公司预计2023年1季度和全年新业务价值将实现正增长。数字化经营改革已覆盖全国营业部，各批次试点营业部从行为-质量-业绩的反馈链条逐步显现成效。2022年，包括社区网格化、银行优才和下沉渠道的多渠道贡献新业务价值占比达到17.6%，呈持续提升趋势。
　　2022年财险综合成本率超预期，主要来自信用保证险，公司预计2023年仍受到尾部影响，2024年有望出清。
　　新会计准则的实施不改变业务实质，对于营运利润和分红影响不大。
　　我们预计2023年随着疫情消退和经济呈现回升趋势，寿险业务将面临更有利的宏观经济环境，平安以“渠道+产品”为核心的寿险改革成效将更为显著。维持买入评级和70港元的目标价。