研究报告全文：制造板块指数表现亮眼指数研究统计月报2023年7月2023710中信证券研究部核心观点2023年6月权益类资产普遍上涨A股多数行业上涨在家电行业的带动下制造板块表现亮眼医疗健康产业跌幅较大权益类基金核心池指数均实现了正收益普遍跑赢基准指数固收及纯债基金核心池指数表现持续稳健REITs组合表现不佳今年以来跌幅较大期权组合中备兑策略表现较好主要宽基及中信指数动态2023年6月1中证指数公司新发布6条指顾晟曦数其中2条为股票主题指数2新发指数中中证智选500趋势成长指指数研究首席分析数在中证500指数样本中选取净利润超过分析师预期成长因子和动量因师子得分较高的50只上市公司证券为成分股自2016年12月至2023年6S1010517110001月末中证智选500趋势成长全收益指数累计收益率约为77073我们对沪深两市共40只股票的中信行业分类归属进行了调整其中36只为新股全球权益类资产普涨考虑汇率折算2023年6月1沪深300上涨213中证500下跌014恒生指数上涨451恒生国企指数上涨531史周海外权益资产收益相对较好标普500上涨877纳斯达克100上涨量化策略分析师8712债券资产除日本10Y国债以外多数上涨法国10Y国债涨幅S1010522100003最大为2893商品资产多数上涨南华豆粕指数涨幅最大为1116黄金TD跌幅为01719个一级行业上涨其余11个一级行业下跌2023年6月1一级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为家电1296和医药-402二级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为白色家电II154和电商及服务II上下游产业链风格和产业板块中收益率最高的分别是中赵文荣-642量化与配置首席分游制造指数周期风格指数和制造产业指数分别为443421和析师688收益率最低的分别是基建与运营指数稳定风格指数和医疗健康S1010512070002产业指数分别为-164-193和-403基金核心池指数普遍上涨2023年6月1权益类基金核心池指数中涨幅最大的是CIS300类增强主动约为3522股债配置类基金核心池指数中涨幅最大的是CIS股债能力激进基金指数收益率约为2413固收及纯债基金核心池指数表现稳定收益率在020到057之间刘方4REITs组合模拟表现今年以来不佳股息率约为4组合配置首席分析风险因素历史数据不代表未来表现指数数据因可得性问题等因素出现师错误或不完整部分指数回溯历史较短S1010513080004证券研究报告请务必阅读正文之后第20页起的免责条款和声明指数研究统计月报年月202372023710目录国内指数市场动态4国内新发指数跟踪4中信行业分类归属调整5宽基及行业指数表现6全球权益类资产普涨6一级行业家电汽车和通信涨幅最大7二级行业白色家电II行业涨幅较大8大类板块制造板块表现突出11基金核心池指数13权益基金核心池指数13股债配置基金核心池指数13固收及纯债基金核心池指数14资产组合模拟表现15REITs行业组合模拟表现15期权策略组合模拟表现15风险因素16附录17附录一中信证券指数调整日历17附录二中信证券指数资产组合图谱17插图目录图1中证智选500趋势成长指数中证行业分布5图2中证智选500趋势成长指数中信一级行业分布5图3中证智选500趋势成长指数历史表现5图4大类板块系列指数2023年6月表现12表格目录表1中证指数公司6月新发指数4表2中证智选500趋势成长指数编制要素4表36月行业指数调整5表4国内外代表性大类资产历史表现7表5宽基指数与行业指数估值对比7表6二级行业指数过去一年表现8表7大类板块指数表现12表8权益类核心池指数表现13表9股债配置基金核心池指数表现14表10固收和纯债基金指数表现14请务必阅读正文之后的免责条款和声明2指数研究统计月报年月202372023710表11REITs组合表现15表12期权策略组合表现16表13中信证券指数调整日历17表14中信指数图谱18请务必阅读正文之后的免责条款和声明3指数研究统计月报年月202372023710国内指数市场动态国内新发指数跟踪2023年6月中证指数公司新发布6条指数其中2条为股票主题指数今年以来中证指数公司共发布82条指数表1中证指数公司6月新发指数指数代码指数简称基日指数系列样本数量资产类别指数类别发布时间932027500趋势成长2016-12-30中证系列指数50股票策略2023-06-30931240金选偏股基金2018-12-28中证系列指数125基金策略2023-06-28931225农银乡村振兴2016-12-30中证系列指数100股票主题2023-06-19931248油气资源2014-12-31中证系列指数50股票主题2023-06-12931821300金融行业2007-12-28中证系列指数47股票行业2023-06-12931822500金融2017-12-29中证系列指数44股票行业2023-06-12资料来源中证指数公司中信证券研究部中证智选500趋势成长指数从中证500指数样本中选取净利润超越分析师预期成长因子和动量因子得分较高的50只上市公司证券为成分股表2中证智选500趋势成长指数编制要素指数名称中证智选500趋势成长指数指数代码932027CSI基日20161230基点1000加权方式调整自由流通市值加权成分股数量50样本空间中证500指数样本1净利润同比增速不为负2选取分析师上调预期净利润或预告净利润增速超过分析师一致预期的证券选样规则3计算成长因子和动量因子得分选取成长因子得分最高的100只证券中动量因子得分最高的50只证券每季度调整一次样本调整的实施时间为每年3月6月9月和12月的第二个星期五的下一定期调整交易日资料来源中证指数公司中信证券研究部行业分布上当前中证智选500趋势成长指数前三大行业分别为医药机械和电力及公用事业按市值计算权重分别为147117和102请务必阅读正文之后的免责条款和声明4指数研究统计月报年月202372023710图1中证智选500趋势成长指数中证行业分布图2中证智选500趋势成长指数中信证券一级行业分布资料来源中证指数公司中信证券研究部资料来源Wind中信证券研究部自2016年12月至2023年6月末中证智选500趋势成长指数跑赢沪深300指数全收益指数累计收益率约为7707图3中证智选500趋势成长指数历史表现资料来源Wind中信证券研究部数据自20161230-2023531中信行业分类归属调整2023年6月我们对沪深两市共40只股票的中信行业分类归属进行了调整其中有36只是新股表36月行业指数调整股票代码股票名称调入一级行业名称调入二级行业名称调入三级行业名称调出行业名称调整类型002938SZ鹏鼎控股电子消费电子消费电子组件电子-元器件-PCB归属调整002384SZ东山精密电子消费电子消费电子组件电子-元器件-PCB归属调整纺织服装-纺织制造-603511SH爱慕股份纺织服装品牌服饰大众成人品牌服饰归属调整其他纺织电子-其他电子零组688326SH经纬恒润-W汽车汽车零部件汽车零部件归属调整件II-其他电子零组请务必阅读正文之后的免责条款和声明5指数研究统计月报年月202372023710股票代码股票名称调入一级行业名称调入二级行业名称调入三级行业名称调出行业名称调整类型件III301355SZ南王科技轻工制造包装印刷纸包装新股688472SH阿特斯电力设备及新能源电源设备太阳能新股301320SZ豪江智能机械专用机械其他专用机械新股688623SH双元科技机械仪器仪表仪器仪表新股301383SZ天键股份电子消费电子消费电子组件新股688576SH西山科技医药其他医药医疗医疗器械新股688570SH天玛智控机械专用机械矿山冶金机械新股301323SZ新莱福基础化工塑料及制品其他塑料制品新股688523SH航天环宇国防军工航空航天航天军工新股301310SZ鑫宏业电力设备及新能源电气设备输变电设备新股001373SZ翔腾新材电子光学光电显示零组新股301353SZ普莱得机械通用设备其他通用机械新股301292SZ海科新源基础化工其他化学制品锂电化学品新股301488SZ豪恩汽电汽车汽车零部件汽车零部件新股301395SZN仁信基础化工塑料及制品其他塑料制品新股688582SHC芯动电子半导体集成电路新股301291SZC明阳电电力设备及新能源电气设备输变电设备新股301210SZC金杨机械专用机械锂电设备新股688429SHC时创机械专用机械光伏设备新股688631SHC莱斯计算机计算机软件行业应用软件新股301295SZC美硕电力设备及新能源电气设备电力电子及自动化新股301170SZC锡南汽车汽车零部件汽车零部件新股688629SHC华丰电子其他电子零组件其他电子零组件新股301397SZC溯联汽车汽车零部件汽车零部件新股688620SHC安凯微电子半导体集成电路新股300804SZC广康基础化工农用化工农药新股688543SH国科军工国防军工兵器兵装兵器兵装新股301376SZ致欧科技轻工制造家居家具新股301262SZ海看股份传媒广告营销其他广告营销新股688443SH智翔金泰-U医药生物医药生物医药新股301315SZ威士顿计算机计算机软件行业应用软件新股301448SZ开创电气机械通用设备其他通用机械新股688334SH西高院机械仪器仪表仪器仪表新股301225SZ恒勃股份汽车汽车零部件汽车零部件新股301232SZ飞沃科技机械通用设备基础件新股301287SZ康力源轻工制造文娱轻工文娱轻工新股资料来源中信证券研究部宽基及行业指数表现全球权益类资产普涨考虑汇率折算2023年6月1沪深300上涨213中证500下跌014恒生指数上涨451恒生国企指数上涨531海外权益资产收益相对较好标普500上涨877纳斯达克100上涨8712债券资产除日本10Y国债以外普遍上涨法国10Y国债涨幅最大为2893商品资产普遍上涨南华豆粕指数涨幅最大为1116黄金TD跌幅为017请务必阅读正文之后的免责条款和声明6指数研究统计月报年月202372023710表4国内外代表性大类资产历史表现资产类型指数名称年化收益年化波动夏普比率最大回撤年初至今2023M6权益沪深3009382603036-7204046213权益中证50011662954039-7228349-014权益恒生指数5042318022-6410-274451权益恒生国企4842918017-7505-301531权益标普5009372027046-59342128877权益纳斯达克10014052299061-57404458871权益欧洲STOXX503492406015-66502563812权益日经2255962154028-59192309642债券中国10Y国债451273165-682270054债券美国10Y国债263821032-2463581055债券德国10Y国债1371057013-3522918259债券英国10Y国债0321157003-4113556274债券法国10Y国债1781064017-3401935289债券日本10Y国债-0511053-005-3598-105-074商品南华豆粕指数9011836049-4596-5531116商品南华有色金属2031720012-5631-801343商品南华黑色商品17482455071-4709-8531045商品南华能源化工-0901912-005-7485-993565商品黄金TD7671619047-4486946-017商品SPGS原油-10384330-024-9836-716608资料来源WindBloombergDataStream中信证券研究部注数据取2004121-2023630使用均为全收益指数一级行业家电汽车和通信涨幅最大年月涨幅最大的前三个行业为家电汽车和通信涨幅分别为202361296995和947跌幅最大的前三个行业为医药消费者服务和交通运输跌幅分别为402388和243今年以来涨幅和跌幅最大的行业分别是通信和消费者服务涨跌幅为分别为4541和-2792股息率最高的三个行业是煤炭银行和石油石化股息率分别为803546和451表5宽基指数与行业指数估值对比类本月涨今年以2019年PE历史分PB股息率代码指数名称ROE型幅来以来TTM位数LF000300SH沪深300116-0752763116828291341093302000905SH中证500-081229439223082293182698179399006SZ创业板098-561771332554894541509080上证宽000016SH50-005-54386896638461221232423基上证指数指000001SH-008365284012943593131954280数399330SZ深证100329-2886441209130512861351160HSCEIHI恒生中国企业指数424-418-36547762746081000271SPXGI标普5006471591775325358236422000149NDXGI纳斯达克10064938751398037189487800000064CI005001WI石油石化13510533206102723181171227451煤炭行CI005002WI408-166107576331301272177803业有色金属指CI005003WI164-079983114530442251725162数CI005004WI电力及公用事业-146616283827857950182547177CI005005WI钢铁012-257205218917486097440325请务必阅读正文之后的免责条款和声明7指数研究统计月报年月202372023710CI005006WI基础化工284-7767758215215742361457156CI005007WI建筑-0621134152810514170098841287CI005008WI建材218-898479021626282133759244CI005009WI轻工制造338-022366935915748210628146CI005010WI机械8101297735138773373267716106CI005011WI电力设备及新能源432-3871532024092053221250106CI005012WI国防军工359447870157622399345529055CI005013WI汽车995693889938027539228598110CI005014WI商贸零售011-595-13334557001151-109192CI005015WI消费者服务-388-2792344485768405390162080CI005016WI家电129617426410164830852781684341CI005017WI纺织服装40636577622634348186506285CI005018WI医药-402-4845018289613963361002116CI005019WI食品饮料206-74314534304439116301979272CI005020WI农林牧渔360-921324928962659282307062CI005021WI银行-027027202348215780551053546CI005022WI非银行金融-11624592915022383125711265CI005023WI房地产070-1407-163615476386086-456312CI005024WI交通运输-243-668239712991004144463350CI005025WI电子-1051143936642674687344712067CI005026WI通信9474541420634492455184885137CI005027WI计算机1243227764469767738432229060CI005028WI传媒-1734343404549649579272101128CI005029WI综合-145-117735942963826188047019CI005030WI综合金融-073021-2995308999418131120173资料来源Wind中信证券研究部二级行业白色家电II行业涨幅较大近一年来产业板块指数除制造和周期产业指数之外在2022年7月普遍下跌随后直到9月所有产业板块指数呈现不同程度的下跌科技和消费产业跌幅最较大11月以来由于受到中特估主题的影响相关产业如金融产业和基础设施与地产产业指数涨幅显著今年以来受AI主题影响科技产业涨幅较大2023年6月二级行业指数普遍上涨其中电商及服务II跌幅最大为64白色家电II涨幅最大为154表6二级行业指数过去一年表现202220222022202220222022202320232023202320232023二级行业指数M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6CI005925周期产业CI005001石油石化CI005101石油开采-33101-24-9182-94692429180-9632CI005102石油化工-29-02-58-101121-3587180606-5708CI005187油服工程2428-083384-306610-3644-77-14CI005002煤炭CI005104煤炭开采洗选-509233-13068-1045231-41-06-7742CI005105煤炭化工-48-03-109-93109-796207-43-77-6730CI005003有色金属请务必阅读正文之后的免责条款和声明8指数研究统计月报年月202372023710202220222022202220222022202320232023202320232023二级行业指数M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6CI005106贵金属-01-01-4913162-31137-308940-108-01CI005107工业金属70-73-88-4599-3112711-36-05-9023CI005188稀有金属-69-67-100-4439-81166-60-90-36-5320CI005005钢铁CI005111普钢-49-67-68-45139-366956-52-11-43-15CI005189其他钢铁220-92-116-40134-1028934-75-57-43-02CI005190特材13-32-8325-27-948218-120-13-5746CI005006基础化工CI005113农用化工-4602-108-73109-517321-86-86-6726CI005191化学纤维23-79-54-3774-86109-18-73-59-4898CI005192化学原料-07-65-99-6485-4310512-70-79-6423CI005193其他化学制品-45-58-79-5753-3486-13-55-74-4318CI005194塑料及制品48-37-118-13112-5610613-64-81-1861CI005195橡胶及制品77-85-124-51121-196135-71-29-1747CI005926制造产业CI005010机械CI005124工程机械-37-71-10019129-3610585-64-12-64109CI005127运输设备62-11-956937-61594001852629CI005129金属制品202-33-1271572-438915-71-82-0751CI005805专用机械88-53-873901-62101-08-38-25-1366CI005806通用设备77-96-804631-6411913-46-6613127CI005807仪器仪表36-28-706115-158424-43-192349CI005011电力设备及新能源CI005808电气设备70-74-903648-518606-61-440551CI005809电源设备21-85-7603-01-54105-46-60-62-7249CI005810新能源动力系统-27-61-147-4741-08124-105-21-10-3529CI005012国防军工CI005133航空航天06-67-52139-61-486808-15-26-1538CI005134兵器兵装81-56-1830652-2212245-52-880835CI005135其他军工14-18-20107-75-375009-5708-0934CI005013汽车CI005136乘用车-27-112-123-4391-55105-50-55-32-2956CI005137商用车-41-53-90-31149-46969409-45-0996CI005138汽车零部件164-140-83-0665-77123-12-78-8432143CI005139汽车销售及服务03-102-101-34108-734511-21-77-12417CI005140摩托车及其他13007-7215-10-11615647-54-53-1936CI005016家电CI005145白色家电-67-01-42-1551663868-01-0462-113154CI005146黑色家电42-74-116-0169-6211768152-371377CI005818小家电-34-66-53-2764-107962-51-38-4569CI005819照明电工及其他144-123-94-6563-3513819-10-605096CI005820厨房电器-88-60-56-142178-139939-60-65-5956CI005927基础设施与地产产业CI005004电力及公用事业CI005109发电及电网4707-70-4576-310214-153545-17CI005110环保及公用事业71-38-80-2793-696324-33-1513-08CI005007建筑CI005117建筑施工-22-26-77-24144-69513031121-102-09CI005196建筑装修-1029-98-13107-737213-15-06-5324CI005197建筑设计及服务-36-40-920395-8280590550-0100CI005008建材CI005198结构材料-57-22-87-117144-378415-71-40-78-04CI005199装饰材料-181-130-80-102295-1692-16-71-74-9855CI005800专用材料08-88-90-66137-6184-04-47-39-3436请务必阅读正文之后的免责条款和声明9指数研究统计月报年月202372023710202220222022202220222022202320232023202320232023二级行业指数M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6CI005023房地产CI005168房地产开发和运营-4905-12-136262-7330-23-70-26-6607CI005829房地产服务-66-32-14-145218-465626-74-25-8017CI005024交通运输CI005170公路铁路-33-02-25-2094020411335135-45CI005171物流-52-18-38-21762426-52-07-10-106-31CI005172航运港口1839-64-1854-625612-1030-6714CI005173航空机场-1214825-6110556-1820-21-15-105-27CI005928消费产业CI005009轻工制造CI005122造纸-11-25-9404135313361-60-47-3937CI005801包装印刷25-30-781365-113549-46-432305CI005802家居-14343-88-153185326899-113-59-7165CI005803文娱轻工-6141-62-42159201535-1203-1036CI005804其他轻工-2046-45-3558-434916-65-300717CI005014商贸零售CI005811一般零售-69-07-65-4228826-610907-36-79-01CI005812贸易-33-07-98-08127-454512-2419-26-03CI005813专营连锁-52-04-133-25137183903-05-26-6830CI005814电商及服务-74-11-94746774-0411118-112-30-64CI005815专业市场经营-69-16-98-339761462324153-9126CI005015消费者服务CI005143旅游及休闲-112-48-05-15223994-33-36-43-99-185-59CI005144酒店及餐饮-90-19-04-20117137-8365-09-112-114-48CI005816教育-61-19-10111837-4011504-06-530201CI005817综合服务-95-60-108-35230103672167-51-4517CI005017纺织服装CI005185纺织制造19-04-73-4490-046027-79-55-1949CI005821品牌服饰-32-21-53-45106272681-5022-2234CI005019食品饮料CI005156酒类-9810-22-2441731207109-08-72-8429CI005822饮料-85-04-76-1881248731-33-4610-2513CI005823食品-8711-48-12415283-2238-43-28-79-13CI005020农林牧渔CI005160畜牧业78-06-102-7741153200-12-52-12945CI005162渔业1871-146-0312646-5869-51-40-2354CI005824种植业-6636-1183869-0948-05-22-32-2107CI005825林业48-01-11200108-225633-50-64-2465CI005826农产品加工-6227-98-6783172726-4008-4413CI005929科技产业CI005025电子CI005834半导体-8700-1135212-4970-15110-20-03-56CI005835元器件-03-46-1247646-391071544-773702CI005836光学光电-41-31-1110860-18994974-8309-07CI005837消费电子0505-1640023-41108-2035-855270CI005838其他电子零组件44-90-1143622-547929-36-394675CI005026通信CI005181通信设备21-30-10971-12-4267901061745149CI005839电信运营-13431209192-23166717261-79-31CI005840增值服务0400-1939863-73994779-72-3132CI005841通讯工程服务50-39-115138-14-47946713182052CI005027计算机CI005842计算机设备-08-73-9417217-5110492125-036433CI005843计算机软件16-62-84218-30-3413950151-701202请务必阅读正文之后的免责条款和声明10指数研究统计月报年月202372023710202220222022202220222022202320232023202320232023二级行业指数M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6CI005844云服务-56-19-51248-282210917215-123-2615CI005845产业互联网-10603-157-38-24-6118044374-116-11402CI005028传媒CI005846媒体-1934-11301136002738156182-49-53CI005847广告营销-7117-135-4015827680316316-40-20CI005848文化娱乐-3416-150-20143056071302195-41-20CI005849互联网媒体-46-36-125-08135167255314537-59144CI005930医疗健康产业CI005018医药CI005152化学制药-55-25-607946-205822-4442-29-31CI005153中药生产-80-20-56115129-834350012044-62CI005154生物医药-91-36-814868-3358-10-6205-58-50CI005155其他医药医疗-71-26-724550-0158-23-36-34-45-32CI005931金融产业CI005021银行CI005163国有大型银行-11-0602-44531009-01478927-07CI005164全国性股份制银行-100-09-39-1241952356-61-3620-2503CI005827区域性银行-34-1103-92114-0907-23-4047-45-08CI005022非银行金融CI005165证券-5927-10400111-2596-24-2527-36-15CI005166保险-9547-42-1062463358-25-52156-84-02CI005828多元金融-2533-78-26170-80200-53-170109-34CI005030综合金融CI005830资产管理0909-13313108-31104-74-102-166-19127CI005831多领域控股0622-11601120-416033-532108-17CI005832新兴金融服务-68-87-15770-03156-05138-17-971514CI005833其他综合金融000000000000000000000000--CI005029综合CI005178综合2404-11708119-592324-71-8101-15资料来源Wind中信证券研究部大类板块制造板块表现突出2023年6月上下游产业链风格和产业板块中收益率最高的分别是中游制造指数周期风格指数和制造产业指数分别为443421和688收益率最低的分别是上基建与运营指数稳定风格指数和医疗健康产业指数分别为-164-193和-403请务必阅读正文之后的免责条款和声明11指数研究统计月报年月202372023710图4大类板块系列指数2023年6月表现资料来源Wind中信证券研究部表7大类板块指数表现近三近三年近三年近三年年初至年夏指数代码指数名称2023M6202220212020年化收年化波最大回今普比益动撤率CI005901FS上游资源199143-11583930203619202816-3667068CI005902FS中游制造443-053-22203172480911882373-3584050上下CI005903FS下游消费158-360-1603-4065096-1862113-3569-009游产基建与运CI005904FS-164335-83417521416391717-1762037业链营CI005905FSTMT0862507-30169991737-2162529-4378-009CI005909FS金融地产-052-089-994-977076-3912019-3385-019CI005917FS金融风格-050-071-992-990093-3802024-3375-019CI005918FS周期风格421128-15632387264610292097-3319049风格CI005919FS消费风格107-259-1475-4644679-1282130-3663-006CI005920FS成长风格187811-2677188537692472376-3837010CI005921FS稳定风格-1931009-5351647-4318161763-1535046CI005925FS周期产业223-320-17184195255814012470-3744057CI005926FS制造产业688495-21512163550613272442-3864054基础设施CI005927FS与地产产-090-111-10299941180731778-1890004业产业CI005928FS消费产业189-821-1200-4035425-0692273-3929-003CI005929FS科技产业0862507-30169991740-2162529-4378-009医疗健康CI005930FS-403-482-1992-4935007-8272568-4281-032产业CI005931FS金融产业-069128-1035-997281-2342050-3344-011资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023630请务必阅读正文之后的免责条款和声明12指数研究统计月报年月202372023710基金核心池指数权益基金核心池指数中证500指数增强基金指数超额收益更加显著长期来看指数增强基金指数跑赢对应指数基日以来夏普比率显著高于对应指数今年以来表现略弱于对应基准指数近三年来CIS价值风格基金指数较CIS成长风格基金指数中证偏股型基金指数沪深300表现出更好的业绩更优的风险收益特征CIS独立基金指数跑赢沪深300中证500万得普通股票型基金指数和主动股基表8权益类核心池指数表现近三年近三年近三年近三年年初至指数代码指数名称2023M620222021年化收年化波最大回夏普比今益动撤率CIS58002FSCIS300增强综合228-083-2020-013-0621810-3503-003CIS58003FSCIS300增强精选200-071-1991-187-1191830-3605-006沪深300CIS300类增强增强CIS58004FS234198-21384521511780-3187008量化CIS300类增强CIS58005FS352-249-21873620031843-3398000主动CIS58006FSCIS500增强综合074342-171219395671813-3063031中证500CIS58007FSCIS500增强精选055321-170618015261820-3118029增强CIS500类增强CIS58008FS134408-171422696721815-2919037量化价值风CIS价值风格基CIS58021FS148165-14807415951654-2535036格金成长风CIS成长风格基CIS58022FS150-233-2462831-0362125-3475-002格金CIS交易能力基CIS58050FS190132-232213664461998-3104022金综合CIS交易能力大CIS58051FS213124-232011903351992-3110017型基金交易能CIS交易能力中CIS58052FS178162-233614835362035-3179026力型基金CIS交易能力小CIS58053FS133049-243416135031952-2954026型基金CIS交易能力稳CIS58054FS180209-235114825051955-3174026健型基金独立共CIS58070FSCIS独立基金144340-167016856951807-2610038振CIS58071FSCIS共振基金236-516-2255001-1961965-3739-010H00300CSI沪深300213046-1984-352-1291901-3721-007H00905CSI中证500-014349-189117242341889-3149012基准万得普通股票型885000WI161002-19869623841941-3007020基金指数930890CSI主动股基170-269-22717801532073-3334007资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023630股债配置基金核心池指数年初以来CIS积极三元配置基金指数表现优于同系列其他指数近三年来CIS三元配置基金综合指数CIS积极三元配置基金指数CIS平衡三元配置基金指数和CIS稳请务必阅读正文之后的免责条款和声明13指数研究统计月报年月202372023710健三元配置基金指数的年化收益分别是336306331和290基日以来CIS股债能力综合基金指数CIS股债能力激进基金指数CIS股债能力均衡基金指数和CIS股债能力保守基金指数的年化收益率分别为-065-341013和136其中CIS股债能力保守基金指数的夏普比率和最大回撤均优于同系列其他指数表9股债配置基金核心池指数表现近三年年近三年年近三年最近三年夏指数代码指数名称2023M5年初至今20222021化收益化波动大回撤普比率CIS三元配置CIS58040FS058062-669618336485-746069基金综合CIS积极三元CIS58041FS100100-937522306705-1094043三元配配置基金置CIS平衡三元CIS58042FS061048-681626331496-770067配置基金CIS稳健三元CIS58043FS040090-515500290373-570078配置基金CIS股债能力CIS58010FS125020-768-065562-993-012综合CIS股债能力CIS58011FS241-352-1195-3411070-1787-032股债能激进力CIS股债能力CIS58012FS135-019-536013437-719003均衡CIS股债能力CIS58013FS065196-445136392-640035保守H00300CSI沪深300213046-1984-352-1291901-3721-007基准H00905CSI中证500-014349-189117242341889-3149012H11022CSI混合基金151-282-18363780431620-2872003资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023630股债能力系列指数采用基日202141-2023630数据固收及纯债基金核心池指数近三年来固收基金系列指数跑赢纯债系列指数及基准指数CIS平衡固收基金指数和CIS稳健固收基金指数的年化收益分别为402和357夏普比率和最大回撤均优于同期万得混合债券型二级基金指数表10固收和纯债基金指数表现近三年近三年近三年近三年年初至指数代码指数名称2023M620222021年化收年化波最大回夏普比今益动撤率CIS平衡固收CIS58031FS057162-364504402403-567100基金固收CIS稳健固收CIS58032FS043163-203531357250-306143基金CIS中长期纯CIS58033FS030244190460332067-180498债基金综合CIS非定开中CIS58034FS030250181469334070-187476长期纯债基金CIS定开中长CIS58035FS029233204440330064-169513纯债期纯债基金CIS短期纯债CIS58036FS020198203339295030-071987基金综合CIS58037FSCIS短债基金020176205339288026-0481101CIS中短债基CIS58038FS021221285042-089684金请务必阅读正文之后的免责条款和声明14指数研究统计月报年月202372023710近三年近三年近三年近三年年初至指数代码指数名称2023M620222021年化收年化波最大回夏普比今益动撤率万得中长期纯885008WI030211216413322052-108614债基金指数基准万得混合债券885007WI型二级基金指048182-507782338480-693070数资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023630其中CIS中短债基金使用202227-2023630数据资产组合模拟表现REITs行业组合模拟表现自2021年8月2日至2023年6月CISREITs综合组合均跑赢沪深300和中证500CISREITs综合组合股息率在4左右等权组合年化收益高于规模组合今年以来REITs组合普遍下跌表现弱于基准指数表11REITs组合表现组合代码组合名称2023M6年化收益年化波动夏普比率最大回撤年初至今CIS70000FS中信证券REITs综合组合-570-4711175-040-3297-1830CIS70000RFS中信证券REITs综合全收益组合-4360041164000-2827-1530CIS70000EFS中信证券REITs综合等权组合-493-0701320-005-3232-1559中信证券REITs综合全收益等权组CIS70000ERFS-4323681313028-2798-1290合CIS70010FS电力及公用事业REITs组合-248-28111131-249-2400-1912CIS70010RFS电力及公用事业REITs全收益组合-248-1928878-220-1671-1207CIS70020FS房地产REITs组合-389-0081506-001-3284-1535CIS70020RFS房地产REITs全收益组合-3892191505015-3023-1374CIS70021FS保障性租赁住房REITs组合-242-31561066-296-2464-912CIS70021RFS保障性租赁住房REITs全收益组合-242-30541059-288-2385-817CIS70022FS产业园区REITs组合-434-0901527-006-3374-1715CIS70022RFS产业园区REITs全收益组合-4341551524010-3092-1536CIS70030FS交通运输REITs组合-838-9901071-092-3518-2260CIS70030RFS交通运输REITs全收益组合-580-4441045-043-2961-1899CIS70031FS高速公路REITs组合-824-2368994-238-3679-2221CIS70031RFS高速公路REITs全收益组合-484-1842948-194-3086-1792H00300CSI沪深300213-10881750-062-2952046H00905CSI中证500-014-5581842-030-3149349资料来源Wind中信证券研究部数据202182-2023630部分行业组合采用基日以来数据期权策略组合模拟表现近三年来备兑组合表现相对较好除虚二备兑组合外收益率均为正其中50当月实一备兑组合年化收益率为504年初以来50当月实一备兑组合涨幅最大为5866月组合普遍上涨其中50当月实一备兑组合涨幅最大约为317实一实二组合的最大回撤低于同策略其他组合请务必阅读正文之后的免责条款和声明15指数研究统计月报年月202372023710表12期权策略组合表现近三近三年近三年近三年年初至年夏代码名称2023M6202220212020年化收年化波最大回今普比益动撤率CIS08600050当月平值备兑组合291259-66418719314611159-1485040CIS08600150当月实一备兑组合317586-095118999504922-959055CIS08600250当月实二备兑组合209574274157577494719-822069CIS08600350当月虚一备兑组合220-112-1160-25919790401418-2661003CIS08600450当月虚二备兑组合200-280-1335-5781974-2221599-3386-014CIS08600550次月平值备兑组合202187-660-07015791951080-1758018CIS08600650次月实一备兑组合186260-323-0431199241884-1175027CIS08600750次月实二备兑组合140262-070-008817239725-830033CIS08600850次月虚一备兑组合205119-1013-22817920611272-2400005CIS08600950次月虚二备兑组合201007-1323-3621978-0821444-2980-006CIS08601050当月平值对冲组合-072-418-844-773100-5651143-2622-049CIS08601150当月实一对冲组合-092-155-389-300169-173934-1706-019CIS08601250当月实二对冲组合014097-162096003123797-808015CIS08601350当月虚一对冲组合-094-641-1289-689786-5621352-3076-042CIS08601450当月虚二对冲组合001-642-1528-6801174-5291492-3398-035CIS08601550次月平值对冲组合006-383-846-724420-4451093-2482-041CIS08601650次月实一对冲组合000-312-483-620225-328950-2010-035CIS08601750次月实二对冲组合001-216-169-506097-200811-1557-025CIS08601850次月虚一对冲组合022-443-1095-740731-4751247-2900-038CIS08601950次月虚二对冲组合050-474-1320-7871051-4961377-3240-03650当月虚一购虚一沽CIS086020-046-389-747-090705-142719-1571-020衣领组合50当月虚一购虚二沽CIS086021048-387-994-0761093-103902-1959-011衣领组合50当月虚二购虚一沽CIS086022-065-535-903-376708-368922-2315-040衣领组合50当月虚二购虚二沽CIS086023029-535-1150-3641095-3321093-2672-030衣领组合50次月虚一购虚一沽CIS086024056016-419-133486-050489-1107-010衣领组合50次月虚一购虚二沽CIS086025084-014-653-173805-064643-1525-010衣领组合50次月虚二购虚一沽CIS086026052-081-706-242645-168653-1705-026衣领组合50次月虚二购虚二沽CIS086027081-111-935-286967-184811-2098-023衣领组合资料来源Wind中信证券研究部数据截至2023630风险因素历史数据不代表未来表现指数数据因可得性问题等因素出现错误或不完整部分指数回溯历史较短请务必阅读正文之后的免责条款和声明16指数研究统计月报年月202372023710附录附录一中信证券指数调整日历中信指数的定期调整频率分为月频季频和半年频其中月频调整的是A股全市场指数系列行业系列指数大类板块系列指数和REITs组合基金指数除指数增强基金指数和股债能力基金指数为半年度调整外其余均为季频调整表13中信证券指数调整日历资产指数资产组调整M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12调整日期描述类别合名称频率A股全市场指数系列行业系列指月度最后一个交易日股票数大类板块系列指数A股宽基指数半年第1个交易日价值成长基第1个交易日金指数固收基金指第5个交易日数纯债基金指第5个交易日数季度独立共振基第5个交易日金指数基金三元配置基第16个交易日金指数交易能力基第5个交易日金指数股债能力基第5个交易日金指数半年指数增强基第5个交易日金指数资料来源中信证券研究部附录二中信证券指数资产组合图谱中信指数体系由市场基准系列指数行业系列指数大类板块系列指数基金核心池系列指数REITs组合和期权策略组合构成行业指数和REITs组合纳入上市达到20个交易日的属于对应行业的全部证券基金核心池指数根据不同维度对基金进行量化筛选部分指数例如市场基准系列指数部分基金核心池指数和REITs组合有相应的衍生指数组合R表示衍生指数组合为全收益指数组合E则表示为等权指数请务必阅读正文之后的免责条款和声明17指数研究统计月报年月202372023710表14中信指数图谱指数系列名称条数指数代码范围股票指数市场基准系列指数综合指数R2CIS00000-1市值指数R1CIS00500行业系列指数A股行业指数一级行业指数30CI005001-30二级行业指数109部分CI005101-199CI005800-849三级行业指数285CI005201-581大类板块系列指数18上下游产业链指数6CI005901-9风格板块指数5CI005917-21产业板块指数7CI005925-31基金指数基金核心池系列指数指数增强基金指数8CIS58002-9股债能力基金指数E4CIS58010-3价值成长基金指数E2CIS58021-2固收基金指数E2CIS58031-2纯债基金指数6CIS58033-8三元配置基金指数E4CIS58040-3交易能力基金指数E5CIS58050-4行为周期基金指数E2CIS58070-1基金精选组合系列指数主动权益基金精选指数E4CIS58023-6资料来源中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明18指数研究统计月报年月202372023710相关研究指数研究统计月报2023年6月中证发布央企ESG50指数2023-06-15指数研究与指数化投资系列期权策略在指数化投资中的应用分析2023-06-14企业行为研究系列上市公司基金投资行为研究市场现状与案例分析PPT2023-05-252023年年中主要宽基指数样本股调整预测中国电信和中国联通有望调入上证502023-04-28指数研究与指数化投资系列REITs指数化投资及资产配置方法研究2023-04-26企业行为研究系列上市公司基金投资行为研究2023-04-19指数研究与指数化投资系列中信证券指数体系介绍2023-04-07市场热点量化解析系列第56期央企主题指数受ETF管理人青睐哪些个股预期受益2023-03-29指数研究与指数化投资系列中信证券REITs指数编制方法和基础分析2023-03-28指数研究与指数化投资系列立足中国特色估值体系重塑国企主题指数2023-03-15大类资产趋势配置组合定期跟踪2023年2月组合权益资产再获增配2023-02-07请务必阅读正文之后的免责条款和声明19分析师声明主要负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此声明i本研究报告所表述的任何观点均精准地反映了上述每位分析师个人对标的证券和发行人的看法ii该分析师所得报酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均不会直接或间接地与研究报告所表述的具体建议或观点相联系一般性声明本研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作中信证券股份有限公司及其全球的附属机构分支机构及联营机构仅就本研究报告免责条款而言不含CLSAgroupofcompanies统称为中信证券本研究报告对于收件人而言属高度机密只有收件人才能使用本研究报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员本研究报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请中信证券并不因收件人收到本报告而视其为中信证券的客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断并自行承担投资风险本报告所载资料的来源被认为是可靠的但中信证券不保证其准确性或完整性中信证券并不对使用本报告或其所包含的内容产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可跌可升过往的业绩并不能代表未来的表现本报告所载的资料观点及预测均反映了中信证券在最初发布该报告日期当日分析师的判断可以在不发出通知的情况下做出更改亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反中信证券并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任中信证券通过信息隔离墙控制中信证券内部一个或多个领域的信息向中信证券其他领域单位集团及其他附属机构的流动负责撰写本报告的分析师的薪酬由研究部门管理层和中信证券高级管理层全权决定分析师的薪酬不是基于中信证券投资银行收入而定但是分析师的薪酬可能与投行整体收入有关其中包括投资银行销售与交易业务若中信证券以外的金融机构发送本报告则由该金融机构为此发送行为承担全部责任该机构的客户应联系该机构以交易本报告中提及的证券或要求获悉更详细信息本报告不构成中信证券向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议中信证券以及中信证券的各个高级职员董事和员工亦不为前述金融机构之客户因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担任何责任评级说明投资建议的评级标准评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅20以上另有说明的除外评级标准为报告发布日后6到12个增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于520之间月内的相对市场表现也即以报告发布日后的6到12个股票评级月内的公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代持有相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-105之间表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300卖出相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场强于大市相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10以上以摩根士丹利中国指数为基准美国市场以纳斯达克综合行业评级中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-1010之间指数或标普500指数为基准韩国市场以科斯达克指数或韩国综合股价指数为基准弱于大市相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上20