股指
　　昨日，A股市场在周五的大幅上涨后继续小幅下跌，成交量小幅回升至7200亿元。Wind全A下跌0.55%，后市的持续走强有赖于更多投资者形成一致预期，不断跟进。中证1000下跌0.,45%，中证500下跌0.56%，沪深300下跌0.65%，上证50下跌0.86%。板块来看，医药生物走强拉动指数，非银金融是各个指数的主要拖累板块。权益市场我们仍然延续之前的观点，短期来看关注关键经济金融指标能否企稳回升，中长期来看关注相关金融风险能否有效化解。目前，市场对于7月以来已出台的部分政策已经进行了充分的消化，市场预期会有新的增量资金政策出台拉动资本市场。基差方面，各指数基差继续大幅升水，IM2310基差收于4.01，IC2310基差收于20.54，IF2310基差收于16.8，IH2310基差收于11.25。总体来看，指数目前仍处于波动较大的时点，建议谨慎操作
　　国债
　　9月25日，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.34%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.03%。央行昨日进行3190亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%和1.95%，与此前持平。因有1840亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放1350亿元。银存间质押式回购利率多数上涨，1天期品种报1.6981%，涨0.4个基点；7天期报2.1469%，跌4.88个基点。季末资金利率难言宽松，国债期货调整仍未结束。但整体上当前仍处于政策效果观察期，从机构行为看，本轮回调中理财产品并未出现大幅赎回的情况，基金赎回压力明显缓和，对行情的负反馈并不明显，预计后续行情继续向下的空间有限。

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年9月26日一研究观点品种点评观点昨日A股市场在周五的大幅上涨后继续小幅下跌成交量小幅回升至7200亿元Wind全A下跌055后市的持续走强有赖于更多投资者形成一致预期不断跟进中证1000下跌045中证500下跌056沪深300下跌065上证50下跌086板块来看医药生物走强拉动指数非银金融是各个指数的主要拖累板块权益市场我们仍然延续之前的观点短期来股指看关注关键经济金融指标能否企稳回升中长期来看关注相关金融风险能否震荡有效化解目前市场对于7月以来已出台的部分政策已经进行了充分的消化市场预期会有新的增量资金政策出台拉动资本市场基差方面各指数基差继续大幅升水IM2310基差收于401IC2310基差收于2054IF2310基差收于168IH2310基差收于1125总体来看指数目前仍处于波动较大的时点建议谨慎操作9月25日国债期货全线收跌30年期主力合约跌03410年期主力合约跌0075年期主力合约跌0052年期主力合约跌003央行昨日进行3190亿元14天期逆回购操作中标利率分别为18和195与此前国债震荡持平因有1840亿元7天期逆回购到期因此当日实现净投放1350亿元银存间质押式回购利率多数上涨1天期品种报16981涨04个基点7天期报21469跌488个基点季末资金利率难言宽松国债期货调整仍请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报未结束但整体上当前仍处于政策效果观察期从机构行为看本轮回调中理财产品并未出现大幅赎回的情况基金赎回压力明显缓和对行情的负反馈并不明显预计后续行情继续向下的空间有限二日度价格走势2023-09-252023-09-22涨跌涨跌幅近一月走势IH2540425686-282-110IF3731437632-318-085股指期货IC5687257266-394-069IM6031460650-336-055上证502529125510-218-086沪深3003714637389-243-065股票指数中证5005666756988-322-056中证10006027460549-275-045TS1011210115-003-003TF1017410179-005-005国债期货T1015610162-0055-005TL98309855-025-0252年期国债22925227002255年期国债2551125300211国债现券收益率10年期国债26900267501530年期国债3000029884116请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息11商务部新闻发言人就第十次中欧经贸高层对话有关情况答记者问时表示双方同意加强中欧证券期货监管部门在多双边框架下的交流与合作共同应对国际经济金融挑战并加强合格中央对手方监管合作中国证监会和欧委会有关部门将共同评估关于中央对手方监管和监管框架的等效性认定为提供清算服务的中国期货交易所申请成为欧盟合格中央对手方创造条件双方金融监管部门同意进一步加强交流合作共同促进金融市场稳定发展欧方欢迎中方近年来在优化外资银行在华分行监管要求方面取得的成果中方希望欧方在修订银行业监管相关政策指引时充分考虑中方合理关切为中资银行在欧发展提供良好营商环境2周一上证指数报311561点下跌054成交额294636亿深证成指报1012062点下跌057成交额423276亿创业板指报200526点下跌04成交额199361亿总体上个股跌多涨少两市近3300股下跌两市成交额7129亿较上个交易日缩量525亿盘面上减肥药CRO光刻机工业母机等板块涨幅居前房地产证券ST小金属等板块跌幅居前北向资金今日净卖出8039亿元其中沪股通净卖出4243亿元深股通净卖出3796亿元请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL10331012599297952022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07152022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元2525202120222023221515110505002023-042023-052023-062023-072023-082023-09-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元1212021202220232023108080606040402002-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月010203040506070809101112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M7674747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9