本报告导读：
　　海外大厂财报对于AI算力指引乐观，产业趋势明晰；新产业导入期股价调整之后，继续看好算力基建的核心。
　　摘要：
　　海外大厂财报对于AI算力指引乐观，产业趋势明晰。上周几大AI相关大厂公布财报以及后续预告：1）本次Marvell给予指引到23年底单季度AI收入将达到2亿美金，意味着2024年单季度AI收入将比该数字更高；2)Nvidia Q2业绩指引110亿美金(+-2%），最终实现135亿美金，大幅超过市场预期，且2023Q3指引160亿美金（+-2%），此前普遍预期在150亿美金，也超出市场预期；Fabrinet数通业务实现创纪录的1.92亿美金，同比增长107%，环比增长57%，最大贡献为800GAI光模块，且2024财年Q1营收预计在6.5-6.7亿美金，主要是800G、数据中心DCI 400GZR、内部400G等带动。
　　新产业导入期股价调整之后，继续看好算力基建的核心。我们认为本轮AI带来的变化，类似2017-2018年100G时期，投资节奏类似2018-2022年5G时期。首先，产业和投资周期都会经历导入期、成长期，投资标的也会经历普涨、回调震荡、分化、泡沫等过程。其次，我们认为当前AI算力类似5G周期的2019年中期调整，而后在强大的产业趋势和更远预期的逐步确认下，投资进入第二阶段，核心标的被聚焦；第三，类似2017-2018年100G时期，2024年800G需求基本已经确认（以Nvidia、Google、Microsoft为主），2025年随着AWS、META等厂商对于AI的更多投入，以及传统云服务架构对于800G的正常迭代需求升级，行业成长性和供应链更加清晰扎实，AI算力需求大概率并不是周期性脉冲。
　　投资建议：主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等，受益标的为博创科技、华工科技、神宇股份、兆龙互连等；2）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通，受益标的为中国移动、中国电信；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。4）卫星互联网：推荐铖昌科技、受益标的为信科移动。
　　风险提示：AI及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230826上次评级增持全球算力基建指引清晰乐观调整之后再出发TablesubIndustry细分行业评级行2023年第35周周报业王彦龙分析师黎明聪分析师周010-839397750755-23976500wangyanlonggtjascomlimingconggtjascom报证书编号S0880519100003S0880523080008本报告导读海外大厂财报对于AI算力指引乐观产业趋势明晰新产业导入期股价调整之后相关报告TableDocReport继续看好算力基建的核心算力基建政策将发布800G频谱重耕开摘要启20230820英伟达新产品拓展算力版图运营商数TableSummary海外大厂财报对于AI算力指引乐观产业趋势明晰上周几大AI相字化转型突出20230813关大厂公布财报以及后续预告1本次Marvell给予指引到23年底北美云厂商AI开支展望积极800G需求爆发在即20230805单季度AI收入将达到2亿美金意味着2024年单季度AI收入将比数据要素进入快车道G60星链项目开启20230730该数字更高2NvidiaQ2业绩指引110亿美金-2最终实现算力加速渗透千行百业继续看好算力135亿美金大幅超过市场预期且2023Q3指引160亿美金-2基建20230723此前普遍预期在150亿美金也超出市场预期Fabrinet数通业务实现创纪录的192亿美金同比增长107环比增长57最大贡证献为800GAI光模块且2024财年Q1营收预计在65-67亿美金券主要是800G数据中心DCI400GZR内部400G等带动研新产业导入期股价调整之后继续看好算力基建的核心我们认为本究轮AI带来的变化类似2017-2018年100G时期投资节奏类似2018-报2022年5G时期首先产业和投资周期都会经历导入期成长期投资标的也会经历普涨回调震荡分化泡沫等过程其次我们告认为当前AI算力类似5G周期的2019年中期调整而后在强大的产业趋势和更远预期的逐步确认下投资进入第二阶段核心标的被聚焦第三类似2017-2018年100G时期2024年800G需求基本已经确认以NvidiaGoogleMicrosoft为主2025年随着AWSMETA等厂商对于AI的更多投入以及传统云服务架构对于800G的正常迭代需求升级行业成长性和供应链更加清晰扎实AI算力需求大概率并不是周期性脉冲投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾421一周通信板块表现422一周通信板块表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展全球GSMA博客文章随着5G毫米波技术推出移动网络迎来全新能力国内全国首发上海市发布两项支持高级别自动驾驶的5G网络标准国内我国已累计建成5G基站3055万个5312运营商中国移动宁波移动携手华为部署DRS打造民生工程快速保障工地优质5G覆盖中国移动石家庄移动携手华为应用高铁5G功随车动创新方案大幅提升高铁用户体验中国电信泉州电信携中兴完成全场景5GLANIoT技术验证6313设备和器件厂商华为华为与爱立信签订长期全球专利交叉许可协议推动产业长期良性发展中兴通讯中兴通讯发布云时代大容量核心路由器ZXR10T8000-X16爱立信Optus携手爱立信在澳大利亚完成5GRedCap数据通话试验732光通信833数据中心及云计算834物联网及应用935科创板1036AI104一周重点公告0821-0827115下周公告提醒0828-0903146限售解禁提醒未来三个月16附录1运营商招标信息17附录2主要公司盈利预测与估值19请务必阅读正文之后的免责条款部分2of22行业周报1一周投资观点海外大厂财报对于AI算力指引乐观产业趋势明晰上周几大AI相关大厂公布财报以及后续预告1此前MarvellQ1给予2022-2024年AI收入分别为2亿4亿8亿美金其中AI收入结构分成两部分一部分为光电平台800G16TDSPTIADriver等一部分为帮助客户的定制芯片customsilicon2022-2023年几乎全部贡献为光电平台24年仍大部分为DSP相关本次Marvell给予指引到23年底单季度AI收入将达到2亿美金意味着2024年单季度AI收入将比该数字更高2NvidiaQ2业绩指引110亿美金-2最终实现135亿美金大幅超过市场预期其中Q2数据中心业务10323亿美金QoQ141主要因为Hopper架构的HGX平台及配套的infiniband设施上量且2023Q3指引160亿美金-2此前普遍预期在150亿美金也超出市场预期Fabrinet是一家面向全球的光通信器件模块子系统工业激光传感器类的OEM厂商其数通业务实现创纪录的192亿美金同比增长107环比增长57最大贡献为800GAI光模块且2024财年Q1营收预计在65-67亿美金主要是800G数据中心DCI400GZR内部400G等带动新产业导入期股价调整之后继续看好算力基建的核心我们认为本轮AI带来的变化基本面类似2017-2018年100G时期投资节奏类似2018-2022年5G时期首先AI与5G都是重要技术的创新迭代产业和投资周期都会经历导入期成长期投资标的也会经历普涨回调震荡分化泡沫等过程其次我们认为当前AI算力类似5G周期的2019年中期调整市场预期也随着调整从前期的脉冲式预期下修到合理水平而后在强大的产业趋势和更远预期的逐步确认下投资进入第二阶段核心标的被聚焦第三类似2017-2018年100G时期2024年800G需求基本已经确认以NvidiaGoogleMicrosoft为主2025年随着AWSMETA等厂商对于AI的更多投入以及传统云服务架构对于800G的正常迭代需求升级行业成长性和供应链更加清晰扎实AI算力需求大概率并不是周期性脉冲从投资思路来看一是从下游客户供应链管理历史看紧抓最核心龙头的确定性二是技术或者商业模式的变化带来有限厂商的机会三是围绕上游物料的国产化渗透的机会优先关注光芯片四是国内算力关注类IDC模式的算力租赁运营和400G传输网升级方向投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分3of22行业周报2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现弱于大盘上周沪深300指数下跌198同期通信板块下跌286与沪深300指数相差089个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块呈下跌趋势跌幅为468通信服务板块呈上涨趋势涨幅为029表1通信行业一周表现0821-0825代码简称区间涨跌上周区间成交额上周亿区间涨幅市盈率PTTM元本年000300SH沪深300-198909179-42011801770SI通信申万-286178614267038801102SI通信设备申万-468113837277839801223SI通信服务申万02964777231438数据来源Wind国泰君安证券研究上周在申万28个一级行业中除采掘板块无变动之外其他板块均呈下跌趋势其中通信行业跌幅286位居第15位图1申万28个一级行业上周涨跌幅数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信板块表现个股方面涨少跌多涨幅前五个股分别为浩瀚深度2093中贝通信1931中富通1053德生科技731有方科技629跌幅前五个股分别为华脉科技-1461震有科技-1334中通国脉-1108ST信通-1037星网锐捷-1028上周A股三大股指齐跌延续上上周的下跌行情其中通信行业跌幅286跌幅居前随着上周数字资产入表落地数据价值再次凸显数据要素概念放量走高整体表现强势浩瀚深度跟涨上周涨幅高达2093请务必阅读正文之后的免责条款部分4of22行业周报表2通信板块涨跌幅排名前十0821-0825排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1688292SH浩瀚深度2093603042SH华脉科技-14612603220SH中贝通信1931688418SH震有科技-13343300560SZ中富通1053603559SH中通国脉-11084002908SZ德生科技731600289SHST信通-10375688159SH有方科技629002396SZ星网锐捷-10286300959SZ线上线下550600105SH永鼎股份-10267600941SH中国移动337003031SZ中瓷电子-9198301139SZ元道通信326300565SZ科信技术-9079601728SH中国电信302300689SZ澄天伟业-90310300628SZ亿联网络248300414SZ中光防雷-856数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展全球GSMA博客文章随着5G毫米波技术推出移动网络迎来全新能力国内全国首发上海市发布两项支持高级别自动驾驶的5G网络标准国内我国已累计建成5G基站3055万个全球GSMA随着5G毫米波技术推出移动网络迎来全新能力随着5G毫米波技术部署规模的扩大规模经济效益逐步显现GSMA移动智库数据显示截至2023年3月底全球共有12个国家的22家移动运营商推出了5G毫米波服务GSMA智库的经济分析负责人PauCastells表示频谱分配有望在2023年发生重大变化预计将有另外15个国家进行5G毫米波频谱分配与当前状况相比这是一个巨大的飞跃GSMA智库分析表明一旦频谱可用在中国人口密度高的城市部署5G毫米波将是具有成本效益的欧洲地区预计将于2024年达到类似水平Castells指出5G毫米波将在全球5G演进中变得越来越重要我们预计到2030年5G对全球GDP的贡献约为1而毫米波将至少贡献其中四分之一C114通信网国内全国首发上海市发布两项支持高级别自动驾驶的5G网络标准8月21日在上海市通信管理局的指导下由上海移动和中国信息通信研究院牵头组织二十余家标准起草单位共同参与编写的支持高级别自动驾驶的5G网络规划建设和验收要求和支持高级别自动驾驶的5G网络性能要求等两项团体标准正式发布施行这是国内首部支持高级别自动驾驶的5G网络性能和建设验收标准填补了国内外相应标准的空白为本市智能网联汽车创新应用和产业发展打下了坚实的标准基础为贯彻落实党的二十大精神和上海市委市政府工业和信息化部主要领导关于做好临港新片区无驾驶人智能网联汽车创新发展的工作指示在工业和信息化部相关司局的关心支持下上海市通信管理局主动作为积极指导组织二十余家标准起草单位和三十余家标准支持单位共同编写了支持高级别自动驾驶的5G网络规划建设和验收要求和支持高级别自动驾驶的5G网络性能要求等两项团体标准自3请务必阅读正文之后的免责条款部分5of22行业周报月31日启动编制工作以来经历了封闭编写专家评审公开征求意见协会审查等环节经过编制组所有专家以及行业各相关单位的共同努力历时五个月完成标准编制全部环节8月21日两项团体标准由上海市车联网协会正式发布C114通信网国内我国已累计建成5G基站3055万个工信部发布的2023年17月份通信业经济运行情况显示截至7月末5G基站总数达3055万个占移动基站总数的269我国5G移动电话用户达695亿户占移动电话用户数的406占比较上年末提高73个百分点我国千兆宽带接入用户达134亿户比上年末净增4212万户占总用户数的217C114通信网312运营商中国移动宁波移动携手华为部署DRS打造民生工程快速保障工地优质5G覆盖中国移动石家庄移动携手华为应用高铁5G功随车动创新方案大幅提升高铁用户体验中国电信泉州电信携中兴完成全场景5GLANIoT技术验证中国移动宁波移动携手华为部署DRS打造民生工程快速保障工地优质5G覆盖近日宁波移动在慈溪杭州湾建筑工人集装箱宿舍楼部署华为5G分布式微站DRSDistributedResidentialSolution方案解决了工地住宿区的网络覆盖问题提供高速稳定的5G网络连接大幅提升了工地的网络体验传统射灯覆盖方案以大功率RRU无源射灯天线拉远为主不仅工程部署复杂能耗大而且上行体验差宁波移动携手华为通过5G新型分布式微站更高效更节能地实现了优质网络覆盖本次部署的DRS方案使用分布式架构包括母端和子端可以灵活组网满足多场景部署需求同时还具备能耗低多波束优化可调及可视化运维等优势杭州湾工地宿舍楼试点采用了1个母端4T2个2T子端三点位的部署方式通过在6号宿舍楼楼顶部署中心开花覆盖1-9号宿舍楼满足深度网络覆盖需求C114通信网中国移动石家庄移动携手华为应用高铁5G功随车动创新方案大幅提升高铁用户体验近日石家庄移动携手华为在石家庄高铁沿线完成5G高铁功随车动创新方案的测试验证测试结果表明采用功随车动创新方案后高铁沿线居民区内专网干扰信号显著下降且无越区覆盖问题站间区域覆盖提升3dB以上流量提升约35平均速率提升约40大幅提升了高铁用户业务体验为广大高铁用户提供了5G高铁极致体验石家庄移动5G高铁功随车动创新方案测试验证的成功有效改善了高铁专网站间区域的覆盖质量减少了高铁专网信号对周边居民区信号的干扰为全国乃至全球5G高铁用户体验的提升提供了范本面向未来石家庄移动将持续联合华为不断创新持续践行中国移动集团成为卓越品质的创造者企业愿景深入贯彻国家十四五战略规划为打造石家庄领先的高质量网络更好服务石家庄经济民生和社会发展而努力C114通信网中国电信泉州电信携中兴完成全场景5GLANIoT技术验证近期福建泉州电信联合中兴通讯完成全国首个异厂家基站多品牌终端的5G请务必阅读正文之后的免责条款部分6of22行业周报LANIoT测试本次5GLAN测试覆盖功能全面且多样化为后续开展5GLAN商用提供了方案指引和技术积累本次测试遵循3GPP中5GLAN的相关标准终端以EthernetIP类型接入中兴通讯5GC局域网验证LocalSwitch和N6转发的5GLAN基本功能以及FTPDHCP工业高清相机工业PLC等端到端业务转发端到端业务时延场景同时验证了同一VN组内MAC冲突业务恢复处理策略场景泉州电信长期深耕工业领域一线此次测试泉州电信组织多厂家进行全场景端到端IoT测试从实际需求出发创造性提出多种高价值测试场景进一步完善了5GLAN功能5GLANIoT测试不仅验证了中兴通讯端到端的5GLAN能力还进一步验证了中兴通讯5G核心网对接异厂家基站和业界主流CPE终端多场景下端到端的5GLAN能力未来中国电信将联合中兴通讯持续推动5GLAN技术的研究和验证赋能全连接工厂助力工业互联网发展泉州电信将进一步深入工业领域与行业伙伴合作创新共同探索数字生态与工业化更多未来场景可能性C114通信网313设备和器件厂商华为华为与爱立信签订长期全球专利交叉许可协议推动产业长期良性发展中兴通讯中兴通讯发布云时代大容量核心路由器ZXR10T8000-X16爱立信Optus携手爱立信在澳大利亚完成5GRedCap数据通话试验华为华为与爱立信签订长期全球专利交叉许可协议推动产业长期良性发展华为与爱立信宣布签订长期全球专利交叉许可协议涉及3G4G5G蜂窝技术在内的3GPPITUIEEEIETF等广泛的标准相关基本专利覆盖通信网络基础设施和终端设备销售根据协议双方都许可对方在全球范围内使用自身持有的标准专利技术过去20年华为一直是蜂窝通信Wi-Fi和多媒体编解码等主流ICT标准的主要贡献者2022年华为向欧洲专利局提交了4505份专利申请位居申请人榜首华为与爱立信既是ICT市场上的领导者也是相关标准领域的主要贡献人共享技术和专利交叉许可是双方长期以来的共识是正常的行业实践也是企业间相互认可知识产权价值尊重知识产权的体现两家公司在短时间内通过友好协商谈判达成了广泛的基本交叉专利许可这体现了双方对于行业规则相互实力以及对方的创新投入的尊重与认可给双方给产业以更多的确定性以确定性应对不确定性此举也为业界树立了一个典范证明准专利技术是可以通过谈判而不是诉讼解决双方可以更好地共享技术促进全球的创新C114通信网中兴通讯中兴通讯发布云时代大容量核心路由器ZXR10T8000-X168月25日中兴通讯在南京上秦淮国际文化交流中心举办的第三届未来IP网络发展论坛上正式发布大容量核心路由器ZXR10T8000-X16产品该产品具备超易部署超宽连接超低能耗超强演进四大特性将助力运营商客户应对网络流量快速增长的挑战满足多样化业务发展的需求引领IP网络向400GE800GE演进当前在东数西算产业发展大背景下运营商正如火如荼的进行算力建设如何实现海量数据跨区的灵活高效调用成为IP骨干网络的核心关注点一方面跨区流量互访逐渐增多网络核心枢纽节点的高密度400GE端口需求不断增加另一方面为满足业务的差异化SLA需求IP网络需要能够灵活按需对骨请务必阅读正文之后的免责条款部分7of22行业周报干资源进行调配大容量云化IP骨干路由器可实现海量数据跨区网络资源的灵活按需运用成为未来云化骨干网建设迫切需要的关键基础设备为解决上述问题中兴通讯推出面向5G云时代的大容量核心路由器产品T8000-X16该产品聚焦云网Internet核心节点骨干汇接节点大型城域网核心出口节点和超大型数据中心出口需求可满足运营商IP骨干网络长期发展为运营商打造新时代绿色超宽IP骨干网C114通信网爱立信Optus携手爱立信在澳大利亚完成5GRedCap数据通话试验近期爱立信宣布推出全新的RedCap解决方案并以此为契机与芯片合作伙伴联发科技合作在频分双工FDD和时分双工TDD频段上进行RedCap数据传输和5G语音通话测试速率表现优异此次在FDD和TDD频段上率先实现数据和VoNRVoiceoverNewRadio通话证明了爱立信RedCap作为一款无线接入网RAN软件为可穿戴设备传感器工业监控摄像机等设备带来更多的5G应用以及更低终端能耗的能力在瑞典的爱立信实验室内双方使用预商用的爱立信RedCap软件和联发科技的RedCap测试平台进行互操作开发测试IoDT在FDD数据呼叫测试中其下行链路吞吐速率达到220Mbps上行链路吞吐速率达到74Mbps在合作伙伴的TDD数据呼叫测试中其下行链路速率达到153Mbps上行链路速率达到135Mbps这些速率能够满足消费类可穿戴设备和工业传感器等设备的需求FDD对上行链路和下行链路使用不同的频段而TDD对上行链路和下行链路使用同一频段并能够在两者之间实现即时切换C114通信网32光通信华工科技800G光模块需求提升明显公司进展顺利对于800G光模块华工科技表示下半年到2024年800G的市场主要还是在北美会占据800G光模块80以上的市场总量当然国内也在快速增长头部的厂家需求提升的也非常快预计会有接近20的份额整体数量可能达到500万支以上公司800G产品在OFC展会前后就已陆续在北美客户送样不管是FR8DR8还是传统EMSDSP方案或者linear硅光的方案都在送样并且在北美的Hyperscale测试进展非常顺利已经与部分头部大客户沟通订单交付问题在国内市场400G800G的需求提升是非常明显的国内最大的一家互联网头部客户已经在布局800G华工科技是第一波给国内头部厂家去配套800G产品的以COB多模为主单模也有一部分围绕800G2024年的快速上量公司正在加快在国内和东南亚的产能建设落地对于投资者关心的光模块上游元器件供应华工科技回应在EMS系统和DSP芯片方面公司在全球大概有两三家供应商合作其中一家已经合作近10年华工科技将提前进行产能提升布局并与重要客户沟通产品进度产能建设和下一代产品在硅光产能方面公司已有一定的产能规划如果需要增加产能也会考虑新的计划目前公司在国内的标准线每月可以架设大约100k海外也是每月100k的产能后期会根据客户预测和建设情况进行增加和调整C114通信网33数据中心及云计算请务必阅读正文之后的免责条款部分8of22行业周报VMware与英伟达扩大合作拟2024年初为企业推出定制化生成式AI服务当地时间8月22日云计算公司VMware宣布与英伟达扩大战略合作伙伴关系VMWare与英伟达将合作成立VMware私有人工智能基金会合作开发一套新的软件工具将为企业客户提供定制的大型语言模型并运行生成式人工智能应用程序解决企业数据隐私安全和控制问题两家公司计划在2024年初推出这项服务通过这一合作两家公司将推出VMwarePrivateAIFoundationwithNVIDIA平台可以让企业定制模型并运行生成式AI应用如智能聊天机器人助理搜索和摘要工具等这一合作是VMware和英伟达十多年合作的延续这一消息也是在VMware被美国科技公司博通收购之际发布的英国竞争和市场管理局CMA8月21日宣布在进行调查后批准了这笔价值690亿美元IT之家备注当前约5037亿元人民币的收购中国IDC圈IBM出售天气预报应用专注AI和云计算据美联社报道IBM决定出售其TheWeatherCompany天气预报服务的资产包括Weathercom和TheWeatherChannel移动App出售的对象为私募股权公司FranciscoPartners两家公司于8月22日宣布了这项交易但是没有透露交易价格2015年IBM以20亿美元的价格收购了天气预报应用TheWeatherChannel和TheWeatherCompany的数字资产但并未收购电视服务根据公告TheWeatherCompany天气预报平台目前的月活人数达415亿人此外平均每月为2000家企业提供服务IBM软件高级副总裁兼首席商务官RobThomas表示此次出售资产反映了IBM对人工智能和混合云技术的重视IBM将利用出售资产获得的资金专注于发展AI和云计算领域两家公司表示该交易将于2024年初完成中国IDC圈34物联网及应用芯科科技宣布推出专为AmazonSidewalk优化的全新系列片上系统和开发工具及专为嵌入式物联网IoT设备打造的第三代无线开发平台当地时间2023年8月22日SiliconLabs亦称芯科科技NASDAQSLAB在第四届WorksWith开发者大会上宣布推出专为AmazonSidewalk优化的全新系列片上系统SoCSG23和SG28SoC以及为AmazonSidewalk开发提供逐步指导和专家建议的一站式开发人员之旅DeveloperJourney工具强化了其针对亚马逊Amazon快速增长的网络所打造的完整开发平台公司同时宣布推出他们专为嵌入式物联网IoT设备打造的下一代暨第三代无线开发平台新的芯科科技第三代平台将提供业界领先的计算能力无线性能和能源效率以及为芯片构建的最高级别物联网安全性为了帮助开发人员与设备制造商简化和加速产品设计芯科科技还宣布了其开发人员工具套件SimplicityStudio的下一个版本SimplicityStudio6支持芯科科技包括第三代平台在内的整个产品组合允许开发人员利用市场上最受喜爱的一些集成开发环境IDE同时为开发人员提供最新的工具以支持他们在第二代平台以及第三代平台上持续进行开发C114通信网英伟达发布二季度财报净利润同比大涨8438月24日英伟达发布二季度财报财报显示英伟达第二财季营收为13507亿美元同请务必阅读正文之后的免责条款部分9of22行业周报比增长101净利润为6188亿美元同比增长843按业务划分英伟达旗下数据中心业务第二财季营收为1032亿美元同比增长171游戏业务第二财季营收为249亿美元同比增长22专业可视化业务第二财季营收为379亿美元同比下降24机动车业务第二财季营收为253亿美元同比增长15物联网智库意法半导体位置感知蜂窝物联网模组获沃达丰NB-IoT认证日前意法半导体宣布其ST87M01NB-IoT和GNSS模组已获得沃达丰NB-IoT认证该模组将蜂窝物联网连接和地理定位结合在一个小型化低功耗集成模块中适用于广泛的物联网和智能工业应用此外该模组还获得了全球认证论坛GCF的认证促进了移动和物联网行业的互用性符合3GPP标准的ST87M01模块在欧洲范围内提供了出色的连接选项巩固了企业在物联网市场的地位物联网智库35科创板表3科创板一周公告0821-0827企业拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态注册地亿元计算机通信和其他电子设2023-08-22A23065SH凯普林北京已回复952备制造业2023-08-22A22122SH树根互联广东软件和信息技术服务业终止撤回1500计算机通信和其他电子设2023-08-24A23061SH海创光电福建已回复1260备制造业2023-08-25688702SH盛科通信江苏软件和信息技术服务业正在发行1000数据来源Wind国泰君安证券研究36AIElevenLabs完成测试阶段支持中文等28种语言8月24日ElevenLabs宣布扩展其平台推出支持28种语言的新的文本转语音模型ElevenMultilingualv2可自动识别28种语言并将文本转换为语音此次扩展标志着该平台正式完成测试阶段使其可以为企业和个人使用该平台使用了自主开发的新型AI模型可以自动识别包括中文在内的多种语言并生成具有丰富情感的语音用户可以利用平台的声音克隆工具无需输入文本就可以用近30种语言说话C114通信网GPT-35正式开放微调8月23日OpenAI正式宣布所有开发者都可以对GPT-35Turbo进行微调初步结果表明微调后的GPT-35Turbo在具体任务中性能与GPT-4实力相当甚至反超GPT-4GPT-4微调版本将在几个月后正式上线任何人可以根据需要用专有数据对模型微调物联网智库Meta推出新的AI模型可转录和翻译近百种语言当地时间8月22日Meta发布了一个名为SeamlessM4T的人工智能AI模型可以翻译和转录近百种语言据Meta介绍SeamlessM4T可以翻译近100种语言的语音到文本和文本到文本对于语音转语音和文本转语音的操作它可以识别100种输入语言并将其转换为35种输出语言SeamlessM4T是根据知识共享许可CC协议40发布的允许研究人员对其进行迭代请务必阅读正文之后的免责条款部分10of22行业周报除了SeamlessM4TMeta还发布了其开放翻译数据集SeamlessAlign的元数据物联网智库4一周重点公告0821-0827表4通信行业一周重点公告0821-0827公告日期证券代码简称公告内容坤恒顺维公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-21688283SH坤恒顺维入869077万元较上年同期增长4729实现归属于上市公司股东的净利润214391万元较上年同期增长7756宜通世纪公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-21300310SZ宜通世纪入12084051万元较上年同期增长079实现归属于上市公司股东的净利润30989万元较上年同期下降7689铭普光磁公司更新2023半年度财务报告2023年上半年公司实现营2023-08-22002902SZ铭普光磁业收入11174595万元较上年同期增长067实现归属于上市公司股东的净利润90318万元较上年同期下降7850科信技术公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-22300565SZ科信技术入2923507万元较上年同期下降3442实现归属于上市公司股东的净利润-655053万元较上年同期下降65118澄天伟业公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-23300689SZ澄天伟业入2186760万元较上年同期下降504实现归属于上市公司股东的净利润149471万元较上年同期下降031富士达公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收入2023-08-23835640BJ富士达4683741万元较上年同期增长1865实现归属于上市公司股东的净利润902060万元较上年同期增长1866东信和平公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-23002017SZ东信和平入7000794万元较上年同期增长1666实现归属于上市公司股东的净利润665265万元较上年同期增长12823通宇通讯公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-23002792SZ通宇通讯入5431656万元较上年同期下降3233实现归属于上市公司股东的净利润419155万元较上年同期下降1679映翰通公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收入2023-08-23688080SH映翰通2365829万元较上年同期增长1891实现归属于上市公司股东的净利润465687万元较上年同期增长2206浩瀚深度公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-23688292SH浩瀚深度入2431821万元较上年同期增长2799实现归属于上市公司股东的净利润409743万元较上年同期增长5216神宇股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-23300563SZ神宇股份入3325068万元较上年同期下降2660实现归属于上市公司股东的净利润207907万元较上年同期下降4442菲菱科思公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-24301191SZ菲菱科思入9923830万元较上年同期下降2165实现归属于上市公司股东的净利润905179万元较上年同期下降1345请务必阅读正文之后的免责条款部分11of22行业周报广哈通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-24300711SZ广哈通信入1312757万元较上年同期增长1915实现归属于上市公司股东的净利润125063万元较上年同期增长145797有方科技关于公司转让全资子公司部分股权暨关联交易的公告公司拟将子公司深圳市有方数据科技有限公司以下简称有方数据15的股权对应注册资本1500万元已实缴出资0元以1元的价格2023-08-24688159SH有方科技转让给员工持股平台深圳市利方兴数投资合伙企业有限合伙以下简称利方兴数本次交易完成后利方兴数持有有方数据15的股权公司仍持有有方数据85的股权有方数据仍为公司控股子公司公司合并报表范围未发生变化长盈通公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收入2023-08-24688143SH长盈通1043821万元较上年同期下降2838实现归属于上市公司股东的净利润148127万元较上年同期下降6387精伦电子公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-24600355SH精伦电子入617736万元较上年同期下降3341实现归属于上市公司股东的净利润-199380万元天喻信息公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25300205SZ天喻信息入9236216万元较上年同期增长1967实现归属于上市公司股东的净利润307473万元较上年同期增长15013永鼎股份关于全资子公司参与湖北凯乐量子通信光电科技有限公司破产重整暨收购其70股权的公告江苏永鼎股份有限公司以下简称公司拟通过全资子公司苏州永鼎投资有限公司以下简称永鼎投资参与湖北凯乐量子通信光电科技有限公司以下简称凯乐光电破产重整保留公司所需的光纤业务的核心资产在拟保留核心2023-08-25600105SH永鼎股份资产的清算价值基础上确定其净资产金额为987685万元向凯乐光电投入自有资金553104万元由凯乐光电继续承担由光纤业务核心资产设立抵押的债务612262万元不承担其他债务取得完成重整债务清偿完毕后的凯乐光电70股权凯乐光电完成破产重整后将专门从事光纤光缆业务永鼎股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25600105SH永鼎股份入18762254万元较上年同期增长190实现归属于上市公司股东的净利润402273万元较上年同期增长3238天孚通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25300394SZ天孚通信入6641704万元较上年同期增长1501实现归属于上市公司股东的净利润2360012万元较上年同期增长3642新易盛公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收入2023-08-25300502SZ新易盛13046838万元较上年同期下降1178实现归属于上市公司股东的净利润2883649万元较上年同期下降3746普天科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25002544SZ普天科技入26043062万元较上年同期下降125实现归属于上市公司股东的净利润653185万元较上年同期下降772世纪鼎利公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25300050SZ世纪鼎利入1625686万元较上年同期下降3976实现归属于上市公司股东的净利润-66621万元较上年同期增长6976中瓷电子公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25003031SZ中瓷电子入7004002万元较上年同期增长1060实现归属于上市公司股东的净利润788621万元较上年同期增长118请务必阅读正文之后的免责条款部分12of22行业周报亨通光电关于公司中标海洋能源项目的公告江苏亨通光电股份有限公司以下简称公司控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司亨通海洋工程有限公司及亨通世贸有限公司陆续中标国内外海洋能源项目公司控股子公司收到项目中标通知书确认中标了华能海南分公司临高海上风电场项目签署了国家电投山东半岛南海上风电2023-08-25600487SH亨通光电基地U场址一期450MW项目乌石油田群开发工程项目曹妃甸12-1南油田扩建项目尼日利亚中压海缆采购项目国家电投广东湛江徐闻海上风电场300MW增容海上工程项目湛江徐闻海上风电场项目EPC总承包标项目等海洋能源项目合同中标总金额为1015亿元含税亨通光电公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25600487SH亨通光电入231771174万元较上年同期增长485实现归属于上市公司股东的净利润12494786万元较上年同期增长4527线上线下公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25300959SZ线上线下入10087369万元较上年同期增长2784实现归属于上市公司股东的净利润227076万元较上年同期下降1991嘉环科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25603206SH嘉环科技入18813464万元较上年同期增长1477实现归属于上市公司股东的净利润795533万元较上年同期增长224梦网科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25002123SZ梦网科技入23643593万元较上年同期增长4227实现归属于上市公司股东的净利润402063万元较上年同期增长75836兆龙互连公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25300913SZ兆龙互连入7321972万元较上年同期下降1111实现归属于上市公司股东的净利润479186万元较上年同期下降2428锐捷网络公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25301165SZ锐捷网络入48307882万元较上年同期增长682实现归属于上市公司股东的净利润1397053万元较上年同期下降4639星网锐捷公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-25002396SZ星网锐捷入69696048万元较上年同期增长409实现归属于上市公司股东的净利润1982788万元较上年同期下降3637润建股份公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26002929SZ润建股份入45936634万元较上年同期增长1861实现归属于上市公司股东的净利润2849656万元较上年同期增长2016佳讯飞鸿公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26300213SZ佳讯飞鸿入4171483万元较上年同期增长327实现归属于上市公司股东的净利润260709万元较上年同期增长3282万马科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26300698SZ万马科技入2232793万元较上年同期下降1318实现归属于上市公司股东的净利润167865万元较上年同期增长423490立昂技术公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26300603SZ立昂技术入3619803万元较上年同期下降2264实现归属于上市公司股东的净利润-54987万元较上年同期下降11621光迅科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26002281SZ光迅科技入28148788万元较上年同期下降2054实现归属于上市公司股东的净利润2388872万元较上年同期下降2319请务必阅读正文之后的免责条款部分13of22行业周报特发信息公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26000070SZ特发信息入23408928万元较上年同期增长2408实现归属于上市公司股东的净利润-152213万元较上年同期下降11645长飞光纤公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26601869SH长飞光纤入69152万元较上年同期增长820实现归属于上市公司股东的净利润6070149万元较上年同期增长1554信科移动公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26688387SH信科移动入34459612万元较上年同期增长3024实现归属于上市公司股东的净利润-730128万元三旺通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26688618SH三旺通信入1989958万元较上年同期增长5217实现归属于上市公司股东的净利润399301万元较上年同期增长3334有方科技关于公司转让全资子公司部分股权暨关联交易的进展公告截至本公告披露日公司已与利方兴数签署了股权转让协议收到了利2023-08-26688159SH有方科技方兴数支付的股权转让款并完成了有方数据的工商变更登记手续因此本次股权转让暨关联交易事项已全部完成德生科技公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26002908SZ德生科技入3899247万元较上年同期增长004实现归属于上市公司股东的净利润446046万元较上年同期增长1506烽火通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26600498SH烽火通信入148945029万元较上年同期增长516实现归属于上市公司股东的净利润1997253万元较上年同期增长1559纵横通信公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26603602SH纵横通信入5285386万元较上年同期下降144实现归属于上市公司股东的净利润88137万元较上年同期增长1025鼎信通讯公司更新2023半年度报告2023年上半年公司实现营业收2023-08-26603421SH鼎信通讯入13229363万元较上年同期增长3386实现归属于上市公司股东的净利润358804万元数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0828-0903表5通信行业下周公告提醒0828-0903公告日期星期证券名称公告内容中富通超讯通信挖金客中报披露中际旭创恒宝股份8月28日周一长盈通浩瀚深度股东大会召开ST日海梦网科技中富通分红股权登记嘉环科技业绩发布会8月29日周二辉煌科技中报披露请务必阅读正文之后的免责条款部分14of22行业周报联特科技东土科技富通信息ST通脉大富科技恒实科技ST鹏博士万隆光电南京熊猫意华股份会畅通讯创远信科云里物里欣天科技中富通分红润建股份业绩发布会元道通信东信B股华星创业恒信东方ST中嘉通鼎互联航宇微大唐电信德科立吉大通信中报披露8月30日周三ST九有瑞斯康达国盾量子ST路通天邑股份有方科技中天科技灿勤科技东方通信武汉凡谷股东大会召开中国电信分红股权登记ST高升ST信通ST实达华脉科技8月31日周四高鸿股份中报披露三维通信亿联网络ST日海长江通信请务必阅读正文之后的免责条款部分15of22行业周报二六三平治信息ST国安楚天龙共进股份辉煌科技光库科技股东大会召开鼎通科技共进股份业绩发布会中国移动分红股权登记中国电信分红坤恒顺维业绩发布会9月1日周五中国移动分红数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表6通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本万占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股股股本比价元万元首发原股东限售股301205SZ联特科技2023-09-1330014312974402313952628591603份定向增发机构配售300603SZ立昂技术2023-09-15101711646479822188118712073163股份信科移动-首发战略配售股份688387SH2023-09-2618366633418750053764911919944U定向增发机构配售002281SZ光迅科技2023-10-096784267950120853259617611936股份首发原股东限售股301205SZ联特科技2023-10-0955080129744042595265246921份首发原股东限售股688205SH德科立2023-10-1689179728000925059451116份首发原股东限售股301380SZ挖金客2023-10-24116035680000170660867061886份600498SH烽火通信2023-11-101815631186564915316162934053股权激励限售股份688182SH灿勤科技2023-11-164000040000001001937774800首发战略配售股份首发原股东限售股301191SZ菲菱科思2023-11-204160069342060073393053024份301165SZ锐捷网络2023-11-2067394568181811941342786068首发战略配售股份数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分16of22行业周报附录1运营商招标信息表78月21日-8月27日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动本项目中的体系化人工智能板块需采购人工智能通用训练型10台人工智能通用计算设备推理第一标包人工智型12台同时为能通用型服务建设数字孪生三维呈器新华三技术现用于后续各项仿真中移研究院中移研究有限公司投标报场景及方案的网络及822人工智能服设备中标公告院价725680000元环境呈现需采购务器标包一不含税GPU服务器设备5820018400含台税本项目最高总预算882万元不含税项目共划分成2个标包允许投标人同时中标的最多标包数为两个中国移动本次集中采购的产品为汽油发电机风冷柴油发电机产品预估采购规模汽油发电机组515kW共计7887台包括5kW单相562台8kW单相4483台10kW单相596中国移动汽台10kW三相325油和风冷柴台13kW三相273823移动总部设备招标公告油发电机产台15kW三相1648品集采台风冷柴油发电机组530kW组共计1689台包括5kW单相532台10kW单相331台10kW三相120台15kW三相299台30kW三相407台项目最高总预算904116万元中移物联网本次中移物联网将采823移动总部服务招标公告5G专网行购5G专网行业通道请务必阅读正文之后的免责条款部分17of22行业周报业通道及组服务5G专网行业通网服务集采道运维服务等内容采购总规模为6200套本次采购的铅酸蓄电第1名山东圣池产品主要包括两大阳电源股份有限类2V12V第类公司份额铅酸蓄电池和2V中国移动铅2105第212V高功率铅酸蓄电酸蓄电池产名双登集团股池预估采购规模825移动总部设备中标公告品标包2结份有限公司份为第类铅酸蓄电果额1754第池约7398亿Ah高三名江苏理士功率铅酸蓄电池约12电池有限公司亿W项目采用混合份额1579招标共划分成2标包中国电信本项目分为4个标包分别为训练型风冷服务器I系列训练型液冷服务器I系列训练型风冷服务器G系列训练型液冷服务器G系列预估采购规模为4175台I系列配套InfiniBand交换机中国电信启1182台本次AI服821动AI算力电信总部设备招标公告务器集采I系列服服务器集采务器CPU采用Intel至强可扩展处理器G系列服务器CPU采用鲲鹏处理器其中I系列服务器规模为2198台G系列服务器规模为1977台C114简单测算本次集采以G系列服务器为代表的国产化服务器规模占比超过47接近50华为中兴和新本次采购的vBRAS中国电信城华三3家包揽了扩容部分属于原局同域云网设备824电信总部设备中标公告绝大部分份额型号扩容依据中vBRAS扩vBRAS-CPvUP华人民共和国招标投容集采系统设备和标实施条例的规请务必阅读正文之后的免责条款部分18of22行业周报vBRAS-pUP设定属于需要向原备均由华为中中标人采购工程货兴和新华三3家物或者服务否则将中标MSE设备影响施工或者功能配则由4家中标套要求的情形需除华为中兴向原中标人采购故新华三3家外采用单一来源采购模还包括上海诺基式亚贝尔本次集采的高性能盒中国电信天式交换机总采购量为翼云高性能8245466台主要包括盒式交换机A5A6和A7三档集采项目不划分标包本次采购内容为中国第1名上海汇电信集团有限公司和珏网络通信设备中国电信股份有限公股份有限公司司及其下属子公司投标报价分公司在两年内所需8228882255元的机架配电母线产中国电信机含税品包括交流滑轨式825架配电母线电信总部设备招标公告第2名常州太机架配电母线交流集采平通讯科技有限固定式机架配电母公司线直流滑轨式固投标报价定式机架配电母7220736919元线采购总规模为含税72993米项目共划分成3个标包数据来源运营商招标采购网国泰君安证券研究附录2主要公司盈利预测与估值表8主要公司盈利预测与估值全部使用人民币计价股价EPSPE公司简称代码投资评级8月25日2022A2023E2024E2022A2023E2024E长飞光纤601869SH3001154204249194914711205增持中天科技600522SH135309412014514371128933增持亨通光电60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