研究报告全文：风光公用环保周报组件-硅料价格差拐点将至江苏广东关键海风项目推进2023-10-08行业近况2023年9月25日至9月28日光伏风电电力环保板块分别326245-059069评论光伏产业链节前硅料价格企稳组件维持跌势我们预计10月组件-硅料价格差有望迎来拐点我们认为在融资节奏变化技术迭代政策支持背景下光伏板块有望迎来供需预期改善当前估值已充分反映板块悲观预期我们认为2024年单位盈利总盈利增长确定性高的光伏子环节个股仍有望跑赢继续看好逆变器阳光电源电池组件辅材聚和材料等建议关注信义光能分布式运营看好南网能源芯能科技等电池新技术看好爱旭股份建议关注钧达股份未覆盖等一体化组件看好晶科能源阿特斯晶澳科技天合光能等风电8月开始陆风已经进入景气交付周期江苏和广东海风关键项目推进已经取得突破8月开始陆风产业链生产加速我们预计较强生产交付状态有望延续到年末海风短期行业在建规模一般但持续在复苏近期江苏龙源射阳项目获得核准广东阳江青洲六即将开工我们预计海风有望自4Q23开始逐步进入饱满交付状态建议关注1景气度向上的海风产业链包括长期成长性好盈利格局稳定的东方电缆出货量提升迎海风订单修复的塔筒和风机环节天顺风能海力风电泰胜风能未覆盖天能重工未覆盖2生产饱满售价稳定受益于成本改善的风机零部件环节日月股份金雷股份电力运营政府引导新能源竞争格局优化破除不当市场干预国资委发表深入实施国有企业改革深化提升行动强调加大市场化整合重组力度遏制部分国企盲目多元化铺摊子倾向国家能源局要求11月底前核查今年以来强制要求配套新能源产业获取高额保证金与项目附加收益等问题上游产业链价格偏低提振项目收益与建设热情国家能源集团光伏组件出现1107元W低价上海申能新能源储能最低报价为088元Wh9月底煤价回落至千元内我们看好能源安全与双碳目标下的火电转型新能源标的低估值核电龙头及新能源龙头推荐华能国际中国电力中国广核中国核电龙源电力估值与建议维持相关公司盈利预测评级与目标价不变风险宏观经济下行原材料价格波动政策落地不及预期下游需求不及预期