两类量化指增基金整体表现较好，主动量化基金近期表现强于非量化基金
　　上周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为-0.78%、-0.51%、0.01%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-1.72%；近1个月主动型量化基金收益率中位数为-2.57%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-4.08%。近一周来看，沪深300和中证500量化指增基金上周超额收益中位数分别为0.09%与0.26%，两类量化指增基金均表现较好。我们基于结合上期持仓的二次规划法、Lasso回归和逐步回归方法，对偏股混合型基金仓位变化情况进行测算，上周偏股混合型基金仓位预测值较前一周基本持平。
　　上周估值、波动率、换手率、beta因子较好，盈利、反转因子回撤
　　上周估值、波动率、换手率、beta因子表现较好，在所有股票池均呈现正收益。小市值因子在沪深300成分股票池有所回撤，在其余股票池呈现正向Rank IC。财务质量因子在沪深300成分股票池Rank IC超过10%，但在其余股票池表现平庸；技术因子在各个股票池的收益相关性均不明显。成长因子仅在全A股股票池呈现小幅正收益，在其余股票池回撤。盈利和反转因子上周呈现普遍性的回撤。
　　上周市场整体偏弱，表现最好的指数是上证50
　　上周市场整体偏弱，上证综指一周涨幅1.01%相对较强，创业板指一周跌幅3.14%相对较弱；观察市场重要规模指数发现，上证50指数一周涨幅1.17%相对较强，中证1000指数一周跌幅1.77%相对较弱；上周表现最好的指数是上证50。在30个中信一级行业中，上周有14个行业处于上涨状态；传媒、综合金融、非银行金融行业表现相对较好，涨跌幅分别为13.59%、9.26%、7.67%；电子、通信、家电行业表现相对较差，涨跌幅分别为-8.47%、-5.60%、-4.87%；计算机行业一周成交额领跑其它行业。
　　风险提示：风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来；量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。本报告所采用的基金仓位测算方法仅基于日频基金净值数据和行业数据，没有利用基金报告中公布的重仓股、行业分布等信息，存在一定局限性，敬请注意。