原料端，进口铜精矿加工费环比减0.2%至93.19美元/吨，铜精矿港口库存69.1万吨，环比减3.5%。废铜市场供应持续紧张，再生铜加工企业面临原材料短缺情况，库存始终维持低位。冶炼端，国内粗铜加工费环比下降100元/吨至850元/吨，进口粗铜加工费环比持平115美元/吨，9月冶炼厂集中检修，粗铜加工费持续走低。需求端，精铜杆开工率为71.78%，较上周回升1.53个百分点，再生铜杆开工率44.65%，环比增3.71个百分点。近期线缆企业订单有所好转，9月通常为国网集中交付月，电力类相关订单开始回暖，带动铜杆企业开工持续回升。库存方面，LME铜库存143375（+9250）吨，较去年同期增加4.1万吨，分地区看，欧洲地区增7750吨，亚洲地区增375吨，美洲地区增1125吨。COMEX库存减1792吨至23491吨。国内现货库存（含交易所）+保税区库存总计15.07（-0.08）万吨，同比减少4.9万吨。全球交易所+保税区库存总计28.18万吨，环比增1.64万吨，同比减1.3万吨。整体来看，9月供应仍难见明显宽松，废铜市场货源紧张情况持续，消费旺季到来，加上十一长假前下游企业备库情绪回升，料现货市场仍或稍显紧俏，换月后节前升水或仍较坚挺。
　　本周关注点：
　　美联储加息；国内旺季消费情

研究报告全文：铜周度报告换月后节前升水或仍坚挺2023年9月17日铜周度报告摘要创元研究原料端进口铜精矿加工费环比减至美元吨铜精029319相关报告矿港口库存万吨环比减废铜市场供应持续紧张再生69135铜加工企业面临原材料短缺情况库存始终维持低位冶炼端国内创元研究有色组粗铜加工费环比下降元吨至元吨进口粗铜加工费环比持100850研究员田向东平美元吨月冶炼厂集中检修粗铜加工费持续走低需求1159邮箱tianxdcyqhcomcn端精铜杆开工率为较上周回升个百分点再生铜杆7178153从业资格号F03088261开工率环比增个百分点近期线缆企业订单有所好转4465371投资咨询号Z0019606月通常为国网集中交付月电力类相关订单开始回暖带动铜杆企9业开工持续回升库存方面LME铜库存1433759250吨较去年同期增加41万吨分地区看欧洲地区增7750吨亚洲地区增375吨美洲地区增1125吨COMEX库存减1792吨至23491吨国内现货库存含交易所保税区库存总计1507-008万吨同比减少49万吨全球交易所保税区库存总计2818万吨环比增164万吨同比减13万吨整体来看9月供应仍难见明显宽松废铜市场货源紧张情况持续消费旺季到来加上十一长假前下游企业备库情绪回升料现货市场仍或稍显紧俏换月后节前升水或仍较坚挺本周关注点美联储加息国内旺季消费情况请务必阅读正文后的声明及说明铜周度报告目录一行情回顾-宏观利好释放铜价小幅上涨3二供应端421矿端供应仍维持宽松4229月冶炼厂集中检修粗铜加工费持续走低523废铜市场供应偏紧624现货进口窗口打开保税库存偏低725全球显性库存连续累库8三需求端1031电力类订单好转带动铜杆开工回升1032空调淡季拖累铜管开工走低1133汽车产销继续回暖储能装机节奏放缓13四总结及供需平衡表14请务必阅读正文后的声明及说明2铜周度报告一行情回顾-宏观利好释放铜价小幅上涨本周铜价持续走高沪铜收涨15至69780元吨LME收涨217至8409美元吨国内下游需求维持弱势企业采购谨慎现货升水维持在0元吨附近LME0-3升贴水在持续交仓下也再度走低至-50美元吨宏观方面美国8月cpi同比增长37高于预期36及前值32连续第二个月反弹主因能源成本上涨核心cpi同比增长43低于前值47符合预期8月PPI同比增长16高于预期的13连续第二个月超预期上涨环比上升07为2022年6月以来的最大涨幅8月核心PPI同比增长22符合预期低于前值24核心PPI环比增长02符合预期低于前值03市场预计美联储将在11月加息的概率为3569月14日晚中国人民银行简称央行发布通知称决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率025个百分点图1沪铜主力元吨VSLME3月美元吨图2沪伦比值主力合约剔除汇率与升贴水125SHFE主轴LME2018年2019年2020年2021年2022年2023年750001000012950070000900011565000850080006000075001170005500065001055000060001月2日3月3日5月4日7月3日9月1日11月7日2022-09-192023-01-192023-05-19资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图3现货升贴水对当月合约元吨图4LME0-3升贴水美元吨12002018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2021年2022年2023年100700500200-50-100-3001月2日3月16日5月28日8月9日10月21日1月2日3月3日5月4日7月3日9月1日11月7日资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明3铜周度报告二供应端21矿端供应仍维持宽松本周进口铜精矿加工费环比减02至9319美元吨铜精矿港口库存691万吨环比减358月中国铜矿砂及精矿进口量为2697万吨同比增加1881环比增加36561-8月中国铜精矿累计进口量为181131万吨累计同比增加87图5铜精矿加工费美元吨图6铜矿砂及其精矿进口万吨100进口量主轴当月同比90802902570270206025015502301040210530190020170-510150-1002021-092022-022022-072022-122023-052020-02-142021-02-142022-02-142023-02-14资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图7全球主流港口铜精矿发货量万吨图8铜精矿港口库存万吨1802020年2021年2022年2023年1601201401201001008080606040402020002020-10-092021-10-092022-10-091月1日3月19日5月22日7月29日10月9日资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明铜周度报告229月冶炼厂集中检修粗铜加工费持续走低本周国内粗铜加工费环比下降100元吨至850元吨进口粗铜加工费环比持平115美元吨8月SMM中国电解铜产量为9890万吨环比增68同比增加1551-8月累计产量为74741万吨同比增为11529月来看冶炼厂检修较多粗铜供应再度收紧影响精铜产出不过在前期备库情况下预计精铜产出影响有限图9冶炼厂盈亏平衡元吨图10冶炼厂开工率现货长单2018年2019年2020年35002021年2022年2023年300025001002000951500100090500850-50080-100075-15002012-03-012016-01-012019-11-01701月3月5月7月9月11月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图11电解铜月度产量吨图12硫酸98出厂价价格元吨1500产量主轴同比增速株洲冶炼葫芦岛锌厂淖尔紫金105000020方圆铜业金隆铜业祥光铜业1000000151000豫光金铅大冶有色赤峰云铜950000铜陵有色江西铜业9000001085000058000005007500000700000-56500000600000-102020-11-272021-11-272022-11-272021-03-012022-01-012022-11-01资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明5铜周度报告图13国内粗铜加工费元吨图14进口粗铜加工费美元吨16001601500150140013001401200110013010009001208001107006001002022-04-082022-09-082023-02-082023-07-082022-04-082022-10-082023-04-08资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究23废铜市场供应偏紧近期铜价波动较大持货商观望情绪增加出货量不高废铜市场供应持续紧张再生铜加工企业面临原材料短缺情况库存始终维持低位7月国内废铜进口119万金属吨环比减12同比减381-7月累计进口8975万金属吨同比增8图23国内废铜回收量金属吨图24华东有色金属城废铜周度吞吐量吨2019年2020年2021年2021年2022年2023年2022年2023年50000144500040000123500010300008250002000061500041000025000001月1日3月26日6月4日8月13日10月9日1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明6铜周度报告图25废铜进口盈亏元吨图26废铜进口量金属吨进口盈亏主轴光亮铜2019年2020年2021年4000800002022年2023年30007000018000016000020006000014000010005000012000001000002021-03-242022-03-242023-03-2440000-10008000030000-200060000-3000200004000020000-4000100000-500001月3月5月7月9月11月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究24现货进口窗口打开保税库存偏低保税区库存环比减235至498万吨洋山铜溢价仓单维持在60美元吨现货进口盈利维持在千元左右近月合约亏损200元左右7月中国进口精炼铜共2883万吨环比增加2同比增加31-5月进口总量为18379万吨累计同比减少10627月出口274万吨同比增205环比增231-7月出口总量为1965万吨累计同比增92图19保税区库存万吨图20进口盈亏现货元吨2018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2021年2022年2023年70400060300050200040100030020-100010-2000-30000-40001月3日3月11日5月7日7月3日8月26日11月1日1月2日3月14日5月26日8月5日10月22日资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明7铜周度报告图21洋山铜溢价仓单美元吨图22电解铜进口量吨2018年2019年2020年净进口主轴进口量主轴出口量2021年2022年2023年60000012000018050000010000016014040000080000120100300000600008020000040000604010000020000200001月2日3月3日5月4日7月3日9月1日11月7日2012-02-012015-12-012019-10-01资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究25全球显性库存连续累库本周LME铜库存1433759250吨较去年同期增加41万吨分地区看欧洲地区增7750吨亚洲地区增375吨美洲地区增1125吨COMEX库存减1792吨至23491吨国内现货库存含交易所保税区库存总计1507-008万吨同比减少49万吨全球交易所保税区库存总计2818万吨环比增164万吨同比减13万吨图15LME铜库存吨图16COMEX铜库存吨4500002018年2019年2020年2018年2019年2020年4000002021年2022年2023年2021年2022年2023年3500002500003000002000002500002000001500001500001000001000005000050000001月2日3月16日5月28日8月10日10月22日1月2日3月4日5月4日7月4日9月3日11月3日资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明8铜周度报告图17境内铜现货库存吨图18全球总库存交易所中国保税区吨2018年2019年2020年2018年2019年2020年1602021年2022年2023年2021年2022年2023年14060120501004080603040202010001月1日3月2日5月2日7月2日9月1日11月1日1月3日3月17日5月27日8月3日10月19日资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明9铜周度报告三需求端31电力类订单好转带动铜杆开工回升本周精铜杆开工率为7178较上周回升153个百分点再生铜杆开工率4465环比增371个百分点近期线缆企业订单有所好转9月通常为国网集中交付月电力类相关订单开始回暖带动铜杆企业开工持续回升8月电解铜杆开工率7046环比减001个百分点同比减4个百分点低于过去5年同期水平8月为消费淡季下游需求表现一般9月通常为旺季包括国网集中交货汽车产销回暖等但从上旬情况来看铜杆企业感受欠佳9月需求仍须看铜价脸色图27电解铜制杆开工率图28再生铜周度制杆开工率907080605070406030502040103002022-08-262023-01-262023-06-262022-09-022023-01-022023-05-022023-09-02资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图27电解铜杆月度开工率图28再生铜杆月度开工率1002018年2019年2020年2018年2019年2020年802021年2022年2023年2021年2022年2023年7080606050404030202010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明铜周度报告图29铜杆企业库存图30线缆企业库存吨原料库存比成品库存比成品库存量原料库存量60700005060000500004040000303000020200001010000002018-12-012020-03-012021-06-012022-09-012020-03-012021-05-012022-07-01资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图31精废价差元吨图32电线电缆开工率2018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2021年2022年2023年50001204000100300080200060100040020-100001月2日3月14日5月26日8月5日10月22日1月3月5月7月9月11月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究32空调淡季拖累铜管开工走低空调方面9月内销排产640万台环比8月排产下降2088同比去年实际业绩下滑99出口排产3995万台环比8月排产增长27同比去年实际业绩上涨16总体排产10395万台环比下滑74当前空调市场已步入淡季8月份铜管企业开工率为6935环比大减1131个百分点同比增加28个百分点8月空调产销步入淡季铜管企业订单快速减少带动开工大幅走低9月主机厂排产环比继续走弱料铜管厂开工或将受影响继续下滑请务必阅读正文后的声明及说明11铜周度报告1-8月份房地产竣工面积累计同比增长192较上月累计增速减13个百分点销售面积累计同比下滑71较上月跌幅扩大068月铜棒企业开工率为6518环比增036个百分点同比增长11个百分点铜棒企业目前对金九银十消费旺季仍有期待汽车端消费回暖带动铜棒开工回升十一小长假前企业备货意愿较强预计9月开工继续回升图33铜管企业库存图34铜管企业开工率原料库存比成品库存比2018年2019年2020年352021年2022年2023年301009025802070156010504053001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2015-01-012017-03-012019-05-012021-07-01资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图35空调出口累计同比图36空调内销累计同比5080406030402020010-200-40-10-60-202013-062014-012014-082015-032015-102016-052016-122017-072018-022018-092019-042019-112020-062021-012021-082022-032022-102023-052019-01-012020-03-012021-05-012022-07-01资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明12铜周度报告图37铜棒开工率图38房地产数据2018年2019年2020年房屋新开工面积累计同比房屋施工面积累计同比2021年2022年2023年房屋竣工面积累计同比商品房销售面积累计同比100150801006050400202013-122015-082017-042018-122020-082022-04-5001月3月5月7月9月11月-100资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究33汽车产销继续回暖储能装机节奏放缓乘联会数据初步统计9月1-10日乘用车市场零售439万辆同比去年同期增长14较上月同期增长0今年以来累计零售13651万辆同比增长2新能源车市场零售172万辆同比去年同期增长40较上月同期增长9今年以来累计零售4615万辆同比增长362023年8月中国铜箔企业开工率8533环比增311个百分点同比减少086个百分点月度产量为892万吨环比增长68其中锂电铜箔月度产量为574万吨环比增长44电子电路铜箔月度产量为318万吨环比增1138月在季节性影响下终端消费回暖PCB景气度回升带动电子电路铜箔开工上涨8月储能新增装机规模10521MWh环比下降70在储能装机节奏减慢的背景下锂电铜箔开工增速有所放缓图39中国汽车销量万辆图40新能源汽车销量万辆2018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2021年2022年2023年30010000002508000002006000001504000001002000005000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月123456789123456789101112101112资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究请务必阅读正文后的声明及说明13铜周度报告图41锂电铜箔加工费6um元吨图42铜箔开工率500002021年2022年2023年450001104000010035000903000080250007020000602021-10-082022-06-082023-02-081月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究图43动力电池月度产量MWh图44比亚迪动力电池及储能电池装机总量2018年2019年2020年2019年2020年2021年2021年2022年2023年2022年2023年8000016700001460000125000010400008300006200004100002001月3月5月7月9月11月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源WINDiFindMysteel创元研究资料来源WINDiFindMysteel创元研究四总结及供需平衡表原料端进口铜精矿加工费环比减02至9319美元吨铜精矿港口库存691万吨环比减35废铜市场供应持续紧张再生铜加工企业面临原材料短缺情况库存始终维持低位冶炼端国内粗铜加工费环比下降100元吨至850元吨进口粗铜加工费环比持平115美元吨9月冶炼厂集中检修粗铜加工费持续走低需求端精铜杆开工率为7178较上周回升153个百分点再生铜杆开工率4465环比增371个百分点近期线缆企业订单有所好转9月通常为国网集中交付月电力类相关订单开始回暖带动铜杆企业开工持续回升库存方面LME铜库存1433759250吨较去年同期增加41万吨分地区看欧洲地区增7750吨亚洲地区增请务必阅读正文后的声明及说明14铜周度报告375吨美洲地区增1125吨COMEX库存减1792吨至23491吨国内现货库存含交易所保税区库存总计1507-008万吨同比减少49万吨全球交易所保税区库存总计2818万吨环比增164万吨同比减13万吨整体来看9月供应仍难见明显宽松废铜市场货源紧张情况持续消费旺季到来加上十一长假前下游企业备库情绪回升料现货市场仍或稍显紧俏换月后节前升水或仍较坚挺表1中国2023年精炼铜月度供需平衡表2023年月度铜供需平衡表1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月精炼铜电解铜产量88941001031029899101100101104109同比增速-2341881591597498137486992220电积铜产量040404040404040404040404同比增速0000000000000000000000阴极进口量282324242828292931323438同比增速-23-151-204-112-42-20928-73-113273-4486阴极出口量145322323333同比增速411275845-561-3921123104715881092178622532451阴极净进口271919222626262728293134其他精炼铜净进口201917181716161616161616合金净进口182121212122212325222523废铜国内回收量941181311178112611711497101103113同比增速-23325382313-27738615286166338237276进口量104139142116140138135135144115138152同比增速-2035831847410346919474272272166冶炼用791031099388105101100968696106加工用119154164140132158151150144130145159精炼铜精炼铜加工消费75125148147149136135134135135136139同比增速-304317140273166531315-12-0515119供需平衡41496265198187101863648261163资料来源中国有色金属加工工业协会安泰科国家统计局海关总署创元研究请务必阅读正文后的声明及说明15铜周度报告创元研究团队介绍许红萍创元期货研究院院长10年以上期货研究经验5年以上专业的大宗商品资产配置和研究团队投研一体化运营经验擅长有色金属研究曾在有色金属报期货日报文华财经商报网等刊物上发表了大量研究论文调研报告及评论文章选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师团队廉超创元期货研究院联席院长经济学硕士郑州商品交易所高级分析师十几年期货市场研究和交易经验多次穿越期货市场牛熊市从业资格号F03094491投资咨询证号Z0017395创元宏观金融组何燚中国地质大学北京矿产普查与勘探专业硕士专注宏观和贵金属的大势逻辑判断聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响从业资格号F03110267创元有色金属组夏鹏三年产业龙头企业现货背景多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会从业资格号F03111706田向东铜期货研究员天津大学工程热物理硕士专精铜基本面深度分析擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握从业资格号F03088261投资咨询证号Z0019606李玉芬致力于铝上下游分析注重基本面判断善于发掘产业链的主要矛盾从业资格号F03105791创元黑色建材组陶锐黑色建材组组长黑色产业链研究员重庆大学数量经济学硕士曾任职于某大型期货公司黑色主管荣获最佳工业品期货分析师从业资格号F03103785投资咨询证号Z0018217徐艺丹钢矿期货研究员天津大学金融硕士专注铁矿及钢材基本面善于发掘黑色金属产业链行情逻辑演绎从业资格号F3083695投资咨询证号Z0019206杨依纯致力于工业硅锰硅以及硅铁的上下游产业链分析注重基本面研究从业资格号F3066708韩涵奥克兰大学专业会计硕士专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断从业资格号F03101643创元能源化工组高赵能源化工组组长聚烯烃期货研究员英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士专注多维度分析PEPP等化工品善于把握行情演绎逻辑从业资格号F30564463投资咨询证号Z0016216常城橡胶与PTA期货研究员东南大学国际商务硕士致力于橡胶PTA产业链基本面研究从业资格号F3077076投资咨询证号Z0018117金芸立原油期货研究员墨尔本大学管理金融学硕士专注原油基本面的研究善于把握阶段性行情逻辑从业资格号F3077205投资咨询证号Z0019187白虎从事能源化工品行业研究多年熟悉从原油到化工品种产业上下游情况对能源化工行业发展有深刻的认识擅长通过分析品种基本面强弱边际变化等进行月间套利强弱对冲曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司从业资格号F03099545安帅澎伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士专注液化天然气上下游产业链的基本面研究从业资格号请务必阅读正文后的声明及说明16铜周度报告F03115418创元农副产品组张琳静农副产品组组长油脂期货研究员有七年多期货研究交易经验专注于油脂产业链上下游分析和行情研究从业资格号F3074635投资咨询证号Z0016616再依努尔麦麦提艾力毕业于上海交通大学具有商品期货量化CTA研究经验致力于棉花基本面研究专注上下游供需平衡分析从业资格号F03098737陈仁涛苏州大学金融专业硕士专注玉米生猪上下游产业链的基本面研究从业资格号F03105803赵玉澳国立大学金融专业硕士专注大豆上下游产业链的基本面研究从业资格号F03114695创元投资咨询团队介绍刘钇含创元期货投资咨询总部负责人股指期货研究员英国利物浦大学金融数学硕士拥有多年券商从业经验专注于股指期货的研究善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判把握行业和风格轮动从业资格号F3050233投资咨询证号Z0015686请务必阅读正文后的声明及说明17铜周度报告创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备期货投资咨询业务资格核准批文苏证监期货字201399号免责声明本研究报告仅供创元期货股份有限公司以下简称本公司的客户使用本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需征得创元期货股份有限公司同意且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制刊登转载和引用者承担请务必阅读正文后的声明及说明18铜周度报告分支机构名称服务与投诉电话详细地址邮编总部市场一部0512-68296092苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场二部0512-68363021苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000机构事业部15013598120苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000营销管理总部0512-68293392苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000北京分公司010-59575689北京市东城区北三环东路36号1号楼B1209房间100013北京第二分公司010-68002268北京市海淀区蓝靛厂东路2号院2号楼金源时代商务中心2号楼7层1单元A座8G100089上海分公司021-68409339中国上海自由贸易试验区松林路357号22层AB座200120上海第二分公司021-61935298中国上海自由贸易试验区浦东南路360号5层510512室200127广州分公司020-85279903广州市天河区华夏路30号3404室510620深圳分公司0755-23987651深圳市福田区福田街道福山社区卓越世纪中心皇岗商务中心4号楼901518000浙江分公司0571-88077993杭州市上城区五星路198号瑞晶国际商务中心2404室310016大连分公司0411-84990496大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2806号房间116023重庆分公司023-88754494重庆市渝北区新溉大道101号中渝香奈公馆7幢20-办公4401147南京分公司025-85516106南京市建邺区江东中路229号1幢605-606室210019山东分公司0531-88755581中国山东自由贸易试验区济南片区草山岭南路975号金域万科中心A座1001室250101烟台分公司0535-2151416山东省烟台市芝罘区南大街11号25A0325A05号264001新疆分公司0991-3741886新疆乌鲁木齐市经济技术开发区玄武湖路555号万达中心C3308C3309C331083000南宁分公司0771-3101686南宁市青秀区金浦路22号名都苑1号楼1413号530022四川分公司028-85196103中国四川自由贸易试验区成都高新区天府大道北段28号1栋1单元33楼3308号610041淄博营业部0533-7985866山东省淄博市张店区房镇镇北京路与华光路交叉口西南角鼎成大厦25层2506室255090日照营业部0633-5511888日照市东港区海曲东路南绿舟路东兴业喜来登广场006幢02单元11层1106号276800郑州营业部0371-65611863郑州市未来大道69号未来公寓301302303305316450008合肥营业部0551-63658167安徽省合肥市蜀山区潜山路888号百利商务中心1号楼06层11室246300徐州营业部0516-83109555徐州市和平路帝都大厦1-1-1805221000南通营业部0513-89070101南通市崇川路58号5号楼1802室226001常州营业部0519-89965816常州市新北区太湖东路常发商业广场5-25025-25035-25045-2505部分室213002无锡营业部0510-82620193无锡市梁溪路51-1501214000张家港营业部0512-35006552张家港市杨舍镇城北路178号华芳国际大厦B1118-19室215600常熟营业部0512-52868915常熟市金沙江路18号星海凯尔顿广场6幢104215505吴江营业部0512-63803977苏州市吴江区开平路4088号东太湖商务中心1幢108-602215299请务必阅读正文后的声明及说明19