★动态跟踪
　　终端市场周度数据：9月第三周乘用车上险42万辆，环比+14%，今年以来累计1414万辆；新能源乘用车15.5万辆，环比+9%，今年以来累计459万辆。新能源渗透率周度37%，今年以来累计32%。新能源车中，纯电周度上险10.6万辆，环比+8%，插混（含增程式）周度上险4.9万辆，环比+11%，后者在新能源车中份额占比约31%；自主、合资、进口品牌市场份额分别为86%、13%、0.5%。
　　市场整体来看正处于“金九银十”传统车市旺季，问界M7、小鹏G9、仰望U8等新车上市，厂商季度末冲量，叠加多地持续提供补贴，但终端优惠持续加码或导致部分消费者产生观望情绪并延迟购车。
　　供应链方面，国轩高科德国哥廷根工厂首款电池包产线投产，预计10月起为欧洲客户供货。据悉，工厂规划总产能20GWh，到2024年中期实际产能将达到5GWh，产品覆盖商用车、乘用车电池和储能系统电池。
　　★投资建议
　　中国新能源汽车渗透率突破30%，单周渗透率超35%，行业发展由政策驱动转向市场驱动。供给端新车型密集上市，车企价格战持续，自主品牌市场份额扩大，头部企业有望保持优势。对整车企业和零部件供应商来说，一体化垂直整合有助于掌握核心竞争力和议价权，进而实现降本增效。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
　　★风险提示
　　政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术进步不及预期；行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：周度报告新能源汽车仰sm望ingUfT8ab正leT式itle上市国轩高科德国电池包投产T报ab告le日R期ank2023年9月24日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z0014605终端市场周度数据9月第三周乘用车上险42万辆环比14今年以来累计1414万辆新能源乘用车155万辆环比9Tel8621-63325888今年以来累计459万辆新能源渗透率周度37今年以来累计Emailweidongsunorientfuturescom32新能源车中纯电周度上险106万辆环比8插混含增程式周度上险49万辆环比11后者在新能源车中份联系人额占比约31自主合资进口品牌市场份额分别为861305徐瑜新市场整体来看正处于金九银十传统车市旺季问界M7小从业资格号F03107629能鹏G9仰望U8等新车上市厂商季度末冲量叠加多地持续Emailyuxuorientfuturescom提供补贴但终端优惠持续加码或导致部分消费者产生观望情绪源并延迟购车与供应链方面国轩高科德国哥廷根工厂首款电池包产线投产预新计10月起为欧洲客户供货据悉工厂规划总产能20GWh到材2024年中期实际产能将达到5GWh产品覆盖商用车乘用车电料池和储能系统电池投资建议中国新能源汽车渗透率突破30单周渗透率超35行业发展由政策驱动转向市场驱动供给端新车型密集上市车企价格战持续自主品牌市场份额扩大头部企业有望保持优势对整车企业和零部件供应商来说一体化垂直整合有助于掌握核心竞争力和议价权进而实现降本增效建议关注产品力强供应稳定性强的企业风险提示政策风险新能源汽车产销不及预期技术进步不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪721整车全球722整车中国823整车欧洲824整车北美925整车其他地区926中国电动车充电基础设施1027中国动力电池与相关原材料1128中国其他原材料173热点资讯汇总1831中国行业信息1832中国企业信息1833国际行业信息1834国际企业信息194行业观点205投资建议206风险提示202期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2上市公司一周行情梳理6图表3全球新能源汽车销量7图表4全球新能源汽车渗透率7图表5主要国家新能源渗透率7图表6中国新能源汽车销量EV8图表7中国新能源汽车销量PHEV8图表8欧洲新能源汽车销量EV8图表9欧洲新能源汽车销量PHEV8图表10北美新能源汽车销量EV9图表11北美新能源汽车销量PHEV9图表12其他地区新能源汽车销量EV9图表13其他地区新能源汽车销量PHEV9图表14公共充电桩保有量与同比10图表15中国公共充电桩保有量分省市10图表16私人充电桩随车配建保有量与同比10图表17车桩比10图表18换电站数量与同比11图表19换电站数量分省市11图表20国内动力电池产量装机量对比11图表21动力电池装车量分材料11图表22动力电池企业装车量三元12图表23动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表24动力电池电芯周度平均价12图表25三元正极材料日度价格12图表26三元前驱体日度价格13图表27碳酸锂氢氧化锂日度价格13图表28硫酸镍日度价格13图表29硫酸钴日度价格13图表30硫酸锰日度价格14图表31磷酸铁锂日度价格14图表32磷酸铁日度价格14图表33锂电级PVDF日度价格14图表34三元材料开工率153期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表35磷酸铁锂开工率15图表36负极材料日度价格15图表37负极材料开工率15图表38电解液日度价格16图表39隔膜日度价格16图表40锂电铜箔加工费16图表41锂电铝箔加工费16图表42钢日度价格17图表43铝日度价格17图表44玻璃日度价格17图表45橡胶日度价格174期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-241重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表2上市公司一周行情梳理代码名称收盘价922一周涨跌幅整车002594SZ比亚迪24505031601633SH长城汽车2643-109600104SH上汽集团1506217601238SH广汽集团1005010600418SH江淮汽车1313-008000625SZ长安汽车1293023601127SH赛力斯4999783000550SZ江铃汽车1718106600066SH宇通客车1331015000957SZ中通客车968-232600006SH东风汽车560-036动力电池与电池材料300750SZ宁德时代21093153300014SZ亿纬锂能4565-136002074SZ国轩高科2330022300207SZ欣旺达1566195688567SH孚能科技2023015300073SZ当升科技4245024688005SH容百科技4379-009600884SH杉杉股份1373000603659SH璞泰来3058-039002709SZ天赐材料2804-004002812SZ恩捷股份6128052300568SZ星源材质1320000资料来源iFinD东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-242产业链数据跟踪21整车全球图表3全球新能源汽车销量图表4全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院图表5主要国家新能源渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-2422整车中国图表6中国新能源汽车销量EV图表7中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院23整车欧洲图表8欧洲新能源汽车销量EV图表9欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-2424整车北美图表10北美新能源汽车销量EV图表11北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院25整车其他地区图表12其他地区新能源汽车销量EV图表13其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-2426中国电动车充电基础设施图表14公共充电桩保有量与同比图表15中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表16私人充电桩随车配建保有量与同比图表17车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表18换电站数量与同比图表19换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院27中国动力电池与相关原材料图表20国内动力电池产量装机量对比图表21动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表22动力电池企业装车量三元图表23动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院图表24动力电池电芯周度平均价图表25三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表26三元前驱体日度价格图表27碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表28硫酸镍日度价格图表29硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表30硫酸锰日度价格图表31磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表32磷酸铁日度价格图表33锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表34三元材料开工率图表35磷酸铁锂开工率资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表36负极材料日度价格图表37负极材料开工率资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院15期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24图表38电解液日度价格图表39隔膜日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表40锂电铜箔加工费图表41锂电铝箔加工费资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院16期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-2428中国其他原材料图表42钢日度价格图表43铝日度价格资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind我的有色网东证衍生品研究院图表44玻璃日度价格图表45橡胶日度价格资料来源隆众资讯东证衍生品研究院资料来源Wind隆众资讯东证衍生品研究院17期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-243热点资讯汇总31中国行业信息1乘联会预计9月狭义乘用车零售为1980万辆乘联会9月21日预计9月狭义乘用车包含轿车SUVMPV不包含微客零售销量为1980万辆同比增加30新能源零售销量预计为750万辆左右同比增长223来源乘联会32中国企业信息2蔚来首次介绍全栈技术布局并发布蔚来手机9月21日蔚来举办NIOIN2023蔚来创新科技日首次全景式呈现了由12大技术栈构成的蔚来技术全栈并发布了多款创新产品及解决方案硬件方面蔚来发布了业内首颗自研量产的激光雷达主控芯片杨戬以及业内第一个跨域融合超算集群ADAMCCCCenterComputingCluster中央计算集群软件方面蔚来发布了业内首个由车企自研并发布的智能电动汽车整车全域操作系统天枢SkyOS另外蔚来推出了以车为中心的全新移动互联产品蔚来手机NIOPhone和全景互联技术NIOLink蔚来手机配备了全球首创NIOLink车控键可一键控制30个功能NIOLink技术可同时支持车与手机车与三方设备实现互联同时蔚来还推出智能座舱应用商店超40款头部精品App将同时进驻商店车辆和手机端同步更新来源蔚来官方微信公众号公告3仰望首款插混越野SUVU8豪华版正式上市比亚迪旗下仰望汽车9月20日消息首款插混越野SUVU8豪华版正式上市售价为1098万元仰望U8豪华版搭载易四方技术平台四电机驱动系统具备四轮独立扭矩矢量控制能力与云辇-P智能液压车身控制系统配备PHEV20T高功率发动机永磁同步电机与4905kWh刀片电池整车最大功率880kW峰值扭矩1280Nm百公里加速时间为36s最高车速为200kmhCLTC综合工况纯电续航里程180kmCLTC综合工况综合续航里程1000km110kW峰值充电功率直流快充30-80仅需18分钟来源仰望汽车官方微信公众号公告33国际行业信息4欧洲8月乘用车销量增长207达905万辆纯电动车同比增长1016据欧洲汽车工业协会ACEA欧盟EU欧洲自由贸易联盟EFTA及英国的818期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24月乘用车销量同比增长207达904509辆1-8月累计销量同比增长179达8516943辆8月销量分燃料来看汽油车同比增长26达298415辆占比330柴油车同比下降68至104142辆占比115纯电动车同比增长1016达196647辆占比217插混车同比增长88达67718辆占比75混动车同比增长280达217940辆占比241其他FCVNGVLPGE85乙醇等同比增长164达19647辆占比22排名前5国的销量同比增长261达608357辆占比673其中德国8月销量同比增长373达273417辆法国同比增长243达113599辆英国意大利西班牙分别同比增长24411978来源ACEA34国际企业信息5福特与加拿大工会Unifor达成临时协议避免罢工加拿大最大的工会Unifor和福特已就劳资谈判达成临时协议签署覆盖未来三年的新劳资协议涉及超5000名加拿大工会成员协议细节将在近期举办的Unifor的批准会议上与工会成员共享时公布成功避免罢工来源MarkLines6沃尔沃汽车到2024年初将停产柴油车9月19日沃尔沃汽车在美国ClimateWeekNYC活动上宣布到2024年初将停产柴油车该公司到2030年将转为仅销售纯电动汽车旨在到2040年实现碳中和此次是该公司继2022年11月宣布不再开发燃油发动机后的又一次发布来源沃尔沃汽车公司公告7国轩高科德国基地电池包产线投产9月17日国轩高科宣布其德国基地首条自动化电池包产线在哥廷根正式运行产品应用包括商用车乘用车电池和储能系统电池预计10月起为欧洲客户供货据悉哥廷根工厂总计产能规划20GWh预计分四期完成到2024年中期实际产能达5GWh全面投产后预计年产值达20亿欧元此外国轩高科还与巴斯夫ABBEbuscoFicosaIdneo共五家企业签署了合作协议涵盖电池材料产品开发汽车及储能产品供应等多个方面来源国轩高科PRNewswire8极氪与Plugsurfing就欧洲充电服务达成合作极氪汽车宣布将与Plugsurfing合作为欧洲市场提供定制的公共充电服务ZEEKR19期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-9-24Charge据悉极氪宣布6月将进入欧洲市场年内开始交付并在交付时为客户提供ZEEKRCharge充电卡和汇总相关信息的购车礼包通过ZEEKRCharge服务极氪车主可在欧洲27个国家使用超55万个充电桩来源极氪欧洲公司公告9丰田将在2024年巴黎奥运会和残奥会上提供500辆FCVMIRAI丰田将提供500辆燃料电池车MIRAI作为2024年巴黎奥运会和残奥会的官方用车MIRAI将使用来自AirLiquide总部位于巴黎的工业气体生产商提供的由可再生能源产生的氢气AirLiquide也是巴黎奥运会和残奥会的官方支持者来源丰田公司公告4行业观点终端市场周度数据9月第三周乘用车上险42万辆环比14今年以来累计1414万辆新能源乘用车155万辆环比9今年以来累计459万辆新能源渗透率周度37今年以来累计32新能源车中纯电周度上险106万辆环比8插混含增程式周度上险49万辆环比11后者在新能源车中份额占比约31自主合资进口品牌市场份额分别为861305市场整体来看正处于金九银十传统车市旺季问界M7小鹏G9仰望U8等新车上市厂商季度末冲量叠加多地持续提供补贴但终端优惠持续加码或导致部分消费者产生观望情绪并延迟购车供应链方面国轩高科德国哥廷根工厂首款电池包产线投产预计10月起为欧洲客户供货据悉工厂规划总产能20GWh到2024年中期实际产能将达到5GWh产品覆盖商用车乘用车电池和储能系统电池5投资建议中国新能源汽车渗透率突破30单周渗透率超35行业发展由政策驱动转向市场驱动供给端新车型密集上市车企价格战持续自主品牌市场份额扩大头部企业有望保持优势对整车企业和零部件供应商来说一体化垂直整合有助于掌握核心竞争力和议价权进而实现降本增效建议关注产品力强供应稳定性强的企业6风险提示政策风险新能源汽车产销不及预期技术进步不及预期行业竞争加剧20期货研究报告