报告摘要:
　　整体市场表现：本周市场表现较弱，计算机位列第16位。本周沪深300指数跌幅1.36%，申万计算机行业周跌幅0.77%，跑赢指数0.59个pct，在申万一级行业中排名第16位。本周计算机板块出现回调，整体交投仍然较为活跃。321只个股中，178只个股上涨，134只个股下跌，9只个股持平。上涨股票数占比55.45%，下跌股票数占比41.74%。行业涨幅前五的公司分别为:软通动力、天迈科技、天源迪科、电科数字、易华录。跌幅前五的公司分别为：万兴科技、云赛智联、中科信息、金桥信息、汇纳科技。
　　一、科技自立自强为驱，华为鸿蒙生态领先
　　1）华为Mate 60 Pro+性能获得C端消费者认可。根据中国经营报，9月8日10:08分，华为商城突然上线了华为Mate 60 Pro+、Mate X5等新款手机，首批预售上线后“秒光”，显示“暂时缺货”。华为Mate 60Pro+是全球首款搭载双星卫星通信的手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。2）华为或将突破“卡脖子”问题，自主研发更进一步。华为Mate 60系列供不应求，Counterpoint分析师Ivan Lam表示，如果供应不出问题，Mate 60 Pro的销量至少会超过700万台，超过上一代Mate产品。根据华尔街见闻报道，供应链方面，华为Mate 60 Pro已加单至1500万1700万台。3）未来鸿蒙系统或将逐步接入终端产品，丰富完善产品生态。根据ZEALER，从9月起，华为还将陆续展开对华为MatePad 2023，以及旗下智能手表、智慧屏、路由器等多款产品的HarmonyOS 4适配更新，相关产业链企业有望持续受益。
　　二、专“芯”制造，期待信创+AI齐飞
　　1）手机端，根据中国经营报，从目前国内外各个机构对华为新手机的拆解来看，它的麒麟9000s芯片，包括其它10000多种部件，基本实现了国产化，现在华为麒麟9000S芯片或接近7nm技术。虽然相对iPhone系列仍有一定差距，但我们认为芯片研发已经实现重要突破，自主可控指日可待；2）信创端，下半年信创落地逐步升温，行业信创加速，金融大单不断涌现，我们认为华为作为信创市场引领者，鲲鹏出货有望进一步加速；3）AI端生态逐步丰富，910对标海外A100加速行业智能化。昇腾910主要用于训练场景，310主要用于推理场景，截至2023年7月，昇腾已认证了30多家硬件伙伴、1200多家软件伙伴，联合打造了2500多个场景方案。与300多家高校院所合作，每年培养超过10万名专业AI人才，昇腾开发者突破180万人。
　　三、投资建议
　　受益标的为华为系相关公司：1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等；2、服务器：拓维信息、神州数码、四川长虹、中国长城等；3、操作系统：中国软件、麒麟信安、诚迈科技等；4、AI应用：润达医疗、梦网科技、云鼎科技、万达信息、金山办公、梅安森、龙软科技等；5、传统应用：海量数据、超图软件、赛意信息、科蓝软件等；6、低轨卫星：创意信息、上海瀚讯等；7、其他：中芯国际等。
　　建议关注
　　重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
　　风险提示
　　市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。
　　

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年09月10日华为突破提振国产链TableTitleTableTitle2计算机行业周报评级及分析师信息报告摘要TableSummary行业评级TableIndustryRank推荐整体市场表现本周市场表现较弱计算机位列第16行业走势图TablePic位本周沪深300指数跌幅136申万计算机行业周跌幅077跑赢指数059个pct在申万一级行业中排52名第16位本周计算机板块出现回调整体交投仍然较39为活跃321只个股中178只个股上涨134只个股下26跌9只个股持平上涨股票数占比5545下跌股票13数占比4174行业涨幅前五的公司分别为软通动力0-13天迈科技天源迪科电科数字易华录跌幅前五的202209202212202303202306202309公司分别为万兴科技云赛智联中科信息金桥信计算机沪深300息汇纳科技TableAuthor分析师刘泽晶一科技自立自强为驱华为鸿蒙生态领先邮箱liuzj1hx168comcn1华为Mate60Pro性能获得C端消费者认可根据SACNOS1120520020002联系电话中国经营报9月8日1008分华为商城突然上线了华为Mate60ProMateX5等新款手机首批预售分析师赵宇阳上线后秒光显示暂时缺货华为Mate60邮箱zhaoyy1hx168comcnSACNOS1120523070006Pro是全球首款搭载双星卫星通信的手机支持天通联系电话卫星电话及双向北斗卫星消息2华为或将突破卡脖子问题自主研发更进一步华为Mate60系列供不应求Counterpoint分析师IvanLam表示如果供应不出问题Mate60Pro的销量至少会超过700万台超过上一代Mate产品根据华尔街见闻报道供应链方面华为Mate60Pro已加单至1500万-1700万台3未来鸿蒙系统或将逐步接入终端产品丰富完善产品生态根据ZEALER从9月起华为还将陆续展开对华为MatePad2023以及旗下智能手表智慧屏路由器等多款产品的HarmonyOS4适配更新相关产业链企业有望持续受益二专芯制造期待信创AI齐飞1手机端根据中国经营报从目前国内外各个机构对华为新手机的拆解来看它的麒麟9000s芯片包括其它10000多种部件基本实现了国产化现在华为麒麟9000S芯片或接近7nm技术虽然相对iPhone系列仍有一定差距但我们认为芯片研发已经实现重要突破自主可控指日可待2信创端下半年信创请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报落地逐步升温行业信创加速金融大单不断涌现我们认为华为作为信创市场引领者鲲鹏出货有望进一步加速3AI端生态逐步丰富910对标海外A100加速行业智能化昇腾910主要用于训练场景310主要用于推理场景截至2023年7月昇腾已认证了30多家硬件伙伴1200多家软件伙伴联合打造了2500多个场景方案与300多家高校院所合作每年培养超过10万名专业AI人才昇腾开发者突破180万人三投资建议受益标的为华为系相关公司1技术开发润和软件软通动力常山北明等2服务器拓维信息神州数码四川长虹中国长城等3操作系统中国软件麒麟信安诚迈科技等4AI应用润达医疗梦网科技云鼎科技万达信息金山办公梅安森龙软科技等5传统应用海量数据超图软件赛意信息科蓝软件等6低轨卫星创意信息上海瀚讯等7其他中芯国际等建议关注重申坚定看好云计算SaaS能源IT金融科技智能驾驶人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司积极推荐以下七条投资主线1信创国产数据库领军太极股份国产WPS龙头厂商金山办公与中小盘组联合覆盖国产服务器龙头中科曙光中国芯海光信息其他受益标的还包括1信创软件中国软件用友网络星环科技海量数据麒麟信安等2信创硬件中国长城龙芯中科拓维信息神州数码等2新能源IT重点推荐新能源SaaS龙头国能日新配网调度先头兵东方电子能源互联网唯一标的朗新科技通信组联合覆盖3金融科技重点推荐证券IT恒生电子此外宇信科技长亮科技同花顺均迎景气上行4智能驾驶重点推荐智能座舱龙头德赛西威汽车组联合覆盖座舱驾驶OS龙头中科创达此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的5人工智能重点推荐智能语音龙头科大讯飞6网络安全重点推荐商密自研芯片三未信安新兴安全双龙头奇安信深信服安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益其他受益标的包括启明星辰美亚柏科等7云计算SaaS重点推荐企业级SaaS龙头用友网络办公软件龙头金山办公与中小盘联合覆盖超融合领军深信服风险提示请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报市场系统性风险科技创新政策落地不及预期中美博弈突发事件盈利预测与估值注朗新科技与通信联合覆盖金山办公与中小盘联合覆盖指南针与非银联合覆盖请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报正文目录1本周热点专芯制造华为鸿蒙生态领先52本周热点内容721科技自立自强为驱华为鸿蒙生态领先722专芯制造期待信创AI齐飞113本周行情回顾1331行业周涨跌及成交情况1332个股周涨跌成交及换手情况1533核心推荐标的行情跟踪1634整体估值情况164本周重要公告汇总175本周重要新闻汇总186历史报告回顾287风险提示29图表目录图1鸿蒙4左与IOS17右自定义海报对比7图2鸿蒙4右与IOS17左emoji主题对比7图3华为实况窗8图4苹果灵动岛8图5小艺复杂意图理解9图6小艺摘要总结能力9图7超级中转站9图8方舟引擎10图9方舟引擎提效对比10图10鸿蒙48月4日支持升级机型10图11鸿蒙49月-12月支持升级设备10图12鸿蒙OS系统未来构想11图13麒麟9000对比骁龙86511图14麒麟芯片发展历程11图15鲲鹏芯片产品体系演进12图16鲲鹏全栈开放使能全产业伙伴创新12图17昇腾910与昇腾310对比13图18昇腾全栈AI软硬件平台13图19华为云盘古预训练大模型架构13图20华为PanGu-大模型语言能力评估示例13图21申万一级行业指数涨跌幅本周13图22申万一级行业指数涨跌幅2023年初至今14图23计算机行业周平均日成交额亿元14图24申万计算机行业周涨幅前五本周15图25申万计算机行业周跌幅前五本周15图26申万计算机行业日均成交额前五亿元15图27申万计算机行业日均换手率涨幅前五15图28本周核心推荐标的行情16图29申万计算机行业估值情况2010年至今16请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报1本周热点华为突破提振国产链一科技自立自强为驱华为鸿蒙生态领先1华为Mate60Pro性能获得C端消费者认可根据中国经营报9月8日1008分华为商城突然上线了华为Mate60ProMateX5等新款手机首批预售上线后秒光显示暂时缺货华为Mate60Pro是全球首款搭载双星卫星通信的手机支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息2华为或将突破卡脖子问题自主研发更进一步华为Mate60系列供不应求Counterpoint分析师IvanLam表示如果供应不出问题Mate60Pro的销量至少会超过700万台超过上一代Mate产品根据华尔街见闻报道供应链方面华为Mate60Pro已加单至1500万-1700万台3未来鸿蒙系统或将逐步接入终端产品丰富完善产品生态根据ZEALER从9月起华为还将陆续展开对华为MatePad2023以及旗下智能手表智慧屏路由器等多款产品的HarmonyOS4适配更新相关产业链企业有望持续受益二专芯制造期待信创AI齐飞1手机端根据中国经营报从目前国内外各个机构对华为新手机的拆解来看它的麒麟9000s芯片包括其它10000多种部件基本实现了国产化现在华为麒麟9000S芯片或接近7nm技术虽然相对iPhone系列仍有一定差距但我们认为芯片研发已经实现重要突破自主可控指日可待2信创端下半年信创落地逐步升温行业信创加速金融大单不断涌现我们认为华为作为信创市场引领者鲲鹏出货有望进一步加速3AI端生态逐步丰富910对标海外A100加速行业智能化昇腾910主要用于训练场景310主要用于推理场景截至2023年7月昇腾已认证了30多家硬件伙伴1200多家软件伙伴联合打造了2500多个场景方案与300多家高校院所合作每年培养超过10万名专业AI人才昇腾开发者突破180万人三投资建议受益标的为华为系相关公司1技术开发润和软件软通动力常山北明等2服务器拓维信息神州数码四川长虹中国长城等3操作系统中国软件麒麟信安诚迈科技等4AI应用润达医疗梦网科技云鼎科技万达信息金山办公梅安森龙软科技等5传统应用海量数据超图软件赛意信息科蓝软件等6低轨卫星创意信息上海瀚讯等7其他中芯国际等请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报建议关注重申坚定看好能源IT云计算SaaS金融科技智能驾驶人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司积极推荐以下七条投资主线1信创国产数据库领军太极股份国产WPS龙头厂商金山办公与中小盘组联合覆盖国产服务器龙头中科曙光中国芯海光信息其他受益标的还包括1信创软件中国软件用友网络星环科技海量数据麒麟信安等2信创硬件中国长城龙芯中科拓维信息神州数码等2新能源IT重点推荐新能源SaaS龙头国能日新配网调度先头兵东方电子能源互联网唯一标的朗新科技通信组联合覆盖3金融科技重点推荐证券IT恒生电子此外宇信科技长亮科技同花顺均迎景气上行4智能驾驶重点推荐智能座舱龙头德赛西威汽车组联合覆盖座舱驾驶OS龙头中科创达此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的5人工智能重点推荐智能语音龙头科大讯飞6网络安全重点推荐商密自研芯片三未信安新兴安全双龙头奇安信深信服安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益其他受益标的包括启明星辰美亚柏科等7云计算SaaS重点推荐企业级SaaS龙头用友网络办公软件龙头金山办公与中小盘联合覆盖超融合领军深信服请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报2本周热点内容21科技自立自强为驱华为鸿蒙生态领先自鸿蒙3去年7月底发布以来鸿蒙生态设备的规模得到了进一步扩张当前已超过7亿并使品牌知名度提升至了85今年8月4日华为在HDC2023大会上正式发布了鸿蒙4引起了社会的广泛关注一打造个性主题彰显畅意人生鸿蒙4对比鸿蒙3的第一大亮点就是加入了更多的个性化主题1用户可以将抠图后的人像动物等通过修改添加多风格艺术背景时尚化主题文字和杂志化设计布局来创建专属于自己的主题IOS17也有类似的功能对比而言鸿蒙4在功能上缺少了人物背景分离遮罩的显示效果但是拥有更丰富的套件包括设置不同纹理根据主题调节图标色等2用户还可选择6种表情搭配出符合自己心情的emoji主题对比IOS17鸿蒙4的表情融入了微立体设计在表情刻画上更加细腻同时在主题呈现上更富动感还添加了很多本土化的设计元素3对比IOS17的天气主题鸿蒙4结合陀螺仪添加了仰视平视和俯视三种视角以使用户深度体验全景天气图1鸿蒙4左与IOS17右自定义海报对比图2鸿蒙4右与IOS17左emoji主题对比二轻重缓急一目了然1对比鸿3和市场上大部分手机操作系统鸿蒙4通过将消息按照事项重要性而非时间先后分区分类排列极大程度优化了应用消息的推介逻辑和呈现方式在功能实现上用户可将优先级相对较高的实时性任务以及社交通讯和服务提醒置顶显示而对于优先级相对较低的营销类资讯则会集中排列在下方显示2鸿蒙4还搭载了全新的实况窗设计其能在胶囊和卡片形态之间随意切换以在节约界面资源的同时方便用户实时把握服务进展和重要信息该功能并非手机请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报端独享其可依据设备形态转变成不同的样式比如在智能手表上将以弦月窗的样式呈现实况窗在设计上类似于iPhone14Pro的灵动岛对比而言两者均能接入第三方应用在形态上有所区别但灵动岛当前只能搭载固定机型而实况窗可以随系统升级搭载华为的多种新老机型展现出了更强的适配性图3华为实况窗图4苹果灵动岛三全新小艺大有不同鸿蒙4装配了基于盘古大模型的小艺其在智慧交互生产效率提升个性化服务方面均实现了跨越式成长1更聪明鸿蒙4的小艺在语音交互的基础上扩展了图片文字文档等输入形式一方面大模型的泛化能力有效提升了小艺在人机交互中的理解力增强了其对用户指令的包容性另一方面大语言模型的Plugin插件使小艺在听懂用户指令的基础上能够直接调用相关工具或应用从而大幅提升了用户的交互体验另外小艺还可实现根据用户需要智能打造专属场景2更高效新版小艺基于盘古大模型底座增添了摘要总结信息检索多语种翻译等功能并能依据用户输入指令生成相应的办公文档从而大幅提升用户的学习工作效率3更贴心结合深度学习能力小艺在和用户不断交互的过程中将在记忆的基础上为用户带去更优质的服务体验并且相关学习和训练均在端侧进行能够有效保障用户的隐私安全请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报图5小艺复杂意图理解图6小艺摘要总结能力资料来源HarmonyOS4发布会华西证券研究所资料来源HarmonyOS4发布会华西证券研究所四超级中转站全新升级鸿蒙4借助分布式能力打破了应用和设备之间的壁垒使超级中转站相较于鸿蒙3得到了全面提升新版本超级中转站支持在更多的第三方应用和场景中进行素材捕获并且在操作上仅需双指按压即可实现调用大幅提升了用户的创作效率图7超级中转站资料来源HarmonyOS4发布会华西证券研究所五方舟引擎助力设备常用常新基于长期的技术积累和持续的系统优化华为打造出了全新的方舟引擎总共包含图形多媒体内存调度存储和低功耗六大引擎以带给用户更丝滑的动效体验更流畅的视听体验更多的可用内存更高的资源分配效率更低的room占用和更长的续航时间对比鸿蒙3搭载方舟引擎的鸿蒙4使相机启动速度提升了57支付宝扫码速度提升了11高德地图导航计算速度提升了42小红书浏览顺滑度提升了19滑动流畅性提升了20续航增加了30分钟请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报图8方舟引擎图9方舟引擎提效对比根据电脑报截至到9月4日华为鸿蒙HarmonyOS4的升级用户数已经突破千万根据电脑报鸿蒙4除了支持HUAWEIP60HUAWEIMate50HUAWEInova11等多种新老机型进行升级外还支持HUAWEIMatePadProHUAWEIMatePadAir等平板电脑也进行升级未来甚至会有序扩展到智能手表智慧屏路由器等设备图10鸿蒙48月4日支持升级机型图11鸿蒙49月-12月支持升级设备随着鸿蒙系统的发展迭代未来或将有可能实现PC覆盖在今年2月份时鸿蒙旗下企业软通动力子公司鸿湖万联的工程师完成了OpenHarmony对PC的初步适配将鸿蒙系统适配到一台惠普笔记本电脑上由于目前的鸿蒙系统和我们常用的WindowsMacOS的风格和架构大不相同所以在适配性上的难度更高但据雷科技目前鸿蒙系统已经完成了初步的硬件驱动画面渲染外设接入和APP运行等工作性能基本可以满足基本办公娱乐需求不过也仅限于办公和轻度娱乐请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报图12鸿蒙OS系统未来构想22专芯制造期待信创AI齐飞手机端从K3V1到麒麟9000中国手机芯片崛起之路刷新5G速度麒麟9000通过支持5GSA双载波聚合使其在Sub-6G下行理论峰值速率达46Gbps上行理论峰值速率达25Gbps带来更快的5G体验高能效高性能麒麟9000全新升级Cortex-A77CPU采用134三档能效架构CPU大核主频突破31GHz同时搭载全球首个24核Mali-G78GPU图像处理能力极大提升能做到长时间运行大型游戏更流畅更省电AIARAI方面麒麟9000解锁更多AI功能例如让AI实时处理从照片走向视频AR方面基于SLAM和实时语义理解以及专属的AR加速器硬化模块华为构建的实时环境感知平台能够随人的视觉同步感知测量并达到比人眼更高的精度图13麒麟9000对比骁龙865图14麒麟芯片发展历程信创方面鲲鹏CPU硬件开放软件开源使能伙伴发展人才请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报芯片端鲲鹏920面向数据中心主打低功耗强性能鲲鹏处理器是华为自主研发的基于ARM架构的企业级系列处理器产品包含算存传管智五个产品系统体系规格方面鲲鹏920可以支持64个内核主频可达26GHz集成8通道DDR4集成100GRoCE以太网卡与此同时鲲鹏920支持PCIe40及CCIX接口可提供640Gbps总带宽根据华为云官微华为表示鲲鹏920大部分性能提升来自优化的分支预测算法和增加的OP单元数量以及改进的内存子系统架构服务器端打造TaiShan服务器实现高效能计算华为还推出基于鲲鹏920的三款ARMTaiShan200服务器新服务器专为高性能高效率场景而设计主要应用于大数据分布式存储ARM原生应用等场景构建自主生态打造国产算力目前华为正基于硬件开放软件开源使能伙伴发展人才的策略推动鲲鹏计算产业的发展图15鲲鹏芯片产品体系演进图16鲲鹏全栈开放使能全产业伙伴创新亿元AI方面昇腾AI算力芯片全栈全场景AI芯片构建智能计算架构核心昇腾910和昇腾310两款AI芯片均使用华为的达芬奇架构每个AI核心可以在1个周期内完成4096次MAC计算集成了张量矢量标量等多种运算单元支持多种混合精度计算支持训练及推理两种场景的数据精度运算基于昇腾系列AI处理器和基础软件构建Atlas人工智能计算解决方案包括Atlas系列模块板卡小站服务器集群等丰富的产品形态打造面向端边云的全场景AI基础设施方案覆盖深度学习领域推理和训练全流程可以满足不同场景的大模型计算需求华为的全栈全场景AI解决方案日臻完善主要基于昇腾系列处理器和基础软件构建的全栈AI计算基础设施行业应用及服务包括昇腾系列芯片Atlas系列硬件芯片使能CANN异构计算架构AI计算框架应用使能等请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报图17昇腾910与昇腾310对比图18昇腾全栈AI软硬件平台亿元华为盘古大模型有望赋能千行百业华为PanGu-模型参数达1085万亿语言能力突出据2023年3月华为发布的PANGU-论文PanGu-模型参数为1085万亿基于华为自研的MindSpore框架开发团队收集了4个域的数据集其中来自CLUECorpus2020C4的双语数据集包括7751BChinese3875English3876B在对话能力PanGu-可以生成多样化语义一致知识丰富的结果回答事实性问题具有高准确率图19华为云盘古预训练大模型架构图20华为PanGu-大模型语言能力评估示例亿元3本周行情回顾31行业周涨跌及成交情况本周市场涨幅较差计算机位列第16位本周沪深300指数下跌136申万计算机行业周跌幅077跑赢指数059个pct在申万一级行业中排名第16位图21申万一级行业指数涨跌幅本周请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报6420-2-4-6-8国煤石电机银化公社有采综非通纺计建食钢汽轻房商环建家交医美电传织算筑品铁车工地业保筑用通药容气媒防炭油子械行工用会色掘合银信服机材饮制产贸装电运生护设军石设事服金金申申申申申申申装料料申申造易申饰器输物理备申工化备业务属融万万万万万万万申万万申万万申申申申申申申申万申申申万申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3名超额收益为1896年初至今申万计算机行业累计上涨1556在申万一级31个行业中排名第3位沪深300下降340高于指数1896个百分点图22申万一级行业指数涨跌幅2023年初至今403020100-10-20-30通传计石非家机电建汽国纺采公轻轻钢银煤有食建化房交社综医电美商信媒算油银用械子筑车防织掘用工工铁行炭色品筑工地通会合药气容业机金设装军服事制金材运设贸石电制饮产服生护申申融备申饰申工装申业造申申申属料申输申备易万申化器万造万料万务万物理万万万万万申万申申申申申申申申申申申申申申申申万申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万图23计算机行业周平均日成交额亿元请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报25009070200050150030101000-10500-300-502019-01-252019-03-082020-03-062020-04-102020-05-152020-06-192020-07-242021-06-042021-07-092021-08-132021-09-172021-10-222022-10-212022-11-252022-12-302023-02-102023-03-172019-04-122019-05-172019-06-212019-07-262019-08-302019-10-112019-11-152019-12-202020-01-232020-08-282020-10-022020-11-062020-12-112021-01-152021-02-192021-03-262021-04-302021-11-262021-12-312022-02-112022-03-182022-04-222022-05-272022-07-012022-08-052022-09-092023-04-212023-05-262023-06-302023-08-042023-09-08周平均日成交额亿元左轴环比变动右轴32个股周涨跌成交及换手情况本周计算机板块出现回调整体交投仍然活跃321只个股中178只个股上涨134只个股下跌9只个股持平上涨股票数占比5545下跌股票数占比4174行业涨幅前五的公司分别为软通动力天迈科技天源迪科电科数字易华录跌幅前五的公司分别为万兴科技云赛智联中科信息金桥信息汇纳科技图24申万计算机行业周涨幅前五本周图25申万计算机行业周跌幅前五本周-1239万兴科技软通动力3016天迈科技2945-1233云赛智联天源迪科2658-1211中科信息电科数字2364-1126金桥信息易华录2340-1099汇纳科技010203040-20-100从周成交额的角度来看拓维信息润和软件易华录科大讯飞软通动力位列前五从周换手率的角度来看拓维信息先进数通华是科技熙菱信息直真科技位列前五图26申万计算机行业日均成交额前五亿元图27申万计算机行业日均换手率涨幅前五请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报拓维信息4705拓维信息2256润和软件2617先进数通2233易华录2461华是科技2136科大讯飞2403熙菱信息2135软通动力2377直真科技184201020304050010203033核心推荐标的行情跟踪本周板块整体呈现普遍下跌的情况下我们的8只核心推荐标的3只上涨其中涨幅最大的为宇信科技涨幅为105跌幅最大的为科大讯飞跌幅为901图28本周核心推荐标的行情注1区间收盘价指本周最后一个交易日的收盘价复权方式为前复权2朗新科技为华西计算机通信联合覆盖34整体估值情况从估值情况来看SW计算机行业PETTM从2018年低点3760倍升至6463倍高于2010-2023年历史均值5579倍行业估值高于历史中枢水平图29申万计算机行业估值情况2010年至今请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报4本周重要公告汇总1股份增减持赛意信息关于公司高级管理人员增持公司股份计划实施完成的公告公司董事会秘书副总经理柳子恒先生计划自2023年5月6日起6个月内通过集中竞价大宗交易或法律法规允许的其他方式增持公司股份截至本公告披露日柳子恒先生通过集中竞价交易方式累计增持公司股份130500股占公司总股本扣除回购股份数公司总股本为403863849股回购专户中的股份数为2187888股扣除回购股份数后公司总股本为401675961股的003累计增持金额为345573658元不含手续费麦迪科技关于公司监事会主席增持公司股份的进展公告公司监事会主席李彪先生计划自2023年5月22日至2023年11月21日增持公司股份截至2023年9月8日李彪先生累计持股变动266426股其中以集中竞价方式增持公司股份216020股增持总金额为人民币406736555元因公司实施2022年年度权益分派根据李彪先生截至实施权益分派股权登记日持有的股数转增50406股累计持股变动比例占公司当前总股本的008702股权激励通达海2023年限制性股票激励计划草案本激励计划首次授予的限制性股票的考核年度为2023-2025年三个会计年度每个会计年度考核一次首次授予部分公司业绩考核目标如下第一个归属期业绩考核目标以2022年营业收入为基数2023年营业收入增长率不低于20或以2022年净利润为基数2023年净利润增长率不低于20第二个归属期业绩考核目标以2022年营业收入为基数2023年营业收入增长率不低于40或以2022年净利润为基数2023年净利润增长率不低于40第三请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报个归属期业绩考核目标以2022年营业收入为基数2023年营业收入增长率不低于65或以2022年净利润为基数2023年净利润增长率不低于605本周重要新闻汇总1华润银行由腾讯云和中电金信联合打造新一代国产供应链金融平台上线华润银行新一代供应链金融平台在国产金融交易云上顺利投产上线该平台由华润银行联手腾讯云与中电金信共同打造标志着央企金融基础设施国产平台建设进入了一个新阶段将为金融行业数字化升级提供标杆效应珠海华润银行成立于1996年12月资产规模超过3100亿元来源证券之星2Gartner预计2026年中国超30的白领工作将被生成式AI重新定义Gartner发布了中国数据分析与人工智能技术成熟度曲线Gartner在报告中提到预计到2026年中国超过30的白领工作将被重新定义使用生成式人工智能将成为一项广受欢迎的技能今年是Gartner首次发布中国数据分析和人工智能技术成熟度曲线报告揭示了与中国数据分析和人工智能相关的四个基本主题来源TechWeb3任正非表示华为要建立高端人才储备库今日心声社区发布了华为创始人任正非在高端技术人才使用工作组对标会上的讲话内容任正非在讲话中提到华为要建立一个自己的高端人才储备库不拘一格获取优秀人才任正非表示华为已经明确要努力在有限的业务范围内领先世界不是在全方位领先所以产品的边界是收缩的研究的边界可以适当宽一些我们要建立一个自己的高端人才储备库只要是优秀人才都可以进来包括非边界内专业的人才愿意到边界内来工作我们就愿意要如何留住优秀人才任正非认为物质激励不是最主要的第一点应该是他能找到自己热爱的岗位当他热爱时就会踏实工作若果兴趣爱好与工作机会相结合了他就会无怨无悔因此要重视这些人才在工作岗位的发挥同时也在贡献上去评价他来源IT之家4荣耀申请MagicGPT商标据天眼查App显示近日荣耀终端有限公司申请两枚MagicGPT商标国际分类为网站服务科学仪器当前商标状态均为申请中另外不久前该公司已申请科学仪器类MagicAI商标当前商标状态也为申请中来源TechWeb5高盛投行分析师预计台积电明后两年有望获得英特尔153亿美元代工订单在2021年3月份宣布投资200亿美元在亚利桑那州建厂时帕特基辛格就宣布他们计划将更多芯片的生产外包给第三方作为当前全球市场份额最大制程工艺也走在前列的晶圆代工商台积电被认为是英特尔外包更多芯片代工的受益方高盛请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报分析师预计台积电在2024年和2025年可能获得英特尔56亿美元97亿美元的代工订单两年可能获得的订单高达153亿美元来源IT之家6Meta和LG合作开发新款高端AR头显与苹果VisionPro竞争据韩国媒体Maekyung报道Meta已与LG合作将于2025年推出高端AR设备其定价将低于VisionPro的3499美元一旦确认量产预计将安装LG集团附属公司的各种零部件LG电子负责量产零部件由LGDisplayLGInnotek和LGEnergySolution提供来源IT之家7马斯克称将用X数据训练AI仅限公开内容马斯克旗下的社交平台X前身为推特最近更新了隐私条款明确表示X可能会使用收集到的信息和公开信息来训练其AI模型这个更新引发了一些关于隐私和数据使用的担忧然而马斯克本人也承认他们只会使用公开数据而不会访问用户的私人信息包括私信或任何私人数据来源站长之家8科技巨头被扒下伪环保面具大力发展AI之举加剧能源消耗随着微软亚马逊谷歌以及Facebook母公司Meta等公司相继开发和部署人工智能大科技所谓保护环境注重可持续发展的形象与新的现实大相径庭由于用于训练大模型的GPU耗电量巨大新的数据中心运行需要大量电力和水人工智能对环境的影响越来越像是一种危害亚马逊位于弗吉尼亚州北部的庞大数据中心所消耗电力已经超过西雅图的整个电网谷歌数据中心在2022年消耗了52亿加仑的水比上一年增长了20Meta人工智能模型Llama2运行期间的耗水量也很大来源快科技9科大讯飞宣布讯飞星火即日起向全民开放能力高度逼近ChatGPT科大讯飞宣布讯飞星火大模型正式面向全民开放用户可以在各大应用商店下载直接注册使用据介绍它在与人自然对话互动中可同时提供语言理解知识问答逻辑推理代码理解与编写等多种能力官方还表示讯飞星火V20基于Python和C进行代码写作的能力已高度逼近ChatGPT差距仅为1和2到今年10月24日将实现通用模型对标ChatGPT35中文能力超越英文能力相当来源IT之家10华为在沙特阿拉伯推出云数据中心未来5年为该地区20万名新开发者提供支持华为在沙特首都利雅得开设云数据中心以扩大其在中东和北非的在线服务产品利雅得云数据中心是华为在全球的第30个云数据中心将为沙特的政府服务提供支持并支持阿拉伯语的人工智能应用和语言模型华为计划在未来五年内为沙特阿拉请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报伯的20万名新开发者提供支持并与1000家当地合作伙伴和2000家初创企业合作提供云计算服务来源IT之家11金山办公WPSAI今日起正式面向社会开放金山办公宣布WPSAI今日正式面向社会开放率先应用在WPS智能文档更多WPSAI能力将在其他组件开放目前用户可在最新版WPS客户端App金山文档小程序官网体验WPS智能文档基于WPSAI的WPS智能文档是金山办公旗下新一代在线内容协作编辑产品支持内容生成表达优化文档理解及处理等功能来源IT之家12百度智能云千帆大模型20升级发布四大方面改进号称一天可跑通效果验证在2023百度云智大会上百度智能云宣布千帆大模型平台20全面升级发布在工具链方面大模型开发训练部署应用开发各个环节紧密结合在数据方面千帆不仅纳管大模型还可增强大模型的能力在企业级安全方面通过千帆的安全机制企业能够构建四层安全防线此外百度集团执行副总裁百度智能云事业群总裁沈抖表示截至目前百度网盘云一朵智能助理累积使用人数已经超过600万来源IT之家13魔搭社区推出AIAgent开发框架人人都可基于开源LLM攒出智能体应用阿里云牵头建设的AI模型社区魔搭推出适配开源大语言模型的AIAgent开发框架ModelScope-Agent借助ModelScope-Agent所有开发者都可基于开源LLM搭建属于自己的智能体应用最大限度释放想象力和创造力魔搭社区表示作为国内规模最大用户最活跃的AI模型开源社区魔搭将持续通过开源开放推进大模型技术和应用发展来源极客网14腾讯混元大模型已开始内测近期将正式对外发布据报道在2023智博会上腾讯集团副总裁政企业务总裁李强透露近期MiniMax和百川智能旗下的大模型都使用了腾讯的算力而腾讯内部正在进行自研的混元大模型研发几个月前就已经开始内测近期会正式对外发布近日据相关媒体报道称中国证券报从腾讯方面获悉腾讯将在9月初举行的2023年腾讯全球数字生态大会上正式发布混元大模型但并未提及是否面向公众开放腾讯此前表示混元大模型已经进入公司内部应用测试阶段腾讯云腾讯广告腾讯游戏腾讯金融科技腾讯会议腾讯文档等多个腾讯内部业务和产品已经接入腾讯混元大模型测试并取得初步效果来源TechWeb15印度总理莫迪会见英伟达CEO讨论该国在AI领域的巨大潜力请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20