股市短评
　　上周五美国股市三大指数均下跌，其中道琼斯指数跌幅最大。华尔街救助地区银行的举动未能令投资者放心，地区银行股下挫，美股下跌。上周五欧洲三大股市均下跌，其中法国CAC 40指数跌幅最大。瑞信危机继续打击市场信心，欧洲股市下跌。上周五恒指及国指均上升，其中国指升幅较大。内房股及石油股领涨恒指。上周五上证综指及深成指均上升，其中上证综指升幅较大。沪深300指数各行业指数表现不一，其中电信业务指数领涨，医药卫生指数领跌。截至上周末，道指、标普500指数、日经225指数、恒指、国指、上证综指、深成指的2023年预测市盈率分别为16.8倍、17.8倍、16.1倍、9.3倍、8.4倍、10.7倍、16.0倍。上周道指、日经225及深成指分别累跌0.15%、2.88%及1.44%；标普500、恒指、国指及上证综指分别升1.43%、1.03%、2.63%及0.63%。今天将公布中国5年期贷款市场报价利率及中国1年期贷款市场报价利率。

研究报告全文：2023年3月20日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生1951859164103140004500H股66157120626303220422052206220822092211220123022307221022122204220522072209221222022306220822102211220123红筹4040712503730322HSC大型股177497176151沪深300走势图标普500走势图HSC中型股40973723822746004800AH股溢价13911036071440046004400沪深300395882050021420042004000富时中国A50128941202005540003800上证180842654059047380036003600上证38058853803403234003400台北加权154529615204703220422052207220123022306220822092210221122122208221022122204220522062207220922112201230223日经22527010610804030322道琼斯3186198119015来源彭博标普500391664110143股市短评纳斯达克1163051074441上周五美国股市三大指数均下跌其中道琼斯指数跌幅最大华尔街救助地区银行的举动未能令投资者放心地区银行股下挫美股下跌上周五欧洲三大股市均下跌其中法国CAC40指数跌幅最大瑞信危机继续打击市场信德国DAX301476820133428心欧洲股市下跌上周五恒指及国指均上升其中国指升幅较大内房股及石油股领涨恒指上周五上证综指及富时100733540101533深成指均上升其中上证综指升幅较大沪深300指数各行业指数表现不一其中电信业务指数领涨医药卫生指数领跌截至上周末道指标普500指数日经225指数恒指国指上证综指深成指的2023年预测市盈率分别法国CAC40692540143409为168倍178倍161倍93倍84倍107倍160倍上周道指日经225及深成指分别累跌015288及144标普500恒指国指及上证综指分别升143103263及063今天将公布中国5年期贷款市场报价利率及中国1年期贷款市场报价利率商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶67090521031纽约期金美元toz198050035334标普高盛54162067596主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品25466078390期货价格指数巴西全国失业率1月828479罗杰斯国际347880062374加拿大工业生产价格指数月环比2月02-0804商品指数加拿大原材料价格指数月环比2月-01-04-01外汇汇率5日1个月美国工业产值月环比2月020003港元兑人民币08769039016美国密歇根大学消费者信心指数3月670634670美元兑人民币68827045034美元兑港元78490006019来源彭博均为修正值美元兑日元13234066144主要新闻总结欧元兑美元10678049007英磅兑美元12186002120美联储等六家全球主要央行宣布增强常设美元互换安排的流动中国央行宣布降准025个百分点补充中长期资金支持性供应经济增长澳元兑美元06712066284经合组织上调全球经济增长预期强调各央行必须推进加息中国1-2月一般公共预算收入同比下降12支出增长政府债券收益率5日bps1个月bps7美国参议员TedCruz参议院商务委员会启动对硅谷银行倒闭中国10年期28730080180的调查中国发改委告诫铁矿石贸易商不得囤积香港10年期33210041904230日本表示尚未就韩国的出口贸易伙伴地位作出决定境外机构2月继续减持中国债券美国10年期34286027013862来源彭博12023年3月20日国际经济要闻美联储等六家全球主要央行周日宣布采取协调行动以增强常设美元互换安排的流动性美联储等六家全球主要央行宣布增强常设供应美联储加拿大央行英国央行日本央行欧洲央行和瑞士央行在声明中表美元互换安排的流动性供应示此举旨在通过常设美元互换安排增强流动性供应声明称目前提供美元互换操作的央行已同意将7天期互换操作的频率从每周增加到每天彭博经合组织OECD表示美联储和欧洲央行必须推进加息不要因全球经济复苏和金融体经合组织上调全球经济增长预期强调各系的脆弱而动摇在对世界经济的最新评估中这家总部位于巴黎的组织在一定程度上央行必须推进加息对决策者需要应对的挑战持更为乐观的看法经合组织将对今年全球经济增速的预测从11月时的22上调至26彭博德克萨斯州共和党参议员TedCruz在一份声明中表示美国参议院商务委员会启动对硅美国参议员TedCruz参议院商务委员会谷银行倒闭和相关救助行动的监督调查Cruz向硅谷银行和旧金山联储发出了有关调启动对硅谷银行倒闭的调查查的信件该调查将要求硅谷银行及其监管机构提供有关环境社会和治理ESG的做法是否以牺牲风险管理责任为代价的信息彭博日本经济产业大臣表示日本在讨论放松对韩国关键半导体材料的出口限制但尚未决日本表示尚未就韩国的出口贸易伙伴地位定是否再次将韩国列入白色国家地位日本2019年将韩国从白色国家清单中剔作出决定除并收紧了对氟化聚酰亚胺氟化氢和光刻胶的出口称其对韩国的出口管制感到担忧彭博大中华经济要闻中国人民银行在公告中表示自3月27日起降准025个百分点本次下调后加权平均中国央行宣布降准025个百分点补充中存款准备金率约为76央行称此举意在推动经济实现质的有效提升和量的合理增长期资金支持经济增长长打好宏观政策组合拳提高服务实体经济水平保持银行体系流动性合理充裕彭博中国1-2月一般公共预算收入同比下降中国财政部公布1-2月全国一般公共预算收入45642亿元同比下降12税收收入39412亿元同比下降341-2月全国一般公共预算支出40898亿元同比增长71-212支出增长7月国有土地使用权出让收入5627亿元同比下降29彭博中国国家发改委新闻稿称会同有关方面赴青岛港唐山港调研港口铁矿石库存堆存中国发改委告诫铁矿石贸易商不得囤积收费等情况调研组组织部分铁矿石贸易企业召开专题会议提醒告诫铁矿石贸易企业依法合规经营不得囤积居奇哄抬价格彭博中国央行发布的公告显示2月末境外机构在银行间债券市场的托管余额为320万亿元境外机构2月继续减持中国债券人民币约占银行间债券市场总托管量的25较1月末的328万亿元减少约800亿元彭博企业要闻为防止信心危机威胁到全球金融市场在政府的牵线搭桥之下瑞银集团同意收购瑞信瑞银同意以30亿瑞郎收购瑞信瑞士当局集团这桩历史性的并购交易将以全股票方式进行总对价30亿瑞郎325亿美元提供流动性援助及损失担保不到瑞信上周五74亿瑞郎市值的一半瑞士央行将向瑞银提供1000亿瑞郎的流动性援助同时政府为瑞银接管的资产的潜在损失提供90亿瑞郎的担保彭博新西兰将禁止在议会提供电子设备上使用新西兰电台报道新西兰正在追随其他国家禁止在议会提供的设备上使用TikTok应用程序从本月底开始禁止在可以访问议会网络的设备上使用中国公司字节跳动旗下这TikTok应用款软件彭博长和与挪威电信公司Telenor商讨合并丹麦英国金融时报援引两位匿名知情人士报道长和在与挪威电信公司Telenor商谈合并两家公司在丹麦和瑞典的业务报道称谈判处于初期阶段尚未做出决定长和表和瑞典的业务示在积极探讨寻求轻资产战略彭博摩根资产管理亚洲外汇与利率投资组合经理彭逸升在接受彭博电视采访时表示作为中摩根资产管理认为交易中国债券没有问题国债券的外国投资者公司并不完全依赖中国境内的数据平台会从不同的对手机构获取信息彭博22023年3月20日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行51236104225381635大众公用123-03865301398工商银行4253880451750753中国国航737-21940731288农业银行2893610411768670东方航空319-22647493988中国银行30137104024111055南方航空575-16936221658邮储银行50750806110141919中远海控89210605729563328交通银行4873670341671598中国外运27142205144453968招商银行40406731123162866中远海发1082130446356998中信银行37127503038121138中远海能852-11746346818光大银行24227102731952880大连港07798804259062016浙商银行27139703717446198青岛港41454206541601988民生银行26431201731673369秦港股份11848903465496196郑州银行1102380155911317广船国际10301316208564823866青岛银行25648104432142039中集集团556271705835561963重庆银行41826402849491800中国交建50942703162353618渝农商行2772740263378390中国中铁54042404738312628中国人寿132097407266341186中国铁建60632903345862318中国平安51609360952011766中国中车424107407140382601中国太保218568708128843898时代电气3515183813038941336新华保险187653604945123969中国通号30785506951821339人保集团2604120465696525广深铁路139-03349406030中信证券16769730932706177宁沪高速77698010922013908中金公司15907300836544548深圳高速76759708129096837海通证券5056180355066995皖通高速80773510121242611国泰君安9505700554151107成渝高速19233302957356806申万宏源15153503468152238广汽集团47442504361211776广发证券111081106837771211比亚迪20500530251024406886华泰证券87463905038362333长城汽车85069109671856099招商证券75860906051881839中集车辆635194309646793958东方证券41079604063372338潍柴动力1182194012711066178光大证券53864904068783606福耀玻璃3330160626314176881银河证券39440004065221108洛阳玻璃821236911463606066中信建投77360307773776865福莱特1970195327044421375中州证券1163974034730838一拖股份42261507170551456国联证券39099005969391157中联重科4229920584215883中国海油11604240884174564郑煤机7625260754962857中石油43951405233931057浙江世宝150-0758411386中石化49075906724311072东方电气130012131033965338上石化151382605060922727上海电气194-04662431033石化油服062-13974932208金风科技67972606845552883中海油田82237250885627187京城机电308-1378016568山东墨龙267-16347482607上海医药152680307637141088中国神华253061011222312196复星医药2190129912939731898中煤能源62735205536771513丽珠医药2635118116133551171兖州煤业21802951223885874白云山251590411233463996中国能源建设1075310406260719新华制药637102209478941816中广核19386008042211349复旦张江32225151377097902华能国际429-11557711858春立医疗193019022534335991大唐发电142-07860076160百济神州13360-52713561071华电国际328-07153281877君实生物2900-3534926916龙源电力949128211154589995荣昌生物528588494633818956新天绿能34655206868056185康希诺4885107213763761618中国中冶21949804552799989海普瑞548293006264982068中铝国际19078635309770392359药明康德752021864361102347鞍钢股份245-03528353759康龙化成366522993783941323马钢股份185-04146613347泰格医药7755--32631053重庆钢铁086-03054556821凯莱英9660--36082600中国铝业397144510237136127昭衍新药334527212204463358江西铜业121662905343011880中国中免19750347811566492899紫金矿业12041319329782168青岛啤酒7955248236635551787山东黄金150240462623683553南京熊猫406761909367473993洛阳钼业40912731533318981中芯国际1894109510068391772赣锋锂业470547421537341385复旦微电3245273062860089696天齐锂业521518524713873941中国移动65959520964277914海螺水泥29105810751313728中国电信433129508147606655华新水泥9173120625115763中兴通讯2555131718135362009金隅股份11140102262406869长飞光纤153286910363882202万科12845710542915921海信家电117212491264562588北京北辰091-02060676690海尔智家256513112323751528美凯龙353125302544301812晨鸣纸业250801603658381065创业环保3215120555551811新华文轩6184870565227895东江环保251-04362862402亿华通5945--3657注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年3月20日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834