研究报告全文：风光公用环保周报理性看待欧盟净零工业法案影响2023-03-20行业动态行业近况2023年3月13日至3月17日光伏风电环保电力板块涨跌幅分别为-744-368-163112评论光伏观点与推荐上游价格回落组件排产向上支撑基本面表现理性看待欧盟净零工业法案影响我们预计3月组件端排产有望继续环增10上下硅料价格企稳有望带动光伏基本面重新进入修复通道继续看好1需求侧看好美国市场占比回升以及地面电站占比回升推荐阳光电源晶科能源AUS晶澳科技禾迈股份2供给侧看好硅料放量后粒子石英砂紧张带来涨价和格局优化机会推荐石英股份TCL中环3技术侧TOPCon扩产量超预期2H23TOPCon终端渗透率有望加速提升看好有望受益于N型迭代量利齐升的辅材环节聚和材料建议关注宇邦新材未覆盖风电我们认为行业景气趋势正在到来展望2023年全年我们预计中国风电行业装机量有望在此前三年相对稳定的50-55GW基础上实现超过40的增长达到70-80GW装机节奏方面我们预计伴随国内疫情影响逐步结束在2022年行业近100GW饱满招标量支撑下我们观察到行业已经在1Q23进入了相对饱满的生产进度3月开始产业链生产和交付基本进入旺季同时叠加原材料现货价格保持相对低位也有望对行业利润修复带来贡献我们重点推荐1景气度高的海风产业链中长期成长性较好盈利能力和格局稳定的东方电缆2量利均提升的塔筒环节和风机零部件环节天顺风能海力风电金雷股份日月股份建议关注天能重工未覆盖公用事业本周内陆沿海电厂均呈现日耗周环比走弱煤炭库存天数稳定在15-17天动力煤继续价格博弈在1100元吨上下波动但同比降幅扩大至27中国广核发布2022年业绩并召开业绩会继续兑现派息率连年上涨承诺我们看好能源安全和转型双重要求下核电发挥重要基荷且清洁电源作用为沿海省份保障电力供应我们建议优选在转型过程中承担重任的火电新能源电力央企以及低估值核电企业重点推荐华润电力华能国际中国电力中国核电中国广核H估值与建议维持相关公司盈利预测评级与目标价不变风险宏观经济下行原材料价格波动政策落地不及预期下游需求不及预期