上周全球股市普涨。市场交易热点主要围绕AIGC+主题下的游戏和影视，半导体产业链上游国产替代。产业趋势方面，全球科技巨头加快布局AI+医疗，从AIGC到AIGP，人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深；国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现，这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统，实现了“绿电”与“绿氢”之间的灵活转换。
　　 【全球股市表现】上周全球股市普涨。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨0.5%、0.9%、3.2%、1.7%、3.3%、2.0%；美股方面，道指、纳指、标普分别上涨1.2%、1.7%、1.4%；欧股市场全面上涨，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨1.0%、1.3%、1.3%、1.6%；日经225指数上涨0.2%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：光模块、智能音箱、网络游戏。板块方面，上周全球股市普涨，其中信息技术、可选消费表现相对较好，电信服务表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、公用事业行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，金融、可选消费行业公司居多。
　　 【市场交易热点】热点一：AIGC+。AIGC引领新的内容生成生态，2030年全球市场规模有望超过千亿美元；游戏与人工智能结合是必然趋势，AIGC助力游戏开发，显著降本增效；全新工具赋能视频生成，AIGC助力影视行业发展。热点二：半导体产业链上游国产替代。华为在芯片领域完成14nm以上EDA工具国产化，今年将完成全面验证，晶瑞电材参股子公司湖北晶瑞引入大基金二期在内的战略投资者；大基金二期在产业布局方面，继续提升装备和材料领域的投资比重，大力支持晶圆厂扩产和芯片制造上游国产替代；政策持续支持下，关注半导体产业链上游的EDA工具、IP核以及制造端的半导体材料、半导体设备等支持性环节。
　　 【全球产业趋势】趋势一：AI+医疗。海外科技巨头加快布局AI+医疗，微软发布医疗行业首款结合GPT4模型应用；百图生科AIGP平台发布，提供多种蛋白质生成能力；从AIGC到AIGP，人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深；在政策方面，国家相继出台了AI医疗相关文件，对AI技术在医疗领域的应用提出指导方向。趋势二：固态储氢。国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现，这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统。固态储氢最大的优点就是简单高效，把光伏、风电等不稳定的发电量高密度存储起来。通过氢能的制取、存储、发电、加氢一体化，实现“绿电”与“绿氢”之间的灵活转换，解决了新能源发电的随机性、季节性、波动强的难题。
　　 【重要资讯】第一公民银行：3月27日，第一公民银行将完成对硅谷银行的收购。具体来看，第一公民银行将从美国联邦存款保险公司(FDIC)手中接管硅谷银行的所有存款和贷款。美国联邦存款保险公司获得价值高达5亿美元的第一公民银行普通股。特斯拉：3月27日，全新Model S & Model X中国大陆开启交付。
　　 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，3月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：氢能（上游）、充电桩（高压快充）、储能（大储）、生物医药（创新药、中药）、数字经济（AI+，数据要素）。
　　 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。

研究报告全文：证券研究报告策略研究2023年3月27日科技巨头争相入局AI医疗国内首次实现固态氢能发电并网定期报告全球产业趋势跟踪周报0327上周全球股市普涨市场交易热点主要围绕AIGC主题下的游戏和影视半导体产业链上游国产替代产业趋势方面全球科技巨头加快布局AI医疗从AIGC到AIGP人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统实现了绿电与绿氢之间的灵活转换全球股市表现上周全球股市普涨A股方面上证综指上证50深证成指沪深300创业板指中证1000分别上涨050932173320美股方面道指纳指标普分别上涨121714欧股市场全面上涨富时100法国CAC40德国DAX意大利指数分别上涨10131316日经225指数上涨02产业方面上周A股涨幅较高的产业指数为光模块智能音箱网络游戏板块方面上周全球股市普涨其中信息技术可选消费表现相对较好电信服务表现相对较差个股方面过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中信息技术公用事业行业公司居多过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中金融可选消费行业公司居多市场交易热点热点一AIGCAIGC引领新的内容生成生态2030年全球市场规模有望超过千亿美元游戏与人工智能结合是必然趋势AIGC助力游戏开发显著降本增效全新工具赋能视频生成AIGC助力影视行业发展热点二半导体产业链上游国产替代华为在芯片领域完成14nm以上EDA工具国产化今年将完成全面验证晶瑞电材参股子公司湖北晶瑞引入大基金二期在内的战略投资者大基金二期在产业布局方面继续提升装备和材料领域的投资比重大力支持晶圆厂扩产和芯片制造上游国产替代政策持续支持下关注半导体产业链上游的EDA工具IP核以及制造端的半导体材料半导体设备等支持性环节全球产业趋势趋势一AI医疗海外科技巨头加快布局AI医疗微软发布医疗行业首款结合GPT4模型应用百图生科AIGP平台发布提供多种蛋白质生成能力从AIGC到AIGP人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深在政策方面国家相继出台了AI医疗相关文件对AI技术在医疗领域的应用提出指导方向趋势二固态储氢国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统固态储氢最大的优点就是简单高效把光伏风电等不稳定的发电量高密度存储起来通过氢能的制取存储发电加氢一体化实现绿电与绿氢之间的灵活转换解决了新能源发电的随机性季节性波动强的难题重要资讯第一公民银行3月27日第一公民银行将完成对硅谷银行的收张夏S109051308000购具体来看第一公民银行将从美国联邦存款保险公司FDIC手中接管硅谷银zhangxia1cmschinaco6行的所有存款和贷款美国联邦存款保险公司获得价值高达5亿美元的第一公民mcn银行普通股特斯拉3月27日全新ModelSModelX中国大陆开启交付短期产业趋势关注及建议从短期角度3月需要重点关注五大具备边际改善的赛道氢能上游充电桩高压快充储能大储生物医药创新药中药数字经济AI数据要素中长期产业趋势关注及建议从中长期角度我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起光伏风电储能氢能等电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加以及数字经济人工智能元宇宙自主可控等产业趋势风险提示本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性不构成投资建议敬请阅读末页的重要说明策略研究正文目录一核心关注与投资建议31市场交易热点32主题与产业趋势变化63投资建议12二全球观察全球市场跟踪141全球大类资产表现142全球股市行业表现153全球强势股与异动股简析16三重要资讯速递181国内产业政策与新闻182国外产业政策与新闻213全球新兴产业趋势及重点公司跟踪23敬请阅读末页的重要说明2策略研究一核心关注与投资建议上周A股涨幅靠前的热门主题指数为光模块智能音箱网络游戏图1上周涨幅较高的热门主题指数2023320-2023324重要主题指数涨跌幅20181614121086420IDC耳机苹果AIGC光模块虚拟人存储器热管理WEB30智能音箱网络游戏东数西算人工智能网红经济抖音平台国产电脑直播带货智能穿戴TWS消费电子代工资料来源Wind招商证券注热门主题指数为招商策略团队重点关注持续跟踪的主题投资指数注本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联不代表个股投资建议也不代表招商行业研究观点具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准1市场交易热点3月23日和24日TMT的交易占比连续突破40最近十年某一类型行业交易集中度突破40共出现过7次不过每次开始结束时间持续性以及对后市风格的指引作用并不存在明显规律考虑到A股将逐渐进入一季报及年报业绩预告期需要注意短期无法业绩兑现的热门主题是否会出现阶段性调整待业绩披露结束投资者会根据产业的发展趋势以及是否有其他更强方向来决定是否买回或者更换主题产业方向上周及本周市场的交易热点为1AIGCAIGC引领新的内容生成生态2030年全球市场规模有望超千亿美元AIGC即人工智能生成内容是继专业生成内容ProfessionalGeneratedContent和用户生成内容UserGeneratedContent之后一种全新的内容生成方式AIGC集二者之所长既保证了作品的专业程度与质量又拥有媲美甚至超越用户生成内容的产量与多样性AIGC市场空间广阔从需求侧看传统内容生成手段受限于人们的想象力和制造能力逐渐无法满足消费者对多元化和高质量内容产品的需求从供给侧看Meta微软谷歌OpenAI等头部企业持续不断布局数字化转型探索人工智能生成产出大量优质产品在供需双方的推动下AIGC在各行各业蓬勃发展市场潜力逐渐显现据咨询机构AcumenResearchandConsulting预测2030年全球AIGC市场规模有望达到1100亿美元敬请阅读末页的重要说明3策略研究图2AIGC是全新的内容生成方式图3AIGC业务场景资料来源腾讯研究院招商证券资料来源量子位招商证券市场交易热点主要围绕AIGC游戏与AIGC影视两个未来增长较快的赛道1AIGC游戏从有趣到有用游戏与人工智能结合是必然趋势一方面科技的进步带动了游戏行业的快速发展根据中国音像与数字出版协会游戏的科技能力与价值与日俱增自20世纪50年代开始经历了科技启动游戏诞生游戏科技反哺科技创新快速融入实体经济发展三个重要阶段另一方面游戏行业对于科技迭代的推动作用也十分显著近期人民网与新华社分别发表文章肯定游戏行业对科技进步的贡献并提倡挖掘电子游戏产业价值推动科技发展此外中国音数协游戏工委中国游戏产业研究院等发布游戏科技能力与科技价值研究报告称面向游戏与电子通信硬件制造等领域的行业调研显示81的受访者认为游戏促进了AI技术的发展面向大众的用户调研发现914的受调研者认为游戏领域的一些科技创新对实体领域有一定的推动作用表1官方媒体对游戏推动科技发展做出肯定时间文章标题文章相关内容从日韩加澳等多个国家纷纷加快布局电子游戏产业到欧洲议会吹响电子游戏发展集结号事实证明电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性已成为对一个国家产业布局科技创新有重要意义的行业这值得我们重视和深度挖掘其潜在价值深度挖掘电子游戏2022年11月长期以来电子游戏的娱乐属性总会使人忽视其背后的科技意义与数字经产业价值机不可失济相伴相生的游戏也已从大众娱乐需要成长为一个新产业实际上游戏从诞生起就与前沿科技密不可分凭借蓬勃的发展态势游戏产业也助力多个产业释放数字经济新动能在当下游戏科技在助力5G芯片产业人工智能等先进技术产业发展中起到了重要的作用随着游戏科技不断发展相关科技的运用早已突破游戏行业本身在AIVR等诸多领域也已产生作用游戏科技近年来正在芯片终端工业建筑等别忽视游戏行业的实体产业领域实现价值外溢释放更多效能随着未成年保护防沉迷规定2023年2月科技价值的完善和落地我国游戏产业逐步告别野蛮生长应肩负起更加重要的使命相关部门和从业者或许可以进一步正视游戏的科技价值抢占下一代互联网布局不断提升我国在国际竞争中的影响力资料来源公开资料整理招商证券AIGC助力游戏开发显著降本增效当下以ChatGPT为代表的AI工具有着在文字语音图像等方面的探索和广泛的应用并将逐渐改变游戏的开发和玩家生态游戏研发链条很长在游戏开发过程中设计文字图片动画音效代码编程3D建模等等元素都需大量人力与时间现在用生成型AI模型可以帮助显著地提升产出效率降低制作成本AIGC提升NPC智能化程度实现更好的沉浸感和趣味性甚至开放世界游戏ChatGPT等成熟AI的接入有望帮助打造真正的开放世界游戏NPC未来将更加具有温度可根据玩家不同提问和要求给出合适回应游戏故事或将不再是事先设定好的结局不同选择决定了不同的体验和故事结局有望真正实现一个完全开放的世界敬请阅读末页的重要说明4策略研究图4随时间和AI发展各行业受影响程度图5模拟飞行2020使用AI生成还原大量建筑资料来源a16z招商证券资料来源模拟飞行招商证券2AIGC影视全新工具赋能视频生成2021年runway提出划时代的diffusion模型取代GAN成为主流图片生成模型2023年3月20日runway发布新一代文字生成视频模型Gen-2将AIGC正式带入视频生成领域相比上一代视频编辑产品Gen-1Gen-2最大的不同在于能根据用户的语言或图片描述自动生成高质量视频具体来看Gen-2功能包括根据文字生成视频根据图片生成视频改变视频风格渲染蒙版与定制化图6几种主流图片生成模型对比图7Gen-2可根据文字生成视频资料来源量子位招商证券资料来源runway招商证券图8Gen-2可将视频渲染后输出敬请阅读末页的重要说明5策略研究资料来源runway招商证券从玩具到工具AIGC助力影视行业发展随着观众审美水平的不断提高一支好的作品需要制片方在前中后期投入大量的资源与精力进行制作与打磨而AIGC的引入可以从各环节优化流程实现影视作品文化价值与经济价值的最大化在前期工作中AIGC可以通过对海量剧本进行分析按照预设风格生成剧本初稿为剧本创作提供思路例如纽约大学利用人工智能编写的电影剧本Sunspring拍摄后入围伦敦科幻电影48小时挑战10强在电影制作中AIGC可以扩展角色和场景创作例如电影指环王使用Massive虚拟环境群体模拟系统制作数十万个数字人群演在节省经费的同时达到预期的拍摄效果在后期制作时AIGC可以减少重复繁琐的工作例如使用AI人脸替换对劣迹艺人进行替换图9使用人工智能编写的剧本Sunspring图10指环王使用Massive制作数字人资料来源Sunspring招商证券资料来源指环王招商证券表2AIGC主题主要公司表现2023320-2023324总市值最新一周涨跌幅最近一个月涨跌幅年初以来涨跌幅领域代码公司亿元300418SZ昆仑万维4824867171814002555SZ三七互娱623179200551300031SZ宝通科技9291431617002517SZ恺英网络238206194689300533SZ冰川网络64163166687AIGC游戏002624SZ完美世界328145131329300494SZ盛天网络76251642865300002SZ神州泰岳166274405949002558SZ巨人网络274262266716300459SZ汤姆猫2681045951416300413SZ芒果超媒71338141269601928SH凤凰传媒247-23144227AIGC影视301102SZ兆讯传媒7657-4131300133SZ华策影视142167360403300251SZ光线传媒27524420783资料来源Wind招商证券2半导体产业链上游国产替代半导体产业链上游国产替代加速3月24日晶瑞电材公告其参股子公司湖北晶瑞拟通过增资扩股方式引入包含大基金二期在内的战略投资者系大基金二期在大基金一期密集减持等结构性调整行为后进行的首笔投资或在一定程度上提振投资者对半导体产业链的投资信心在产业布局方面大基金二期继续提升装备和材料领域的投资比重大力支持晶圆厂扩产和芯片制造上游国产替代3月24日消息华为2月28日在深圳总部举行总结与表彰会轮值董事长徐直军表示华为已在芯片领域完成14nm以上EDA工具国产化今年将完成全面验证我们认为14nm以上EDA工具国产化是华为进行半导体产业链战略突围的重要里程碑EDA工具赛道再度吸引投资者关注敬请阅读末页的重要说明6策略研究此外3月26日全国半导体领域首个实体化知识产权运营平台半导体产业知识产权运营中心在江苏无锡启动半导体产业链上游环节受以上多个热点事件驱动成为市场交易热点图11我国半导体产业链上游自给率较低招商策略半导体国产替代率曲线2023主题概念投资阶段赛道产业投资阶段60湿电子化学品350替代率抛光液313电子特气179半导体封测220EDA115抛光垫19510光刻机0光刻胶44半导体材料100第三代半导体离子注入设备60赛道发展时间23资料来源公开资料整理招商证券半导体产业链上游包括设计端的EDA工具IP核以及制造端的半导体材料半导体设备等支持性环节广泛应用于集成电路IC光电子器件分立器件传感器等领域是半导体产品顺利进行设计和制造的重要前道环节我国在半导体上游环节处于起步阶段积累较为薄弱其中EDA工具国产化率仅有1148半导体材料综合国产化率仅为10设备端最为核心的光刻机环节国产化率不足1推进关键设备原材料国产替代保护半导体产业链供给安全刻不容缓近年来国家高度重视半导体产业自主可控发展在中央纲领性文件总领下各地政府也结合地区发展情况发布相关政策全方位支持集成电路企业发展表32023年我国集成电路产业支持政策梳理时间事件及政策主要内容加快建设现代化产业体系深化提升三大先导产业上海方案提高2023113上海市政府工作报告集成电路装备材料和设计创新发展能力财政支持方面江苏省集成电路产业发展领导小组统筹省级现有各专项资金加大对集成电路产业的投入力度省战略性新兴产业发展专项资金江苏关于进一步促进集成电等每年共计安排不低于5亿元重点支持集成电路产业前瞻与关键核心2023112路产业高质量发展的若干政技术研发科技成果转化科技创新平台建设关键核心技术装备策征求意见工程化攻关重大产业化智能化改造数字化转型公共平台建设自主品牌企业培育上海市提信心扩需求稳增长加快发展集成电路生物医药人工智能三大产业制订新一轮三大产2023129促发展行动方案业上海方案工业和信息化部办公厅国务发布2022年度重点产品工艺一条龙应用示范方向和推进机构名院国资委办公厅印发2022年2023130单包含半导体刻蚀气4-6英寸氮化镓微波毫米波器件集成电路用度重点产品工艺一条龙溅射靶材及高纯金属提纯技术等应用示范方向和推进机构名单国务院副总理刘鹤指出习近平总书记高度重视集成电路产业发展多国务院副总理刘鹤在北京调研次作出重要指示批示我们一定要认真学习领会深入贯彻落实刘鹤202332集成电路企业发展并主持召开强调发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势用好政府和市场座谈会两方面力量敬请阅读末页的重要说明7策略研究发改委等五部门发表关于关2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目软件企业清单制定工于做好2023年享受税收优惠作延用2022年清单制定程序享受税收优惠政策的企业条件和项目2023322政策的集成电路企业或项目标准2022年已列入清单的企业如需享受新一年度税收优惠政策进口软件企业清单制定工作有关要环节增值税分期纳税政策除外2023年需重新申报求的通知资料来源公开资料整理招商证券半导体材料是半导体产业工艺迭代和技术进步的基石在全球半导体材料竞争格局中日美韩占据主导地位我国半导体材料起步较晚技术积累较为单薄在12英寸的高端制造领域尤其处于技术劣势正逐步获取市场份额从技术壁垒角度看在前道工艺材料中光刻胶掩膜版工艺难度最高一旦更换会涉及前后多道工序是替代成本最高的环节而特种气体湿电子化学品具有较强标准化属性一旦技术验证通过有批量替代的可能我们测算目前我国湿电子化学品抛光液国产替代率较高分别达到35313抛光垫电子特气金属靶材国产化率分别为19517995而光刻胶国产替代率不足5图12半导体产业链梳理图132017-2023年中国半导体材料市场规模单位亿元中国半导体材料市场规模同比增速右1200251000208001560010400200500201720182019202020212023E2022E资料来源招商证券资料来源SEMI招商证券光刻胶是半导体制造的关键耗材按照下游应用分为半导体光刻胶面板光刻胶PCB光刻胶其中关乎纳米级元器件良率的半导体光刻胶技术壁垒最高随IC集成度提高线宽缩小及半导体产品多样性持续提升半导体工艺的升级对光刻胶分辨提出更高的要求光刻胶波长相应由紫外宽谱向g线i线KrFArFEUV方向逐步转移在高端光刻胶领域东京应化信越化学住友化学JSR等日本厂商具有较强先发优势CR6占据份额超过90市场集中度高光刻胶作为半导体产业的核心材料原材料自主可控尤为关键我国光刻胶国产化面临的主要问题主要包括上游树脂单体光引发剂等原材料高度依赖海外进口测试验证设备光刻机资源紧张等从具体各品类国产替代情况看目前我国g线i线胶国产化率最高已突破10而高端领域的KrF胶ArF胶分别初步实现量产和完成自主技术突破且已量产的KrF料号胶覆盖种类依然较为单一随我国光刻胶工艺研发逐步推进打通底层原材料供应渠道和如期完成ArF下游验证导入的本土光刻胶厂商有望率先享受国产替代红利EDA工具作为集成电路计算机辅助设计软件是半导体产业基础支柱之一下游芯片设计制造仿真测试等环节均依赖EDA工具得以正常运行并实现成本降低EDA工具自身市场规模有限但因其重要的产业链战略地位而具备强大的杠杆效应根据WSTS及ESDAlliance统计2020年全球EDA市场规模超70亿美元支撑了3612亿美元的集成电路市场并撬动数万亿美元的电子信息产业和数十亿美元的数字经济产业全球EDA产业呈现寡头垄断格局三巨头SynopsysCadenceSiemensEDA原MentorGraphics合计市占率超过60均拥有完整的全流程产品并建立起相对完善的生态圈以核心技术竞争力和高粘性客户群构筑品牌护城河我国EDA产业起步较早受巴统禁运限制国产自研熊猫EDA软件于1993年问世但因1994年巴统禁令取消及海外EDA三巨头进入中国收割市场份额而未能广泛推行多年来技术积累和客户黏性远落后于国际龙头2008年起国家再次高度重视并扶持EDA领域部分优秀企业逐步实现特定领域点工具技术突破其中华大九天侧重开发模拟芯片和面板等领域全流程解决方案而广立微概伦电子则专注突破关键环节核心工具此外未上市公司中的芯华章芯和半导体等也是本土EDA市场的重要参与者敬请阅读末页的重要说明8策略研究AI行业加速发展及供应链自主可控主题升温背景下我国EDA厂商有望充分受益一方面逆全球化趋势日益凸显2019年起EDA国际三巨头与我国部分企业的合作终止倒逼卡脖子上游工具国产替代进程加速另一方面随集成电路线宽持续缩小硅基材料功耗逼近物理极限且设计流片成本随节点降低而加速增长摩尔定律迭代乏力后摩尔时代3D集成IP复用等避开摩尔定律而提升集成电路单位体积功能密度的新技术相继出现驱动EDA技术延伸拓展相应EDA工具支持的重要性得以日益凸显同时人工智能技术飞速发展AI应用能够极大程度上提高芯片设计效率有望赋能EDA工具升级迭代根据头豹测算2021-2026中国EDA市场规模预计实现复合年增长率244我们认为半导体产业技术更新及国家政策扶持或为EDA国产厂商带来长期成长机遇我国半导体设备市场规模增长迅速随本土晶圆代工厂商产能迅速扩张中国大陆半导体设备销售额在2020年超越中国台湾成为全球第一大半导体设备销售市场根据iFinD行业经济数据大陆半导体设备销售额由2020年的2118亿美元增长至2021年的3123亿美元增速高达4745相应占世界半导体设备销售额比例由2975提升至3044作为全球第一大半导体设备市场我国半导体设备国产替代率在各细分领域差异较大其中光刻机是目前卡脖子的首要设备国产替代率不足1而刻蚀机沉积设备等由北方华创中微公司拓荆科技等国内龙头厂商引领的国产替代进程正在加速整体国产化率分别达5636而去胶设备方面屹唐股份的干法去胶设备技术世界一流全球市占率超过30国内市场渗透率高达91是国产替代最为成熟的细分赛道随中美贸易摩擦升温和产业支持政策加码国产半导体设备厂商有望通过技术升级和工艺迭代获得更多本土市场份额建议关注半导体设备领域细分赛道龙头公司图14全球各国家和地区半导体设备销售额单位亿美元中国大陆半导体设备销售额韩国半导体设备销售额中国台湾半导体设备销售额全球半导体设备销售额右轴35012003001000250800200600150400100502000020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212005资料来源iFinD招商证券敬请阅读末页的重要说明9策略研究表4半导体产业链主要公司表现2023320-2023324总市值最新一周涨跌幅最近一个月涨跌幅年初以来涨跌幅领域代码公司亿元688206SH概伦电子154160240265EDA软件301269SZ华大九天664109298358688256SH寒武纪-U73348911452354IP授权688521SH芯原股份-U4622065181108300054SZ鼎龙股份230-2480141半导体材料688019SH安集科技153-6847134688126SH沪硅产业-U620-21111289688012SH中微公司79032186307688120SH华海清科305-70162271半导体设备688200SH华峰测控260-821434半导体002371SZ北方华创1370-4183150688396SH华润微81534127173晶圆代工688981SH中芯国际4020-34200235002156SZ通富微电37560112504封装测试600584SH长电科技59481165449603986SH兆易创新78612183151688525SH佰维存储1691477891440设计300672SZ国科微188350317688041SH海光信息1540152325651688508SH芯朋微89-0958207资料来源Wind招商证券2主题与产业趋势变化上周及本周全球市场值得关注的主题与产业趋势变化为1AI医疗海外科技巨头加快布局AI医疗微软发布医疗行业首款结合GPT4模型应用3月20日微软旗下语音识别子公司NuanceCommunications发布一款AI临床笔记软件该软件名为DragonAmbienteXperienceDAXExpress主要面向医护人员该软件由GPT-4驱动可几秒钟内自动生成临床笔记草稿是医疗行业第一款结合GPT4模型的应用3月22日英伟达官网显示全球100多家医疗保健企业正在与NVIDIA就Clara模型合作推动人工智能加速解决方案Clara模型可以用于药物设计通过不同AI生成分子来完成蛋白质生成分子生成与对接等任务甚至可以预测蛋白质和分子的三维相互作用从而优化药物在体内的作用方式在上周举行的英伟达春季GTC大会上英伟达宣布将与三井物产株式会社Mitsui就Tokyo-1项目展开合作旨在通过高分辨率分子动力学模拟和用于药物发现的生成式人工智能AIGC模型等技术来提高日本制药实力日本的制药公司和初创公司预计都可以参加Tokyo-1项目三井物产子公司Xeureka将负责运营Tokyo-1并在今年晚些时候正式上线这一项目百图生科AIGP平台发布提供多种蛋白质生成能力3月23日百图生科在官方微信公众号发布文章显示百图生科在北京发布生命科学大模型驱动的AIGPAIGeneratedProtein平台百图生科BioMap是首家超大规模AI模型驱动的生命科学研发平台由百度创始人李彦宏于2020年发起创立致力于将先进AI技术与前沿生物技术相结合构建独特的靶点挖掘及药物设计能力开发创新药物成立两年多以来百图生科一直致力于打造生命科学领域的AI大模型构建了千亿参数的跨模态大模型xTrimo该大模型从跨物种跨模态的生命信息中学习蛋白质如何构成和实现功能如何相互作用如何组合和调控细胞功能的关键规律从而破解生命的自然语言蛋白质基于大模型AI在一系列任务算法上取得了明显的进展除了更好地完成结构预测等基础任务外也开始可以根据不同的问题输入以生成的方式设计创新的蛋白质来回答各种生命科学问题从AIGC到AIGP人工智能的生成和预测能力对真实世界的影响将进一步加深目前百图生科AIGP平台设置了3类功能模块分别是FunctiontoProteinDesignF2P根据结构功能可开发性等功能指标设计优化蛋白质敬请阅读末页的重要说明10策略研究ProteintoProteinDesignP2P给定抗原等目标蛋白设计与之以特定方式结合的抗体等蛋白以及CelltoProteinDesignC2P给定细胞发现调控细胞功能的靶点蛋白并设计相应的调控蛋白根据不同模块的输入和要求AIGP平台可在较短时间内设计和生成具有特定性质的蛋白质中国科学院院士著名免疫学家董晨教授认为AI能够解决的问题就是对大数据的分析和进一步的演绎和应用在当下的时间节点AIGP确实是一个呼之欲出的平台相信AIGP对于我们理解蛋白质以及在生物系统中研究和发现它的功能和调控乃至于将来研发新药都会有非常大的作用图15AIGP3大功能模块12项核心能力示意图资料来源BioMap百图生科公众号招商证券在政策方面国家相继出台了AI医疗相关文件对AI技术在医疗领域的应用提出指导方向3月23日中共中央办公厅国务院办公厅印发了关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实意见提出发展互联网医疗健康建设面向医疗领域的工业互联网平台加快推进互联网区块链物联网人工智能云计算大数据等在医疗卫生领域中的应用加强健康医疗大数据共享交换与保障体系建设建立跨部门跨机构公共卫生数据共享调度机制和智慧化预警多点触发机制推进医疗联合体内信息系统统一运营和互联互通加强数字化管理加快健康医疗数据安全体系建设强化数据安全监测和预警提高医疗卫生机构数据安全防护能力加强对重要信息的保护表5部分上市公司AI医疗赛道布局公司AI医疗布局旗下子公司讯飞医疗依托自身的语音识别图像识别自然语言理解等核心技术成功实现了AI科大讯飞导医导诊语音电子病历影像识别辅助诊断外呼随访等功能模块对数据处理技术进行二次创新转化自主研发了智能医学数据中台打造出拥有自主知识产权的覆盖智能诊前服务临床决策支持病历内涵质控及大数据科研等不同应用场景的医疗AI系统嘉和美康实现了数据驱动下的患者服务临床辅助科研反哺质控护航的多位一体医疗服务模式完成了对诊前-诊中-诊后全量医疗数据的全流程闭环应用国内第一家医疗AI上市公司聚焦AI视网膜影像通过算法得出健康风险报告筛查早期重大鹰瞳科技慢病公司开发了独特的基于超大成药化学空间的人工智能药物发现技术平台AIDD探索AI与公药石科技司其他新药发现技术如虚拟筛选DEL-TFBDD的有效结合利用开源蛋白质结构预测AlphaFold2算法模型具备了针对绝大部分创新靶点的人工智能筛选能力信立泰与深圳阿尔法公司合作AI药物研发领域开展新药合作小核酸药物在高血压领域研发也有合作与腾讯AILab的第一阶段合作案例的成果已经发表于ACSOmega双方共同享有基于AI技术成都先导的分子骨架跃迁系统目前基于AI技术的分子骨架跃迁系统已经在公司多个内外部药物研发项目上进行应用在有些药化项目上可以看到AI分子生成SBDD可以明显的缩短DMTA循环周期于2021年5月与百图生科签署战略合作协议将基于百图生科的AI生物计算引擎与维亚生物维亚生物基于结构的综合性新药发现平台形成技术互补共同加速推进生物创新药物研发设计同时公司敬请阅读末页的重要说明11策略研究投资孵化多家AI药物研发初创企业如索智生物湃隆生物PhenomicAIVincereBiosciences等智慧医院整体解决方案以大平台微小化应用人工智能AI为设计理念基于人工智能和思创医惠大数据平台开发贯穿诊疗全过程的AI临床辅助决策系统助力医院实现高度智能化的智慧医院建设目标通过健康云平台提供远程医疗服务已在医疗信息处方上链银保区块链一体机等一系列项目案万达信息例中已形成软硬结合的产品化解决方案结合公司业务研发了AI智能系统通过对大量病种样本自主学习后自动对影像数据进行分类朗玛信息目前已应用在胸部正位X光片的病种检测作为辅助诊疗手段帮助基层医疗机构医生进行诊断资料来源公开资料整理招商证券2固态储氢国内首次实现固态氢能发电并网绿电与绿氢灵活转换3月25日国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现这是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统固态储氢与目前的气态和液态储氢方式不同它是在常温下通过氢气与合金发生化学反应让氢原子进入金属的空隙中储存储氢的压力是23兆帕升高合金的环境温度就可以释放氢气固态储氢最大的优点就是简单高效就好比做一个能量的大蓄水池可以把光伏风电等不稳定的发电量高密度存储起来广州南沙电氢智慧能源站7个储存氢气的长方体就是刚刚投运的固态储氢装置该项目能够储存200立方米的氢气它的储氢密度非常高如果换成普通常用的3个兆帕储氢罐体积要增加20倍这样储存的氢气就要占满这样大半个场地的储罐能源站通过氢能的制取存储发电加氢一体化实现绿电与绿氢之间的灵活转换很好地解决了新能源发电的随机性季节性波动强的难题在云南固态储氢同样实现了示范应用氢气释放出来通过燃料电池转化为电能并入电网不管是晚上还是阴天都能实时对新能源最大程度地进行消纳和转化整个项目存储的165公斤氢能在用电高峰时可持续稳定出力23小时发供电2300度将推动大规模稳定消纳清洁能源加快建成新型电力系统3投资建议从短期角度3月需要重点关注五大具备边际改善的赛道氢能上游充电桩高压快充储能大储生物医药创新药中药数字经济AI数据要素表6近期需要重点关注的五大边际改善赛道赛道五大边际改善的赛道推荐理由2023年1月能源局发布新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿再次强调氢能在未来能源体系中重要能源媒介作用欧洲大力扶持氢能产业正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环其扶持与补贴强度可能会很强包括关于氢的碳差价合约拟创建欧洲氢能银行绿氢生产试点的绿氢固定溢价同时美国IRA也加大氢能补贴氢能政策驱动下绿氢替代灰氢和蓝氢的逻辑更顺当前绿氢比例不足10替代空间极大绿氢的关键设备电解槽过去几年规模快速增长成本也大幅降低随着电解槽及其上游核心材料的技术进步国产替代及上量后的规模效应体现未来制氢成本有望继续显著降低进而加速绿氢的规模应用市场开始预期两会氢能政策类似于欧洲政策产业链弹性在于偏上游电解槽储氢罐等2023年2月工信部等八部门联合印发关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知要求新增公共充电桩标准桩与公共领域新能源汽车推广数量标准车比例力争达到11高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10预计充电桩2025年全国新增充电桩需求量或超过700万根对应充电桩市场空间有望超过1600亿元高压快充海外充电桩配套建设不足当前海外欧美地区新能源车的车桩比较高美国约为181欧洲约为121各国陆续出台补贴政策加大建设力度美国推出50亿规模的基础设施建设计划预计到2025年美国新增充电桩需求242万根对应市场空间约290亿美元欧盟也快速跟进出台相应政策预计2025年欧洲新增充电桩需求351万根市场规模约53亿美元敬请阅读末页的重要说明12策略研究国内充电桩行业经过多年快速发展目前已经建立了完备的供应链在模块和整桩上具备较强的竞争优势海外充电桩毛利率水平高需求增长快在欧美市场布局早且在快充模块领域具备技术优势的公司有望率先享受充电桩行业发展的红利当前风光发电占比进入关键比例10以上23年随着硅料价格和储能电池价格下跌后带动下游爆发式补装风光发电比例将加速提升平稳发电并网将成为接下来进一步提升风光占比的前提国内户用储能需求少大型储能为国内储能主力与大型风光发电配套以保证平稳发电并储能网大储国家能源局网站近日提出将积极会同有关部门完善新型储能支持政策并加强与川渝等地能源主管部门沟通指导各地加强新型储能规划布局和调度运用积极开展试点示范完善配套政策机制强化产学研用协同推动全产业链协调发展2023年1月新疆发改委发表文章明确给予新型储能与抽水蓄能相同容量电价机制海外需求如美国等正在爆发中创新药过去几年药企在创新药领域持续加大投入板块贝塔连续2年下行23年有望进入生物医药创新药成果收获期赔率明显上升创新药中中药2023年2月国家药监局发布中药注册管理专门规定中医药创新发展将进一步规范药2022年的新版医保目录将于3月1日起执行中药在医保目录的占比提升有望以量换价中药配方颗粒将在23年加速放量板块将迎来戴维斯双击AIChatGPT开启强人工智能时代近期AI学习引擎算法进入了关键爆发阶段从近期实际应用来看已经具备部分行业替代能力后疫情时代随着全球劳动力供应结构性短缺以及中国人口红利的消退AI将成为有力补充AI已从消费互联网等泛C端领域向制造能数字经济源电力等传统行业辐射预计2026年中国AI核心市场规模和带动相关产业规模有望达到6050亿元和21077亿元期间CAGR有望达到250和244AI数据要数据要素2022年12月数据二十条发布确认了数据是继土地劳动力资本技术素之外的第五大生产要素2022年12月财政部发布企业数据资源相关会计处理暂行规定征求意见稿加速数据资产入表中国数据要素市场十四五期间有望保持25的复合增速2022年市场规模接近千亿元23年外需走弱的环境下数字经济成为刺激内需的重要方向之一资料来源招商策略团队整理从中长期角度我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起光伏风电储能氢能等电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加以及数字经济人工智能元宇宙自主可控等产业趋势敬请阅读末页的重要说明13策略研究二全球观察全球市场跟踪1全球大类资产表现上周全球股市普涨A股方面上证综指上证50深证成指沪深300创业板指中证1000分别上涨050932173320美股方面道指纳指标普分别上涨121714过去一周市场主要关注中国经济数据美联储加息美国经济数据等方面中国经济数据方面3月21日3月LPR报价出炉1年期品种报3655年期以上品种报430连续7个月按兵不动3月22日上海海关统计数据显示今年前2个月上海市外贸进出口值创历史同期新高达到68156亿元同比增长07其中进口41599亿元增长47出口26557亿元下降49美联储加息方面3月22日美联储如期加息25个基点此次加息令基准的联邦基金利率升至475-5目标区间为2007年9月即金融危机爆发前夕以来的最高水平美联储声明中删除了过去八次声明里的FOMC委员预计持续加息适宜改为预计一些额外的政策紧缩可能是适当的市场预期加息周期接近尾声但点阵图未改变对今年年底的利率预期官员们利率意见的中位数预期依旧是2023年美国峰值利率为51与去年12月的预期持平对2024年底的利率预期从41升至43对2025年底和更长期利率的预期分别维持在31和25不变而对今年51的利率预测说明美联储可能只有空间再加息一次且加息25个基点了在18位官员中有10人都支持这一观点占绝对多数另有7人认为利率应超过51美国经济数据方面服务业和制造业PMI回升服务业更强劲但代价是通胀重燃3月24日美国3月PMI数据出炉其中服务业PMI初值538制造业PMI初值493数据显示美国3月服务业PMI初值为538高于2月的506并创下11个月来高位制造业产出指数初值为510越过荣枯线并高于2月的474创10个月来高位制造业PMI初值为493高于2月的473和市场预期的47创5个月来新高但已经是连续第五个月位于荣枯线下方综合PMI为533创去年5月以来新高2月的综合PMI终值为501这意味着美国综合PMI连续两个月维持在荣枯线上方PMI与接近2的年化GDP增长率基本一致显示出美国经济比去年下半年至今年年初下滑时更具韧性的情形然而美国经济的好转是不平衡的主要是由服务业推动的尽管制造业勉强实现了小幅生产增长但这主要反映了供应链的改善使企业能够完成在新冠疫情之后需求激增期间积累的积压订单欧股市场全面上涨富时100法国CAC40德国DAX意大利指数分别上涨101313163月23日英国央行如期加息25个基点将政策利率提高到425为2008年以来的最高水平英国央行还表示通胀持续的迹象将需要进一步加息日经225指数上涨023月24日公布的数据显示2月份日本核心消费者价格指数不包括新鲜食品价格同比增长31符合市场预期较1月份42的增幅大幅放缓为13个月以来核心通胀首次放缓显示此前日本政府出台的能源补贴措施开始发挥作用敬请阅读末页的重要说明14策略研究表7全球主要股指表现2023320-2023324市场主要指数最新收盘最新一周涨跌幅最近一个月涨跌幅年初以来涨跌幅000001SH上证综指326605-1257000016SH上证50265309-5307399001SZ深证成指1163432-2856A股市场000300SH沪深300402717-2840399006SZ创业板指237033-4010000852SH中证1000686820-1893DJIGI道琼斯工业指数3223812-27-27IXICGI纳斯达克指数118241729130美股市场SPXGI标普500397114-0734RUIGI罗素1000指数217413-1332RTYGI罗素2000指数173505-81-15HSIHI恒生指数1991620-3007HSCEIHI恒生中国企业指数679527-1913香港市场HSTECHHI恒生科技指数4225621623HSHKIHI恒生港股通指数298317-2318FTSEGI富时100740510-72-06FCHIGI法国CAC40701513-4084欧股市场GDAXIGI德国DAX1495713-2974ITLMSGI意大利指数2803716-5490N225GI日经2252738502-0349KS11GI韩国综合指数241508-1880亚太市场TWIITW台湾加权指数159153023126AS51GI澳洲标普2006954-06-53-15SENSEXGI孟买SENSEX3057527-08-52-54资料来源Wind招商证券上周大宗商品涨多跌少工业金属普涨美国十年期国债利率下行9BP至338原油价格普涨上周布油WTI原油分别上涨2535主要由于OPEC重申坚持减产叠加俄罗斯将减产计划延续至今年6月贵金属普涨黄金上涨04白银下跌40主要由于通胀接近尾声市场开始交易衰退工业金属涨多跌少金属铝金属铜金属镍金属铅分别上涨31431415农产品涨跌不一稻谷ICE11号糖分别上涨3706大豆小麦分别下跌3229大豆价格下跌主要由于巴西大豆产量上调预期再度升温美元指数上跌07至103人民币相对美元升值016当前人民币兑美元中间价为687表8全球主要商品表现2023320-2023324品种主要大宗商品最新收盘最新一周涨跌幅最近一个月涨跌幅年初以来涨跌幅BIPEICE布油7525-102-132原油TIPEICEWTI原油6935-90-137GCCMXCOMEX黄金1981047585贵金属SICMXCOMEX白银234067-28AHLMELME铝234431-50-14CALMELME铜894543-2868工业金属NILMELME镍2368014-126-212PBLMELME铅212115-10-75ZSLMELME锌2894-01-77-27RRCBTCBOT稻谷183720-30SCBTCBOT大豆1430-32-74-62农产品SBNYBICE11号糖1987064640WCBTCBOT小麦690-29-95-129USDXFX美元指数103-07-11-04外汇USDCNYIB人民币兑美元687-016-01-12中国十年期国债收益率287002-004003国债美国十年期国债收益率338-009-054-050资料来源Wind招商证券2全球股市行业表现上周全球股市普涨其中信息技术可选消费表现相对较好电信服务板块表现相对较差具体来看美股方面电信服务能源板块相对表现较好公共事业房地产板块相对表现较差欧股方面可选消费医疗保健板块表现相对较好能源板块表现相对较差英国股市方面日常消费与信息技术板块表现较好日本股市方面能源材料板块表现较好金融医疗保健板块表现较差港股方面信息技术板块涨幅较大电敬请阅读末页的重要说明15策略研究信服务板块跌幅较大A股方面信息技术板块表现较好电信服务板块表现较差表9全球股市行业表现2023320-2023324美国欧洲英国日本中国香港A股电信服务3410-06-05-44-89能源23-110110-22-10材料210613142607信息技术200618088266医疗保健152216-1311-03日常消费142124-04-0115工业07-011903-1308金融0608-03-13-0704可选消费042907013528公共事业-121012-02-26-14房地产-14-0404资料来源Wind招商证券图发达市场二级行业指数周涨跌幅图新兴市场二级行业指数周涨跌幅16MSCI17MSCI2023320-20233242023320-20233244发达市场MSCI二级行业指数周涨跌幅新兴市场MSCI二级行业指数周涨跌幅3108261402-10-2-2-4银行运输银行运输媒体保险能源零售业房地产原材料资本商品综合金融媒体零售业保险房地产能源电信业务软件与服务消费者服务公用事业原材料资本商品综合金融电信业务消费者服务公用事业软件与服务技术硬件与设备家庭与个人用品食品饮料与烟草商业与专业服务耐用消费品与服装汽车与汽车零部件家庭与个人用品技术硬件与设备食品饮料与烟草商业与专业服务耐用消费品与服装汽车与汽车零部件生物制药与生命科技半导体产品与设备医疗保健设备与服务食品与主要用品零食品与主要用品零售医疗保健设备与服务生物制药与生命科技半导体产品与设备资料来源Wind招商证券资料来源Wind招商证券3全球强势股与异动股简析过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中信息技术医疗保健行业公司居多过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中电信服务工业行业公司居多异动股简析安踏体育3月21日安踏集团发布2022年全年业绩公告集团全年收益同比增长88至5365亿元人民币超过耐克中国51422亿元李宁28503亿元阿迪达斯中国23597亿元同期业绩除FILA全年营收负增长外安踏集团旗下其他品牌营收均较2021年实现双位数增长2022年安踏品牌营收较2021年增长155至27723亿元FILA品牌营收较2021年下滑14至21523亿元以迪桑特和可隆为代表的其他品牌收益同比增长261至441亿元从整体看2022年安踏毛利增加63至人民币3232亿元整体毛利率下降14个百分点至602经营溢利增加22至人民币1123亿元按综合基准不包括分占合营公司溢利影响股东应占溢利减少31至人民币756亿元按综合基准包括分占合营公司溢利影响股东应占溢利下降17至人民币759亿元赛诺菲3月23日赛诺菲SNYUS所研重磅药物Dupixent在一项针对慢性阻塞性肺病COPD的后期试验中取得了成功这增加了该药成为第一种获准治疗肺部疾病的生物药物的可能性该公司在一份声明中表示在敬请阅读末页的重要说明16策略研究第三阶段Boreas试验中Dupixent试验数据显示与服用安慰剂的患者相比患者COPD恶化的几率降低了30表10全球200亿美元市值以上公司本周涨幅TOP202023320-2023324代码公司上市地一级行业四级行业总市值周涨跌幅2023年涨跌幅601138SH工业富联上海信息技术电子制造服务513299924002230SZ科大讯飞深圳信息技术应用软件204148828002475SZ立讯精密深圳信息技术电子元件326134-140700HK腾讯控股香港信息技术互联网软件与服务45931101882020HK安踏体育香港可选消费鞋类391106105002415SZ海康威视深圳信息技术电子设备和仪器611105286SNYO赛诺菲-安万特纳斯达克医疗保健西药132610286NVON诺和诺德纽约医疗保健西药3590102135300014SZ亿纬锂能深圳工业电气部件与设备20499-2251810HK小米集团-W香港信息技术通信设备39697137REGNO再生元制药纳斯达克医疗保健生物科技89697137688111SH金山办公上海信息技术应用软件26497482信息科技咨询与其它ACNN埃森哲纽约信息技术18038828服务6618HK京东健康香港可选消费互联网零售26282-95NFLXO奈飞公司纳斯达克可选消费互联网零售146282114SQMN智利矿业化工纽约材料化肥与农用化工2318214603259SH药明康德上海医疗保健生命科学工具和服务34381-11MUO美光科技纳斯达克信息技术半导体产品66779224ISRGO直觉外科手术纳斯达克医疗保健医疗保健设备89878-34000725SZ京东方A深圳信息技术电子元件24977328资料来源Wind招商证券表11全球200亿美元市值以上公司本周跌幅TOP202023320-2023324代码公司上市地一级行业四级行业总市值周涨跌幅2023年涨跌幅PDDO拼多多纳斯达克可选消费互联网零售935-196-93SQNBlock纽约信息技术数据处理与外包服务365-180-34600050SH中国联通上海电信服务综合电信服务256-106228CBREN世邦魏理仕纽约房地产房地产服务213-68-105601800SH中国交建上海工业建筑与工程217-63380DLRN数字房地产信托纽约房地产办公房地产投资信托275-63-480728HK中国电信香港电信服务综合电信服务825-62322601111SH中国国航上海工业航空215-58-30斯德哥尔ASSABSTASSAABLOY工业建筑产品240-5650摩SCHWN嘉信理财纽约金融投资银行业与经纪业954-56-358601658SH邮储银行上海金融多元化银行618-5513VALEN淡水河谷纽约材料钢铁724-53-990941HK中国移动香港电信服务无线电信业务1751-52209FORTESCUEMETALFMGAX澳大利亚材料钢铁418-51-09GROUPLTD601668SH中国建筑上海工业建筑与工程363-5090DDOGODATADOG纳斯达克信息技术互联网软件与服务209-49-112LRPA罗格朗巴黎工业电气部件与设备234-4978EXCO爱克斯龙电力纳斯达克公用事业电力400-45-61ALGNO阿莱技术纳斯达克医疗保健医疗保健用品235-444544519T中外制药东京医疗保健西药413-43-44资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明17策略研究三重要资讯速递1国内产业政策与新闻1新能源国家能源局等四部门联合发布农村能源革命试点县建设方案3月23日国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局发布农村能源革命试点县建设方案以下简称方案方案指出到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30在一次能源消费增量中占比超过60可再生能源新模式新业态广泛发展就地消纳能力明显提升新型电力系统配电网建设成效显著非电利用多元化成规模到2025年国家大气污染防治重点区域试点县平原地区实现炊事取暖和农业散煤基本清零其它区域试点县制订平原地区炊事取暖和农业散煤清零规划并有序组织实施以可再生能源产业经济带动农民增收基本形成以清洁能源为主安全可靠的农村能源供给消费技术体系和管理体制相关个股通威股份电新捷佳伟创机械迈为股份机械爱旭股份电新天合光能电新晶澳科技电新福斯特电新晶科能源电新阳光电源电新石英股份金属及材料新闻来源httpsnewqqcomraina20230323A0AR99002人工智能人民日报3月25日刊发人工智能产业化应用加速文章3月25日人民日报刊发人工智能产业化应用加速文章称近几年国内外厂商纷纷加码巨量模型的投入与研发让人工智能产业落地找到了新的方向新药研发就受益于此华为云盘古药物分子大模型是由华为云联合中国科学院上海药物研究所共同训练而成的大模型可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计浪潮信息基于大模型打造的智能客服机器人源晓服就是大模型的一个典型应用专家表示进一步推动人工智能产业发展将创新要素转化为物质或知识资源形成规模效应和范围效应关键在于协同创新平台的搭建构建人工智能协同创新平台要聚焦当前落地应用需求更快实现人工智能生态伙伴的业务聚合资源聚合和战略聚合平台内的各方主体通过加强人工智能算力输出服务能力优化及人才培养等层面的要素供给形成产业链上下游通力合作的产业生态相关个股三六零计算机昆仑万维传媒软通动力通信景嘉微军工鸿博股份轻工纺服云创数据计算机寒武纪计算机拓维信息通信新闻来源httpswwwclscndetail13044063人工智能医疗中共中央办公厅国务院办公厅印发关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见3月23日中共中央办公厅国务院办公厅印发了关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实意见提出发展互联网医疗健康建设面向医疗领域的工业互联网平台加快推进互联网区块链物联网人工智能云计算大数据等在医疗卫生领域中的应用加强健康医疗大数据共享交换与保障体系建设建立跨部门跨机构公共卫生数据共享调度机制和智慧化预警多点触发机制推进医疗联合体内信息系统统一运营和互联互通加强数字化管理加快健康医疗数据安全体系建设强化数据安全监测和预警提高医疗卫生机构数据安全防护能力加强对重要信息的保护相关个股久远银海计算机山大地纬计算机南天信息计算机中国软件计算机用友网络计算机易华录计算机新闻来源httpwwwgovcnzhengce2023-0323content5748063htm4集成电路五部门发布关于关于做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目软件企业清单制定工作有关要求的通知3月22日国家发展改革委等五部门发布关于做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目软件企业清单制定工作有关要求的通知经研究2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目软件企业清单制定工作延用2022年清单制定程序享受税收优惠政策的企业条件和项目标准2022年已列入清单的企业如需享受新敬请阅读末页的重要说明18策略研究一年度税收优惠政策进口环节增值税分期纳税政策除外2023年需重新申报相关个股紫光国微电子复旦微电电子佰维存储电子北方华创电子江波龙电子中微公司电子华大九天电子兆易创新电子概伦电子电子澜起科技电子中芯国际电子新闻来源httpswwwclscndetail1304348httpswwwndrcgovcnxxgkzcfbtz202303t202303221351547html5集成电路华为已攻克部分自主替代关键环节实现14nm以上EDA工具国产化3月24日消息华为2月28日在深圳总部举行总结与表彰会轮值董事长徐直军在会上首次披露了华为软件设计工具的最新进展徐直军说华为已在芯片领域完成14nm以上EDA工具国产化今年将完成全面验证华为硬软芯硬件开发软件开发和芯片开发三条研发生产线目前完成了软件硬件开发78款软件工具的替代它们基本可以保障研发作业的连续性华为董事长徐直军表示华为要打造从沙子矿石到产品的领先产品研发工具彻底摆脱对西方产品开发工具的依赖突破乌江天险实现战略突围的口号已经吹响相关个股紫光国微电子复旦微电电子佰维存储电子北方华创电子江波龙电子中微公司电子华大九天电子兆易创新电子概伦电子电子澜起科技电子中芯国际电子新闻来源httpswwwclscndetail13033016数字经济国家发改委主任郑栅洁表示加快发展数字经济3月26日国家发展改革委主任郑栅洁在年会上介绍新时代的十年中国经济经受住了重重的风险挑战取得了历史性成就发生历史性的变革当前中国经济发展走势稳中有进整体向好郑栅洁在会上还表示积极培育壮大新兴产业推动传统产业改造提升加快发展数字经济相关个股中国联通通信南天信息计算机中国软件计算机用友网络计算机山大地纬计算机易华录计算机人民网传媒生意宝计算机视觉中国传媒数据来源httpsfinanceifengcomc8OTCoEd6oqwhttpswwwclscndetail13045477通信全球6G大会在南京召开3月23日由国家6G技术研发推进工作组和总体专家组指导紫金山实验室未来移动通信论坛主办的2023全球6G技术大会在南京开幕科技部副部长张广军省委副书记邓修明出席并致辞张广军在致辞中指出十四五规划纲要和十四五数字经济发展规划明确提出要前瞻布局6G网络技术的储备要求加大6G技术研发支持力度积极参与推动6G国际标准化工作目前我国在6G超大规模多输入多输出MIMO太赫兹通信通感一体内生AI通信确定性网络星地一体化网络等关键技术方面均取得重要进展中国政府一贯坚持科技对外开放积极融入全球的创新网络聚焦6G领域科技部将以构建未来数字世界基础设施为目标围绕愿景与应用网络与覆盖传输与器件等内容支持全球科学家共同开展探索与合作并欢迎广大的国际企业研究机构高校参与其中本届大会以6G融通世界携手共创未来为主题围绕6G应用场景与标准化进展网络架构与内生安全无线传输与频谱共享天地融合技术与按需服务四个议题深入探讨6G网络变革与技术创新共同培育全球一致的6G理念增进国际6G合作推动形成全球统一的6G标准与生态相关个股普天科技通信中国移动通信中国联通通信美格智能通信和而泰通信新闻来源httpswwwg6gconferencecomindexDetailsindexhtmlid2518能源我国延长煤炭零进口暂定税率实施期限3月25日为支持国内煤炭安全稳定供应国务院关税税则委员会发布公告自2023年4月1日至2023年12月31日继续对煤炭实施税率为零的进口暂定税率相关个股中国神华能源开采兖矿能源能源开采潞安环能能源开采山西焦煤能源开采神火股份金属及材料郑煤机机械敬请阅读末页的重要说明19策略研究新闻来源httpswwwclscndetail13043779储能广东推动新型储能产业高质量发展计划2025年营收将达6000亿3月20日广东省人民政府办公厅日前印发广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见其中提到到2025年全省新型储能产业营业收入达到6000亿元年均增长50以上装机规模达到300万千瓦到2027年全省新型储能产业营业收入达到1万亿元装机规模达到400万千瓦其中提到加大新型储能关键技术和装备研发力度提升锂离子电池技术融合能源电子技术突破全过程安全技术创新智慧调控技术发展氢储能等技术开展储能前瞻技术研究相关个股天能股份电新上能电气电新盛弘股份电新吉电股份环保及公用林洋能源电新禾望电气电新德业股份电新四方股份电新百川股份化工东方日升电新新闻来源httpsbaijiahaobaiducomsid1760944904775616904wfrspiderforpchttpswwwclscndetail130434810集成电路全国首个半导体领域知识产权运营中心在江苏无锡启动3月26日全国半导体领域首个实体化的知识产权运营平台半导体产业知识产权运营中心在江苏无锡启动这个半导体产业知识产权运营中心位于无锡国家数字电影产业园内由半导体企业金融机构产业投资基金等多方主体共同参与相关个股紫光国微电子复旦微电电子佰维存储电子北方华创电子江波龙电子中微公司电子华大九天电子兆易创新电子概伦电子电子澜起科技电子中芯国际电子新闻来源httpswwwclscndetail130476611智能驾驶上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则正式发布3月21日上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则正式发布标志着上海浦东新区智能网联汽车创新应用迈入无人驾驶新时代当天发布的实施细则为企业开展无驾驶人智能网联汽车创新应用活动提供了具体操作指引明确政府如何管理创新应用活动明确企业如何申请开展创新应用活动明确如何对创新应用能力进行评估明确如何保障创新应用活动安全开展明确如何创新设置道路运输经营条件也为科技企业在创新应用过程中开展收费的商业试运营活动打开了通道相关个股阿尔特汽车瀚川智能机械大华股份电子科大国创计算机天迈科技计算机数字政通计算机高新兴通信资料来源httpssghexportshobservercomhtmlbaijiahao20230324989462htmlhttpswwwclscndetail130434812氢能我国首次实现固态氢能发电并网绿电与绿氢灵活转换3月25日国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现这也是我国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统固态储氢与目前的气态和液态储氢方式不同它是在常温下通过氢气与合金发生化学反应让氢原子进入金属的空隙中储存储氢的压力是23兆帕升高合金的环境温度就可以释放氢气固态储氢最大的优点就是简单高效就好比做一个能量的大蓄水池可以把光伏风电等不稳定的发电量高密度存储起来在广州这项技术还可以升温释放高压氢气为新能源汽车加氢相关标的中国石化能源开采华昌化工能源开采东华能源能源开采鸿达兴业化工宝丰能源化工金宏气体化工嘉化能源能源开采滨化股份化工美锦能源能源开采东方电气电新新闻来源httpswwwclscndetail1304492敬请阅读末页的重要说明20