅当周成交额市盈率跌幅涨跌幅2023-10-06亿金融业301034-009-56060037453515必需性消费1628071-073-2149-98943912087电讯业129590-1331730289024431041地产建筑业170323-175-2798-163896801056公用事业456419-182-1717-55640411308综合企业130177-192-1367-2071648420资讯科技业931619-223-1257-097449122329医疗保健业941481-256-2611-1450876612666工业88863-302-2386-12264137406非必需性消费252198-342-100116024059000原材料业572484-446-3118492257861能源业899675-476192630866540518资料来源Wind国元证券经纪香港整理表4上周港股成交较活跃的ETF当周涨年初以来相对近6个月回基金份额较当周成代码名称标的资产收盘价基金份额每股净值基金规模净值变化跌幅恒指涨跌幅报前周变化交额2023-10-06百万份亿港元百万港元百万港元2800盈富基金恒生指数1814-163312-1132686999003181312452342-2188292828恒生中国企业恒生中国企业指数6058-279298-13014830431594316055292497464927226XL二南方恒科恒生科技417-557-1650-26442236443232878417933602-248313033南方恒生科技恒生科技375-260360-1010707740-04521643752651690-853587552XI二南方恒科反向恒生科技66651358796119620-46616196661306835627200FL二南方恒指恒生指数333-370-1431-27041683204061246332558957-13807500FI二南方恒指反向恒生指数6003452428226224640-5521013602148274-28163067安硕恒生科技恒生科技798-304365-9781382400002617991104814-302883188华夏沪深三百沪深3004012-295246-149535175000170406314290160002823安硕A50富时中国A501288-242354-94411840000011513001538644-54113088华夏恒生科技恒生科技482-267385-99245580-004087482219486-61203032恒生科技ETF恒生科技379-292390-99867444181057378255200-23487288FL二南方国指恒生中国企业指数193-622-1456-25981512000005019329145-18262840SPDR金ETF倫敦黃金定盤價132350-2791202000320400000440000000007299FL二南方黄金SolactiveGold1-DayRollingFutures651-592329-2228185802650376581222684987300FI南方恒指反向恒生指数581166202112312480000023581144162772845GX中国电动车Solactive中国电动车及电池净收益指数8070-268-1692-236523100000228140188037-6717588FI南方国指反向恒生中国企业指数5545831856165072000001455339792133066FA南方比特币芝商所的比特幣期貨11771557087-45710890000031192129844853068FA南方以太币芝商所的以太幣期貨969-3774453-14795240000029815142-0702820GX中国生科Solactive中國生物科技指數NTR5530-212-574-15401035000002558457799-5503040GX中国MSCI中国美元2462-238192-12362340000001247157814-10643037南方恒生恒生指数1819-183266-115170700000001819128586-2370资料来源Wind国元证券经纪香港整理5股指期货周报表5上周美股各行业板块涨跌年初以来涨跌年初以来相对标普50名称收盘价当周涨跌幅市盈率幅0指数涨跌幅2023-10-06通讯服务22899305436831473312信息技术299110294377025493430医疗保健151528094-443-16652345可选消费126072-026253813174111金融54936-051-358-15791528工业85250-059254-9682221材料49089-074027-11941475房地产21054-153-939-21613009公用事业29051-290-1896-31182193日常消费70451-314-958-21792351能源65679-539-231-1453768资料来源Wind国元证券经纪香港整理表6上周美股各ETF涨跌年初以来相当周涨年初以来近6个月价格-ETF代码ETF名称收盘价美元对标普500当周成交额每股净值跌幅涨跌幅回报每股净值涨跌幅2023-10-06亿美元美元SPYSPDRSP500ETF429540481317095497194624375025452QQQInvescoQQQTrustSeries136470179375625351467103244281228348IWMiSharesRussell2000ETF17300-212062-1159-0513488116810490HYGiSharesiBoxxHYCorporateBdETF7269-140174-1047-287286277430-161TLTiShares20YearTreasuryBondETF8479-409-508-1729-21872323411011-2532TQQQProSharesUltraProQQQ3735486121181089736162255824421293LQDiSharesiBoxxIvmtGradeCorpBdETF9998-200243-978-9381184610866-868XLUTheUtilitiesSelectSectorSPDRFund5725-285-1626-2847-1799115476559-834XLETheEnergySelectSectorSPDRFund8573-516207-1015088108337642931VOOVanguard500IndexFundETFShares3945604714021804959877346104846IVViSharesCoreSP500ETF4313704513981764959325376935444XLFTheFinancialSelectSectorSPDRFund3304-039-139-136132877733140164XLVTheHea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