500量化指增基金超额良好，偏股混合型基金仓位上升
　　上周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为-1.93%、-1.76%、-0.29%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-2.40%；近1个月主动型量化基金收益率中位数为-4.78%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-6.36%；主动型量化基金近期表现强于非量化基金。从近一周来看，300指增产品超额中位数为-0.07%，500指增产品超额收益整体良好，超额收益中位数为0.10%。基于结合上期持仓的二次规划法、Lasso回归和逐步回归方法的预测均显示，偏股混合型基金仓位较前一周有所上升。
　　价值、小市值走强，量价因子表现较好，成长、盈利、beta因子回撤
　　上周价值风格延续，估值因子呈现普遍的正收益，同时小市值因子上周整体走强；量价因子表现较好，反转、波动率、换手率和技术因子在各个股票池均呈现正向Rank IC。财务质量因子在中证500成分股票池表现较好，但在其余股票池表现平庸。成长、盈利与beta因子上周呈现普遍性回撤。
　　上周市场下行，表现最好的指数是创业板指
　　上周市场下行，创业板指一周跌幅0.67%相对较小，上证综指一周跌幅1.86%相对较大；观察市场重要规模指数发现，中证500指数一周跌幅1.76%相对较小，上证50指数一周跌幅2.02%相对较大；上周表现最好的指数是创业板指。在30个中信一级行业中，上周有8个行业处于上涨状态；电力及公用事业、汽车、煤炭行业表现相对较好，涨跌幅分别为2.28%、1.77%、1.55%；建筑、传媒、消费者服务行业表现相对较差，涨跌幅分别为-6.12%、-5.92%、-4.15%；计算机行业一周成交额领跑其它行业。
　　风险提示：风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来；量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。本报告所采用的基金仓位测算方法仅基于日频基金净值数据和行业数据，没有利用基金报告中公布的重仓股、行业分布等信息，存在一定局限性，敬请注意。