运价：集装箱综合运价指数今年首次出现上涨，BDI反弹放缓。本周2023年3月17日SCFI综合运价指数为909.7点，环比上涨0.35%，同比下跌3.90%，年初至今已跌17.86%；其中，上海-美西（基本）报1161$/FEU，环比下跌0.17%，年初至今已跌18.41%；上海-美东（基本港）报2088$/FEU，环比下跌4.83%，年初至今已跌31.92%；上海-欧洲（基本港）报878$/FEU，环比上涨1.50%。BDI指数继续反弹，收1535点，环比上升7.79%，其中BCI指数上涨幅度最大，收1913点，上涨9.69%。
　　需求：本周全球港口访问量略有下降。截止3月16日，全球港口访问量（7天平均值）为11067次。当周全球港口访问量下降0.83%。几乎所有经济体的访问量都略有下降。例如，OECD港口、太平洋经济体港口访问量分别下降0.96%、0.76%；国内炼焦煤库存基本没变，澳大利亚进口到岸价同比下降7%。美国经济可能正走向困境。美国领先经济指数2月份下降0.3%，连续第11个月下降，继续预示着经济衰退即将来临。尽管领先指数几个月来一直在暗示经济衰退，但经济仍在扩张。总体上看，由于大流行刺激措施的结束和高通胀的影响，经济已经放缓，这迫使美联储提高利率。一个大问题是，最近的这场银行业危机最终是否会成为一个引爆点。到目前为止，监管机构似乎已经控制住了损失。
　　供给：本周闲置船舶比例下降至4.3%，全球集装箱港口拥堵值总体下降。全球集装箱港口拥堵指数上升1%。北美：美西港口拥堵值开始反弹，上涨6%、美东港口拥堵值继续大幅下跌4.1%；欧洲：欧洲港口拥堵值总体下滑。例如南安普顿港口、汉堡港、鹿特丹港分别下降4.3%，28.8%，2.6%；亚太：新加坡港下滑0.7%，中国港口下降0.1%。大宗商品：中国粗钢日均产量下降3%,美粗钢产量继续上升。
　　展望：上周上海-欧洲合约运价反弹带动了本周集装箱运价指数的反弹。下周上海-美西港口的合约运价有望出现今年首次上涨，但上海-美东港口合约运价可能继续下探。BDI指数反弹速度将可能逐渐放缓。
　　风险点：全球经济复苏不及预期，地缘政治冲突

研究报告全文：期货研究报告商品研究集装箱综合运价指数出现今年首次上涨BDI涨幅放缓集装箱和干散货航运市场周报2023年03月13日-2023年03月17日研究员-吕杰联系电话0755-8278176lvjiecmschinacomcn执业资格号F3021174Z0012822一航运市场运价监测目录二航运市场周度观点概述contents三航运市场基本面分析一航运市场运价监测航运市场运价监测指标日期价格环比同比年初至今SCFI202303179097035-390-1786CCFI202303179925-275-791-2193集装箱SCFI上海-美西基本港2023031711610-017-592-1841SCFI上海-美东基本港2023031720880-483-1267-3192SCFI上海-欧洲基本港202303178780150-045-1855BDI202303171535077918532132BCI202303171913096960590-1539干散货BPI2023031717230417112451225BSI202303171318090289642411数据来源Clarksons招商期货二航运市场周度观点周度观点总结运价集装箱综合运价指数今年首次出现上涨BDI反弹放缓本周2023年3月17日SCFI综合运价指数为9097点环比上涨035同比下跌390年初至今已跌1786其中上海-美西基本报1161FEU环比下跌017年初至今已跌1841上海-美东基本港报2088FEU环比下跌483年初至今已跌3192上海-欧洲基本港报878FEU环比上涨150BDI指数继续反弹收1535点环比上升779其中BCI指数上涨幅度最大收1913点上涨969需求本周全球港口访问量略有下降截止3月16日全球港口访问量7天平均值为11067次当周全球港口访问量下降083几乎所有经济体的访问量都略有下降例如OECD港口太平洋经济体港口访问量分别下降096076国内炼焦煤库存基本没变澳大利亚进口到岸价同比下降7美国经济可能正走向困境美国领先经济指数2月份下降03连续第11个月下降继续预示着经济衰退即将来临尽管领先指数几个月来一直在暗示经济衰退但经济仍在扩张总体上看由于大流行刺激措施的结束和高通胀的影响经济已经放缓这迫使美联储提高利率一个大问题是最近的这场银行业危机最终是否会成为一个引爆点到目前为止监管机构似乎已经控制住了损失供给本周闲置船舶比例下降至43全球集装箱港口拥堵值总体下降全球集装箱港口拥堵指数上升1北美美西港口拥堵值开始反弹上涨6美东港口拥堵值继续大幅下跌41欧洲欧洲港口拥堵值总体下滑例如南安普顿港口汉堡港鹿特丹港分别下降4328826亚太新加坡港下滑07中国港口下降01大宗商品中国粗钢日均产量下降3美粗钢产量继续上升展望上周上海-欧洲合约运价反弹带动了本周集装箱运价指数的反弹下周上海-美西港口的合约运价有望出现今年首次上涨但上海-美东港口合约运价可能继续下探BDI指数反弹速度将可能逐渐放缓风险点全球经济复苏不及预期地缘政治冲突数据来源招商期货三航运市场基本面分析集装箱运价本周SCFI出现今年首次上涨SCFI综合指数90972点SCFI上海-欧洲美元TEUSCFI上海-美西美元FEUSCFI上海-美东美元FEU数据来源Clarksons招商期货需求本周全球港口访问次数下滑083全球港口访问量次全球除中国港口访问量次OECD港口访问量次非OECD除中国港口访问量次数据来源Wind招商期货需求本周太平洋经济体港口访问量下降096太平洋经济体港口访问量次太平洋经济体除中国港口访问量次亚特兰大经济体港口访问量次G20除中国港口访问量次数据来源Wind招商期货需求2月全球制造业PMI反弹欧元区和日本下跌2023年2月全球制作业PMI指数比去年1月份全球及部分主要经济体制造业PMI有所上升为50同比上升18其中中国和越南制造业PMI大幅上升分别涨5和8美国制造业PMI略有上涨为06欧元区和日本PMI分别下跌06和252月我国制造业新出口订单反弹至524大中小型企业PMI均上涨其中小型企业的PMI上升速度最快中国制造业PMI数据来源Wind招商期货需求2月美国消费者信心指数上升放缓2023年2月美国消费者信心指数继续攀升至664密歇根大学美国消费者信心指数但上升速度放缓比上月增速下降64美国耐用品新订单电子和家用电器家具和家用装饰建筑材料等销售额都未有明显增长美国耐用品环比美国零售和食品服务销售同比数据来源Wind招商期货需求2月韩国出口大幅上涨越南出口略有回暖中国八大枢纽港集装箱吞吐量当月同比韩国外贸出口前1020日同比增速越南出口趋势百万美元洛杉矶港集装箱吞吐量当月同比数据来源Wind招商期货需求主要区域航线海运集装箱出口趋势区域航线海运集装箱出口百万TEU数据来源Clarksons招商期货供给全球船队运力充足集装箱在营运力船队规模千TEU集装箱船交付量新签订单千TEU2月集装箱船队规模达到2586万TEU5839艘同比上涨0182月集装箱船总交付量为11艘交付运力为5557万TEU新签订单21艘集装箱船手持订单千TEU集装箱船拆解量千TEU2月集装箱船手持订单918艘运力达763万TEU2月集装箱船拆解量5艘运力为839万TEU数据来源Clarksons招商期货供给船公司微增跨太平洋及欧洲航线的运力2023年第13周跨太平洋航线运力千TEU欧洲航线运力千TEU跨太平洋航线运力投放规模达2945万TEU比第12周上升18欧洲航线运力投放规模达356万TEU比第12周下降08中国-北美航线运力TEU2023年第6周-2023年第13周中国-欧洲航线运力TEU2023年第6周-2023年第13周数据来源Wind招商期货供给全球集装箱船舶闲置运力比例下滑到43全球集装箱船舶闲置运力比例数据来源Clarksons招商期货全球集装箱港口拥堵略有上升全球集装箱港口拥堵指数集装箱船在港运力与总运力的占比中国港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货美西港口拥堵开始回升进口贸易可能开始反弹上海港集装箱船拥堵指数新加坡港集装箱船拥堵指数美西港口集装箱船拥堵指数美东港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货欧洲各港口拥堵值都有所下降汉堡港集装箱船拥堵指数鹿特丹港集装箱船拥堵指数安特卫普港集装箱船拥堵指数南安普顿港集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货