核心结论
　　 1）水泥：本周全国水泥市场价格370.50元/吨，环比-0.98%，同比-11.6%。本周全国水泥库容比75.00%，环比-1.8pct，同比+1.3pct。水泥出货率52.80%，环比-1.3pct，同比-10.7pct。
　　2）玻璃：本周国内浮法玻璃均价1940.02元/吨，较上周均价上涨36.84元/吨，涨幅1.94%，环比涨幅16.01%。库存总量为4642万重量箱，较上期库存-444万重量箱，降幅-8.73%，库存天数约22.66天，较上周-2.17天。
　　3）储能：本周储能行业新招标储能（不含抽水蓄能）项目3494.1MW（8168.2MWh）。本周光热招标无新增。
　　本周投资策略
　　地产产业链：政策方面，城中村改造释放稳增长信号，有望拉动地产链需求。1）城中村改造既不是棚改、也不是旧改；其推进难度高于棚改，开发周期长于棚改，投资强度弱于棚改，不能简单认为是新一轮棚改；2）城中村普遍存在于高能级城市；3）我们粗略测算城中村改造每年投资额约8000亿，强度虽不及棚改，但强于保障性租赁住房，且预计维持10年以上，可更大程度上对冲房地产下行引起的市场萎缩；5）《指导意见》下未来城中村改造要提速核心需要解决居民意愿问题和拆建资金来源问题，若资金落实情况较好，拆建比例会增加，对整个地产链的拉动预计显著高于老旧小区改造。
　　地产数据方面：7.15-7.21重点城市新房/二手房成交面积同比-27.86%/-7.04%。
　　建议关注三条主线：1）优质白马，多轮地产沉浮充分验证管理层卓越能力，如伟星、雨虹等；2）商业模式有创新的企业，如江山欧派、欧派家居、皮阿诺等；3）有成长性的细分赛道系统门窗、高级定制等，如森鹰窗业等。
　　水泥板块：目前水泥板块PB估值处于历史底部，建议关注海螺水泥等。
　　储能：随光热发展提速，建议关注光热玻璃生产企业安彩高科、耀皮玻璃；陶纤龙头鲁阳节能。风光需求旺盛，储能需求有望持续增长，建议关注铬盐龙头且已实现三氯化铬（铁铬液流电池电解液）量产的振华股份。
　　玻纤：无碱玻璃纤维纱均价4146元/吨，周环比持平；中碱玻璃纤维纱均价为5350元/吨，周环比持平；缠绕直接纱均价3950元/吨，周环比持平；电子纱均价7900元/吨，周环比持平。
　　风险提示：竣工不及预期、地产超预期下滑、行业协同破裂。