慕思股份深度：专注健康睡眠系统打造，中高端床垫市场领军品牌
　　投资分析意见：投资评级与估值：慕思股份为国产床垫品牌龙一，定位中高端，在国内树立强品牌形象，是受益于床垫行业扩充、市占率提升最具确定性的标的；同时，考虑慕思股份高线城市销售占比较高，2022年受疫情扰动较大；2023年零售业务管理积极变革，终端套餐化打法提升产品性价比，多元化渠道持续优化，业绩修复具有确定性，家居行业Beta端改善确定性较强，增速有望向上修复。预计公司2022-2024年归母净利润分别为6.92/8.42/10.32亿元，分别同比+0.8%/+21.6%/+22.6%。采用PEG法进行估值，参考可比公司给予2023年1.2倍PEG，对应目标市值216亿元，向上空间33%，首次覆盖给予“买入”评级。
　　风险提示：疫情反复影响终端消费和生产销售效率，地产销售持续下行。(联系人：屠亦婷/黄莎)
　　诺辉健康（06606.HK）深度：国内癌症早筛领域领军者
　　投资分析意见：首次覆盖给予买入评级。考虑到三款商业化产品的销售贡献，我们预计2023-2025年公司收入分别为14.30亿元、20.58亿元和31.63亿元，分别同比增长87%、44%和54%。基于DCF模型，我们给予目标价为55.1港元，对应75%的上涨空间，首次覆盖给予买入评级。
　　风险提示：癌症早筛市场竞争加剧；渗透率提升不及预期；研发管线进展不及预期。(联系人：周文远)
　　伟创电气（688698.SH）公司深度：深耕电气传动与控制领域，向成为领先工控企业迈进
　　投资分析意见：首次覆盖，给予买入评级。公司深耕电气传动与控制领域，通过持续高研发投入提升产品竞争力，并大力布局下游高景气市场，成长性良好。预计公司22/23/24年归母净利润为1.40/1.96/2.86亿元，同比增长10.4%/39.8%/46.4%。当前可比公司23年平均估值为25倍，考虑到公司的高成长性，我们给予公司23年PE 27倍，对应市值53亿元，有30%+上涨空间。首次覆盖，给予“买入”评级。
　　风险提示：行业复苏不及预期风险、市场开拓不利风险、本次定增未能顺利实施风险。(联系人：王霖/朱栋)