投资要点
　　本周价格涨幅前五的石化产品：丙烯酸甲酯（华东），13.59%；顺酐，10.03%；苯酚（华东），7.8%；PTA（华东），6.43%；丁酮（齐翔腾达华东），5.59%。
　　本周价格跌幅前三的石化产品：碳四原料气（齐鲁石化），-4%；HDPE(2480,华东)，-0.79%；混合芳烃（华南），-0.12%。
　　本周价差涨幅前五的石化产品：顺酐-碳四，154.41%；PTA-PX，133.73%；乙二醇-乙烯，69.02%；丙烯酸甲酯-丙烯酸-甲醇，44.29%；烷基化油-碳四，9.62%。
　　本周价差跌幅前五的石化产品：PET(半光)-原料，-26.16%；PET（瓶级）-原料，-26.16%；PET(有光)-原料，-20.62%；乙烯-石脑油，-19.54%；MTO价差（至PP、PE），-16.35%。
　　三大机构发布原油月报，EIA上调油价预期。
　　IEA发布2023年9月OMR报告，需求方面，预计2023年全球石油需求年度平均增长220万桶/天至10180万桶/天，增量较上月预测值持平。供给方面，IEA预计2023年全球供应将增长150万桶/天。
　　OPEC发布2023年9月MOMR报告，需求方面，预计2023年全球油品需求同比增加244万桶/日，较上月预测值持平，其中OECD国家同比增长12万桶/天，非OECD国家增长232万桶/天；预计2024年全球油品需求同比增加225万桶/天，较上月预测值持平，其中OECD国家同比增加26万桶/天，非OECD国家同比增加199万桶/天。供应方面，预计2023年非OPEC国家油品供应增量为158万桶/天，较上月预测值上调7万桶/天；预计2024年非OPEC国家油品供应增量为138万桶/天，较上月预测值下调1万桶/天。预计2023年OPEC国家NGLs产量同比增长5万桶/天，达到平均544万桶/天，较上月预测值持平；2024年OPEC国家NGLs产量将同比增长7万桶/天，达到平均551万桶/天，较上月预测值持平。2023年8月，OPEC-13的原油产量环比增长11.3万桶/天，平均为2744.9万桶/天。
　　EIA发布2023年9月STEO报告，披露全美2022年全年原油产量为1191万桶/天，较上月披露值持平；预计2023年、2024年全美原油产量分别为1278万桶/天、1316万桶/天，分别较上月预测值上调2万桶/天、上调7万桶/天。披露2022年液体燃料净出口119万桶/天，较上月净进口披露值上调7万桶/天；预计2023年净出口160万桶/天，较上月净进口预测值持平；预计2024年净出口181万桶/天，较上月净进口预测值下调1万桶/天。此外，EIA预计2023年、2024年Brent现货均价分别为84.46美元/桶、88.22美元/桶，较上月预测值分别上调1.84美元/桶、1.74美元/桶。
　　IEA披露全球石油库存已降至13个月以来低位、EIA上调油价预测、我国降准带动需求乐观预期，国际油价上行。本周IEA、EIA及OPEC均发布9月原油月报。其中IEA披露，全球石油库存8月达到13个月以来最低点；EIA则将2023年及2024年Brent现货均价预测分别上调1.84美元/桶及1.74美元/桶至84.46美元/桶、88.22美元/桶。而OPEC亦维持先前对全球需求预测，并上调了部分主要经济体的需求增速预期。此外，据新华社北京9月14日电，中国人民银行14日宣布，决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。我国降准进一步提振市场对于需求端信心。截至2023年9月15日，本周WTI期货结算价90.77美元/桶，较上周上涨3.7%；Brent期货结算价93.93美元/桶，较上周上涨3.6%。
　　截至2023年9月8日当周美国商业原油库存环比上周增加395.5万桶至4.21亿桶；美国战略原油库存环比上周增加29.0万桶至3.51亿桶；常规汽油库存增加101.1万桶，馏分油库存增加393.1万桶；2023年9月8日当周美国原油产量为1290万桶/日，环比增加10.0万桶/日；美国炼厂当周平均日净加工量为1680.0万桶，环比增加17.7万桶/日，毛加工量1712.4万桶/日，环比增加11.0万桶/日，炼厂可用产能开工率为93.7%，环比增加0.6 pcts。贝克休斯油服数据显示，截至2023年9月8日当周，美国活跃石油钻井数为515台，环比上周增加2台。
　　需求改善，LNG价格回升。据隆众资讯，本周国内LNG工厂开工率60%，环比提升1 pct；产量45.31万吨，环比增加2.93%；国内10座接收站共接收LNG运输船17艘，接船数量环比上周减少4艘，到港量119.91万吨，环比减少16.68%。需求端，本周LNG总需求量71.06万吨，环比增加1.6万吨（+2.3%）。截至9月15日，中国LNG出厂价格为4050元/吨，环比上周上涨150元/吨。
　　煤价、甲醇价格均上涨，MTO、CTO价差均收窄。供给端，据隆众资讯，本周国内聚乙烯生产企业产能利用率84.04%，环比下降0.63 pcts；聚丙烯产能利用率环比下降0.78 pcts至77.46%。具体到甲醇制烯烃行业来看（包含MTO/CTO/MTP），行业总开工84.73%，环比上调1.93 pcts。需求端，聚乙烯下游行业综合产能利用率环比上调1.08 pcts；聚丙烯下游行业产能综合利用率53.64%，环比提升0.45 pcts，同比提升2.41 pcts。原料端，烟煤（Q5500，山西优混）环比上周上涨40元/吨至925元/吨，甲醇（华东）价格为2545元