本周核心关注加息暂停。美国联邦储备委员会20日宣布，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%的水平不变，符合普遍预期。美联储依然高度关注通胀风险，年内或再有一次加息。
　　下周重要数据发布: 9月29日（周五20:30）美国8月核心PCE物价指数：同比（%）；9月30日（周六09:30）中国9月官方制造业PMI。
　　工业金属：工业金属价格涨跌不一，关注复苏预期下铜铝金属表现。本周，SHFE铜、铝、铅、锌、锡、镍活跃合约期货收盘价分别变动-2.2%、1.5%、0.0%、0.6%、-0.1%、-3.4%。其中，铝价领涨，主因房地产竣工增速持续高位，叠加远期预期逐步改善，8月国内房地产竣工面积增速19.2%，同时城改等政策逐步提升远期需求空间。展望后市，国内经济复苏预期下，工业金属整体需求或有提升，建议关注铜、铝等板块。
　　能源金属：锂价格下跌，镍钴价格有所分化，短期关注镍钴价格维稳带来的估值反弹机会。（1）锂方面：本周锂精矿、碳酸锂、氢氧化锂、金属锂价格全面下跌。钴方面：硫酸钴价格下跌，金属钴、氧化钴、四氧化三钴价格小幅上涨。镍方面：镍金属、镍豆、镍板价格下跌，镍矿、硫酸镍价格小幅上涨（2）锂价格下跌，镍钴价格有所分化，短期关注镍钴价格维稳带来的估值反弹机会，重点关注：华友钴业、寒锐钴业、腾远钴业、中矿资源。
　　贵金属：人民币黄金走强，金银价格双升。本周，上海金交所黄金价格涨0.5%，COMEX银价周涨1.6%。美联储本周会议维持当前利率不变，但可能会有进一步加息。展望后市，预计未来美国加息空间有限，且高利率环境或逐步影响美国经济表现，美联储加息进程或将逐步退出。贵金属整体或有进一步市场表现，建议关注黄金、白银相关标的，如：紫金矿业、中金黄金、盛达资源等。
　　稀土、钨等小金属：本周镨钕金属价格回落，钨精矿价格持平。稀土方面：本周镨钕金属下跌1.2%，镨钕氧化物下跌0.8%，年内第二批稀土指标公布在即，若指标偏紧或对价格形成进一步催化。钨方面：钨精矿价格持平，目前供应偏紧，需求无明显利好，持续关注后端消费表现。
　　投资建议。首推经济预期改善下的工业金属，推荐美联储加息末端的贵金属，长期看好科技革命带来的新材料投资机会。1）工业金属。经历上半年经济下行后政策托底意愿增强，7月24日政治局会议提出“不断推动经济运行持续好转”，随着后续一系列配套政策出台，预计经济底部将逐渐夯实，与国内经济相关的工业金属价格将迎来翻转，推荐天山铝业、紫金矿业、云铝股份，关注神火股份、中国铝业。2）贵金属。美国加息尾声渐近，未来降息预期逐渐提升，实际利率下降将凸显黄金配置价值，且随着经济复苏和新能源行业持续增长，白银远期弹性更大，推荐山东黄金、紫金矿业、中金黄金、盛达资源。3）战略金属&新材料。科技革命渐行渐近，人工智能和机器人等相关产业未来将迎高速发展，相关新材料领域需求有望大幅提升，战略金属价值也将进一步凸显。推荐锡业股份、悦安新材、铂科新材、金力永磁、驰宏锌锗，关注云南锗业、有研粉材、东睦股份、有研新材、北方稀土等。
　　风险提示。美国加息超预期；经济复苏进度不及预期；海外需求恢复不及预期。
　　

研究报告全文：TableMain证券研究报告行业周报有色金属2023年09月24日有色金属有色金属周报美联储加息尾优于大市维持声持续推荐顺周期金属证券分析师TableSummary投资要点翟堃资格编号s0120523050002本周核心关注加息暂停美国联邦储备委员会20日宣布将联邦基金利率目标区邮箱zhaikunteboncomcn间维持在525至55的水平不变符合普遍预期美联储依然高度关注通胀风张崇欣险年内或再有一次加息资格编号S0120522100003邮箱zhangcxteboncomcn下周重要数据发布9月29日周五2030美国8月核心PCE物价指数同比高嘉麒9月30日周六0930中国9月官方制造业PMI资格编号S0120523070003邮箱gaojqteboncomcn工业金属工业金属价格涨跌不一关注复苏预期下铜铝金属表现本周SHFE铜铝铅锌锡镍活跃合约期货收盘价分别变动-22150006研究助理-01-34其中铝价领涨主因房地产竣工增速持续高位叠加远期预期逐步改善8月国内房地产竣工面积增速192同时城改等政策逐步提升远期需求康宇豪空间展望后市国内经济复苏预期下工业金属整体需求或有提升建议关注铜邮箱kangyhteboncomcn铝等板块谷瑜邮箱guyu5teboncomcn能源金属锂价格下跌镍钴价格有所分化短期关注镍钴价格维稳带来的估值反弹机会1锂方面本周锂精矿碳酸锂氢氧化锂金属锂价格全面下跌市场表现钴方面硫酸钴价格下跌金属钴氧化钴四氧化三钴价格小幅上涨镍方面沪深300镍金属镍豆镍板价格下跌镍矿硫酸镍价格小幅上涨2锂价格下跌镍15钴价格有所分化短期关注镍钴价格维稳带来的估值反弹机会重点关注华友钴10业寒锐钴业腾远钴业中矿资源50贵金属人民币黄金走强金银价格双升本周上海金交所黄金价格涨05-5COMEX银价周涨16美联储本周会议维持当前利率不变但可能会有进一步-102022-092023-012023-05加息展望后市预计未来美国加息空间有限且高利率环境或逐步影响美国经济表现美联储加息进程或将逐步退出贵金属整体或有进一步市场表现建议关注黄金白银相关标的如紫金矿业中金黄金盛达资源等相关研究1新能源拉动稀土永磁需求机器稀土钨等小金属本周镨钕金属价格回落钨精矿价格持平稀土方面本周镨人打开远期需求天花板2023922钕金属下跌12镨钕氧化物下跌08年内第二批稀土指标公布在即若指标2有色金属周报美国通胀高于预偏紧或对价格形成进一步催化钨方面钨精矿价格持平目前供应偏紧需求无期黄金值得期待2023917明显利好持续关注后端消费表现3贵金属人民币金价接近历史新高2023916投资建议首推经济预期改善下的工业金属推荐美联储加息末端的贵金属长期4稀土行业深度供给扰动需求看好科技革命带来的新材料投资机会1工业金属经历上半年经济下行后政策可期2023911托底意愿增强7月24日政治局会议提出不断推动经济运行持续好转随着5有色金属周报地产政策陆续放后续一系列配套政策出台预计经济底部将逐渐夯实与国内经济相关的工业金属松地产后周期金属铝机会显现价格将迎来翻转推荐天山铝业紫金矿业云铝股份关注神火股份中国铝业贵金属美国加息尾声渐近未来降息预期逐渐提升实际利率下降将凸显黄20239102金配置价值且随着经济复苏和新能源行业持续增长白银远期弹性更大推荐山东黄金紫金矿业中金黄金盛达资源3战略金属新材料科技革命渐行渐近人工智能和机器人等相关产业未来将迎高速发展相关新材料领域需求有望大幅提升战略金属价值也将进一步凸显推荐锡业股份悦安新材铂科新材金力永磁驰宏锌锗关注云南锗业有研粉材东睦股份有研新材北方稀土等风险提示美国加息超预期经济复苏进度不及预期海外需求恢复不及预期请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属内容目录1行业数据回顾611工业金属国内金属价格涨跌不一6111铜价格下跌北方粗铜加工费有所下降6112铝铝价上涨电解铝利润上升8113铅铅价分化原生铅开工率小幅上升9114锌锌价分化精炼锌企业生产利润上升10115锡锡价分化精炼锡开工率回升11116镍镍价下降电解镍开工率上行1212能源金属本周金属锂及其化合物价格下跌1313贵金属黄金现货价格小幅上升黄金ETF持有量轻微下降1514稀土钨镨钕氧化物价格小幅下降1715小金属镁锭开工率为4662利润小幅下降192行情数据213本周重要事件回顾2231行业新闻2232公司公告234盈利预测235风险提示24225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图表目录图1本周SHFE铜价下跌22LME铜价下跌336图2本周SHFE铜库存增加21LME铜库存增加1366图3截至2023年9月19日COMEX1号铜非商业净持仓-16300张7图4截至2023年9月22日CMOEX铜价IPE布油价004007图5截至2023年9月22日南方粗铜加工费850元吨北方粗铜加工费1050元吨7图6截至2023年8月房地产开发投资完成额累计同比-88房屋新开工面积累计同比-244房屋竣工面积累计同比192商品房销售面积-717图7本周SHFE铝价上涨15LME铝价上涨058图8本周SHFE铝库存减少102LME铝库存减少268图9截至2023年9月21日电解铝成本15997元吨周变化015电解铝利润3653元吨周变化5678图10截至2023年9月21日氧化铝价格2941元吨9图11截至2023年9月21日阳极价格4985元吨9图12截至2023年7月中国电解铝总产能4461万吨电解铝在产产能4265万吨产能利用率94049图13本周SHFE铅价上涨003LME铅价下跌349图14本周SHFE铅库存减少23LME铅库存增加3739图152023年9月22日原生铅最新周度开工率为5720再生铅最新周度开工率为423810图162023年8月再生铅月度产量42万吨同比增加19252023年8月原生铅月度产量32万吨同比增加188610图172023年9月14日铅精矿加工费950元吨铅冶炼利润-183元吨2023年9月22日再生铅利润-608元吨10图18本周SHFE锌价上涨06LME锌价下跌2311图19本周SHFE锌库存减少279LME锌库存减少14011图202023年8月精炼锌月度开工率832911图212023年9月SMM预计锌锭月度产量56万吨11图22截至2023年9月21日精炼锌企业生产利润936元吨11图23本周SHFE锡价下跌01LME锡价上涨0212图24本周SHFE锡库存减少13LME锡库存减少1412图252023年9月国内精炼锡企业平均开工率645412325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图262023年9月精炼锡产量15220吨同比增加081再生锡产量3680吨同比增加72912图27本周SHFE镍价下跌34LME镍价下跌5012图28本周SHFE镍库存减少177LME镍库存增加6012图292023年8月电解镍月度开工率909413图302023年8月全国电解镍产量22000吨同比增加419413图31截至2023年9月22日电池级硫酸镍较一级镍豆溢价-8505元镍吨电池级硫酸镍较一级镍板溢价-10305元镍吨14图32本周碳酸锂995电国产价格下降7314图33本周硫酸钴21国产价格上涨0014图342023年9月SMM预计印尼氢氧化镍钴MHP产量136万镍吨印尼高冰镍产量225万镍吨15图35截至2023年9月22日上海金交所黄金现货Au9999收盘价472元克周变动05期货收盘价活跃合约COMEX黄金1940美元盎司周变动-0315图36截至2023年9月21日COMEX银价格237美元盎司周变动16NYMEX铂价格9239美元盎司周变动-07NYMEX钯价格12690美元盎司周变动1416图37截至2023年9月22日美国十年期国债实际收益率207十年期国债收益率4416图38截至2023年9月22日美元指数1973年3月100为1056116图39截至2023年9月21日黄金ETF持有量1486吨16图402023年9月22日金油比2104金银比8165金铜比5265016图412023年8月美国CPI当月同比370中国CPI当月同比01017图422023年7月美国PCE当月同比328美国核心PCE当月同比42417图432023年8月美国失业率季调38017图442023年9月19日COMEX黄金非商业净持仓135163张17图45截至2023年9月22日仲钨酸铵1800万元吨下跌-0419图46截至2023年9月22日黑钨精矿651210万元吨持平白钨精矿651200万元吨持平19图47截至2023年9月22日废钨钻头204元千克持平废钨棒材205元千克持平废钨合金刀片17200元千克持平19图48截至2023年9月22日废钨磨削料224元度持平19图492023年8月镁锭产量54306吨同比减少-263920425请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图502023年8月镁锭全国开工率466220图512023年8月31日镁锭行业平均成本18438元吨镁锭行业平均利润3392元吨21图522023年8月锑锭月度全国产量总计7458吨21图532023年8月钛白粉产量3286万吨同比增加135621图54本周有色金属板块跑输大盘22图55周涨跌幅排名前十后十22表1基本金属价格及变动概览6表2锂钴镍金属及化合物价格概览13表3锂电池正极价格概览14表4锂电池电解液价格概览14表5稀土金属及其氧化物价格概览17表6钕铁硼废料及毛坯价格概览18表7钨价格概览18表8小金属价格概览19表9已覆盖公司盈利预测截至202392223525请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属1行业数据回顾11工业金属国内金属价格涨跌不一本周国内工业金属价格涨跌不一镍金属跌幅居前铝铅锌金属小幅上涨其中LME镍价下跌50SHFE铝价上涨15表1基本金属价格及变动概览SHFE元吨LME美元吨品种最新价周变化月变化年变化最新价周变化月变化年变化铜68210-22-07938101-33-2937铝19620155150216650521-13铅1711500501412204-3404174锌220550693-1122475-2360-210锡218790-01-021862565002-10180镍157210-34-72-20118955-50-62-227资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所注SHFE金属收盘价截至2023922LME金属收盘价为2023921111铜价格下跌北方粗铜加工费有所下降铜价下跌截至2023年9月22日SHFE铜最新价为68210元吨周变动-22月变化-07年变化93截至2023年9月21日LME铜最新价为8101美元吨周变动-33月变化-29年变化37图1本周SHFE铜价下跌22LME铜价下跌33图2本周SHFE铜库存增加21LME铜库存增加136100000120004000008000010000350000800030000060000600025000040000200000400015000020000200010000000500000期货收盘价活跃合约阴极铜元吨SHFE阴极铜库存吨LME铜库存吨现货结算价LME铜美元吨-右轴资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所625请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图3截至2023年9月19日COMEX1号铜非商业净持仓-图4截至2023年9月22日CMOEX铜价IPE布油价0040016300张10000060125010500004008030062004-500001002-1000000000COMEX1号铜非商业净持仓张CMOEX铜价IPE布油价期货收盘价活跃合约COMEX铜美元磅-右轴资料来源WindCOMEX德邦研究所资料来源WindCOMEXIPE德邦研究所加工费方面截至2023年9月22日南方粗铜加工费850元吨北方粗铜加工费1050元吨图5截至2023年9月22日南方粗铜加工费850元吨北方粗铜加工费1050元吨16001400120010008006004002000国内南方粗铜加工费元吨国内北方粗铜加工费元吨资料来源SMM德邦研究所下游景气度缓慢恢复截至2023年8月房地产开发投资完成额累计同比-88房屋新开工面积累计同比-244房屋竣工面积累计同比192商品房销售面积-71图6截至2023年8月房地产开发投资完成额累计同比-88房屋新开工面积累计同比-244房屋竣工面积累计同比192商品房销售面积-719070503010-10-30-50房地产开发投资完成额累计同比房屋竣工面积累计同比房屋新开工面积累计同比商品房销售面积累计同比资料来源Wind国家统计局德邦研究所725请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属112铝铝价上涨电解铝利润上升铝价上涨截至2023年9月22日SHFE铝最新价为19620元吨周变动15月变化51年变化50截至2023年9月21日LME铝最新价为21665美元吨周变动05月变化21年变化-13图7本周SHFE铝价上涨15LME铝价上涨05图8本周SHFE铝库存减少102LME铝库存减少263000050002000000250004000200001500000300015000200010000100000050001000500000000期货收盘价活跃合约铝元吨现货结算价LME铝美元吨-右轴SHFE铝库存吨LME铝库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所成本利润方面截至2023年9月21日电解铝成本15997元吨周变化015电解铝利润3653元吨周变化567其中氧化铝价格2941元吨阳极价格4985元吨图9截至2023年9月21日电解铝成本15997元吨周变化015电解铝利润3653元吨周变化56725000800020000600040001500020001000005000-20000-4000中国电解铝成本模型利润元吨-右轴中国电解铝成本模型总成本元吨资料来源SMM德邦研究所825请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图10截至2023年9月21日氧化铝价格2941元吨图11截至2023年9月21日阳极价格4985元吨5000100004000800030006000200040001000200000201008201108201208201308201408201508201608201708201808201908202008202108202208202308中国电解铝成本模型氧化铝价格元吨中国电解铝成本模型阳极价格元吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所总产能和在产产能截至2023年7月中国电解铝总产能4461万吨电解铝在产产能4265万吨产能利用率9404图12截至2023年7月中国电解铝总产能4461万吨电解铝在产产能4265万吨产能利用率940450001004500904000803500703000602500502000401500301000205001000中国电解铝总产能万吨中国电解铝在产产能万吨产能利用率-右轴资料来源Wind阿拉丁德邦研究所113铅铅价分化原生铅开工率小幅上升铅价分化截至2023年9月22日SHFE铅最新价为17115元吨周变动003月变化50年变化141截至2023年9月21日LME铅最新价为2204美元吨周变动-34月变化04年变化174图13本周SHFE铅价上涨003LME铅价下跌34图14本周SHFE铅库存减少23LME铅库存增加3732500030002000002000025002000150000150001500100001000100000500050050000000期货收盘价活跃合约铅元吨现货结算价LME铅美元吨-右轴SHFE铅库存吨LME铅库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所925请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属开工率和产量2023年9月22日原生铅最新周度开工率为5720再生铅最新周度开工率为42382023年8月再生铅月度产量42万吨同比增加19252023年8月原生铅月度产量32万吨同比增加1886图152023年9月22日原生铅最新周度开工率为5720再图162023年8月再生铅月度产量42万吨同比增加1925生铅最新周度开工率为42382023年8月原生铅月度产量32万吨同比增加188670506040504030302020101000SMM原生铅周度开工率总原生铅月度产量万吨SMM再生铅周度开工率总再生铅月度产量万吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所加工费和利润2023年9月14日铅精矿加工费950元吨铅冶炼利润-183元吨2023年9月22日再生铅利润-608元吨图172023年9月14日铅精矿加工费950元吨铅冶炼利润-183元吨2023年9月22日再生铅利润-608元吨3500300025002000150010005000-500-1000-1500再生铅利润元吨铅精矿加工费元金属吨铅冶炼利润元吨资料来源SMM德邦研究所114锌锌价分化精炼锌企业生产利润上升锌价分化截至2023年9月22日SHFE锌最新价为22055元吨周变动06月变化93年变化-112截至2023年9月21日LME锌最新价为2475美元吨周变动-23月变化60年变化-2101025请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图18本周SHFE锌价上涨06LME锌价下跌23图19本周SHFE锌库存减少279LME锌库存减少14035000500030000030000400025000250000200003000200000150002000150000100005000100010000000500000期货收盘价活跃合约锌元吨现货结算价LME锌美元吨-右轴SHFE锌库存吨LME锌库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所开工率和产量2023年8月精炼锌月度开工率83292023年9月锌锭月度产量56万吨图202023年8月精炼锌月度开工率8329图212023年9月SMM预计锌锭月度产量56万吨1006090558050704560504040353030精炼锌月度开工率锌锭月度产量万吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所生产利润截至2023年9月21日精炼锌企业生产利润936元吨图22截至2023年9月21日精炼锌企业生产利润936元吨3500300025002000150010005000-500-1000精炼锌企业生产利润元吨资料来源SMM德邦研究所115锡锡价分化精炼锡开工率回升锡价分化截至2023年9月22日SHFE锡最新价为218790元吨周变动-01月变化-02年变化186截至2023年9月21日LME锡最新价为25650美元吨周变动02月变化-10年变化1801125请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图23本周SHFE锡价下跌01LME锡价上涨02图24本周SHFE锡库存减少13LME锡库存减少14500000600001000050000400000800040000300000300006000200000200004000100000100000020000期货收盘价活跃合约锡元吨现货结算价LME锡美元吨-右轴SHFE锡库存吨LME锡库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所开工率和产量2023年9月SMM预计精炼锡产量15220吨同比增加081再生锡产量3680吨同比增加7292023年9月SMM预计国内精炼锡企业平均开工率6454图262023年9月精炼锡产量15220吨同比增加081图252023年9月国内精炼锡企业平均开工率6454再生锡产量3680吨同比增加72980180007016000601400050120001000040800030600020400010200000平均开工率精炼锡产量吨再生锡产量吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所116镍镍价下降电解镍开工率上行镍价下降截至2023年9月22日SHFE镍最新价为157210元吨周变动-34月变化-72年变化-201截至2023年9月21日LME镍最新价为18955美元吨周变动-50月变化-62年变化-227图27本周SHFE镍价下跌34LME镍价下跌50图28本周SHFE镍库存减少177LME镍库存增加6035000050000300000300000400002500002500002000003000020000015000020000150000100000500001000010000000500000期货收盘价活跃合约镍元吨现货结算价LME镍美元吨-右轴SHFE镍库存吨LME镍库存吨资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所资料来源Wind上海期货交易所LME德邦研究所开工率和产量2023年8月全国电解镍产量22000吨同比增加41941225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属电解镍月度开工率9094图292023年8月电解镍月度开工率9094图302023年8月全国电解镍产量22000吨同比增加41942500012020000100150008060100004050002000电解镍月度开工率全国电解镍产量吨资料来源SMM德邦研究所资料来源SMM德邦研究所12能源金属本周金属锂及其化合物价格下跌本周金属锂及其化合物价格下跌碳酸锂工业级价格跌幅达70碳酸锂电池级价格跌幅达71电池级硫酸镍镍222钴04价格涨幅达16表2锂钴镍金属及化合物价格概览产品单位价格周涨幅月涨幅年涨幅锂精矿Li2O55-6元吨20450-05-97-575金属锂99元吨1406250-14-121-522碳酸锂工业级Li2CO399元吨159500-70-228-679碳酸锂电池级Li2CO3995元吨171000-71-237-665氢氧化锂工业级LiOH565元吨146000-52-225-696氢氧化锂电池级LiOH565元吨164000-52-210-669氢氧化锂电池级565微粉元吨174000-49-198-654金属钴Co998元吨26000014-19-251氯化钴Co24元吨4525006-05-363硫酸钴Co21元吨382500020-383碳酸钴Co45元吨95500-21-120-484四氧化三钴Co735元吨14750014-84-385红土镍矿18CIF美元湿吨941687-87红土镍矿18FOB美元湿吨71002914镍Ni9990元吨160133-28-65-204镍板元吨160200-29-66-203镍豆元吨155550-34-72-224硫酸镍元吨360001414-163电池级硫酸镍镍222钴04元吨323501630-171电镀级硫酸镍镍222钴005元吨365000000-207电池级硫酸镍折合纯镍均价元镍吨1470451630-171指标单位当日溢价周初溢价月初溢价TTM年初溢价TTM电池级硫酸镍较一级镍豆溢价元镍吨-8505-16227-24973-23177电池级硫酸镍较一级镍板溢价元镍吨-10305-20127-28773-23827资料来源WindSMM安泰科隆众化工CBC锂电新能源微信公众号德邦研究所价格数据截至2023年9月22日1325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报有色金属图31截至2023年9月22日电池级硫酸镍较一级镍豆溢价-8505元镍吨电池级硫酸镍较一级镍板溢价-10305元镍吨6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