新房成交面积同比降幅扩大，环比由正转负；二手房成交面积同环比均由正转负；土地市场同比量跌价升，溢价率环比有所上升。
　　核心观点
　　新房成交面积同比降幅扩大，环比由正转负。第39-40周40城新房成交面积为517.6万平方米，环比下降7.9%，同比下降43.6%，同比降幅较第38周扩大了7.4个百分点。一、二、三四线城市新房成交面积环比增速分别为-8.3%、-23.8%、28.6%，同比增速分别为-15.3%、-46.4%、-53.3%。一线城市同比跌幅较第38周缩小了10.1个百分点，二、三四线城市同比跌幅较第38周分别扩大了10.9、7.5个百分点。
　　二手房成交面积同环比均由正转负。第39-40周18个城市二手房成交面积为155.1万平方米，环比下降53.0%，同比下降8.5%，同比跌幅较第38周扩大了16.4个百分点。一、二、三四线城市二手房成交面积环比增速分别为-45.3%、-56.5%、-40.1%，同比增速分别为-21.7%、-14.1%、20.0%。一线城市同比跌幅较上周缩小了0.6个百分点，二线城市同比涨幅较第38周扩大了76.6个百分点，三四线城市同比涨幅较第38周缩小了0.7个百分点。
　　新房库存面积同环比均下降，去化周期同环比均上升。截至第40周末，12个城市新房库存面积为9834万平，环比下降0.7%，同比下降5.0%；去化周期为18.9个月，环比提升1.0个月，同比提升6.3个月。一、二、三四线城市新房库存面积环比增速分别为-1.0%、-0.3%、-0.3%，同比增速分别为-0.2%、-8.4%、24.7%；去化周期分别为18.5、17.9、53.0个月，一、二、三四线城市环比分别降低1.0、0.9、4.4个月，二、三四线城市同比分别提升7.5、20.2个月，一线城市同比降低43.0个月。
　　土地市场同比量跌价升，溢价率环比有所上升。第39-40周百城成交土地规划建筑面积为5146万平方米，环比上涨6.8%，同比下降63.3%；成交土地总价为1599亿元，环比上涨75.0%，同比下降58.8%；楼面均价为6107元/平，环比上涨61.0%，同比上涨8.1%；百城成交土地溢价率为4.4%，环比上涨0.45个百分点，同比下降58.5个百分点。
　　本周房企国内债券发行规模和偿还规模同环比均下降。第39-40周房地产行业国内债券总发行量为64.3亿元，同比下降62.3%，环比下降71.4%。总偿还量为99.7亿元，同比下降32.6%（前值：-18.3%），环比下降62.2%；净融资额为-35.4亿元。
　　板块收益有所下降。第39周（9.25-10.1）房地产行业绝对收益为-2.8%，较第38周下跌2.3pct，房地产行业相对收益为-1.4%，较第38周下跌0.1pct。房地产板块PE为11.88X，较第38周下降0.30X。第39周北上资金对医药生物、电子、传媒加仓金额较大，分别19.96、17.92、12.79亿元。对房地产的持股占比变化为-0.04%（上周为0.01%），净买入-7.13亿元（上周净买入2.64亿元）。
　　投资建议
　　9月初新政实施后，一部分购房需求在短期内集中释放，短期推高了部分核心一二线城市成交量，随着需求释放动能减弱，9月后两周成交动能有所下降。国庆假期期间，各地推盘积极性提升，同时企业加大项目优惠力度，项目到访量较节前有所增加，但在假期出游及市场信心尚未明显修复下，城市及区域间分化仍较严重，除核心城市外，整体成交量表现一般。根据我们跟踪的数据，2023年国庆假期期间（9月29日-10月6日），23个城市新房日均成交套数较去年国庆期间（10月1日-7日）增长21%，较2021年国庆期间（10月1日-7日）下降27%。分城市能级来看，一线和热点二线城市较去年国庆有所增长。一线城市新房日均成交套数较去年国庆期间增长32%，较2021年国庆期间下降43%，其中上海、广州在楼盘供应端带动下情绪回升，北京、深圳表现平稳；二线城市日均成交套数较2022年国庆期间增长26%，较2021年国庆期间下降3%，其中武汉、苏州、青岛等地在房交会、新政显效下市场活跃度得到提升，其余二线城市表现平淡；三四线城市日均成交套数较2022年国庆期间下降2%，较2021年国庆期间下降33%。不过由于成交数据滞后，仍需继续观察后续数据。
　　现阶段我们建议关注两条主线：1）中央与地方政策宽松预期下，地产板块或迎来较大的beta行情，其中基本面相对稳健、有一定成长性的标的：招商蛇口、华润置地、建发国际集团、越秀地产、绿城中国、华发股份、滨江集团；底部回升、弹性较大的公司：金地集团、龙湖集团；2）在一线城市有城市更新业务布局的房企：中华企业、光明地产、中交地产、城建发展、天健集团。
　　风险提示
　　房地产调控升级；销售超预期下行；融资收紧。
　　

研究报告全文：房地产证券研究报告行业周报2023年10月9日强于大市房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日重点城市国庆假期新房成交同比上涨两成低能级城市表现较弱新房成交面积同比降幅扩大环比由正转负二手房成交面积同环比均由正转负土地市场同比量跌价升溢价率环比有所上升相关研究报告核心观点8月新房二手房成交同比降幅均收窄中央与一新房成交面积同比降幅扩大环比由正转负第39-40周40城新房成交面积为5176万平方米环比下降79同比下降436同比降幅较第38周扩大了74个百分点线城市多项利好落地房地产行业年月月20238一二三四线城市新房成交面积环比增速分别为-83-238286同比增速报2023921分别为-153-464-533一线城市同比跌幅较第38周缩小了101个百分点房地产行业2023年1-8统计局数据点评销售与二三四线城市同比跌幅较第38周分别扩大了10975个百分点投资单月降幅收窄住宅销售累计同比转负二手房成交面积同环比均由正转负第39-40周18个城市二手房成交面积为1551万2023917平方米环比下降530同比下降85同比跌幅较第38周扩大了164个百分点房地产行业2023年8月70个大中城市房价数据一二三四线城市二手房成交面积环比增速分别为-453-565-401同比点评70城新房二手房房价继续探底一线城市房增速分别为-217-141200一线城市同比跌幅较上周缩小了06个百分点二线城市同比涨幅较第38周扩大了766个百分点三四线城市同比涨幅较第38周缩价环比跌幅小于二三线城市2023917小了07个百分点行业业绩仍承压经营性现金流改善房企调整新房库存面积同环比均下降去化周期同环比均上升截至第40周末12个城市新与分析并行销售投资融资均缩量房地产行业房库存面积为9834万平环比下降07同比下降50去化周期为189个月环2023年半年报综述2023912比提升10个月同比提升63个月一二三四线城市新房库存面积环比增速分别地产新模式探索系列之二城中村改造篇城为-10-03-03同比增速分别为-02-84247去化周期分别为185中村改造加速推进超7亿平规模为行业注入新动179530个月一二三四线城市环比分别降低100944个月二三四线能202396城市同比分别提升75202个月一线城市同比降低430个月房地产行业重大政策点评居民加杠杆空间进一土地市场同比量跌价升溢价率环比有所上升第39-40周百城成交土地规划建筑面步打开京沪政策调整力度超预期202395积为5146万平方米环比上涨68同比下降633成交土地总价为1599亿元环比上涨750同比下降588楼面均价为6107元平环比上涨610同比上华发股份上半年营收业绩稳步增长拿地聚焦涨81百城成交土地溢价率为44环比上涨045个百分点同比下降585个百核心一二线城市202391分点滨江集团营收业绩大幅增长销售跻身行业本周房企国内债券发行规模和偿还规模同环比均下降第39-40周房地产行业国内债TOP102023829券总发行量为643亿元同比下降623环比下降714总偿还量为997亿元建发国际集团结算利润率略有修复在手现金同比下降326前值-183环比下降622净融资额为-354亿元实现双位数增长2023828板块收益有所下降第39周925-101房地产行业绝对收益为-28较第38周下越秀地产营收业绩平稳增长销售增幅领先跌23pct房地产行业相对收益为-14较第38周下跌01pct房地产板块PE为强势补仓北京20238281188X较第38周下降030X第39周北上资金对医药生物电子传媒加仓金额较大分别199617921279亿元对房地产的持股占比变化为-004上周为001净买入-713亿元上周净买入264亿元投资建议9月初新政实施后一部分购房需求在短期内集中释放短期推高了部分核心一二线城市成交量随着需求释放动能减弱9月后两周成交动能有所下降国庆假期期间各地推盘积极性提升同时企业加大项目优惠力度项目到访量较节前有所增加但在假期出游及市场信心尚未明显修复下城市及区域间分化仍较严重除核心城市外整体成交量表现一般根据我们跟踪的数据2023年国庆中银国际证券股份有限公司假期期间9月29日-10月6日23个城市新房日均成交套数较去年国庆期间具备证券投资咨询业务资格10月1日-7日增长21较2021年国庆期间10月1日-7日下降27分城市能级来看一线和热点二线城市较去年国庆有所增长一线城市新房日均房地产行业成交套数较去年国庆期间增长32较2021年国庆期间下降43其中上海广州在楼盘供应端带动下情绪回升北京深圳表现平稳二线城市日均成交套数证券分析师夏亦丰较2022年国庆期间增长26较2021年国庆期间下降3其中武汉苏州青862120328348岛等地在房交会新政显效下市场活跃度得到提升其余二线城市表现平淡三yifengxiabocichinacom四线城市日均成交套数较2022年国庆期间下降2较2021年国庆期间下降33不过由于成交数据滞后仍需继续观察后续数据证券投资咨询业务证书编号S1300521070005现阶段我们建议关注两条主线1中央与地方政策宽松预期下地产板块或迎来较大的beta行情其中基本面相对稳健有一定成长性的标的招商蛇口华润证券分析师许佳璐置地建发国际集团越秀地产绿城中国华发股份滨江集团底部回升862120328710弹性较大的公司金地集团龙湖集团2在一线城市有城市更新业务布局的房jialuxubocichinacom企中华企业光明地产中交地产城建发展天健集团证券投资咨询业务证书编号S1300521110002风险提示房地产调控升级销售超预期下行融资收紧目录1重点城市新房市场二手房市场及库存跟踪611重点城市新房成交情况跟踪612重点城市新房库存情况跟踪713重点城市二手房成交情况跟踪92百城土地市场跟踪1121百城成交土地全类型市场情况跟踪1122百城成交土地住宅类市场情况跟踪133本周行业政策梳理154第39周板块表现回顾175本周重点公司公告206本周房企债券发行情况217投资建议238风险提示249附录252023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日2图表目录图表140个城市新房成交套数为47万套环比下降741同比下降41986图表240城新房成交面积为5176万平方米环比下降79同比下降4366图表3一二三四线城市新房成交套数环比增速分6为-83-2382866图表4一二三四线城市新房成交面积环比增速分别为24-2321646图表5一二三四线城市新房成交套数同比增速分别为-153-464-5336图表6一二三四线城市新房成交面积同比增速分别为-91-494-5546图表712个城市新房库存套数为15561544万套环比增速为08-08同比增速为-11-237图表8一二三四线城市新房库存套数环比增速第39周分别为070920第40周分别为-14-02-027图表9一二三四线城市新房库存套数同比增速第39周分别为31-97-210第40周分别为15-96-2247图表10一二三四线城市新房库存套数去化周期第39周分别为190184546个月第40周分别为1991955977图表11一二三四线城市新房库存套数去化周期环比增速第39周分别为-33-48-21第40周分别为4458948图表12一二三四线城市新房库存套数去化周期同比增速第39周分别为232775676第40周分别为2228057408图表1312个城市新房库存面积为99089834万平方米环比增速为06-07同比增速为-41-508图表14一二三四线城市新房库存面积环比增速第39周分别为060624第40周分别为-10-03-038图表15一二三四线城市新房库存面积同比增速第39周分别为12-85-231第40周分别为-02-842478图表16一二三四线城市新房库存面积去化周期第39周分别为175170486个月第40周分别为185179530个月8图表17一二三四线城市新房库存面积去化周期环比增速第39周分别为-33-55-12第40周分别为5655919图表18一二三四线城市新房库存面积去化周期同比增速第39周分别为900697570第40周分别为-7007216149图表1918个城市二手房成交套数为16万套环比下降521同比下降389图表2018个城市二手房成交面积为1551万平方米环比下降530同比下降859图表21一二三四线城市二手房成交套数环比增速分别为-453-565-40192023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日3图表22一二三四线城市二手房成交面积环比增速分别为-443-5785009图表23一二三四线城市二手房成交套数同比增速分别为-217-14120010图表24一二三四线城市二手房成交面积同比增速分别为-8283613110图表25百城成交土地规划建筑面积为514634万平方米环比上涨68同比下降63311图表26百城成交土地总价为15985亿元环比上涨750同比下降58811图表27百城成交土地楼面均价为61073元平环比上涨610同比上涨8111图表28百城成交土地溢价率为44环比上涨045个百分点同比下降585个百分点11图表29一二三线城市成交土地规划建筑面积环比增速分别为9847934012图表30一二三线城市成交土地规划建筑面积同比增速为-844-588-62612图表31一二三线城市成交土地总价环比增速分别为95429835012图表32一二三线城市成交土地总价同比增速分别为为-876-381-34812图表33一二三线城市成交土地楼面均价环比增速分别为-433166832112图表34一二三线城市成交土地楼面均价同比增速分别为-25049075912图表35一二三线城市平均土地溢价率分别为06807755312图表36百城成交住宅土地规划建筑面积为9279万平方米环比上涨137同比下降83013图表37百城成交住宅土地总价为8149亿元环比上涨378同比上涨423513图表38百城成交住宅土地楼面均价为176512元平方米环比上涨215同比下降99913图表39百城成交住宅类用地溢价率为73环比上涨01个百分点同比上涨12个百分点13图表40一二三线城市住宅成交土地规划建筑面积环比增速分别为-1537093113图表41一二三线城市住宅成交土地规划建筑面积同比增速分别为-796-852-77013图表42一二三线城市住宅成交土地总价环比增速分别-309212113114图表43一二三线城市住宅成交土地总价同比增速分别为7700-463-87814图表44一二三线城市住宅成交土地楼面均价环比增速分别-28121387142023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日4图表45一二三线城市住宅成交土地楼面均价同比增速分别为322684083-48414图表46一二三线城市平均住宅类成交土地溢价率分别为45025190914图表472023年39-40周大事件16图表48房地产行业绝对收益为-28较上周下跌23个百分点17图表49房地产行业相对收益为-14较上周下跌01个百分点17图表50房地产板块PE为1188X较上周下降030X18图表51北上资金对医药生物电子传媒加仓金额较大分别199617921279亿元18图表52A股涨跌幅靠前的三家公司依次为华侨城A万科A绿地控股19图表53港股涨跌靠前的三家公司依次为中国海外发展华润置地越秀地产19图表542023年第39-409月25日-10月8日重点公司公告汇总20图表552023年第39-40周房地产行业国内债券总发行量为643亿元同比下降623环比下降71421图表562023年第39-40周国内债券总偿还量为997亿元同比下降326环比下降62221图表572023年第39-40周房地产行业国内债券净融资额为-354亿元21图表58第39-40周债券发行量最大的房企为青岛海信房地产青山湖科技金融街发行量分别为193613001000亿元22图表59第39-40周债券偿还量最大的房企为苏州高新威海蓝创华发股份偿还量分别为20401500950亿元22图表60报告中提及上市公司估值表23图表61城市数据选取清单252023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日51重点城市新房市场二手房市场及库存跟踪第39-40周2023年9月23日-2023年10月6日相比于第37-38周新房二手房成交面积均有所下降截至第40周末新房库存面积环比有所增加11重点城市新房成交情况跟踪第39-40周40个城市新房成交套数为47万套环比下降741同比下降4198新房成交面积为5176万平方米环比下降79同比下降436分城市能级来看一二三四线城市新房成交套数分别为121915万套环比增速分别为-83-238286同比增速分别为-153-464-533一二三四线城市新房成交面积分别为130422991573万平方米环比增速分别为24-232164同比增速分别为-91-494-554图表140个城市新房成交套数为47万套环比下降图表240城新房成交面积为5176万平方米环比下降741同比下降419879同比下降43640城新房成交套数及增速80040城新房成交面积及增速3007300700250625060020052001505001504100400100350300502020001-50100-500-1000-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周1234567893157917101112131415161819202122232425262728293031323334353637383940331113151719212325272931353739第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第40个城市新房成交套数万套环比同比40个城市新房成交面积万平方米环比同比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券图表3一二三四线城市新房成交套数环比增速分图表4一二三四线城市新房成交面积环比增速分别为为-83-23828624-232164各能级城市新房成交套数环比增速各能级城市新房成交面积环比增速300300250250200200150150100100505000-50-50-100-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周1234567891234567891011121314151617181920212223242526272829303132333435363738394013321011121415161718192021222324252627282930313334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市新房成交套数环比二线城市新房成交套数环比一线城市新房成交面积环比二线城市新房成交面积环比三四线城市新房成交套数环比三四线城市新房成交面积环比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券图表5一二三四线城市新房成交套数同比增速分别图表6一二三四线城市新房成交面积同比增速分别为为-153-464-533-91-494-554各能级城市新房成交套数同比增速各能级城市新房成交面积同比增速300300250250200200150150100100505000-50-50-100-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周1234567891234567891326101112141516171819202122232425272829303132333435363738394031381011121314151617181920212223242526272829303233343536373940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市新房成交套数同比二线城市新房成交套数同比一线城市新房成交面积同比二线城市新房成交面积同比三四线城市新房成交套数同比三四线城市新房成交面积同比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日612重点城市新房库存情况跟踪第39周12个城市新房库存套数为1556万套环比增速为08同比增速为-11一二三四线城市新房库存套数分别为70880840万套环比增速分别070920同比增速分别为31-97-210四座一线城市北京上海广州深圳的新房库存套数分别为4005216195万套环比增速分别为11-171104北京上海广州深圳的同比增速分别为12342-0949第40周12个城市新房库存套数为1544万套环比增速为-08同比增速为-23一二三四线城市新房库存套数分别为69980640万套环比增速分别-14-02-02同比增速分别为15-96-224四座一线城市北京上海广州深圳的新房库存套数分别为3925216095万套环比增速分别为-21-09-06-03北京上海广州深圳的同比增速分别为-16342-1159在新房库存套数去化周期方面第39周12个城市新房库存套数去化周期为193个月较上周减少07个月同比上涨53个月一二三四线城市新房库存套数去化周期分别为190184546个月一二三四线城市环比分别降低060912个月一二三四线城市同比分别提升3681220个月四座一线城市北京上海广州深圳的新房库存套数去化周期分别为38946130348个月北京上海广州深圳环比分别降低07020810个月北京上海深圳同比分别提升3422142个月广州同比下降05个月第40周12个城市新房库存套数去化周期为202个月较上周提升09个月同比上涨55个月一二三四线城市新房库存套数去化周期分别为199195597个月一二三四线城市环比分别提升081151个月一二三四线城市同比分别提升3686254个月四座一线城市北京上海广州深圳的新房库存套数去化周期分别为40250130348个月北京上海广州深圳环比分别提升13040417个月北京上海深圳同比分别提升2824157个月广州同比下降03个月图表712个城市新房库存套数为15561544万套环图表8一二三四线城市新房库存套数环比增速第39比增速为08-08同比增速为-11-23周分别为070920第40周分别为-14-02-0212个城市新房库存套数及增速各能级城市新房库存套数环比增速1563001001512005014610014100136-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-50992439101112131415161718192021222325262728293031323334353637384011281012131415161718192021222324252627293031323334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第-10012个城市新房库存套数万套环比同比一线城市新房库存套数环比二线城市新房库存套数环比三四线城市新房库存套数环比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券图表9一二三四线城市新房库存套数同比增速第39图表10一二三四线城市新房库存套数去化周期第39周分别为31-97-210第40周分别为15周分别为190184546个月第40周分别为199195-96-224597各能级城市新房库存套数同比增速各能级城市新房库存套数去化周期10010050500周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-50周9025313710111213141516171819202122232426272829303233343536383940第周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第911284010121314151617181920212223242526272930313233343536373839-100第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市新房库存套数同比二线城市新房库存套数同比一线城市新房库存套数去化周期月二线城市新房库存套数去化周期月三四线城市新房库存套数同比三四线城市新房库存套数去化周期月资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日7图表11一二三四线城市新房库存套数去化周期环比图表12一二三四线城市新房库存套数去化周期同比增速第39周分别为-33-48-21第40周分别增速第39周分别为232775676第40周分别为445894为222805740各能级城市新房库存套数去化周期环比各能级城市新房库存套数去化周期同比1001005000周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-50991829401011121314151617192021222324252627283031323334353637383940101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第-100-100一线城市新房库存套数去化周期环比二线城市新房库存套数去化周期环比一线城市新房库存套数去化周期同比二线城市新房库存套数去化周期同比三四线城市新房库存套数去化周期环比三四线城市新房库存套数去化周期同比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券第39周12个城市新房库存面积为9908万平方米环比增速为06同比增速为-41一二三四线城市新房库存面积分别为64455324486万平米环比增速分别为060624同比增速分别为12-85-231第40周12个城市新房库存面积为9834万平方米环比增速为-07同比增速为-50一二三四线城市新房库存面积分别为63806306485万平米环比增速分别为-10-03-03同比增速分别为-02-84247在新房库存面积去化周期方面第39周12个城市新房库存面积去化周期为179个月环比降低08个月同比提升59个月其中一二三四线城市新房库存面积去化周期分别为175170486个月一二三四线城市环比分别降低061006个月一二三四线城市同比分别提升8370176个月第40周12个城市新房库存面积去化周期为189个月环比提升10个月同比提升63个月其中一二三四线城市新房库存面积去化周期分别为185179530个月一二三四线城市环比分别降低100944个月二三四线城市同比分别提升75202个月一线城市同比降低430个月图表1312个城市新房库存面积为99089834万平方米图表14一二三四线城市新房库存面积环比增速第39环比增速为06-07同比增速为-41-50周分别为060624第40周分别为-10-03-0312个城市新房库存面积及增速各能级城市新房库存面积环比增速100010400100010200500100005009800000096009400-500周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-500周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周991011121314151617181920212223242526272829303132333435363738394013281011121415161718192021222324252627293031323334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第-100012个城市新房库存面积万平方米环比同比一线城市新房库存面积环比二线城市新房库存面积环比三四线城市新房库存面积环比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券图表15一二三四线城市新房库存面积同比增速第图表16一二三四线城市新房库存面积去化周期第3939周分别为12-85-231第40周分别为-02周分别为175170486个月第40周分别为185179-84247530个月各能级城市新房库存面积同比增速40各能级城市新房库存面积去化周期100050020000周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-500周9周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周161710111213141518192021222324252627282930313233343536373839409第10111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第-1000一线城市新房库存面积去化周期月二线城市新房库存面积去化周期月一线城市新房库存面积同比二线城市新房库存面积同比三四线城市新房库存面积同比三四线城市新房库面积数去化周期月资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日8图表17一二三四线城市新房库存面积去化周期环比图表18一二三四线城市新房库存面积去化周期同比增速第39周分别为-33-55-12第40周分别增速第39周分别为900697570第40周分别为565591为-700721614各能级城市新房库存面积去化周期环比各能级城市新房库存面积去化周期同比100010005005000000周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-500-500周993334101112131415161718192021222324252627282930313235363738394034381011121314151617181920212223242526272829303132333536373940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第-1000-1000一线城市新房库面积数去化周期环比二线城市新房库面积数去化周期环比一线城市新房库面积数去化周期同比二线城市新房库面积数去化周期同比三四线城市新房库面积数去化周期环比三四线城市新房库面积数去化周期同比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券13重点城市二手房成交情况跟踪第39-40周18个城市二手房成交套数为16万套环比下降521同比下降38成交面积为1551万平方米环比下降530同比下降85从各城市能级来看一二三四线城市二手房成交套数分别为040803万套环比增速分别为-453-565-401同比增速分别为-217-141200一二三四线城市成交面积分别为419760372万平方米环比增速分别为-443-578500同比增速分别为-82836131图表1918个城市二手房成交套数为16万套环比下降图表2018个城市二手房成交面积为1551万平方米环521同比下降38比下降530同比下降8518城二手房成交套数及增速18城二手房成交面积及增速3003003300250250200200200215010015010015010000-50500-1000-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周912345678周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周12345678934101112131415161718192021222324252627282930313233353637383940第第第第第第第第第11301012131415161718192021222324252627282931323334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第18个城市二手房成交套数万套环比同比18个城市二手房成交面积万平方米环比同比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券图表21一二三四线城市二手房成交套数环比增速分图表22一二三四线城市二手房成交面积环比增速分别为-453-565-401别为-443-578500各能级城市二手房成交套数环比增速各能级城市二手房成交面积环比增速300300250250200200150100150501000-5050-1000周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-50周10111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940123456789第第第第第第第第第18101112131415161719202122232425262728293031323334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第-100第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市环比二线城市环比三线城市环比一线城市环比二线城市环比三线城市环比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日9图表23一二三四线城市二手房成交套数同比增速分图表24一二三四线城市二手房成交面积同比增速分别为-217-141200别为-82836131各能级城市二手房成交套数同比增速各能级城市二手房成交面积同比增速300300250250200200150150100100505000-50周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-50周612345789214011121314151617181920222324252627282930313233343536373839-10010第第第第第第第第第周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-100312456789第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第10111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市同比二线城市同比一线城市同比二线城市同比三线城市同比三线城市同比资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日102百城土地市场跟踪土地市场方面我们选取2023年第38-39周9月18日-10月1日的数据土地市场环比量价均升同比量跌价升溢价率环比上涨同比明显下降从城市能级来看一线城市环比量升价跌同比量价齐跌二三线城市均环比量价均升同比量跌价升21百城成交土地全类型市场情况跟踪百城全类型成交土地规划建筑面积为514634万平方米环比上涨68同比下降633成交土地总价为15985亿元环比上涨750同比下降588成交土地楼面均价为61073元平环比上涨610同比上涨81百城成交土地溢价率为44环比上涨045个百分点同比下降585个百分点图表25百城成交土地规划建筑面积为514634万平方图表26百城成交土地总价为15985亿元环比上涨米环比上涨68同比下降633750同比下降588百城成交土地建筑面积及增速百城成交土地总价及增速8000300200030025025060002001500200150150400010010001005050200005000-500-100-500-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周712345689周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周231011121314151617181920212224252627282930313233343536373839912345678第第第第第第第第第203110111213141516171819212223242526272829303233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第成交土地建筑面积环比同比第成交土地总价环比同比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表27百城成交土地楼面均价为61073元平环比上图表28百城成交土地溢价率为44环比上涨045个涨610同比上涨81百分点同比下降585个百分点百城土地楼面均价及增速百城土地溢价率及增速50003001034000820023000610012000400100020-1000-1周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周213456789123456789163110111213141517181920212223242526272829303233343536373839293133351011121314151617181920212223242526272830323436373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第土地溢价率环比同比楼面均价环比同比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券从城市能级来看一二三线城市成交土地规划建筑面积分别17178154798342658万平方米环比增速分别为98479340同比增速为-844-588-626一二三线城市成交土地总价分别为207983165589亿元环比增速分别为954298350同比增速为-876-381-348一二三线城市平均楼面价分别为23505104273288元平环比增速分别为-4331668321同比增速为-250490759一二三线城市平均土地溢价率分别为068077553一二线城市环比分别下降0904个百分点三线城市环比上升09个百分点一二线城市同比分别下降0708个百分点三线城市同比为00个百分点2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日11图表29一二三线城市成交土地规划建筑面积环比增图表30一二三线城市成交土地规划建筑面积同比增速分别为98479340速为-844-588-626各能级城市成交土地建筑面积环比增速各能级城市成交土地建筑面积同比增速30030020020010010000-100-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周182910111213141516171920212223242526272830313233343536373839812345679第第第第第第第第第113336101213141516171819202122232425262728293031323435373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市成交土地建面环比二线城市成交土地建面环比一线城市成交土地建面同比二线城市成交土地建面同比三线城市成交土地建面同比三线城市成交土地建面环比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表31一二三线城市成交土地总价环比增速分别为图表32一二三线城市成交土地总价同比增速分别为954298350为-876-381-348各能级城市成交土地总价环比增速各能级城市成交土地总价同比增速5005004003003002001001000-100-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789123456789153435101112131416171819202122232425262728293031323336373839343510111213141516171819202122232425262728293031323336373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市成交土地总价环比一线城市成交土地总价同比二线城市成交土地总价同比二线城市成交土地总价环比三线城市成交土地总价同比三线城市成交土地总价环比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表33一二三线城市成交土地楼面均价环比增速图表34一二三线城市成交土地楼面均价同比增速分分别为-4331668321别为-250490759各能级城市成交土地楼面均价环比增速各能级城市成交土地楼面均价同比增速30030020020010010000-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周-100123456789周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周293710111213141516171819202122232425262728303132333435363839123456789第第第第第第第第第14223052101112131516171819202123242526272829313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市城市楼面均价环比二线城市城市楼面均价环比第一线城市城市楼面均价同比二线城市城市楼面均价同比三线城市城市楼面均价环比三线城市城市楼面均价同比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表35一二三线城市平均土地溢价率分别为068077553各能级城市成交土地溢价率1086420周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789141510111213161718192021222324252627282930313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市成交土地溢价率二线城市成交土地溢价率三线城市成交土地溢价率资料来源中指院中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日1222百城成交土地住宅类市场情况跟踪百城成交住宅土地规划建筑面积为9279万平方米环比上涨137同比下降830成交住宅土地总价为8149亿元环比上涨378同比上涨4235成交住宅土地楼面均价为176512元平方米环比上涨215同比下降999百城成交住宅类用地溢价率为73环比上涨01个百分点同比上涨12个百分点图表36百城成交住宅土地规划建筑面积为9279万平方图表37百城成交住宅土地总价为8149亿元环比上涨米环比上涨137同比下降830378同比上涨4235百城成交土地住宅用地建筑面积及增速百城成交土地住宅用地土地总价及增速15003002000300200150020010001001000100500050000-1000-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周261011121314151617181920212223242527282930313233343536373839周周周周周周周周周412356789第第第第第第第第第252910111213141516171819202122232426272830313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第成交土地建面住宅环比同比成交土地总价住宅环比同比亿元资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表38百城成交住宅土地楼面均价为176512元平方图表39百城成交住宅类用地溢价率为73环比上涨米环比上涨215同比下降99901个百分点同比上涨12个百分点百城成交土地住宅用地楼面均价及增速百城成交土地住宅土地溢价率及增速203150003001522001000010010150000500-1000-1周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周812345679123456789331011121314151617181920212223242526272829303132343536373839101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第楼面均价住宅环比同比土地溢价率住宅环比同比元平米资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券从不同城市能级的住宅类土地市场情况来看本周一二三线城市住宅类成交土地建筑面积为125812859451614万平方米一二三线城市环比增速分别为-15370931一二三线城市同比增速分别为-796-852-770一二三线城市住宅类成交土地总价为128635703293亿元一二三线城市环比增速分别为-3092121131一二三线城市同比增速分别为7700-463-878一二三线城市住宅类平均楼面价分别为243453014412531元平一二三线城市环比增速分别为-28121387一二三线城市同比增速分别为322684083-484一二三线城市平均住宅类成交土地溢价率为450251909一二三线城市环比分别上涨080201个百分点一二三线城市同比分别上涨001214个百分点图表40一二三线城市住宅成交土地规划建筑面积环图表41一二三线城市住宅成交土地规划建筑面积同比增速分别为-15370931比增速分别为-796-852-770各能级城市成交土地住宅用地建筑面积环比增速各能级城市成交土地住宅用地建筑面积同比增速30030020020010010000-100-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789123456789152025101112131416171819212223242627282930313233343536373839283338101112131415161718192021222324252627293031323435363739第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市成交住宅土地建面环比二线城市成交住宅土地建面环比一线城市成交住宅土地建面同比二线城市成交住宅土地建面同比三线城市成交住宅土地建面环比三线城市成交住宅土地建面同比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日13图表42一二三线城市住宅成交土地总价环比增速分图表43一二三线城市住宅成交土地总价同比增速分别-3092121131别为7700-463-878各能级城市成交土地住宅用地土地总价环比增速各能级城市成交土地住宅用地土地总价同比增速30030020020010010000-100-100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周412356789159234678172810111213141516181920212223242526272930313233343536373839131710111214151618192021222324252627282930313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市成交住宅土地总价环比二线城市成交住宅土地总价环比一线城市成交住宅土地总价同比二线城市成交住宅土地总价同比三线城市成交住宅土地总价环比三线城市成交住宅土地总价同比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表44一二三线城市住宅成交土地楼面均价环比增图表45一二三线城市住宅成交土地楼面均价同比增速分别-28121387速分别为322684083-484各能级城市成交土地住宅用地楼面均价环比增速各能级城市成交土地住宅用地楼面均价同比增速500050030003001000100周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周12345678972345689-10001-100101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839193810111213141516171820212223242526272829303132333435363739第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市城市住宅楼面均价环比二线城市城市住宅楼面均价环比一线城市城市住宅楼面均价同比二线城市城市住宅楼面均价同比三线城市城市住宅楼面均价环比三线城市城市住宅楼面均价同比资料来源中指院中银证券资料来源中指院中银证券图表46一二三线城市平均住宅类成交土地溢价率分别为450251909各能级城市成交土地住宅用地溢价率1086420周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周123456789112610121314151617181920212223242527282930313233343536373839第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第第一线城市成交住宅土地溢价率二线城市成交住宅土地溢价率三线城市成交住宅土地溢价率资料来源中指院中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日143本周行业政策梳理中央层面国财政部1对个人购买保障性住房减按1的税率征收契税2对保障性住房项目建设用地免征城镇土地使用税国家标准委夯实城市高质量发展的标准基础加快建设城市高质量发展标准体系地方层面河南开封9月22日起执行认房不认贷政策新疆实行认房不认贷政策哈尔滨9月27日起将在全市实行认房不认贷优化政策深圳福田支持刚性和改善性住房需求完善城更项目商业配套河南开封9月22日起执行认房不认贷政策江苏1-8月全省固定资产投资同比增长57消费品零售总额同比增长79广州两人或两人以上一起贷款的最高公积金贷款额度为130万元成都不再执行二手住房成交参考价格发布机制限购区域内购买144平以上住房不再审核购房资格安徽利辛本科及以上毕业生购房最高可补贴3万元湖北孝感高学历人才首套房最高可享10万元补贴北京第三批老旧小区改造81个项目面积241万平方米湖北武汉武汉房交会9月28日启动购首套房给予契税应缴额度补助湖南郴州首套房贷款首付比例最低20鼓励支持现房销售四川长宁首次购买首套新建商品房财政给予200元平米补贴江西九江出台取消限购等政策人才安家最高可得100万元补贴安徽宿州鼓励现房销售年底前买房发放至少5000元套消费券广西宾阳9月26日实施认房不认贷今年底前购新房给予100契税补贴青海西宁首套住房最低首付20暂缓执行限售政策天津北辰区今年底前购新房最高补贴5万元广东深圳9月29日起调整优化个人住房贷款利率下限浙江宁波取消限购调整限售政策加大房票安置力度江苏南通9月28日起首套房的贷款利率最低降至37河北隆尧购买首套自住住房的首付比由30降低到20天津北辰区今年底前购新房最高补贴5万元香港地产代理商会晤港府促检讨现时住宅楼控税吉林发放农民进城购房补贴促进住房消费满足居民刚性和改善性住房需求辽宁支持刚性和改善性住房需求取消购房限制区域和二手房转让限制年限广东深圳19月29日起调整优化个人住房贷款利率下限2大力推进新建绿色建筑加快建设智能建造试点城市广东珠海10月7日起实施认房不认贷广东韶关公积金人才贷款最高额度可放宽到普通贷款最高限额的2-3倍广东茂名9月29日起认房不认贷90平米以下家庭唯一住房契税按1征收河北雄安新区实现现房销售支持公共服务领域租售同权河北隆尧购买首套自住住房的首付比由30降低到20江苏苏州调整公积金使用政策贷款额度上调至110万元江苏扬州首套房公积金贷款首付最低20买绿色建筑贷款额可上浮江苏南通9月28日起首套房的贷款利率最低降至37浙江宁波取消限购调整限售政策加大房票安置力度浙江慈溪至2024年6月30日购买新建住房最高给予4万元补贴山东烟台住房公积金可提取支付首付款10月15日起施行山东德州发布促进房地产市场发展举措涉及公积金房票制度等山东聊城首套房公积金贷款首付降为20多子女家庭贷款额上浮10山东东营9月30日起认房不认贷年底前办新房不动产登记补贴01房价湖南株洲茶陵县发布政策鼓励农民进城买房江西赣州龙南出台房地产新政买房可享50契税补贴江西鹰潭对在本市连续工作两年以上人才购房最高补贴100万元江西抚州在市中心城区开展买房抽大奖活动最高100万元广西崇左实行认房不认贷支持提取公积金付首付贵州贵阳9月27日执行认房不认贷政策贵州六盘水实施认房不认贷首套及二套房首付统一为20贵州黔南多孩家庭购买自住房公积金可贷额度上调至60万元宁夏银川已结清房贷的再次买房申请贷款时按照首套执行2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日15图表472023年39-40周大事件类型时间内容2023929财政部1对个人购买保障性住房减按1的税率征收契税2对保障性住房项目建设用地免征城镇土地使用税中央2023929国家标准委夯实城市高质量发展的标准基础加快建设城市高质量发展标准体系2023925河南开封9月22日起执行认房不认贷政策2023925新疆实行认房不认贷政策2023925哈尔滨9月27日起将在全市实行认房不认贷优化政策2023925深圳福田支持刚性和改善性住房需求完善城更项目商业配套2023925江苏1-8月全省固定资产投资同比增长57消费品零售总额同比增长792023926广州两人或两人以上一起贷款的最高公积金贷款额度为130万元2023926成都不再执行二手住房成交参考价格发布机制限购区域内购买144平以上住房不再审核购房资格2023926安徽利辛本科及以上毕业生购房最高可补贴3万元2023926湖北孝感高学历人才首套房最高可享10万元补贴2023928北京第三批老旧小区改造81个项目面积241万平方米2023928湖北武汉武汉房交会9月28日启动购首套房给予契税应缴额度补助2023928湖南郴州首套房贷款首付比例最低20鼓励支持现房销售2023928四川长宁首次购买首套新建商品房财政给予200元平米补贴2023928江西九江出台取消限购等政策人才安家最高可得100万元补贴2023928安徽宿州鼓励现房销售年底前买房发放至少5000元套消费券2023928广西宾阳9月26日实施认房不认贷今年底前购新房给予100契税补贴2023928青海西宁首套住房最低首付20暂缓执行限售政策2023929天津北辰区今年底前购新房最高补贴5万元2023929广东深圳9月29日起调整优化个人住房贷款利率下限2023929浙江宁波取消限购调整限售政策加大房票安置力度2023929江苏南通9月28日起首套房的贷款利率最低降至372023929河北隆尧购买首套自住住房的首付比由30降低到202023108天津北辰区今年底前购新房最高补贴5万元地方2023108香港地产代理商会晤港府促检讨现时住宅楼控税2023108吉林发放农民进城购房补贴促进住房消费满足居民刚性和改善性住房需求2023108辽宁支持刚性和改善性住房需求取消购房限制区域和二手房转让限制年限2023108广东深圳19月29日起调整优化个人住房贷款利率下限2大力推进新建绿色建筑加快建设智能建造试点城市2023108广东珠海10月7日起实施认房不认贷2023108广东韶关公积金人才贷款最高额度可放宽到普通贷款最高限额的2-3倍2023108广东茂名9月29日起认房不认贷90平米以下家庭唯一住房契税按1征收2023108河北雄安新区实现现房销售支持公共服务领域租售同权2023108河北隆尧购买首套自住住房的首付比由30降低到202023108江苏苏州调整公积金使用政策贷款额度上调至110万元2023108江苏扬州首套房公积金贷款首付最低20买绿色建筑贷款额可上浮2023108江苏南通9月28日起首套房的贷款利率最低降至372023108浙江宁波取消限购调整限售政策加大房票安置力度2023108浙江慈溪至2024年6月30日购买新建住房最高给予4万元补贴2023108山东烟台住房公积金可提取支付首付款10月15日起施行2023108山东德州发布促进房地产市场发展举措涉及公积金房票制度等2023108山东聊城首套房公积金贷款首付降为20多子女家庭贷款额上浮102023108山东东营9月30日起认房不认贷年底前办新房不动产登记补贴01房价2023108湖南株洲茶陵县发布政策鼓励农民进城买房2023108江西赣州龙南出台房地产新政买房可享50契税补贴2023108江西鹰潭对在本市连续工作两年以上人才购房最高补贴100万元2023108江西抚州在市中心城区开展买房抽大奖活动最高100万元2023108广西崇左实行认房不认贷支持提取公积金付首付2023108贵州贵阳9月27日执行认房不认贷政策2023108贵州六盘水实施认房不认贷首套及二套房首付统一为202023108贵州黔南多孩家庭购买自住房公积金可贷额度上调至60万元2023108宁夏银川已结清房贷的再次买房申请贷款时按照首套执行资料来源财政部国家标准委各地政府官网观点地产网中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日164第39周板块表现回顾第39周9月23日-9月29日在大盘表现方面上证指数收于311048点较上周下降2152点跌幅为13创业板指收于200391点较上周下跌909点跌幅为07沪深300指数收于368952点较上周下降4948点跌幅为13在行业板块表现方面申万一级行业涨跌幅前五的行业依次为医药生物机械设备电力设备综合涨跌幅分别为261109涨跌幅靠后的行业依次为非银金融房地产食品饮料涨跌幅分别为-31-28-25板块收益有所下降房地产行业绝对收益为-28较上周下跌23pct房地产行业相对收益为-14较上周下跌01pct房地产板块PE为1188X较上周下降030X第39周925-101北上资金对医药生物电子传媒加仓金额较大分别199617921279亿元对房地产的持股占比变化为-004第38周为001净买入-713亿元第38周净买入264亿元图表48房地产行业绝对收益为-28较上周下跌23个百分点15房地产绝对收益1050-5-10-15周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周518473929401117233541471521273339455110162228344652131925313743491521273339年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第20192020202020212022202320232019202120192019201920192019201920202020202020202020202020202021202120212021202120212021202220222022202220222022202220232023202320232023资料来源同花顺中银证券图表49房地产行业相对收益为-14较上周下跌01个百分点15房地产相对收益1050-5-10-15周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周周518473910211117232935414715212733394551162228344046521319253137434915273339年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第20192020202020212022202320232021202320192019201920192019201920192020202020202020202020202020202120212021202120212021202120222022202220222022202220222023202320232023资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日17图表50房地产板块PE为1188X较上周下降030XX申万一级行业房地产PETTM201816141210864202019-04-062021-04-062023-01-062017-01-062017-04-062017-07-062017-10-062018-01-062018-04-062018-07-062018-10-062019-01-062019-07-062019-10-062020-01-062020-04-062020-07-062020-10-062021-01-062021-07-062021-10-062022-01-062022-04-062022-07-062022-10-062023-04-062023-07-06申万一级行业房地产PETTM资料来源公司公告中银证券图表51北上资金对医药生物电子传媒加仓金额较大分别199617921279亿元北上资金流向变动300020-2010-400-60-10-80-20-100-30-120-40-140-50-160电子传媒煤炭环保综合汽车钢铁银行通信房地产计算机医药生物国防军工家用电器轻工制造机械设备基础化工纺织服饰建筑装饰美容护理社会服务农林牧渔交通运输公用事业电力设备建筑材料商贸零售石油石化有色金属食品饮料非银金融净买入亿元占行业总持股市值比变化右轴资料来源公司公告中银证券在我们重点跟踪房地产行业股票中第39-40周A股涨跌幅靠前的三家公司依次为华侨城A万科A绿地控股涨跌幅分别为-23-23-25涨跌幅靠后的三家公司依次为金科股份金地集团保利地产涨跌幅分别为-70-47-46港股涨跌幅靠前的三家公司依次为中国海外发展华润置地越秀地产涨跌幅分别为01-36-48涨跌幅靠后的三家公司依次为旭辉控股集团融创中国碧桂园涨跌幅分别为-599-194-1252023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日18图表52A股涨跌幅靠前的三家公司依次为华侨城A万图表53港股涨跌靠前的三家公司依次为中国海外发展科A绿地控股华润置地越秀地产01001-10-10-36-2-20-48-52-65-70-87-125-194-3-23-23-25-30-4-29-32-40-36-50-5-43-46-47-60-6-70-599-7-8-70碧桂园AA华润置地越秀地产中国金茂龙湖集团美的置业融创中国万科中国海外发展旭辉控股集团建发国际集团华侨城中南建设保利地产绿地控股招商蛇口新城控股滨江集团金地集团金科股份涨跌幅涨跌幅资料来源同花顺中银证券资料来源同花顺中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日195本周重点公司公告经营数据公告碧桂园2023年上半年营业收入2263亿元同比增长394高管变动公告金融街控股议案选举杨扬先生盛华平先生白力先生李晔先生王义礼先生赵鹏先生为发行人第十届董事会非独立董事其中何青先生和刘承韪先生为新任独立董事选举闻剑林先生谢鑫先生为发行人第十届监事会监事其中闻剑林先生为新任监事滨江集团朱慧明辞任董事华润置地吴承琪辞任执行董事总裁及董事会下属委员会成员李欣上任图表542023年第39-409月25日-10月8日重点公司公告汇总公司名称公告内容碧桂园2023年上半年营业收入2263亿元同比增长394时代邻里2023年营业收入1222亿元同比下降687弘阳服务集2023年上半年营业收入人民币5437亿元同比下降18归母净利润为53亿元团融创服务2023年上半年营业收入34亿元同比下降149宝龙商业2023年上半年营业收入105亿元同比增长23中奥到家2023年上半年营业收入86亿元同比增长43华润万象生2023年上半年营业收入人民币679亿元同比增加287活绿城服务2023年上半年营业收入人民币820亿元同比增加201归属于上市公司股东的净利润为8760万元世茂服务2023年上半年营业收入人民币410亿元归属于上市公司股东的净利润为32亿元经营数据公告新希望服务2023年上半年营业收入人民币60亿元同比增加171归属于上市公司股东的净利润为11亿元同比增加96烨星集团2023年上半年营业收入人民币17亿元同比减少08归属于上市公司股东的净利润为1330万元同比增加415卓越商企服2023年上半年营业收入人民币184亿元同比降低13务银城生活服2023年上半年营业收入人民币95亿元同比增长172归属于上市公司股东的净利润为5970万元同比增长164务荣万家2023年上半年营业收入人民币88亿元同比降低194归属于上市公司股东的净利润为9770万元同比降低4652023年9月实现合同销售面积1938万平方米合同销售金额3201亿人民币1-9月公司累计实现合同销售面积18184万科A万平方米合同销售金额28061亿元佳兆业集团2023年上半年营业收入人民币1356亿元同比增长10归属于上市公司股东的净利润为146亿元同比下降439正荣地产2023年上半年营业收入人民币1850亿元同比增长438归属于上市公司股东的净利润为697亿元自2023年9月25日起本公司董事会宣布朱武祥先生离任本公司独立非执行董事薪酬委员会主席审核委员会兼彩生活提名委员会成员张玥先生已获委任為本公司独立非执行董事薪酬委员会主席以及审核委员会兼提名委员会成员议案选举杨扬先生盛华平先生白力先生李晔先生王义礼先生赵鹏先生为发行人第十届董事会非独立董事金融街控股其中何青先生和刘承韪先生为新任独立董事选举闻剑林先生谢鑫先生为发行人第十届监事会监事其中闻剑林先生为新任监事恒大物业郭朝晖辞任独立非执行董事董心怡上任高管变动公告天地源公司证券事务代表莫颖卸任常永超上任ST阳光城任命施志敏林坚为公司董事林腾蛟为总裁华润置地吴承琪辞任执行董事总裁及董事会下属委员会成员李欣上任龙光集团陈勇和周吉上任执行董事滨江集团朱慧明辞任董事华远地产王晓昱辞任副总经理深圳市特发嘉兴创泽通过集中竞价方式合计减持1132万股占公司总股本的07减持后嘉兴创泽持股比例为40服务股权变动公告珠海华发实本次华发集团拟增持的股份数量不低于1588万股含本数最高不超过3175万股含本数业公司股票最近三个有成交的交易日2023年9月21日2023年9月22日2023年9月25日达到涨幅限广州粤泰制属于股票异常交易波动情形连续三个交易日2023年9月22日2023年9月25日2023年9月26日收盘价格跌幅偏离值累计超过12属于奥园美谷股票交易异常波动的情况于2023年9月22日9月25日及9月26日连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达12属于股票交易异上海世茂常波动情形其他重大交易公告于2023年9月22日2023年9月25日2023年9月26日连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过12泛海控股属于股票交易异常波动情形天保基建公司63亿元竞得津滨开挂2023-2号宗地国有建设用地使用权中国恒大恒9月28日9时起短暂停牌大物业ST粤泰公司连续三个交易日收盘价格达到跌幅限制属于股票交易异常波动情形资料来源公司公告中银证券2023年10月9日房地产行业第39-40周周报9月23日-10月6日20