镍
　　宏观层面，海外多项经济数据边际走弱，但美国经济软着陆预期尚存，美联储加息预期降温，美元指数维持震荡走势。国内8月PMI小幅改善，政策密集出台提振市场信心，人民币汇率企稳。
　　产业层面，内外纯镍新增产能陆续投放，9月期俄镍长协到货量预计仍有3000吨左右，需求端基本持稳，现货升水走弱，部分品牌贴水出货。印尼RKAB切换至旧系统后，镍矿配额审批更为严格，矿端资源紧张，部分印尼镍铁厂从菲律宾采购镍矿，而菲律宾主矿区也将进入雨季，镍矿价格上涨。MHP和高冰镍报价坚挺，硫酸镍具备成本支撑，低价货源逐步减少，但前驱体采购意愿仍然偏弱，买卖双方博弈激烈，硫酸镍止跌企稳。
　　总体上，产业供需弱现实和原料强预期并存，绝对库存低位情况下资金有博弈点，镍价估值水平再度回升，盘面宽幅震荡，供应放量始终形成压制，9月主力参考160000-178000元/吨，中期关注内外宏观状态和矿端演绎。
　　不锈钢
　　印尼RKAB切换至旧系统后，镍矿配额审批更为严格，矿端资源紧张，部分印尼镍铁厂从菲律宾采购镍矿，而菲律宾主矿区也将进入雨季，镍矿价格上涨。镍铁成本抬升，利润尚存，供需博弈，价格持稳。不锈钢成本抬升，钢厂利润受到挤压，但9月仍然维持高排产，库存季节性高位，仓单资源累积。
　　总体上，成本具备支撑，但高价难以传导至终端，高位博弈状态，9月主力参考15500-16500元/吨。传统旺季来临，现实对预期的验证也将开始，中期价格存在回落风险，操作上避免追涨杀跌。

研究报告全文：镍和不锈钢9月行情展望供需弱现实VS原料强支撑多空博弈持续于培云从业资格F03088990投资咨询资格Z0019596联系方式020-88818068广发期货APP微信公众号本报告数据来源为本报告中所有观点仅供参考请务必阅读WindSMMMysteel此报告倒数第二页广发期货发展研究中心的免责声明2023年9月3日目录01镍宏观面与基本面博弈宽幅震荡02不锈钢原料支撑偏强旺季需求待验证2主要观点主要观点9月策略8月策略宏观层面海外多项经济数据边际走弱但美国经济软着陆预期尚存美联储加息预期降温美元指数维持震荡走势国内8月PMI小幅改善政策密集出台提振市场信心人民币汇率企稳产业层面内外纯镍新增产能陆续投放9月期俄镍长协到货量预计仍有3000吨左右需求端基本持稳现货区间震荡主力参考升水走弱部分品牌贴水出货印尼RKAB切换至旧系统后镍矿配额审批更为严格矿端资源紧张部分印宽幅震荡主力参考160000-175000元吨镍尼镍铁厂从菲律宾采购镍矿而菲律宾主矿区也将进入雨季镍矿价格上涨MHP和高冰镍报价坚挺硫酸镍160000-178000元吨如遇极端冲高则关注沽空机会具备成本支撑低价货源逐步减少但前驱体采购意愿仍然偏弱买卖双方博弈激烈硫酸镍止跌企稳总体上产业供需弱现实和原料强预期并存绝对库存低位情况下资金有博弈点镍价估值水平再度回升盘面宽幅震荡供应放量始终形成压制9月主力参考160000-178000元吨中期关注内外宏观状态和矿端演绎印尼RKAB切换至旧系统后镍矿配额审批更为严格矿端资源紧张部分印尼镍铁厂从菲律宾采购镍矿而菲律宾主矿区也将进入雨季镍矿价格上涨镍铁成本抬升利润尚存供需博弈价格持稳不锈钢成本抬逢低多主力参考升钢厂利润受到挤压但9月仍然维持高排产库存季节性高位仓单资源累积89逢低多不锈钢15500-16500元吨总体上成本具备支撑但高价难以传导至终端高位博弈状态9月主力参考15500-16500元吨传统旺季来临现实对预期的验证也将开始中期价格存在回落风险操作上避免追涨杀跌本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心3镍宏观面与基本面博弈宽幅震荡本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心4目录1镍01行情和观点回顾02供需和库存分析03估值和持仓分析04总结与展望5行情和观点回顾本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心6行情回顾回顾8月镍市行情月初海外通胀预期再起国内某地产公司发生流动性风险事件进出口和社融数据偏弱叠加纯镍供需面走弱现货升水下跌镍价跟随回落至160000元吨位置月中印尼镍矿山RKAB签发暂停镍矿供应紧张加剧而国内着力扩大内需提振大宗消费政策预期仍在镍价顺势反弹至170000元吨位置此时整个镍产业链中镍矿镍铁不锈钢价格均有上涨硫酸镍价格止跌企稳MHP和高冰镍价格持稳只有纯镍还在降价月末美国多项经济数据边际走弱美元指数阶段性见顶回落国内强政策预期再起而产业端纯镍却出现贴水出货现象镍价承压运行整体上8月沪镍主要运行区间160000-170000元吨伦镍运行区间20000-22500美元吨由于汇率因素干扰内外步调和走势存在差异沪镍主力合约走势元吨伦镍电3走势美元吨本报告数据来源为WindSMM广发期货发展研究中心8月观点回顾复盘8月观点我们对镍价持有区间震荡观点震荡区间底部上移至160000元吨一线基于产业供需弱现实倾向于区间逢高沽空但月末鉴于印尼镍矿事件干扰宏观预期偏强尽管部分品牌贴水出货还是建议谨慎观望对于9月在沪镍盘面150000元吨伦镍盘面20000美元吨支撑强劲情况下建议关注产业内部是否存在供需弱现实朝原料强预期演绎的可能性供应端的弹性给中长线逻辑增添不确定性月报观点供应稳定增长需求有回暖预期库存维持低位基差走弱月差走缩镍铁收储总招标量不及市场预期硫酸镍价格维持弱势镍元素对纯镍盘面高价支撑不足或者说起到降低镍元素价格重心作用短期尚未趋势性累库盘面宏观因子定价权重较高资金博弈行为明显下破前面平台动力不足但供应端放量现实亦会限制上方空间维持宽幅震荡核心区间730参考160000-175000元吨从中长线来看青山5万吨年产能印尼精炼镍8月待投产华友成功注册SHFE和LME交割品牌镍市场矛盾有望逐步化解镍价重心有望下移区间震荡主力参考160000-175000元吨如遇极端冲高则关注沽空机会周报观点国内产量稳步提升新增国产品牌出货积极进口资源陆续到货现货供应整体充足镍价反弹抑制现货成交社会库存和保税区库存小幅增加厂库累积国内现货升水走弱部分电积镍品牌贴水出货沪镍月差走缩LME显性库存低位伦镍维持贴水结构硫酸镍订单欠佳价格持续偏弱对镍价形成拖累86短期显性库存绝对值低位需防范宏观预期扰动但供应放量始终对上方形成压制逢高沽空中长线来看伴随新增产能陆续投产两市交割品牌扩充市场矛盾逐步化解镍价重心有望下移逢高沽空基本面的变化点在于1印尼5万吨年的新增项目8月或有投料生产不过市场已有预期且放量需要考虑原料和爬产问题届时具体影响要结合盘面位置等因素考虑总体供应端增量始终对镍价形成制约2需求方面各品牌分化上周初下游逢低补库成交回暖但下半周成交转冷俄镍和电积镍品牌持货商下调升水积极出货高温合金和电镀刚需采购挪威和往友周内无新增到货金川挪威和往友镍升水上涨镍豆需求不振芬兰镍豆流通升水下调盘面遵循最便宜可交割原则沪镍月差维持弱势3镍铁涨价硫酸镍813跌价导致两者价差缩窄高冰镍转产失去经济性动力后续猜想可能会演绎成制约硫酸镍原料供应从而给予硫酸镍价格支撑但暂时没有看到这方面迹象目前的情况仍然停留在硫酸镍订单欠佳价格持续偏弱并且有利于硫酸镍转化成电积镍对镍价形成拖累此轮镍价转弱主要系内外宏观预期走弱背景下基本面弱势品种回调短期需要防范国内地产暴雷事件演绎但金九银十传统旺季预期也是存在的160000-175000元吨区间震荡短空减仓或择机止盈中线鉴于核心矛盾产能放量尚未交易完全维持反弹沽空短期160000-175000元吨区间震荡短空止盈中线维持反弹沽空消息面上1印尼青山5万吨年产能精炼镍项目正式投产原料为高冰镍利空镍市不过此前市场已有预期部分计价后续关注项目原料供应和产量爬坡进度2格林美向LME递交注册交割品牌申请年产能1万吨此前华友递交申请至正式通过用时一个多月待未来中资企业产品陆续满足交割要求后镍市挤仓风险将进一步下降820基本面来看近期纯镍对硫酸镍价差走阔电积镍厂采购硫酸镍活跃度好转但主导需求的前驱体采购意愿仍然偏弱市场原料偏紧预期浮现关注硫酸镍止跌企稳可持续性镍铁与硫酸镍价差走缩高冰镍失去转产经济性镍元素内部形成制衡短期关注点在于宏观预期纯镍现货成交情况硫酸镍价格走势纯镍供应放量始终形成压制成本抬升预期支撑区间震荡观望为主单边多空建议短线出入短期160000-172000元吨区间震荡观望为主中线维持反弹沽空宏观预期反复鲍威尔称降通胀还有一段长路但对加息将谨慎行事略显鹰派市场目前预期9月利率维持不变但年内再加息一次预期上升国内弱经济现实情况下强政策预期尚存利好信息不定期释放产业方面国内新增产能放量进口窗口打开月末出货意愿较强纯镍供强需弱现货升水走弱但是印尼矿端政策风险扰动市场预期未来MHP和高827冰镍价格上涨最终对镍价形成支撑硫酸镍市场预期好转前驱体采购意愿仍然偏弱硫酸镍止跌企稳但上涨缺乏前驱体补库动力总体上供需弱现实可能朝原料强预期演绎盘面呈现震荡格局驱动不明持仓下滑波动减小等待矛盾积累或者等待操作安全边际关注印尼矿端事件演绎主力参考160000-175000元吨谨慎观望谨慎观望本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心8供需和库存分析本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心9精炼镍国内产量稳步提升新增国产品牌出货积极现货供应充足印尼5万吨年产能项目投产国内精炼镍产量吨国内精炼镍产量分省份吨201820192020202120222023省份2023年7月2023年8月E环比24000甘肃13600136000022000吉林5005000020000新疆60080018000江西1001000016000山东2002000014000浙江150015000012000江苏500450-10010000湖北20002000008000天津450450001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月广西2050215049国内精炼镍表观消费量吨样本产量总计215002175012600002017201820192020202120222023国内产量2023年7月全国精炼镍产量共计215万吨环比上调539同比上升343850000预计8月全国精炼镍产量2165万吨环比上涨07同比上涨39688月精炼镍产量40000延续上涨主因7月底某复产冶炼厂仍未完全达产叠加华南部分电积镍产线产量仍在爬坡过程中2023年1-7月国内累计产量129160吨同比增加3419全年预期237万吨30000同比增加3620000国内表观消费量产量净进口2023年1-7月共计1763万吨同比减少2371000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心10全球精炼镍产能投建列表国内精炼镍产量分省份吨企业地区项目原料年产能月产能项目投产进度华友衢州二期扩MHP200002166预计2023年二季度投产建2022年已建6000广西一期MHP3000025002023年6月开始生产1000吨中伟广西一期高冰镍125001042预计2023年二季度投产5月放量200吨产能爬坡预计年底1000吨月广西二期高冰镍300002500暂无具体规划聚泰陕西一期MHP高冰镍8000667预计2023年二季度投产因工艺环保问题推迟至年底浙江二期MHP高冰镍140001167预计2024年一季度投产待定青山中伟印尼一期高冰镍5000041672023年8月投产预计2024年产能扩大至10万吨年青山格林美湖北一期高冰镍-硫酸镍2000016672023年1月放量3月已达排产目标二期高冰镍-硫酸镍180001500暂无具体规划浙江元力再生浙江一期电镀废料12001002023年3月或4月放量4月18日投产资源祺生镍业江苏一期氢氧化镍废料3600300已投产二期氢氧化镍废料36003004月已部分投产腾远钻业江西一期MHP6000500产线已经建好了产能已具备了500吨月仅是没有放量二期MHP9000750目前在建这个产线了争取在2023年底达到15万镍吨1期2期总和的目标天津茂联天津一期MHP硫化镍36003002023年6月开始产出已有400吨产量预计年底扩至1000吨待定环保证已办3000吨年无锡可交割预计注册成上期所交江西广德环保江西二期废料3600300待定环保证已办3000吨年无锡可交割预计注册成上期所交割本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心11精炼镍进口窗口关闭俄镍需求偏弱长协订单流入减少电解镍进口量吨国内精炼镍进口分国别吨40000201820192020202120222023澳大利亚挪威加拿大南非芬兰马达加斯加日本住友俄罗斯400003500035000300003000025000250002000020000150001500010000100005000500000月月月月月月月月月月月月2020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-061234567891011122023-077月精炼镍进口国别分布澳大利亚10据海关2023年7月中国进口精炼镍10359吨环比减少2724同比减少1147俄罗斯分国别来看进口量较多国家依次为俄罗斯3154吨挪威2420吨日本往友100732挪威吨澳大利亚952吨加拿大543吨25南非0日本住友加拿大6马达加斯加10芬兰017本报告数据来源为WindSMM广发期货发展研究中心镍中间品成交系数持稳镍矿存在供应偏紧预期注意防范原料价格上行风险湿法冶炼中间品进口量镍吨高冰镍进口量吨自印尼自其他国家巴西土耳其俄罗斯澳大利亚等30000201920202021202220233500030000250002500020000200001500015000100001000050005000002021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-071月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月印尼MHP和高冰镍产量万镍吨MHP镍平均系数对硫酸镍指数3印尼MHP产量印尼高冰镍产量8482258027876157417205706802021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082022-09-212022-10-062022-11-052022-12-052022-12-202023-01-042023-01-192023-02-182023-03-202023-04-042023-05-042023-06-032023-07-032023-07-182023-08-172022-09-062022-10-212022-11-202023-02-032023-03-052023-04-192023-05-192023-06-182023-08-022023-09-01本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心13硫酸镍产量稳步提升原料依赖中间品镍豆使用空间受到挤压中国硫酸镍产量万金属吨中国硫酸镍净进口量万吨450002018年2019年2020年2021年2022年2023年1400020182019202020212022202340000120003500010000300008000250002000060001500040001000020005000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-2000中国硫酸镍生产原料占比纯镍生产占比中间品高冰镍湿法中间品生产占比废料生产占比100据SMM2023年7月份全国硫酸镍产量为40万金属吨全国实物吨产量182万实物90吨环比上涨140同比增长336本月硫酸镍产量增量主要来源于一体化大厂80前驱体产量的增量三元前驱体环比6月增长5左右因此一体化大厂硫酸镍产量环7060比上月增加但本月散单成交和询价均不活跃小厂整体产量较6月无明显变动由50于本月硫酸镍产量增幅大于前驱体增幅因此当前硫酸镍仍呈供应过剩态势本月硫4030酸镍价格持续下行预计下月产量小幅增加环比增加50其主要增量原因依然来20源于一体化企业前驱体产量的增加带动的硫酸镍产量增量1002021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-10本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心14硫酸镍原料供应偏紧预期浮现询单活跃度提升但前驱体需求仍然偏弱价格止跌企稳硫酸镍价格元吨8月末电池级硫酸镍价格为31200-31600元吨止跌企稳市场情绪有所好转供65000电池级硫酸镍-平均价电镀级硫酸镍-平均价60000应端来看镍盐生产企业仍以按长单排产为主库存仍保持相对低位询价活跃度好5500050000转叠加成本端支撑盐厂挺价心态走强需求端来看前驱体端询单活跃度走强但由45000于前驱体整体需求无明显增量叠加上下游心理价位存在一定价差成交活跃度仍偏弱4000035000仅存在少量低价成交电积镍端纯镍硫酸镍价差进一步走阔硫酸镍生产电解镍产3000025000线利润情况仍乐观但由于8月中旬已经完成备货电积镍端采购硫酸镍端活跃度整20000体下滑总体看成本支撑但当前前驱体订单仍不稳定刚需备库为主因此硫酸15000镍价格处于易涨难跌状态2021-03-222021-04-112021-05-012021-05-212021-06-102021-06-302021-07-202021-08-092021-08-292021-09-182021-10-082021-10-282021-11-172021-12-072021-12-272022-01-162022-02-052022-02-252022-03-172022-04-062022-04-262022-05-162022-06-052022-06-252022-07-152022-08-042022-08-242022-09-132022-10-032022-10-232022-11-122022-12-022022-12-222023-01-112023-01-312023-02-202023-03-122023-04-012023-04-212023-05-112023-05-312023-06-202023-07-102023-07-302023-08-19硫酸镍生产完全成本元镍吨硫酸镍生产利润率300000高冰镍生产硫酸镍-完全成本晶体镍豆生产硫酸镍-完全成本液体40镍豆生产硫酸镍-利润率高冰镍生产硫酸镍-利润率MHP生产硫酸镍-利润率250000MHP生产硫酸镍-完全成本晶体302000002015000010100000050000-102022-05-012022-05-112022-05-312022-06-202022-06-302022-07-202022-07-302022-08-192022-09-082022-09-182022-10-082022-10-182022-11-072022-11-272022-12-072022-12-272023-01-062023-01-262023-02-152023-02-252023-03-172023-03-272023-04-162023-05-062023-05-162023-06-052023-06-152023-07-052023-07-252023-08-042023-08-242022-05-212022-06-102022-07-102022-08-092022-08-292022-09-282022-10-282022-11-172022-12-172023-01-162023-02-052023-03-072023-04-062023-04-262023-05-262023-06-252023-07-152023-08-140-202022-04-21-302022-04-222022-05-222022-06-212022-07-212022-08-052022-08-202022-09-042022-09-192022-10-042022-11-032022-12-032023-01-022023-02-012023-03-032023-04-022023-05-022023-06-012023-07-012023-07-312023-08-152023-08-302022-06-062022-07-062022-10-192022-11-182022-12-182023-01-172023-02-162023-03-182023-04-172023-05-172023-06-162023-07-162022-05-07-40本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心15需求结构镍元素下游需求占比镍元素下游需求测算万吨不锈钢电池合金电镀其他25不锈钢电池电镀合金其他1009020807015605010403052001002020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082020202120222023202420252023-09纯镍下游需求占比纯镍下游需求测算万吨新能源方向合金板块不锈钢板块其他板块450不锈钢合金电镀电池其他10040016139020192135080300231570182503660492005028150424010030563205024203600010241212052022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-0720192020202120222023E2021-01本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心16需求合金电镀合金维持高景气度电镀需求一般整体维持逢低采购高价不买的态度合金耗镍量万吨电镀耗镍量万吨12201920202021202220230620192020202120222023105080406030402020100月月月月月月月月月月月月1234567891011121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月合金耗镍量年度测算万吨电镀耗镍量年度测算万吨全球中国4514全球中国401235103025820615410520020192020202120222023E20192020202120222023E本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心17需求电池需求增速欠佳原料普遍下跌三元价格持续回落头部企业市场份额在增加中国锂电池产量和装机量MVH三元前驱体均价元吨20000070000锂电池产量锂电池装机量锂电池装机比例90523消费523单晶622动力811动力1800008060000160000705000014000060120000400005010000080000300004060000302000040000202000010000100002022-02-222022-03-092022-03-242022-04-082022-04-232022-05-082022-05-232022-06-072022-06-222022-07-072022-07-222022-08-062022-08-212022-09-052022-09-202022-10-052022-10-202022-11-042022-11-192022-12-042022-12-192023-01-032023-01-182023-02-022023-02-172023-03-042023-03-192023-04-032023-04-182023-05-032023-05-182023-06-022023-06-172023-07-022023-07-172023-08-012023-08-162023-08-312021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-07三元前驱体产能产量产能利用率三元前驱体产净出口量吨1600009080002018年2019年2020年2021年2022年2023年产能产量产能利用率140000806000120000706040001000005080000200040600003001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月4000020-2000200001000-4000-60002021-032021-062021-072021-102021-112022-022022-032022-062022-072022-102022-112023-012023-022023-032023-052023-062023-072021-042021-052021-082021-092021-122022-012022-042022-052022-082022-092022-122023-042023-08本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心18不同类型材料对比终端和电池厂成本控制三元电池较磷酸铁锂占比回升高镍三元比例提升中国动力电池产量MVH中国正极材料产量吨45000三元电池产量磷酸铁锂电池产量160000磷酸铁锂产量三元材料产量钴酸锂产量锰酸锂产量40000140000350001200003000010000025000800002000060000150001000040000500020000002021-022021-032021-042021-072021-082021-092021-102022-022022-032022-042022-052022-092022-102022-112022-122023-032023-042023-052023-062021-052021-062021-112021-122022-012022-062022-072022-082023-012023-022023-072021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-08中国三元前驱体产量吨中国正极材料产量吨100000333523622811NCA同比30080000333523622811NCA同比300900002507000025080000200600007000020060000150500001505000010040000100400005030000300005002000020000010000-50100000-1000-502021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112023-082021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032023-052023-062023-072023-082020-022020-032020-042020-052020-062020-072022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心197月新能源汽车产销分别完成7520和78万辆同比增长215316市场占有率达到3268中国新能源汽车产量万辆中国新能源汽车销量万辆90产量新能源汽车当月值同比30090销量新能源汽车当月值同比8008025080700706007020050060601504005050100300404020050303010002020010-5010-1000-1000-2002019-042019-102020-042020-102021-042021-102022-042022-102023-042019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-012023-07新能源汽车渗透率全球新能源汽车总销量辆401400000351200000301000000258000002060000015104000005200000002017-102018-012018-042018-072019-042019-072019-102020-072020-102021-012021-042022-012022-042022-072023-072017-042017-072018-102019-012020-012020-042021-072021-102022-102023-012023-042021-062021-092021-102021-112022-022022-032022-062022-072022-082022-112022-122023-012023-032023-042023-052021-072021-082021-122022-012022-042022-052022-092022-102023-022023-062023-07本报告数据来源为WindSMMMysteel广发期货发展研究中心20