本次小长假为双节合并，假期一共8天，在较长假期天数的催化下，国内旅游需求得到全方位释放。国内旅游人次和收入较19年可比口径皆实现增长，较22年可比口径也都有显著增长，其中国内旅游收入恢复同比增速按可比口径领先人次增长。本次双节出行需求较为多样，跟团游、乡村游、长线游、周边游等多点开花，文旅融合特征明显，旅游市场呈高质量恢复态势。预期后续国内文旅出行市场或将进入新一轮增长逻辑，行业的供需关系、供给创新或将主导未来发展高度，而出入境旅游仍需一定时间以实现修复，我们维持行业强于大市评级。
　　支撑评级的要点
　　国内旅游市场需求全面释放，出行半径拓宽。中秋国庆假期期间全国国内旅游出游合计8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径恢复至2019年104.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径恢复至2019年101.5%。受假期时长因素影响，本次双节出行半径有所拓宽。据携程数据，跨省游订单占比过半，长途游订单占比近四成，假期高铁、民航等中长线出行方式恢复较好。
　　目的地景区普遍恢复强劲，周边游主题游热度高涨。以天目湖、峨眉山为代表的知名旅游目的地景区恢复强劲，客流同比19年假期分别+46.97%、+59.14%；海昌海洋公园、宋城演艺等周边游场景表现同样亮眼，游客同比19年假期分别+50.00%、+25.19%。
　　热点旅游区域游客人次增幅明显，三四线城市旅客更加活跃。据携程数据，以新疆、云南为代表的热门长线旅游省份在双节催化下跟团游订单同比去年增长近2倍。此外，三四线城市旅客旅游出行活跃，据去哪儿数据显示，十一期间三四线城市旅客较2019年前增长近七成，平均出游时间达5.1天，高于平均值。成都、长沙、重庆、广州、西安等旅游资源丰富且具备个性化娱乐方式的IP集成大城市更受欢迎，杭州受亚运会催化旅游热度攀升。
　　免税销售需求持续释放，购物人次为全年假期最高。双节期间，海口美兰机场、三亚凤凰机场进出执飞航班总量分别为4182、2961次，恢复至19年同期的123%、119%。据海口海关数据，双节期间海南离岛免税购物金额为13.3亿元，购物人次17万，较22年国庆期间分别增长117%、143%，客单价为7823.5元，高于23年端午水平但低于23年五一水平。
　　热门城市酒店预定火爆，线下本地生活消费规模大幅提升。据去哪儿及携程数据，中秋国庆热门城市酒店提前预订量超2019年同期5倍，民宿/邮轮订单同比增长分别超2/6倍。美团数据显示，十一期间全国餐饮堂食消费规模较2019年同期+254%。全国示范步行街客流量同比+94.7%，36个大中城市重点商圈客流量同比+164%，线下本地消费增长动力较好。
　　长假期出境游订单快速增长，出入境客流恢复至疫前85%。据携程数据，十一期间出境游整体订单量同比增长超8倍，目的地主要集中在亚洲区域；据飞猪数据，境外当地玩乐服务的履约规模同比增长近9倍，跨洲长线国家旅客增长速度最快。据国家移民管理局数据，假期期间，全国边检机关查验出入境人员1181.8万人次，日均147.7万人次，同比增长约2.9倍，恢复至19年同期85.1%，出境游复苏趋势较好。
　　投资建议
　　推荐旅游景区板块的宋城演艺、黄山旅游、天目湖、丽江股份、长白山、岭南控股、众信旅游；酒店板块的君亭酒店、首旅酒店、锦江酒店；免税板块的中国中免、王府井；餐饮板块的同庆楼等。
　　评级面临的主要风险
　　消费信心恢复受阻，行业发展速度不及预期、政策落地及执行不及预期。
　　

研究报告全文：社会服务证券研究报告行业点评2023年10月8日强于大市2023年中秋国庆旅游数据点评出游人次与收入皆超19年水平国内文旅复苏阶段或已初步完成本次小长假为双节合并假期一共8天在较长假期天数的催化下国内旅游需求得到全方位释放国内旅游人次和收入较19年可比口径皆实现增长较22年可比口径也都有显著增长其中国内旅游收入恢复同比增速按可比口径领先人次增长本次双节出行需求较为多样跟团游乡村游长线游周边游等多点开花文旅融合特征明显旅游市场呈高质量恢复态势预期后续国内文旅出行市场或将进入新一轮增长逻辑行业的供需关系供给创新或将主导未来发展高度而出入境旅游仍需一定时间以实现修复我们维持行业强于大市评级支撑评级的要点国内旅游市场需求全面释放出行半径拓宽中秋国庆假期期间全国国内旅游出游合计826亿人次按可比口径同比增长713按可比口径恢复至2019年1041实现国内旅游收入75343亿元按可比口径同比增长1295按可比口径恢复至2019年1015受假期时长因素影响本次双节出行半径有所拓宽据携程数据跨省游订单占比过半长途游订单占比近四成假期高铁民航等中长线出行方式恢复较好目的地景区普遍恢复强劲周边游主题游热度高涨以天目湖峨眉山为代表的知名旅游目的地景区恢复强劲客流同比19年假期分别46975914海昌海洋公园宋城演艺等周边游场景表现同样亮眼游客同比19年假期分别50002519热点旅游区域游客人次增幅明显三四线城市旅客更加活跃据携程数据以新疆云南为代表的热门长线旅游省份在双节催化下跟团游订单同比去年增长近2倍此外三四线城市旅客旅游出行活跃据去哪儿数据显示十一期间三四线城市旅客较2019年前增长近七成平均出游时间达51天高于平均值成都长沙重庆广州西安等旅游资源丰富且具备个性化娱乐方式的IP集成大城市更受欢迎杭州受亚运会催化旅游热度攀升相关研究报告免税销售需求持续释放购物人次为全年假期最高双节期间海口美社会服务行业周报20230925兰机场三亚凤凰机场进出执飞航班总量分别为41822961次恢复至社会服务行业周报2023091919年同期的123119据海口海关数据双节期间海南离岛免税购社服与消费视角点评8月国内宏观数据物金额为133亿元购物人次17万较22年国庆期间分别增长117143客单价为78235元高于23年端午水平但低于23年五一水平20230919热门城市酒店预定火爆线下本地生活消费规模大幅提升据去哪儿及中银国际证券股份有限公司携程数据中秋国庆热门城市酒店提前预订量超2019年同期5倍民宿邮轮订单同比增长分别超倍美团数据显示十一期间全国餐饮堂具备证券投资咨询业务资格26食消费规模较2019年同期254全国示范步行街客流量同比947社会服务社会服务36个大中城市重点商圈客流量同比164线下本地消费增长动力较好长假期出境游订单快速增长出入境客流恢复至疫前85据携程数据证券分析师李小民十一期间出境游整体订单量同比增长超8倍目的地主要集中在亚洲区862120328901域据飞猪数据境外当地玩乐服务的履约规模同比增长近9倍跨洲xiaominlibocichinacom长线国家旅客增长速度最快据国家移民管理局数据假期期间全国证券投资咨询业务证书编号S1300522090001边检机关查验出入境人员11818万人次日均1477万人次同比增长约29倍恢复至19年同期851出境游复苏趋势较好联系人纠泰民投资建议862120328498推荐旅游景区板块的宋城演艺黄山旅游天目湖丽江股份长白山taiminjiubocichinacom岭南控股众信旅游酒店板块的君亭酒店首旅酒店锦江酒店免一般证券业务证书编号S1300122030002税板块的中国中免王府井餐饮板块的同庆楼等评级面临的主要风险消费信心恢复受阻行业发展速度不及预期政策落地及执行不及预期中秋国庆假期国内旅游需求需求全面释放数据按可比口径已恢复至疫情前19年水平根据文旅部数据中秋国庆假期期间全国国内旅游出游共826亿人次按可比口径同比增长713按可比口径恢复至2019年1041实现国内旅游收入75343亿元按可比口径同比增长1295按可比口径恢复至2019年1015旅游收入同比增速领先客流人次恢复且本次双节按照可比口径客流和收入已略超疫情前19年水平或标志着文旅行业初步完成复苏阶段长假期下旅游融合文化餐饮演艺体育非遗等概念较受消费者关注在文旅产品供给创新下跟团游私家团自驾游乡村游红色旅游周边游等皆有所发展此外据携程报告旅游市场的碎片化下沉化品质化趋势进一步提速图表1各假期国内旅游人次及恢复状况亿人920081507610055043025012120202020212121212122222222232323232323020100春清五端国春清五端中国春清五端元春清五端中节明一午庆节明一午秋庆节明一午旦节明一午秋国庆接待游客数左轴同比右轴恢复至疫前同期右轴资料来源文旅部中银证券图表2各假期国内旅游收入及恢复状况亿元80002507000200600015050001004000300050200001000502223232020202021212121212122222223232323020100春清五端国春清五端中国春清五端元春清五端中节明一午庆节明一午秋庆节明一午旦节明一午秋国庆旅游收入左轴同比右轴恢复至疫前同期右轴资料来源文旅部中银证券出行半径受假期天数影响跨省长线旅游大幅增长铁路民航长线出行方式恢复领跑中秋国庆假期全国铁路公路水路民航预计发送旅客总量458亿人次日均全国旅客发送量57277万人次较22年日均数据增长571长线出行需求火爆据交通运输部数据民航发送旅客累计17085万人次日均2136万人次比2022年同期日均增长1950根据携程数据中秋国庆假期跨省游订单占比达51同比去年增长2倍多长途游订单占比39同比去年增长超2倍途牛数据显示5至6天出游人次占比238天以上出游人次占比达19出行天数较长也标志着出行半径的提高途牛56出游人次为长线游本地周边游人次占比29出境游占比15受假期总天数较长影响长线深度游深受游客青睐2023年10月8日2023年中秋国庆旅游数据点评2图表3中秋国庆假期各出行方式预计客运量同比2019年国庆发送人次万人次日均发送人次万人次同比日均增长日均增长全国45800057277571198公路29000036232281472铁路141000176361580278民航1708521361950176水路1018112731061396资料来源交通运输部中银证券重点景区多类自然景区恢复强劲1黄山风景区假期共接待游客19余万人次19年国庆为17余万人次2玉龙雪山假期共接待游客1946万人次同比2022年19121基本恢复至2019年同期接待量水平3峨眉山接待游客2283万人次同比2019年增长5914实现门票收入211773万元同比2019年增长14434长白山长白山景区累计接待游客1658万人同比增长14029周边游主题乐园热度高涨1乌镇接待游客超41万人次较去年同期增长25471实现营业收入同比增长14383较2019年同期增长846酒店入住率较去年同期增长1302客均消费较2019年提高29862古北水镇接待游客18万人次同比增长1614客均消费较2019年提升25253海昌海洋公园共接待游客80万人次同比2019年增长超五成较2022年同期增长超一倍其中上海海昌海洋公园入园人次近18万新开郑州项目入园人次165万4宋城演艺千古情假期演出场次达338场同比去年28410较19年2519图表4重点景区客流量收入状况景区客流收入黄山中秋国庆假期共共接待游客19余万人次九寨沟进沟人数共1976万人次天目湖共接待游客7774万人次同比2019年4697实现营收13亿元同比2019年6225长白山共接待游客1658万人次同比14029较19年同期增长402张家界武陵源核心景区接待游客166171人同比增长12741天门山景区接待游客198831人同比增长28477大峡谷景区接待游客97770人同比增长8759茅岩河接待游客17388人同比增长15768玉龙雪山共接待游客1946万人次同比19121恢复至2019年同期接待量水平乌镇接待游客超41万人次较去年同期增长25471实现营业收入同比增长14383较2019年同期增长846酒店入住率较去年同期增长1302客均消费较2019年提高2986古北水镇接待游客18万人次同比增长1614客均消费较2019年提升2525海昌海洋公园共接待游客80万人次同比2019年增长超五成较去年同期增长超一倍其中上海海昌海洋公园入园人次近18万郑州项目入园人次165万峨眉山共接待游客2283万人次同比2019年5914实现门票收入211773万元同比2019年1443资料来源各景区管委会官网公众号中银证券图表5宋城演艺假期演出场次及恢复状况项目9月29日9月30日10月1日10月2日10月3日10月4日10月5日10月6日合计宋城千古情3710121063253西安千古情4688864347三亚千古情3333333324丽江千古情3456653335桂林千古情3577753239张家界千古情2344331121九寨千古情3444442126上海千古情3455543231炭河千古情3233322119明月千古情1233321116黄帝千古情3443433327总场次3144565856432822338资料来源宋城演艺公众号中银证券2023年10月8日2023年中秋国庆旅游数据点评3重点省市旅游资源富集传统热门旅游城市受出游热情高涨全面加速复苏据携程旅行中秋国庆假期前十热门目的地为北京上海成都广州重庆杭州南京西安武汉深圳周边游热门目的地排名前十的城市为广州南京杭州上海北京济南苏州天津深圳成都旅游资源富集城市吸引力仍较足美团数据显示全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153上海北京成都重庆深圳消费规模位居全国前五图表6部分省市客流量收入状况按可比口径省份接待人次万人次yoy恢复至2019年旅游收入亿元yoy恢复至2019年海南省4168618151028648825621240四川省56910236153江苏省711838104712519075915191258广东省638624471016571614871077河南省804811122587620641231福建省394941801061323863321047北京市118794891129155710821219上海市2129729238297杭州市13009343719336401160资料来源各省市文旅厅公众号中银证券出行新特征文旅创新项目市场表现活跃个性化新业态受游客推崇红色文化旅行旅行体育赛事旅行演艺旅行音乐等文旅项目类型持续火爆据携程报告以都市游Citywalk乡村游Countrysidetourism文旅融合IntegrationofCultureandTourism为代表的3C旅游在追求旅游体验消费回归理性的背景下成为游客选择新热点去哪儿数据显示中秋国庆假期三四线城市旅客较2019年前增长近七成目的地首选为成都长沙重庆广州西安等能逛能吃有IP的大城市长线游平均出游时间达51天高于平均值安阳淮安潍坊六安宜宾南阳达州等非热门旅游目的地也相继促发消费新热点杭州亚运会中国网球公开赛上海网球大师赛等体育赛事吸引众多体育爱好者观赛随Z世代逐渐成为旅游新生力量露营旅拍赶海音乐节等多种旅游附属新兴旅游产品崛起携程数据显示中秋国庆假期旅拍订单同比增长1倍多搜索热度同比增长2倍多此外碎片化下沉化品质化为主的出行新特征也在提速发展图表7中秋国庆出游城市top榜图表83C旅行成为游客新选择资料来源携程旅行中银证券资料来源携程旅行中银证券2023年10月8日2023年中秋国庆旅游数据点评4离岛免税免税销售景气度延续客单水平逐步回升机场方面中秋国庆假期期间海口美兰机场三亚凤凰机场进出执飞航班总量分别为41822961次同比增长962521873恢复至19年同期1233311892节假日期间海南离岛免税购物金额为133亿元购物人数17万人次客单价为78235元高于23年端午水平但低于23年五一水平中免海口国际免税城结合节假日旅游市场消费打造免税文旅概念以促销优惠和新旅游消费体验吸引游客驻足图表9免税新政后节假日离岛免税销售状况20国庆21元旦21春节21五一21国庆22元旦23元旦23春节23五一23端午23国庆购物金额亿元10454997993147642215688326133日均销售额亿元1318142021201422180917yoy4390195162610024800669097029675881200011700购物人数万人次146876115121186164315710943717yoy439080909750141006160490930209511580014300客单价元7084571053866968206681667974009816099590810095949778235购物件数万件99896691141345200739476yoy9720200002250022900136009743559天数83757337538资料来源海口海关中银证券酒店餐饮热门酒店预订量超19年同期5倍小机场城市假期酒店预订增速较快据去哪儿平台数据中秋国庆假期国内热门城市酒店十一提前预订量同比2019年同期增长5倍邯郸洛阳柳州淮安伊春等拥有支线机场的小机场城市假期酒店预订同比2019年增长67倍携程数据显示今年中秋国庆假期温泉酒店度假民宿乡村民宿等注重放松身心的住宿方式成为许多人选择搜索量同比增长超5成民宿邮轮订单同比增长分别超26倍度假农庄订单量同比增长超过155携程影音房运动房双节订单量同比均增长近一倍美团数据显示十一期间全国餐饮堂食消费规模较2019年同期254全国示范步行街客流量同比94736个大中城市重点商圈客流量同比增长164本地线下餐饮休闲消费增长态势良好出境游旅行需求向出境方向持续延伸出入境客流恢复至疫前85随8月10日文旅部恢复包括日本韩国及欧洲各国在内的第三批国家和地区出境团队旅游及机票酒店业务中秋国庆长假刺激出境游需求集中释放携程数据显示中秋国庆假期出境游订单同比增长超8倍90后群体占出境旅客近三成00后增速最快占比已和80后相当达22热门目的地仍集中在港澳地区及亚洲国家据飞猪数据境外当地玩乐服务的履约规模同比增长近9倍跨洲长线国家如瑞士西班牙土耳其俄罗斯英国法国等旅客在政策宽松下增长速度最快据国家移民管理局数据假期期间全国边检机关查验出入境人员11818万人次日均1477万人次同比增长约29倍恢复至19年同期851出境游整体复苏势头较好但实现完全恢复仍需时间投资建议中秋国庆假期国内旅游需求增长良好出行人次和收入按照可比口径已略超19年水平双节中多场景多模式旅行恢复强劲热门景区和传统资源富集旅游城市热度较高理性回归下反向旅游的小众旅行目的地热度较好吸引个性化需求客流效果较优出境游热度在双节合并带来的假期天数较长因素催化下持续保持恢复态势且受政策宽松影响效果明显期待后续保持进一步修复态势预计国内文旅市场或已初步完成复苏后续有望进入新一轮增长行业的供需关系供给创新或将主导未来发展高度我们维持行业强于大市评级继续推荐处于恢复中的免税酒店餐饮景区旅行社标的风险提示消费信心恢复受阻行业发展速度不及预期政策落地及执行不及预期2023年10月8日2023年中秋国庆旅游数据点评5披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年10月8日2023年中秋国庆旅游数据点评6风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布中国上海浦东银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有39限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任何目的直接或间接复制派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人或将此报告全部或部分内容发表如发现本研究报告被私自刊载或转发的中银国际证券股份有限公司将及时采取维权措施追中银国际研究有限公司究有关媒体或者机构的责任所有本报告内使用的商标服务标记及标记均为中银国际证券香港花园道一号股份有限公司或其附属及关联公司统称中银国际集团的商标服务标记注册商标或中银大厦二十楼注册服务标记电话85239886333本报告及其所载的任何信息材料或内容只提供给阁下作参考之用并未考虑到任何特别的致电香港免费电话投资目的财务状况或特殊需要不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据中国网通10省市客户请拨打108008521065的要约或邀请亦不构成任何合约或承诺的基础中银国际证券股份有限公司不能确保本报告中提及的投资产品适合任何特定投资者本报告的内容不构成对任何人的投资建议阁下中国电信21省市客户请拨打108001521065不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客户阁下收到或阅读本报告须在承诺购买任何新加坡客户请拨打8008523392报告中所指之投资产品之前就该投资产品的适合性包括阁下的特殊投资目的财务状况传真85221479513及其特别需要寻求阁下相关投资顾问的意见尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际证券股份有限公司及其证券分析师从相信中银国际证券有限公司可靠的来源取得或达到但撰写本报告的证券分析师或中银国际集团的任何成员及其董事香港花园道一号高管员工或其他任何个人包括其关联方都不能保证它们的准确性或完整性除非法律或规则规定必须承担的责任外中银国际集团任何成员不对使用本报告的材料而引致的损失中银大厦二十楼负任何责任本报告对其中所包含的或讨论的信息或意见的准确性完整性或公平性不作任电话85239886333何明示或暗示的声明或保证阁下不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告仅反传真85221479513映证券分析师在撰写本报告时的设想见解及分析方法中银国际集团成员可发布其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦有可能采取与本报告观点不同的投资策略为中银国际控股有限公司北京代表处免生疑问本报告所载的观点并不代表中银国际集团成员的立场中国北京市西城区本报告可能附载其它网站的地址或超级链接对于本报告可能涉及到中银国际集团本身网站西单北大街号层以外的资料中银国际集团未有参阅有关网站也不对它们的内容负责提供这些地址或超1108级链接包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接的目的纯粹为了阁下的方便及邮编100032参考连结网站的内容不构成本报告的任何部份阁下须承担浏览这些网站的风险电话861083262000本报告所载的资料意见及推测仅基于现状不构成任何保证可随时更改毋须提前通知传真861083262291本报告不构成投资法律会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况本报告不能作为阁下私人投资的建议中银国际英国有限公司过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证也不能代表或对将来表现做出任何明示或暗2F1Lothbury示的保障本报告所载的资料意见及预测只是反映证券分析师在本报告所载日期的判断LondonEC2R7DB可随时更改本报告中涉及证券或金融工具的价格价值及收入可能出现上升或下跌UnitedKingdom部分投资可能不会轻易变现可能在出售或变现投资时存在难度同样阁下获得有关投资电话442036518888的价值或风险的可靠信息也存在困难本报告中包含或涉及的投资及服务可能未必适合阁下传真442036518877如上所述阁下须在做出任何投资决策之前包括买卖本报告涉及的任何证券寻求阁下相关投资顾问的意见中银国际美国有限公司中银国际证券股份有限公司及其附属及关联公司版权所有保留一切权利美国纽约市美国大道1045号7BryantPark15楼NY10018电话12122590888传真12122590889中银国际新加坡有限公司注册编号199303046Z新加坡百得利路四号中国银行大厦四楼049908电话656692682965345587传真656534399665323371